主营业务图片很清楚,下面从主营几项业务来对比同行业:2021年年报里的数据
1.
这几年的发展,消费类电子占比从80%到占比50%,说明公司以机器视觉为平台拓展其他业务很有进展。1+N的模式发展。
消费类电子2年一次大年,去年小年,今年相对大年,按2020年消费电子的业务8.5亿计算今年的营业额。公司的消费类电子难度比较高,毛利率有51%,苹果客户。这部分按净利率15%计算,利润1.2亿,按30PE.这部分市值36亿
光伏硅片检测分选设备,与同行业的奥特维各占50%份额。今年光伏装机预计同比30%
长,按行业的增长速度30%增长。、而目前奥特维市值268亿,。奥特维还有光伏串焊机。天准科技的半导体业务是晶圆前端检测,收购的是德国的公司,目前2022年第一季度在手订单1.7亿。国内经过2,3年的渗透会往28nm甚至14nm发展。,实现进口替代,这部分按去年30%增长,今年营收4亿。41%的毛利率,15%的净利润,这部分0.6亿利润。估值60PE,市值36亿。
3.汽车类,今年新能源大力发展;
这部分按营收50%增长。3.3亿营收,10%的净利润0.33亿利润,估值10亿
4.PCB.
相比同行业的芯碁微装,今年公司一季度的纪要这部分会150%的增长,下半年还有新设备出来。营收今年估计能到1.5亿,1.5/4.5*(71(截止2022年6月23日688630的市值)*0.84)=19.8亿。
4..智能网联
这部分未来随着无人驾驶的大发展,将迎来销售额大的突变。目前按市值10亿计算;
5.从以上几个主营业务叠加市值:36+36+10+19.8+10=112亿市值,截止2022年6月23日,市值54亿,今年上涨空间107%。