—、公司简介RM三季度业绩介绍：

2008年10月，上海晶丰明源半导体有限公司正式成立,专注于LED照 明驱动芯片产品的设计与研发。2019年10月，公司在科创板上市,在 稳步发展现有业务的同时，积极布局新产品线以及加强产业资源整合，助 力公司进一步发展。上市后，公司陆续完成收购上海莱狮100%股权及上 海芯飞100%股权的事项，发展应用于大小家电和充电器、适配器市场的 AC/DC产品线。2021年，基于公司战略发展的需要,公司集中研发资 源在CPU/GPU供电的大电流DC/DC电源芯片领域发力，并在该领域取 得重大技术突破,完成了多个产品的研发工作。

2022年前三季度,LED照明驱动产品受2021年供应链库存压力以及国 际局势、疫情反复及经济下行造成的消费品电子市场萎缩的影响，销量下 降明显。其中,智能LED产品作为中高端需求产品,较通用LED产品的 刚性需求下降更加明显。因此，从二季度开始,公司将去库存作为公司经 营的主要目标，公司通过强势的价格策略和经销商体系，快速对下游供应 端进行了去库存，取得了比较好的结果。但也对公司销售收入和毛利造成 一定冲击。第三季度,公司通用LED照明驱动芯片毛^率为-24.38% , 较上年同期下降70.07%环比2022年第二季度下降43.56% ;智能LED 照明驱动产品毛利率35.47% ,基本保持稳定。从市场反馈来看,当前库 存消化取得一定成效，终端客户目前 的提货意愿已经比较明显。

目前公司现金流保持良好活力。一方面，公司通过合理调整资金结构，使 现金流处于健康状态;另一方面,通过加强回款管理和预付款抵扣,改善 经营性现金流。目前公司账面可用资金可有效支撑公司未来的经营性资金 投入和投资，公司也在现金储备上做了充足安排，确保在研发上的持续投 入。

经过前三季度行业调整及供应链整体库存消化启前看来最艰难的时期已 经过去。今年,我们继续在LED照明领域深耕,同时也顺利地进入到比 较高端的商业照明领域。未来，公司将持续增加投入,以保持在行业的领 融立。

二问答环节:

Q :公司第三季度毛利率下降原因？目前去库存情况如何?

A :受市场需求萎缩、宏观环境等因素影响,公司2022年库存一直在高 位运行。为积极消化过剩库存和巩固市场份额」85应经济形势和市场供需 情况，公司对产品价格进行下调。其中为加速回笼资金、降低呆滞库存风 险，同时加速产品成本结构优化，公司对部分通用产品采用较为激进的基 于产品未来成本定价的价格策略。对第三季度毛利率产生较大影响。公司 在完成自身库存清理的同时，积极和终端客户拓展新的产品机会，协助经 销商进行库存清理，促使整个下游的库存压力也得到了快速改善。截至目 前公司消化过剩库存的策略取得了一定效果产业链下游库存显著减少。 预计四季度起,将逐步甩掉历史库存压力,轻装上阵。

Q：公司目前收入主要构成？

A :仍然以照明产品为主,AC/DC电源管理芯片和电机芯片也贡献了_ 定的收入。由于DC/DC产线市场推广流程比较长,现阶段对收入贡献有 限。

Q：公司销售模式?

A :公司仍然以经销商销售作为主要模式,根据目前IW况判断,未来也将 以经销为主形式。

Q : AC/DC产品线最新进展如何？

A : AC/DC产品线包括外置电源和内置电源两方面，其中内置AC/DC电 源芯片主要聚焦于大、小家电业务领域。

夕卜置AC/DC电源芯片产品方面公司坚持选择非同质化的道路进行突破, 在快充方案上,公司是优先采用磁耦通讯的国内厂商。公司推出的具有 IGBT结构的复合功率管20W快充产品，通过优化内部控制技术,在保 证性能的前提下，能很好的兼顾成本与效率,市场竞争力显著,目前已成 功进入市场。同时，拥有完全自主知识产权的国内首创的磁耦+ACOT 65W GAN快充产品已完成研发并进入客户导入阶段后续准备进入一线 品牌。公司通过三年的研发周期,把原副边技术产品化，成功覆盖 20W-65W的功率产品,克服技术 壁垒,对公司市场推广有很大的助力作用。

小家电方面,2022年前三季度,应用于空气炸锅、暖风机等小家电的新 品实现销售，其中去VCC电容系列产品具有集成度高、成本较彳氐等优势, 推出后获得市场认可。2022年口月，公司推出的BP85221AL产品, 电器性能与可靠性显著提高。未来,随着持续的研发投入,技术也会不断 再升级,实现客户价值最大化。

大家电方面，由于大家电客户对风险管理把控较为严格，并且对稳定性有 较高要求,所以为了配合客户进度,公司采取了与MCU同步推广的策 略,目前总体稳步向前,未来将继续从产品力和客户关系两个维度推进。

