【宁德时代和锂矿之间，有一条线】

二季度的时候，据说宁德时代在动力电池大会上才号召着友商大家抵制50万以上的锂盐，甚至也有传宁德要求供应商不能买50万以上锂盐。

那会因为疫情的影响，需求有所降低，锂盐价格确实没有过50万，而是降到了45-46万，宁德时代画的锂盐价格那条线算是守住了。

如今锂盐真的又快要到50万了：

不知道宁德时代是否还有那条线，有的话又能不能受得住。

不过，七八月份的时候，又传宁德在市场上以50万一吨扫货，不知真假。还有传宁德宁德时代以54万的价格买了SQM的锂盐。

一时让人琢磨不透。

还有点不透的是，宁德时代和皮尔巴拉的关系。

宁德时代2019年下半年花2.6亿拿下了皮尔巴拉8.5%的股份。

那时候是澳洲锂矿的至暗时刻，碳酸锂价格6万左右，还在下降，看不到头，需求的恢复要等到一年之后才开始。

这笔钱对皮尔巴拉很重要，确保皮尔巴拉不仅活了下来，还有能力收购了一个破产的锂矿-Ngungaju，Altura公司经营，记得江特电机曾经参与过。

宁德时代当时是皮尔巴拉的第一大股东，取代了此前的第一大股东赣锋锂业持股8.24%。长城汽车间接全资子公司宜信发展当时持有皮尔巴拉3.02%的股权。

宁德时代和赣锋锂业不仅出资，而且还包销了皮尔巴拉的不少锂矿，可以说没有这两家中国公司，皮尔巴拉早已倒闭。

或者说，如果没有宁德时代的资助和包销，皮尔巴拉在危机之下可能已经被赣锋锂业拿下。如果没有宁德时代这样的大客户出价，皮尔巴拉那时市值到不了30亿，甚至有倒闭的风险，赣锋锂业不到10亿就有可能绝对控股皮尔巴拉。

当然现在，因为新的机构投资者入场，宁德时代已经降为第三大股东，7.07%，赣锋锂业第七或第八大股东7.07%。

现在就更奇葩了，皮尔巴拉成为锂矿涨价急先锋，每个月拍卖一次，精确反应市场的供需情况，也可以认为，哄抬价格。

我们回顾一下皮尔巴拉是怎么对这个事儿上瘾的，以下来自皮尔巴拉的自述：

Pilgan工厂最初投产时，在锂辉石和锂方面的挑战就出现了，即使你去中国，只能与少数看重电动化逻辑的人谈采购，他们是一个非常精挑细选的团体。好消息是我们多年来已经了解他们，他们现在是很棒的客户。我觉得所有用于了解中国锂供应链中主要参与者的投入，一直是Pilbara Minerals 发展的重要组成部分。为什么？因为他们是锂离子电池供应链中的深度参与者，他们把电池级氢氧化物销售给日本松下，最后应用于特斯拉，或者销售给韩国LG 电池，最后应用于雪佛兰，他们是一级供应链中的关键参与者。其中一些电池厂也在中国，比如宁德时代CATL，也是皮尔巴拉矿业的重要客户。

但在此期间出现了一个巨大的变化，新进入市场的锂盐加工厂变多了，尤其是在中国，在世界其他地方也有一点，但主要是在中国。他们正在建设大量的锂盐加工厂，他们找到我们问：“你能帮忙吗？我们在 2021 年或 2022 年需要一些锂精矿。”我们回复说：“我们正在经历这个可怕的短缺时期，我们没有太多锂精矿，几年后再来和我们谈吧。”市场发生了转向，整个全球需求激增，人们购买电动汽车的需求正在出现增长。在这些的共同作用下，这些工厂现在想要运行新的产能，这些新锂盐厂希望利用已经出现的增长需求。但是因为锂辉石不足，它们不能运行，至少不能满负荷运行。

在了解以上情况后，皮尔巴拉就开始筹建BMX电子竞价平台，这是一个工具，可以在很短的时间内有效地接触多个买家，然后使产品可用并发现真正的市场价格，那些最渴望获得原材料的加工厂的报价，这就是锂辉石精矿价格从 2020 年 9 月的 375 美元/吨涨到当下的2600 美元/每吨的原因。这就是发展，这就是皮尔巴拉带来的创新，引领了全球市场。在解释了我们有这个市场价格机制之后，正在利用它发现人们愿意为锂精矿支付的真正产品价格。如果您喜欢可用的现货精矿，那么我们将继续利用这一趋势，我们将恢复 Ngungaju 的产能并为现货市场增加可用的吨数。

因为发现了真实的市场价格，我们将该价格转回给我们现有的长协承购客户，并说：“等等我的伙计们，即使您签订了合同，您现在也没有支付正确的价格，这种情况下我们应该再谈谈。”值得称赞的是，他们在那次讨论中一直很务实，他们已经认识到市场上出现的结构性转变，实际上他们已经同意了，我们对价格的讨论是有效的。最终结果当然是他们的价格上涨了，而且涨幅也不小，我们已将四季度的指导价定为每吨约 1650 美元至 1800 美元。与历史相比，这是一个非常关键的变化，长协承购的重新谈判，这对于皮尔巴拉的发展很重要，也是我们认为我们业务能够取得成功的信心来源之一，以上就是关于定价的讨论

