一、异动点评

1、几个传闻

昨天酿酒股跪得很突然，今天早盘也基本上处在一个盘整的状态。

主要可能是两个传闻导致的，一个是传某白酒企业邀请经销商去酒厂开会，提议每次进酒要进等价的股票，酒厂保证一年之后如果白酒销不掉按进价原价全部回收，结果这个酒的股价翻了一倍，就等于这批白酒是零成本拿到手上的，供销商一点压力都没有，酒厂还把钱挣了。

据说这事儿被上面警告了，这种玩法以前就有了，最后企业完成了业绩指标，供销商更是赚翻，倒霉的只有高位接盘的股民。

另外一个就是消费税改革的事情，19年提出来一次，针对白酒等行业，打算把消费税征税环节从生产端后移到消费端，因为白酒这种行业出厂价和零售价相差很大，茅台1499出厂，零售2500+，所以等于变相加税了，当时白酒就跌过一波，只是最后没落地，后面就涨回去了。

业内认为这事情迟早会落地，但为什么现在被拿出来说，就不清楚了。

整体看下来，抱团股现在估值还是太高了，交易依然拥挤。

2、周期股反弹

早盘钢铁、煤炭等周期板块反弹，主要是数据刺激了一波，5月PPI同比增长9%，预期增长8.5%，前值增长6.8%，CPI同比增长1.3%，预期增长1.6%，前值增长0.9%。

可以看到，PPI明显超预期，CPI比较低，可能是受猪价下跌拖累，昨天直播的时候正好有朋友问到周期股，我觉得周期股主要还是看大宗商品的价格，最好赚钱的一波已经结束，那时候政策上还没有什么阻力。

当然了，也有一部分机构认为，下半年大宗商品价格可能会继续创新高，对应PPI会有一个二次探顶，考虑到周期股的超额收益和PPI是同向的，所以可能还是第二波的机会。

但也需要考虑政策压制通胀的努力，海外定价的品种应该会有更好的弹性。

二、大盘分析

两市早盘维持高位震荡，盘面上，周期股反弹，ST股异动，抱团股反复，上海本地股再度一日游，被骗第二次...午后继续关注两市运行状态。

指数还是老样子，月底前可能会有些波动，看资金会不会抢跑。

三、热点预判

1、最近医美股调整，主要是几个游资炒作的龙头出了减持计划，包括朗姿和华熙。

昨天朗姿股份又出公告了，之前打算清仓减持的公司第三大股东，也就是实控人的父亲，出来站台，说等减持完，会拿出至少5亿帮助公司医美业务的战略实施。

大家都清楚，这个就是短期稳一稳股价的说辞，减持公告出来以后，朗姿连续两个跌停，很明显已经影响到人家改善生活的质量了。

看到有网友吐槽，当年贾老板也是减持以后，号称要借给公司100多亿，结果一共借了47亿，最狗血的是，他在出走之前，已经把这些钱都要回来了。

医美这个行业前景固然不错，但也同样面临着竞争压力逐渐增大的可能，当前这波炒作，有一点透支未来了。