这就有一个很明确的增量和存量更新的逻辑，以下物联网模组内容转自研讯社：
一、物联网模组
鸿蒙系统是面向万物互联的操作系统，鸿蒙生态体系的建设将推动物联网行业加速发展。
华为预计到2021年底，搭载鸿蒙操作系统的设备数量将达3亿台，其中华为设备超过2亿台，面向第三方合作伙伴的各类终端设备数量超过1亿台。随着鸿蒙基础架构开源，鸿蒙在不同平台软硬件产品的渗透率有望持续增长。
而受益于鸿蒙生态体系建设，除了我们之前文章提过的华为合作伙伴、国产软件等分支外，还有一个可能被忽视的方向——物联网模组。
在智能终端领域，虽然智能手表、智能电视、车机等loT设备已经出现多年，但生态发展非常缓慢，最核心的因素是操作系统的高度碎片化，目前绝大部分应用生态都是基于智能手机平台。
而鸿蒙系统的定位并不仅仅局限于手机操作系统，其核心设计理念就是一套系统打通所有IoT设备，实现真正的万物互联。
物联网模组自身逻辑
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5G和车联网将带动物联网通信模组市场量价齐升，国内厂商已抢占全球前三市场份额，行业竞争格局改善。
随着国内外5G基建设施持续推进，5G的商业化应用将丰富物联网的应用场景，并带来物联网设备及连接数量的迅速提升。据测算，全球物联网连接数将由2019年的80亿个提升至2025年的220亿个，6年CAGR为20%，所需的物联网通信模组出货量CAGR更将高达41%。
在通信制式方面，目前2G和4G通信模块占比较大，3G通信模块由于应用场景限制占比较小。随着5G网络覆盖逐渐完善，未来NB-IoT、4G、5G将为成为主要的连接方式。随着通信模组制式升级，模组单价将大幅提升，且提升幅度大于同一制式下产品价格逐渐下跌的幅度（例如4G模组平均单价由2016年176元下降至2018年的143元，但仍然是2G模组价格的7倍）。
车联网目前是通信模块中出货量相对较大、单体价值较高的细分领域。随着汽车的电动化、智能化快速渗透，车联网将成为必然趋势，同时对车载通信模组也提出了更高的需求。目前正处于智能汽车放量增长的起步阶段，车联网模组有望加速渗透。
据工信部测算，2020-2023年车载前装蜂窝模块市场规模预计将由65亿元增长至163亿元，CAGR为26%，将成为物联网模组的最大增长驱动力。
在市场竞争方面，行业格局不断改善。近年来，国内主要厂商采用低价竞争策略，不断抢占国外厂商市场份额。在价格压制下，国外厂商选择业务重心转移，逐渐收缩物联网通信模组业务。
2020年第二季度，国内物联网模组公司A（34%）、公司B（11%）、公司C（7%）已占据全球市场份额前三，国外最大厂商Sierra Wireless市占率仅5%。
国内众多中小型厂商也无力抵挡国内大厂利用成本优势发起的低价竞争，近年也陆续退出市场，而上述几家大型厂商则顺势并购多家中小型厂商，并且毛利率持续保持稳定。
在价格战和并购的双重推动下，行业集中度持续提升，“一超多强”格局逐渐形成，核心公司对产业链上下游议价能力也有望提升。
二是终端单品逻辑，会有增量：
其中舒华体育及新日电动车，有一定预期差，并且市值较小，尤其舒华体育还未经过这轮鸿蒙的炒作。
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