本周海外宏观面，美联储会议纪要显示，多数联储官员支持尽快放缓加息步伐。2023年看的话，联储加息动作，预期本身对市场影响偏小了。影响大的是，高利率在2023年会持续多久。国内宏观面，微观疫情管控的反复，对市场风险偏好影响较大。但因为有20条的指引，国内诸如钟南山、张文宏等专家，已经敢于公开发声。证监会对主题类投资个股的极端打压，对短期市场情绪影响也非常大。本轮市场的活跃，就是靠主题类投资的公司发酵，推动市场的扩散。证监会的直接打压，把市场最活络的资金拍下，对情绪影响是非常大的。往后看的话，市场大幅活跃起来，还是需要靠主题类投资的股票，来活络。靠大盘中字头股票，拉抬市场的难度是非常大的。目前从基本面视角看，各行各业，2023年的基本面肯定都还没有出来。大家还是基于预期和逻辑去布局。从长期看，一定是科技、消费和制造业的发展，才会拉动银行地产的价值修复。地产内生的基本面，已经没有趋势，不存在说靠政策，就能让地产销售投资快速反转。主题视角，下周建议逢低关注新冠防治、传媒互联网、反疫情、信创、自主可控、新能源创新等方向的买入机会。