兄弟们，大家下午好，在这里V哥祝大家周末愉快，趁着今天有空，V哥和大家也多聊一聊

周五两市成交10474亿，小幅增量2000亿，继续保持在万亿充沛流动性。从这两天的市场流动性表现来看，这里万亿行情有可能还会继续保持，短期可能围绕万亿关口震荡或者上扬。市场结构性牛市基本确立，行情仍会继续震荡上行，大AI时代正式起航。

行情走到这里，AI大逻辑已经从前面的三大方向中脱颖而出，我们之前就说过数字经济是今年绝对主线，会围绕各个细分反复炒作，而从这一波市场增量资金的选择来看，AI这个数字经济细分已经壮大起来，足以成为独立的大主线炒作了。关于AI这个逻辑，我在第一波AI刚启动的时候就坚定认为，具有划时代的意义，是支持走出大级别行情的。
但是我们可以发现，这一波AI牛市，强则强矣，但是对于短线投机资金来说，却并不是那么好参与，因为这波行情走的就是趋势赛道的打法，短线投机成了蹭行情的非主流角色，那么如果打不过要加入，要如何适应这种趋势行情呢？其实我们最近复盘基本上也都一直在提示左侧博弈机会，您们看我已经很久没有去分析接力了，这有啥好分析的？但确实我们也没有专门就打不过如何加入的这个问题展开过讨论，那么今天这里就趁着周末有点时间，稍微聊两句。

我们之前玩短线投机，虽然逻辑也很重要，但是逻辑主要是用来确认方向，方向确定后，很多个股是否正宗，接力资金其实不是看得那么重要，反正说你有就有，接力更注重的是情绪，风口来了，哪怕猪你也得给我飞！所以短线投机选手不去太注重题材正宗性这一点，在接力行情火爆的时候是没有太大问题的，但是趋势的玩法则完全不一样。我们要明白一点，短线投机资金，在整个市场资金构成里面，其实只是小部分的占比，我们A股如果想走出大牛市，只考短线投机的资金是不可能引导市场的，要启动指数级别的大行情，还得靠那些大基金大机构，而这些大体量的资金，是没有办法来跟你玩接力的，那点流动性，人家根本塞不进去多少钱，所以趋势是他们唯一的选择。所以每一次市场走出大级别的趋势行情，其实背后都是这些大资金大机构在背书的。那么我们就要站在他们的角度上去思考问题。

首先大资金虽然也一样逐利，但他们的风偏肯定是比短线投机要多很多，对于风险的管控跟短线投机完全不在一个级别，而且他们的操作频率是很低的，不会像投机一样天天乱动，所以他们选股，第一点考虑的不是这只股能涨多少，而是这只股拿着能不能安心，跌下来能不能加仓，其次才考虑能涨多少，有多少空间的问题。所以大资金选股对于基本面的要求是非常高的，包括一个公司是否可能有财务风险，是否在某个方向有实质的受益，题材是否正宗，未来是否在主线方向上具备长期发展的预期等等，这些才是他们首先要考虑的。也就是说，趋势选股，对个股在题材中的正宗性，是否实质受益这些元素，是必须要重点考虑的。我们可以看到最近走牛的这些趋势股，每一个背后都有很强的逻辑性，趋势涨幅榜前10名，你基本上找不到一只是纯粹靠着蹭情绪蹭上去的。所以短线资金如果要切换到趋势，一定要注意这一点，不要看到日内龙50个亿封单，冲！就随便选一个图形好看的猛干。你买入每一个趋势股之前一定要提前做好功课，这只股是炒什么的。如果你随便买一个，你会发现，那些涨得好的还是继续涨，那些不涨的就还是不涨。

