一、主营业务

公司是一家专业从事各类熔焊材料研发、生产和销售于一体的高新技术企业， 是国家发改委国有企业混合所有制改革第四批试点单位，目前主要产品包括各类 碳钢焊丝、低合金钢焊丝、不锈钢焊丝、铝合金焊丝、镍基焊丝、药芯焊丝、特 种焊条、焊剂、焊带等各系列上百个品种，其中抗硫化氢腐蚀用钢焊材、超低硫 磷高纯耐热钢焊材、核电用系列焊材、管线工程专用焊材等系列产品实现了焊接 材料国产化，更有部分产品技术水平处于国际领先、国际先进水平，填补国内空 白，公司产品应用到港珠澳大桥、华龙一号、白鹤滩水电站、煤化工超大加氢反 应器等国家重点大型工程项目，应用领域覆盖轨道交通、石油化工、核电水电、 工程机械、集装箱、船舶及汽车制造等各行业，产品远销六十多个国家和地区。

（二）主要产品 公司主要以熔焊为核心，生产的焊接材料熔化填充在焊接工件的接合处，完 成焊接。从焊接材料的物理形态来看，公司的主要产品可分为三大类：焊丝系列、 焊条系列、焊剂焊带系列，根据每种系列产品的制造方法、焊接方法、合金成分 等的不同又有多种分类模式，具体产品型号达上百个品种。

二、发行人所处行业基本情况

公司主营业务为从事熔焊材料的研发、生产与销售。根据《国民经济行业分 类与代码》（GB/T4754-2017），公司主营业务属于金属制品业（C33）；根据中国 证监会颁布的《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），公司所处行业属于金 属制品业（行业代码 C33）；根据《战略性新兴产业分类（2018）》（国家统计 局令第 23 号），公司产品属于“新材料产业”中的“优质焊接材料制造”。

三、竞争对手

四、发行人主要财务数据及财务指标

项目                           2021.12.3/ 2021 年                   2020.12.31/ 2020 年

营业收入（万元）           17.16亿                                           13.63亿

净利润（万元）                7614.74万                                      7933.26万        

扣除非经常性损益              6666.33万                                      6866.97万

后归属于母公司所有者

的净利润 （万元）          

行业市盈率:28.96倍

发行股数 本次拟公开发行不超过4,545.34万股

发行后总股本 不超过 18,181.34 万股

同行业可比公司静态估值:30.60

同行业可比公司动态估值:32.37

公司EPS静态扣非:0.3777

公司EPS静态不扣非:0.4363

公司EPS动态扣非:0.3667

公司EPS动态不扣非:0.4188

拟募集资金:5.6284万元，预估发行价12.38元

行业市盈率预估发行价:10.94元，可比公司预估发行价静态:11.56元，可比公司预估发行价动态:12.23元

实际发行价: 15.37元，发行流通市值6.98亿，发行总市值27.94亿.

上市首日市盈率:36.7倍。行业市盈率是否高估:是     可比公司市盈率是否高估:是

是否建议申购:强烈建议。

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风险揭示：股市有风险，投资需谨慎。请您务必对此有清醒的认识，认真考虑是否进行证券交易。投资建议内容仅供参考，不构成直接买卖建议，投资者须对其投资行为进行独立判断。