海康威视：20xPE底部估值，乐观信号频现！
缘起盘古
中线波段的韭菜种子
2022-03-24 22:49:39
市场对今年PBG预期低，但我们统计自去年11月起，政府安防招标金额增速持续上行，传递乐观信号；且21Q4 PBG已经超预期，在两会后稳增长背景下，PBG向好势头有望持续
产业数字化领军，EBG有望加速。近期密集披露行业智造升级解决方案合集（包括新能源、汽车、3C电子等），与长安汽车、顺丰等头部客户达成合作，我们认为上半年EBG增速有望上行
21Q4业绩超预期：21Q4单季收入256.7亿元，同比+19.5%（我们预期+11%）；21Q4单季归母净利润58.2亿，同比+17.6%（我们预期+13%）
我们认为一季度疫情影响有限，不改全年稳健向好趋势。全年来看，业绩有望逐季加速。维持中长期收入端CAGR 15-20%、利润端CAGR 20%左右的判断
今年PE回落至20x，接近历史底部！且伴随业绩增速上行、EBG加速，估值中枢有望提升。A+H白马开启行情，海康机会更大！
作者利益披露：转载，不作为证券推荐或投资建议，旨在提供更多信息，作者不保证其内容准确性。
声明：文章观点来自网友，仅为作者个人研究意见，不代表韭研公社观点及立场，站内所有文章均不构成投资建议，请投资者注意风险，独立审慎决策。
S
海康威视
工分
5.54
转发
收藏
投诉
复制链接
分享到微信
有用 0
打赏作者
无用
真知无价，用钱说话
0个人打赏
同时转发
评论（2）
只看楼主
热度排序
最新发布
最新互动
- 1