其次就是短线投机资金来玩趋势，因为惯了追高打板，在玩趋势的时候很喜欢把这个惯直接带到趋势这边，这是最大的忌讳，玩趋势，讲究的就是一个左侧博弈，要么你买在日线回调，要么你买在分时低点，分时追高买入一旦踩错节奏，很容易陷入恶性循环。这种恶性循环在短信资金身上会特别突出，因为他们原本就不惯这种节奏，亏了就想割了换一个，结果你割完，人家又涨回去，然后你纠错买回来，人家又调整了。一旦进入这种节奏，有可能你半个月就绕不出来了。而我们不去追高，大不了就是踏空一些，这标的遍地都是，你踏空这个，还不能去买其他的了？所以深挖逻辑，低位潜伏或者等调整了上车，这才是正确的节奏，我们可以买错，可以亏钱，但不能陷入这种恶性循环。

我们以AI这个大逻辑来说，如果你在低位左侧减仓期间拿够了筹码，那么这里虽然已经涨了一大波，但你不管要切换、或者做T，或者持仓不动，都没有太大问题，因为这里肯定不是行情的终点，即使调整回撤掉一部分利润，后面也会涨回来。但对于没有筹码的资金来说，这里肯定不是理想建仓点，但有一点是可以肯定的，如果接下来有出现强一点的调整的话，那么这波调整一定是一个掉头接客的忌讳，如果错过了，后面又不知道要等多久了，这是最理想的打法，可以趁回调介入核心品种。但这里我们可以看到人工智能是持续放量的，场外资金跑步进场，那如果继续逼空呢？这个问题很难回答，我觉得最好的办法就是去埋伏那些有逻辑预期，但是该逻辑还没有 发酵或者兑现的，这就需要对AI这个大逻辑有一个深入的学研究，我觉得在这个历史性的时刻，花一点时间去研究一下AI产业链各个环节的炒作逻辑，是非常必要的。这边给大家一些思路，AI产业链，大的框架就是算法、算力、大模型，这三个是相辅相成的，而这3个里面，大模型是比较容易挖掘的，可以作为大家挖掘的切入点，因为国内具备开发大模型能力的企业非常少，最近发酵过的有百度的文心一言，华为的盘古大模型，还没有怎么发酵过的又腾讯的混元大模型，北京智源的舞蹈大模型，澜舟科技的孟子大模型等，而像字节跳动、360、昆仑万维、燧原科技也都有投入大模型的研发，我们可以从这些比较具象的大模型作为切入点，再去挖掘他们涉及的一些合作方，比如说算力支持，给大模型训练提供素材的合作方等等，从而去延伸出各个大模型涉及到的一些产业链的实际受益公司所对应的标的。在逻辑确定后，就可以在还没有发酵之前提前埋伏。这些大模型，应该也是后面比较可能会陆续有消息刺激来配合发酵的。这边主要也是给大家提供一些思路，像上周的创业黑马、首都在线，中文在线等，都是通过这种逻辑走出来的补涨。

具体的标的就不能说太多了，这种趋势玩法和短线接力不一样，一个标的涉及到的时间周期很长，我一些朋友也都有布局，咱们这里毕竟多少有点影响力，公开说建仓标的就还是不大方便，也会有吹票之嫌。但大家按照这个逻辑思路去挖一挖的话，基本上只要符合这个逻辑框架的标的，低位进去都不会有太大问题。

对于大AI这个逻辑，未来两年将会有一大堆10倍牛股，到时候回头来看的话，会发现现在这些张了很多的，其实很多都才刚启动。这种级别的题材，5年难得一遇，这是时代的变革，这是人类和机器交互的一次工业革命，可以类比电脑从代码界面进入图形界面，手机从功能机进入智能机，汽车从燃油车进入电车等，甚至比这些的级别都还大，希望大家都能抓住。还有，你们不要说我前天认为到瓶颈，现在又来吹AI，本人看好AI的逻辑，是在第一波AI刚启动的时候就已经能明确看好的了，一直说过这会是今年绝对主线，只是短期可能会有小瓶颈，稍微调整一下，但是整体方向绝对不变，我之前也屡次说过要左侧建仓，几天内再来说一次，包括我也一直在这方面布局，其实相当于已经是右侧确认的本人的思路，AI大时代正式起航。