之前我们预期是在明年3月后开始逐步放开，但是显然放开的步伐真的出预期，核酸不用测了、阳性居家、火车站、飞机场也不需要查核酸了。但是我们真的做好准备了吗？

这次官方发布新10条后，药继续走强，逻辑就是大家都需要储备一些药以备不时之需，抗原概念同理，丰原药业、亨迪药业、以岭药业、毅昌股份等持续走强。

但是笔者认为一个更重要的逻辑，市场资金还没有注意到。以我们国内制造业巨大的优势和效率，药和抗原大概率是不会短缺的。而真正的缺口在于医疗资源，简单说就是各级医院。

让我们先看一下，最有借鉴意义的香港和台湾，他们在全面放开（躺平）之后的疫情走势。

台湾省在今年4月底放开防疫，但没想到疫情扩散太快，医疗出现挤兑。台湾当局不得不收紧防疫政策，限制堂食等社交活动，直到8月份才重新放松防疫。到今年11月，台湾大部分人口已经感染过新冠，初步实现群体免疫。也就是说，台湾用了七个月的时间实现“共存”，今年台湾预计超额死亡2.2万人，占总人口0.09%左右。由于今年老年人大量死亡，在今年台湾省“九合一”选举中，很多愤怒的中老年人投票支持国民党，民进党遭遇惨败。

相比台湾省，香港放开防疫的代价相当大。今年春节后，香港尝试与病毒“共存”，结果防疫刚一放松，就出现了病毒大爆发。在短短两个月的时间里，香港大部分居民都感染了新冠，以至于核酸检测速度跟不上疫情扩散速度，感染曲线未能压平，重症人数峰值远超医疗承受能力，社会医疗防线被彻底击穿，大量老年人因为得不到救治而死亡。对比香港和台湾的情况，香港在2个月的时间内感染了大部分人口，感染高峰期医疗严重挤兑；台湾则用了7个月的时间实现群体免疫，基本压平了感染曲线。最终的结果是：香港总人口740万人，因为疫情超额死亡1.2万人，超额死亡率0.16%；台湾的超额死亡率则是0.09%。

为什么香港未能压平感染曲线呢？这主要是因为香港第一次放开阶段疫情传播速度太快。一方面香港人口密度太高，人口流动太大；另一方面春季气温没有夏季高，病毒传播速度仍处于较快区间。我们知道气温越热、紫外线越强，新冠病毒的活力就越弱。相比10°C的均温，在20°C的均温下，新冠病毒传播速度下降40%左右；当均温上升至30°C的时候，新冠病毒传播速度相比10°C时下降60%左右。香港在春季的时候选择放开，台湾则在夏季的时候选择放开，不同的气温下，新冠传播速度截然不同。

我们选择在冬天放开，面临的问题可能比香港更加严重，尤其是在中大城市，人口密度也是非常高。面对R0高达18.6的奥密克戎BA.5，预计两个月之内大陆将有70%的人将感染新冠病毒。我们人口基数有多大，比照香港和台湾的数据比例。。。。

从症状来看，奥密克戎有90%以上的感染者是无症状或轻症，这些可以居家自愈。但有8%左右的普通症具有肺炎表现，需要住院治疗，否则容易拖成重症。有0.3%的重症患者面临呼吸衰竭的困难，需要接受ICU治疗，否则有死亡风险。中国大陆人口基数有多大，比照香港和台湾的数据比例，其实可以推算出未来几个月我们的数字。

下图是石家庄某省级医院的现状。

我们都喜欢去公立医院，最好三甲，名气越大越好，但是未来的几个月，公立医院的医疗资源被挤兑是铁定的事实。那么之前不被看好的民营医院的重要性将凸显，其医疗资源将被会充分利用，将迎来更大发展机会。以岭药业等新冠药龙头涨幅巨大，而在笔者看来，市场更应该重视的民营医院都还在底部。

002172 澳洋健康，已形成以澳洋医院为总院，港城康复医院、澳洋护理院、健管公司、澳洋医院三兴分院、澳洋顺康医院联动，核心优势突出、辐射功能强大，立足基本医疗、兼具专科特色，总床位超2000余张的大型医疗服务体系。同时早已开展“家庭医生”签约问诊服务。

港股的阿里健康、平安好医生等短期内涨幅1-2倍。港股市场给与其相当高的估值。那A股也会跟上。

写在最后，还是希望各位老师、朋友做好防护，避开第一波感染高峰期，尤其保护好家中的老人。