和而泰电话会交流纪要

1、请问公司上半年需求情况以及下半年需求展望？订单需求是怎样协调确定的？能不能看到明年的需求？下半年还会与客户再进行订单更新吗？

答：公司上半年客户需求平稳，目前公司面临的压力更多的是来自供应端的影响。公司出于对当前的经济市场环境的谨慎评估，与终端客户进行了充分沟通，从目前沟通情况及在手订单来看，下半年需求没有明显变化。公司的客户订单需求通常是每年年末给到我们下一年全年的预测，后续再根据实际情况下发其每个月的交付计划。明年的需求预测会在今年年末给到公司。正常情况下下半年不会再与客户更新需求，除非市场波动比较大或者客户自身有大的战略调整，我们会积极关注并再次沟通确定。公司方面也会采取多种措施积极应对外部环境给公司带来的挑战，努力实现业绩目标。

2、请问公司传统业务新拓展的客户有哪些？

答：公司有专门的子公司和事业部来负责拓展国内客户，目前与海尔、苏泊尔、老板电器、海信、美的等国内客户都有深入合作。与客户的合作量也逐步在提高。公司方面会通过不断纵向拓展新客户、新项目，横向拓展产品品类等方式助力企业经营发展。

3、请问公司海外客户与国内客户的毛利率大概是怎样的？

答：综合来看，公司国内业务的毛利率要略高于国外。

4、上半年MCU短缺，公司有没有进行国产替代？替代进度多久可以看到？下半年会有价格传导吗？

答：由于公司“三高”的经营定位，对产品品质、性能稳定有严格要求，公司整体上采用进口芯片较多，其中大家电和汽车电子相关业务使用的主要是进口芯片，其他业务板块使用的芯片有进口的也有国产的。由于大家电的使用年限和使用频率都比较高，对品质的验证和要求就比较严格，所以目前国产化替代率较低。小家电的替代率会相对高一点。芯片短缺是产业链普遍存在的困境，公司一直以来都有采取多种方式应对，针对下游客户在去年基于涨价幅度传导过一次，针对本次持续涨价部分，公司也会积极采取措施。

5、请问汽车电子业务订单有变化吗？

答：公司汽车电子业务订单按照客户需求正常交付中。近期Tier1客户的订单在陆续增加，国内整车厂客户包括车座椅的控制、气泵的控制、方向盘离手监测（HOD）、BMS控制、天幕控制等项目的新订单研发进展顺利，部分已经进行交付。未来公司也会加大汽车电子研发投入，加快项目推进工作，获取更多客户的合作。

6、请问公司汽车电子研发团队规模以及研发投入划分情况？

答：公司汽车电子业务研发团队目前正在加速扩展中。研发投入主要划分为两个方向，一部分是投入各产品事业部，直接面向客户，以满足客户需求为目的，一部分投入公司的中央研究院，面向市场，以开发研究领先技术为主。

7、请问公司储能项目的进展和规划？

答：基于公司研发能力储备和现有客户资源渠道，公司在家庭储能和工业储能领域进行了布局。目前研发和客户推广进展顺利，部分项目订单已经开始交付。未来，公司将加大储能控制领域的研发投入，积极进行客户和研发项目的拓展，提升储能控制业务在营收中的占比。

8、介绍一下汽车电子订单构成，产品主要是什么？具体介绍一下与比亚迪的合作以及其他整车厂的合作？

答：与Tier1的项目合作主要来自博格华纳、尼得科，终端品牌包括宝马、奔驰、奥迪、吉利、大众等，产品主要涉及汽车散热器、冷却液加热器、加热线圈、引擎风扇、门控制马达、汽车逆变器等方向的智能控制器；公司还与海拉、斯坦雷、马瑞利和法雷奥等其他全球Tier1建立了项目合作，在车身控制器领域进行积极的业务开拓；与国内整车厂的合作主要包括蔚来、小鹏、理想和比亚迪等，主要产品涉及座椅控制、气泵控制、天幕控制、方向盘离手监测（HOD）控制、车身域控制、整车无钥匙进入、热管理控制的集成、热泵技术以及充电桩等项目。公司和比亚迪的合作主要涉及两个方面，一个是天幕控制，另一个是BMS控制。

9、公司目前是产品主要是汽车零部件控制，会不会受到整车域控制的发展影响？以及车身域控制单车价值量大概是多少？

答：域控制器是未来发展趋势，公司在域控制方面已有大量的研发投入，建立了车身域控制和热管理控制研发团队，专门从事相关产品的研究开发工作。在车身域控制方面，进行统一的配置管理和综合功能域架构及区域架构的研发，采用平台化的设计理念以适应产品升级和快速迭代，在灯光系统、智能进入系统、空调控制系统、雨刮洗涤控制系统、记忆系统、车窗/天窗、背门控制系统/脚踢、门锁/儿童锁系统、无线充电和隐藏式把手等不同区域实现功能的任意组合和可选；在热管理控制方面，从集成式热管理控制技术、热泵技术和厚膜加热技术三个方向进行研发，既能提供集成控制方案及其控制器生产，又能提供部件的设计及其组装，为新能源车的热管理控制提供全套解决方案。车身域控制器，根据客户对单车配置要求的不同价值会有所不同，并且随着技术发展，单车部署的价值量会持续增长。

10、请问上半年电动工具业务的增量贡献有多大？介绍一下客户导入情况？

答：电动工具是一个发展时间较长的行业，每年增长比较稳定。公司电动工具控制器业务一直在积极拓展客户，除TTI以外，和博世、百德、牧田、HILTI等的合作也在顺利进行中。目前新客户量比不大，后续随着订单的批量交付和新订单的获取，收入占比会逐步提高。公司方面会通过不断纵向拓展新客户、新项目，横向拓展产品品类等方式助力企业经营发展。谢谢！

11、请问目前产能布局情况？

答：公司目前有5个生产基地，分别位于深圳、杭州、越南、意大利和罗马尼亚。现有产能可以满足公司未来2-3年的产能需求，为满足汽车电子客户量产项目和新项目的订单生产需求，公司将快速加大在深圳、杭州、越南和罗马尼亚等生产基地的汽车电子产线投资，随着规划中生产基地的扩建投产，公司的产能将得到进一步扩大，为公司持续获取订单提供了有力的保障。未来，随着公司规模的不断扩大，公司也会逐步为后面更长久的发展进行更多生产基地的布局，同时公司也会积极响应核心客户的战略需求，贴近客户进行产能布局，促进公司与核心客户的深度合作。

12、请展望下半年毛利回升情况，回升的驱动因素？

答：随着疫情和供应市场的逐步稳定，公司毛利率应该是逐步向好的趋势。供应市场原材料价格的变化、汇率变化、产能利用率的提升以及产品结构的调整都会对毛利率产生影响。