首先我们来简单看下数据，周五人民银行发布了1月金融统计数据报告：

1、广义货币(M2)余额273.81万亿元，同比增长12.6%。

2、人民币存款增加6.87万亿元，同比多增3.05万亿元，住户存款增加6.2万亿元。

3、人民币贷款增加4.9万亿元，创下单月历史新高。

这几个数据大概的看了一下，还是比较乐观的，在政策宽松及疫情开放后的经济复苏预期下，信贷数据还是挺可观的，信贷数据好说明大家信心在恢复，但是从政策和市场看，似乎还是无头苍蝇，钱不知道往哪里去，房子基本上稳中求进就不错了，而且明显贷款还是企业侧需求大，居民贷款买房和消费的需求依旧谨慎，数据显示：住户贷款增加2572亿元，企（事）业单位贷款增加4.68万亿元。

居民的储蓄增加也说明老百姓还是没有找到好的投资方向，今年春节假期期间，商品消费、服务消费回暖明显，购房、购车等消费偏弱，我认为优先需要解决市场方向和企业发展，才能稳住大家的就业和工作需求，有稳定的工作才能刺激消费上升，从这个数据来看房地产肯定是会继续政策加码。

另外就是消费，国家税务总局27日发布的增值税发票数据显示，今年春节假期，全国消费相关行业销售收入与上年春节假期相比增长12.2%，与2019年春节假期相比年均增长12.4%，总体保持平稳增长态势。春节假期，粮油食品等基本生活类商品销售收入同比增长31.5%，其中，果品蔬菜、肉禽蛋奶同比分别增长39%、28.6%。酒水饮料等商品需求旺盛，酒、饮料及茶叶销售收入同比增长18.7%。这个税务数据我不知道春节期间是同比的去年1月还是去年的2月，因为去年是2月过春节，总之从数据面上看，生活必需品销售在恢复，餐饮市场也呈现出热闹的场景。

再回到从市场来看，1月份上证指数只上涨了+5.39%，而且兔年之后指数连续小跌调整两周了，一直是内鬼在卖，国内的机构我是真不知道说啥好！希望M2数据出来之后，资金会增加一些投资信心吧！

回到正题，聊聊消费复苏，之前很多朋友会聊：“怎么感觉疫情之后消费一直在降级呢？”“怎么感觉物价在上涨呢？”“为什么我们的CPI能做到这么低？造假了吧？”等等各类话题，其实我个人认为消费是相对的，消费的数据包括了很多，除了大家的柴米油盐酱醋茶以外，大家的电子产品、汽车、家居、购房、旅游等等很多都属于消费，说白了就是你身上每花出去的一分钱都是消费。

所以有些人觉得蔬菜水果猪肉等食物涨价了的时候，就觉得消费高了，却不知道这几年电子产品、旅游、购房等消费相对下降了，所以从整体的数据层面来看，我们的CPI相对全球来说确实控制的不错！今年谈消费复苏，也不会单纯的从吃喝上面复苏，房地产和汽车、旅游等相对高消费也是重中之重。

另外从春节期间的数据来看，基础商品消费和食品饮料的数据恢复是最快的，因为这个属于大家的基本消费，放开了之后商场、餐饮、酒店线下生意就好了，可以说基本恢复到疫情前七八成的样子了吧！当然，大家对疫情还是有顾虑的，而且基本都是戴着口罩的，但是相对于个别地方，反正也有戴口罩有不戴口罩的，基本已经是完全放开的状态。

在大A说到消费食品饮料肯定离不开白酒，我个人其实对白酒没有说喜欢不喜欢，但酒局上喝肯定也能喝点的，春节期间喝的最多的也是白酒，飞天、1573、郎酒、酒鬼、劲酒都有喝，基本顿顿都是酒，我个人其实喝不出来啥，基本上500以上的酒，觉得都还可以，如果是低价的酒，喝低度的还行，高度的喝不了。这里我个人吐槽一下，这些酒里面1573我不太喜欢，别的我喝个半斤没啥问题，1573我喝三两都觉得难，酒这个东西品牌溢价是非常高的，因为个人爱好不在这，我也没去认真对比过，所以也不专业。

但是从数据上来看，这几年高端白酒茅台、五粮液、泸州老窖等销量还是不错的，而且高端打低端属于降维打击，疫情三年对高端白酒的影响很小，但是对于低端白酒的影响很大，比如顺鑫农业发布了2022年业绩预告，顺鑫农业的牛栏山二锅头，受全国多地聚集性疫情的反复影响，公司白酒业务消费场景减少，销量下降，报告期内公司白酒业务收入有所下滑。在北京的朋友可能知道，牛栏山和红星都是地方比较有名的二锅头酒品牌，但是他们的定位相对低端，这几年低端白酒消费总量大幅减少，但集中度大幅提高，老百姓对产品品牌识别要求提高！他们的销量也受到很大影响，也就是说原来30买瓶二锅头，现在30也能买到五粮液了。

所以这个就有点降维的意思，你定位如果在低端，你想往高拔你会发现很难，就好比很多人觉得比亚迪还是低端品牌，你就算100万的车出来了，你还也是低端，除非你高端车型换名称或独立品牌，而特斯拉就从高往低打，从100万到30万都覆盖，这个就好比如果茅台出个100元的酒，我估计得卷死一批，但是茅台还没到要做那一步的时候。另外说明疫情对低消费家庭影响也相对较大，原来可能餐餐都有二锅头，现在不是必要不喝了，而高消费家庭依旧保持高消费，比如宴请、聚餐等场景，高端白酒的市场一点都没降，这也是为什么大A的白酒这么牛的原因。

所以，今年在复苏的情况下，大家可以关注一下食品饮料相关的板块，因为消费一直是长牛赛道，而且咱们大A说到食品饮料消费，那肯定是离不开白酒的，而且食品饮料板块也特别受大机构和北向资金的喜欢，所以我今年也买了一些食品饮料消费基金，比如：$天弘甄选食品饮料A(F009875)$ ，这个基金是万亿大规模基金天弘基金旗下的产品，2020年疫情下成立的，在市场这么差的情况下，他成立以来还保持着19.18%的收益率，这个收益率不说多高吧！至少跑赢90%的股民没问题，至少跑赢99%的银行理财没问题。

另外天弘基金的购买门槛很低，而且买入的费率贼低，好像很多平台都可以买，我看了一下天弘甄选食品饮料A他的前十大重仓股，基本都是消费龙头大白马，有贵州茅台、泸州老窖、口子窑、山西汾酒、五粮液、今世缘等白酒股，也有伊利股份这样的乳液龙头，还有安井食品和海天味业这样的速冻龙头和调味龙头，可谓布局消费较广，白酒为主，我觉得还是很稳健的，而且我很看好消费复苏行情，所以准备做个中长线持股，我认为跑赢大盘应该是没问题的。

我个人认为今年会是复苏牛，但是还需要稳着走，市场行情肯定是比去年要好，今年的消费板块应该是会有不错的表现，但是对于中小投资者来说，你如果没有超高的投研能力，就更需要一份客观和冷静的判断，要去甄选出真正优秀的基金经理和产品去进行投资。

投资是一个长期的事业，只有经历过风浪，你才会发现，稳健复利，小步慢跑，比很多投资人要幸福。

以上内容仅作为分析参考，不作为投资决策，投资需要建立在个人独立思考之上的，市场有风险，入市需谨慎！