创新药
创新药企的核心是不断的推出新产品,而新产品的推出必须要投入天量的研发费用,国内医药企业研发投入最大的是百济(95亿),其次是恒瑞,59亿)。而美国医药企业研发投A最大的是强生(996亿),其次是辉瑞(.882亿)。
相关标的:百济神州、恒瑞医药、君实生物、神州细胞、荣昌生物、贝达药业、上海谊众、迪哲医药、微芯生物、百奥泰、泽璟制药、迈或生物
化学制药
仿制药企,在集采的大刀之下,也开始转型创新药,非一曰能完成,但目前的仿制药的利润尚可。
相关标的:丽珠集团、健康元、普利制药、键凯科技、华特达因、汇宇制药、博瑞医药、梓撞宫
全产业链
医药企业全产业链公司,无法归类,尤以复星最为代表,既有创新药、又有仿制药,还有疫苗,也有医院,甚至还有医药批发。
相关标的:复星医药、华东医药、上海医药
血制品
血制品行亚进入壁堂高(国家严格管控,国内其前不到30家供应商,但现在主要由表中的几家上市公司占领。
相关标的:天坛生物、华兰生物、上海菜士、博雅生物、派林生物、卫光生物
疫苗
疫苗也有许多细分,与国外的企业差距就大,属于追赶领域。
相关标的:智飞生物、万泰生物,沃森生物,长春高新、康泰生物、康希诺、我武生物、华兰疫苗、康华生物、欧林生物
原料药
由于环保与成本的原因,全球原料药的生产重心已从发达国家转向发展中国家,主要是中国与印度.所以,原料药拼的是规模化下的低成本。
相关标的:新和成、健友股份,华海药业、昔洛药业、奥翔药业、司太立、花园生物、诚意药业
以下基本是有特点的独门药,市场竞争相对较少,甚至有些还是市场唯一用药(如赛伦生物,国内蛇伤唯一药企),竞争少,自然能保证其利润。
麻醇药:
相关标的:人福医药、恩华药业
糖尿病
相关标的:甘李药业、通化东宝
眼科药
相关标的:兴齐眼药
肝炎药
相关标的:特宝生物
皮肤性病
相关标的:复旦张江
蛇伤用药
相关标的:赛伦生物
中药
股里中药有三条发展路线:
1、以片仔为代表的提价,这也有风险,像之前的东阿就玩砸了。
2、以云南白药为代表的发展大健康,现在连片仔癀也在学。老字号的都可以关注这条发展路线.
3、以以岭药业为代表的创新中药。
老字号
相关标的:片仔癀、云南白药、同仁堂、东阿阿胶、广誉远、马应龙、九芝堂
非老字号
相关标的:白云山、华润三九、以岭药业、康美药业、济川药业、奇正藏药、江中药业、葵花药业、仁和药业、寿仙谷、羚锐制药、健民集团、贵州三力、莱茵生物、盘龙药业
CXO
CXO是人才密集型行业,发展的核心是成本,而国内有大量的工程师,中国的试验成本是发达国家的30%一60%左右,这是国内的CXO企业近几年发展的好的原因。这个行业大部分承接的是欧美医药的外包研发,故而可能会受到非市场因素影响。
相关标的:药明康德、康龙化成、泰格医药、凯莱英、博腾股份、昭衍新药、九洲药业、普洛药业、美迪西、药石科技、义翘神州、皓元医药、阳光诺和、诚达药业、普蕊斯
实验动物
目前国内只有几个玩家,且与国际巨头体量差距较大,未来国产替代空间较人。
相关标的:药康生物、南模生物
生物试剂
科研的基础材料(也叫“卖水人”),销售给科研院所、药企、cro企业进行科学研究时使用。
相关标的:诺唯赞、义翘神州、阿拉丁
软件
医院软件,医药领域较少没有外企竞争的细分赛道,行业龙头为卫宁健康。
相关标的:卫宁健康、东软集团、东华软件、创业慧康、久远银海
眼科
A股眼科医药共有4家上市公司,但值得关注的仍然是爱尔眼科,独特的商业模式.全球化的商业布导。
口腔
口腔行业的特点:散、多,目前没有全球性的民营品牌,通策医疗为区域性品牌,向全国性发展的空间较大,公司是A股里的稀缺品牌。
综合性医院
A股里民营综合医院品类太少了,属于稀缺品种。国际医学是一家。
健康体检
A股里专业做体验的仅此一家,前两年因管理混乱搞废了,不过长期来看,这是一个好赛道。美年健康
医疗器械
医疗器械的公司很多,但国内真正比较有竞争力的只有迈瑞医疗,公司进入到了全球市场.当然,其他的公司很多是单点突破,即进入单一细分领域,已实现部分国产替代。
生命支持与医学影像
迈瑞医疗
血液灌流器
健帆生物
眼科
欧普康视
心血管
乐普医疗
家用医疗器械
鱼跃医疗
生物低温存储
海尔生物
眼科
爱博医疗
骨科
相关标的:咸高骨科、大博医疗、春立医疗、康拓医疗
口腔CT诊断机
美亚光电
微创诊疗器械
南微医学
药用玻璃
山东药玻
电生理和血管介入
惠泰医疗
主动脉介入器械
心脉医疗
再生医学
正海生物
医用内窥
镜海泰新
骨科手术导航机器人
天智航-U
自动化药房
艾隆科技
医美
行业从前年开始的,主要是行业的核心上市公司近三年来陆续普录A股。
相关标的:爱美客、华熙生物、吴海生科、华东医药
体外诊断
体外诊断属于医疗器械领域里的比较好的细分赛道,行业有几百家上市公司,但真正品质较好的公司只有几家,行业龙头为迈瑞医疗。
相关标的:新产业、安图生物、圣湘生物、万孚生物、迈克生物、艾德生物
连锁药房
连锁药房的未来王要是两万面,1、区域向全国发展,2、医院的处方药外流。
相关标的:益丰药房、大参林、老百姓、一心堂
制药设备
相关标的:东富龙、楚天科技
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