看到了吗？皮尔巴拉准确发现了中国大量兴起的锂盐厂，以及他们对精矿的需求，然后开始拍卖，然后那拍卖价格跟中国大客户撕毁长协，要全球涨价。

​据说，某电池厂在锂盐价格低谷时期，也对国内锂盐厂撕毁了长协。

宁德时代、赣锋锂业、长城汽车，应该都是不希望锂矿涨价的，但是作为大股东，他们对管理层毫无影响力。如果某一家能控股皮尔巴拉，如今的锂盐锂矿价格，可能完全是另一个样子。

今天，还有一件事儿，宁德时代和永兴的合作告吹了。

9月5日，永兴材料公告，此前公司与宁德时代签署《合资经营协议》，双方将成立合资公司投资建设年产5万吨碳酸锂项目及在公司碳酸锂产品方面开展合作。现因项目筹建过程中实际出现和面临的新情况，双方协商终止《合资经营协议》，双方将根据实际情况寻求其他合作方式。

双方同意，由宁德时代或其指定方受让永兴材料旗下江西永兴新能源持有的合资公司30%股权，转让完成后永兴材料不再持有合资公司股权，合资公司的产线建设、运营管理均由宁德时代全面负责。

面儿上的说法是，双方对合资公司的发展方向未能达成一致，但后续仍不排除永兴材料向宁德时代供货的可能性。

看来宁德的忠实小弟还是天华超净。

永兴材料和宁德的合资项目，永兴材料拿了30%股权，当然现在告吹了。

今年2月,永兴材料全资子公司永兴新能源与江西钨业签署协议,拟成立合资公司建设年产2万吨碳酸锂项目。合资公司的股权比例为永兴新能源49%、江西钨业51%；碳酸锂生产线规划产能为年产2万吨。江西钨业负责提供锂云母原料供应保障，永兴新能源负责提供锂云母制备电池级碳酸锂技术保障，产出的电池级碳酸锂供应给宁德时代。

宁德时代在这个合作里面并没有投入，但是享有优先供应权，当地可能是附条件审批了这个项目，谁让宁德时代是当地投资的大金主呢？

从这个股权比例，也能看出，江西钨业贵为地主，有矿的地主，也得分49%的锂盐权益给永兴材料，而宁德时代却能只分30%给永兴。而永兴，作为一个浙江公司，在宜春的根基也是相当深的，能那这么多矿，还能扩产。但国企江西钨业能压过永兴材料，而宁德时代又能压过江西钨业。

反观另一个合作，也是在今年年初，天华超净拟与宁德时代或其全资子公司共同以现金在宜春市投资设立有限责任公司，由合资公司投建10万吨碳酸锂冶炼产能项目。合资公司注册资本10亿元，其中天华超净拟投资1亿元，占合资公司注册资本10%；宁德时代拟投资9亿元，占合资公司注册资本90%。

合资公司规划建设10万吨碳酸锂产能项目，预计于合资公司设立起一年内完成5万吨碳酸锂冶炼产能项目，预计于2023年年底完成剩余5万吨碳酸锂冶炼产能项目。协议同时指出，由宁德时代保障合资公司的锂原矿或锂精矿供应；合资公司100%的碳酸锂产品优先向宁德时代或其指定方供应。

其实合资公司本身的运作模式，与永兴材料与宁德时代，江西钨业与永兴材料，差不多，矿都是宁德时代或者江西钨业提供，永兴只是出技术和运营管理。

但是永兴分别拿到了30%和49%的股权，但是天华超净只拿到了10%的股权。

天华超净的老板裴振华间接持有宁德时代5.42%股权，而且股权全部是流通股，是宁德时代第一大流通股东。

宁德时代的上市给裴振华带来了500亿元的财富，而裴振华的天华超净又靠着宁德时代合作的锂盐业务，市值从25亿到了500亿。

所以，天华超净才能成为宁德时代的第一铁杆小弟。

还有个新闻。

据证券时报，“现在，为了打造亚洲锂都，宜春政府在招商引资方面抓得很紧。其实不必着急，等到国轩高科、宁德时代、比亚迪这些巨头在宜春的项目快要投产的时候，会有大把的配套企业主动跟过来。”在宜春采访时，一家负极材料企业对记者如是说。不过，宜春政府的着急心态可以理解，市里的规划是，到2025年，全市锂电新能源产业营收超过8000亿元。

宜春去年3191亿GDP。

去年上海4.3万亿，北京4万亿，深证3万亿。排名在万亿左右的是福州1.1万亿，泉州1.1万亿，南通1.1万亿，东莞1万亿，西安一万亿。

一万亿以上的总共24个城市，宜春3191亿排名96，同在江西的省会城市南昌6600亿，排名38。

今年上半年，宜春在江西排名第五，1522亿。前面除了南昌的3667亿，还有赣州1843亿，九江1779亿，上饶1550亿。

宜春如果达成目标将成为江西GDP第一城，超过省会南昌GPD 50%左右，位列全国前25名。

所以，江特电机、永兴材料，当地可能还看不上。

宁德时代明年1000万吨 一季度要投产了，有人算了一下，尾矿一年300*100*100米的一座山或者一个尾矿库。要是9000万吨全部投产，一年一座300*300*300米的山或者一个尾矿库.

大吗？也不大，一年一座300米长宽高的立方体而已，一座小山。小吗？也不小，1000万吨的尾矿库，全世界可不多见。

不知道国内这些大佬和巨无霸公司们，能不能给皮尔巴拉、SQM也划划线啊，锂矿又开始涨了。

迎接史无前例的的风暴吧

京北夜光于2022年9月5日