Q : DC/DC产品线进展如何？

A :高性能计算DCDC电源芯片是公司战略布局的重要业务。经过接近2 年的研发工作,2022年公司陆续有产品推出。5月,公司推出第一款产 品——10相数字控制电源管理芯片BPD93010，现已正式进入市场并正 式量产,有望应用于PC、月艮务器、数据中心、基站等领域。第三季度, 公司12A的集成同步降压转换器芯片（POL芯片）正式进入市场推广阶 段。根据公司战略规划,未来将推出包含多相控制器、DrMos、eFuse 和POL产品在内的整体产品方案。

公司采用集成电路设计行业较为常见的Fabless运营模式,为保证大电流 DC/DC电源管理芯片的长期可持续竞争力,持续提升工艺能力,公司向 力来托半导体（上海）有限公司购买了电源管理设计的半导体器件与工艺 对应的技术豌貯权。随着自主工艺技术能力的进一步提升，公司将持 续增强综合竞争力,有助于后续产品快速进入市场。

Q：公司研发费用及研发团队情况?

A : 2022年前三季度,公司研发费用为3.02亿元,较上年同期增加0.99 亿元，增长比例为48.58%。截止9月底，公司共有研发人员347人, 比去年同期增加83人，研发人员占员工总数66.10%。同时,公司构建 了 DCDC、快充以及面向家电类公司的销售团队，保证产品出现后的快 速变现与突破。

未来,公司将持续打造高素质的核心管理团队和专业化的核D技术团队, 核心成员均由行业资深专家组成,拥有在行业内多年的工作和管理经验。 公司通过持续推出股权激励及给出具有竞争力的薪酬方案等方式不断吸 纳行业内的高端、专业人才加盟为公司未来发展奠定了良好的人才基础。

Q :公司未来战敝划?

A :依托于原有技术优势及市场端的资源整合,公司从原有照明业务拓展 至AC/DC电源管理芯片领域,开发了内置AC/DC及外置AC/DC产品 线。因为国内对自主芯片的需求及核心设计人员的加入，公司开拓了大电 流DC/DC产品线,目前已经有百人以上的团队。同时在电机控制领域, 公司也会持颐大投入。

未来3至5年，公司将专注于现有业务发展,在照明领域扩大领先优势, 实现内置、外置AC/DC电源芯片业务的全面突破。同时，公司将持续加 大研发,在高性能大电流DC/DC电源芯片领域,实现国产化,进一 步丰富产品组合，形成应用于CPU/GPU的大电流DC/DC电源产品的整 体解决方案,进入目标应用领域,实现关键大客户的突破。

Q ：公司与凌鸥创芯的收购事项被终止后仍在大力推广和销售其MCU产 品请问目前的销售占公司总营收的比重是多少？是否构成关联交易?销 售费用、市场推广费用如何结算？

A:受市场环境等因素影响,公司已终止与凌鸥创芯的重组事项。凌鸥创 芯主要产品为电机控制领域的MCU ,与公司AC/DC大小家电领域产品 具有协同效应，双方仍是重要战略合作伙伴。公司与凌鸥创芯在产品推广 方面持续合作,双方为各自独立的主体,不构成关联关系,费用均独立结 算。

Q :公司2022年第一期股权激励计划终止的原因？后续是否会推出新的 股权激励计划来留住员工？如果有，预计什么时愧隹出，股权激励股份来 源是增发新股还是回购？

A :当前宏观经济状况、市场环境变化以及股价波动情况较公司2022年 初推出本次激励计划时发生较大变化伺时考虑到公司本年度受新冠疫情 反复、需求萎缩以及库存调整影响，公司达成预期经营情况与本次激励计 划设定的业绩考核目标存在一定的不确定性纟IS续实施本次激励计划难以 达到预期的激励目的和效果。依据相关监管法规，公司承诺,自股东大会 通过终止本次激励计划之日起三个月内,不再审议和披露股权激励计划。 后续股权激励计划如有推出,股份来源耳各根据相关方案进行确定。

本次激励计划终止实施后，公司将通过持续优化现有的薪酬体系、完善内 部绩效考核机制等一系列路径保障对公司核心团队的激励和内部人才梯 队的升级,推动公司快速发展,为股东带来更持久的回报。

Q：员工持股平台从最初公告的减持1% ,到最终通过多种途径减持总份 额达到了 4.99% ,是因为持股平台内员工对公司的前景或未来业绩拓展 不看好吗？

A :过集中竞价方式减持前15个交易日对夕战露减持计划公告。实际通 过询价转让、大宗交易等方式减持公司股份共250.8万股,占公司总股 本比例为3.99%。H亚晶哲瑞为公 司员工持股平台，合伙人多为公司多年员工，本次减持为合伙人基于自身 资金需求而进行的操作,不构成对公司业绩预期的判断。同时,公司部分 监事及高级管理人员基于对公司未来发展前景的认可通过二级市场进行 增持。