净利润断层模式——威力无穷,但也要注意使用,用不好坑人无数。
《股票魔法师》一书的第7章和第8章,深入介绍了净利润断层的赢利模式。
该书P100:净利润惊喜就是公司净利润比分析师之前的共识要好(或者要糟)。
P101:一个惊喜可以引发一系列的行为,比如正面惊喜带来的购买浪潮,会推高股价。研究表明,惊喜的当期及后续影响可以持续几个月。
P101:如果一个公司公布了远高于分析师预测的净利润,很有可能未来的几个季度仍会有惊喜。
净利润断层的赢利模式就是说的这个因为净利润惊喜而涨停,不断北上的股票,甚至可以赌一赌他们的下一季度仍然会有净利润惊喜。因为业绩报告而断层或者涨停,重点关注,剩下的事情就是寻找这们优质股票的买点。
断层选股公式之前分享过,有不同版本
今天我用这个版本刷了下。62只。相对来说更看好医药行业:
目前CRO也被推得很高。云南白药这个位置还不错。保持跟踪:
净利润断层的前提是“净利润超预期”,断层就是高开,因此如果公布业绩之后低开。十二分谨慎。接着昨天我讲的逻辑,我们看看几个例子:
天能重工业绩很好:低开——跌停
南华仪器业绩很好:微微高开,迅速下杀,跌停
隆基股份业绩利好:低开——爆杀。
同样是业绩,往上是好事,往下就是跳空断层,是坑杀人的,更加要注意。
主板三季报还在接着披露。跟踪业绩需要重视一些细节:
首先:要第一时间公布的业绩。
其次:要算的是单季净利同比增速。这条注意几点:
1、业绩季节性太强的放过;
2、基数太小的要放过;
3、基数为负的算增长的时候要取绝对值;
4、由于商誉减值产生的低基数,所导致的高增长放过。
5、非经常性损益占比大的一律放放过;
6、并购合并报表导致增长的要放过;
再次:什么时候参考环比增速,什么时候参考累计增速取决于股票的类型,成长股不看累计,只看单季同比和环比,讲究的是爆发。
周期股既要看单季,又要看累计,谨防涨到头。
第四、营收如能保持和净利同步的增速要加分。
第五、产品是大宗商品,有实时报价的,按规定披露经营月报的,要打折扣,这时候按季度披露的业绩做不到领先一步。
对业绩有个大概之后,再来验证净利润断层实践:
1、事前筛选:业绩预告当天晚上,优选“业绩超预期+行业风口+板块效应”的个股,第二天重点观察盘中跟上。
2、事后筛选:把公告业绩后涨停的股票单独列板块,持续跟踪,等待合适买点介入。
具体操作有几种参考:
突破新高买点:
股价经过一个高度完整的长时间平台的中期调整、结构紧凑,强度高(RPS>90),放量涨停突破一年新高最佳。
高度完整的中期调整的标准:
①从阶段最高点开始回调,到回调的最低点,最大调整幅度不能超过30%。
②中期调整过程,周K线收盘价格的落差越小越理想,周K线窄幅整理的时间越长越理想。中长线操作,一定要看月K线和周K线的。
③结构越紧凑越好,最好的结构是同期指数有中期调整,而个股是横盘不跌。横盘震荡期,成交量明显缩量
买入坚持两个原则:
一就是买刚启动的个股,出现催化剂的个股,启动点要坚决追,错过了回踩10日线加仓点再进。
二是涨幅大的别追,耐心等回踩10/25/50日线短期和中期均线再买,刚启动点买别怕,回调加仓点买别虚。
突破新高买点的盘面技术细节如下:
第一种情况是:如果精选的目标个股集合竞价大幅高开(高开4-5%以上,更强的则高开7-8%甚至是一字涨停开盘)。观察开盘5-10分钟的量能,对比前几日是倍量,大概率是可以介入的。
第二种情况是可以在封涨停板时买一部分;比如高开,量比大于5的情况下,竞价先上一半。如果半小时之后,股价依然比开盘价还高,那么再买一半仓位。对于市场一致看好的票,很可能出现太一致之后直接砸盘。那么即使高开,也不能一次性的建仓。要等待半小时内多空博弈明确之后。
为什么是半小时而不是1小时。因为早盘流动性最好的时间,是砸盘的最好时间,也是抛压最大的时候。1个小时之后,多数情况下缩量。因为该砸的,早上砸最好。体现在30分钟线上,第一个30分钟线,应该是量价齐升的红柱。这样全天行情就相对靠谱。人气股,早盘半小时的走势,完全体现了场内多空的分歧,市场才是裁判。市场给出来的结论才是真正的合力结果。
净利润断层个股回调均线的买点
关于回调均线的买点问题,有不同细节,两种比较认同:
一种是首次回调10日线考虑买入,中期信号消失了,就等到首次回调到50日线(10周线)处买入。
比如中报预告断层之后的沪电股份。
另一种是断层缺口的上方,确认有效支撑位置。如康龙断层之后,回撤多次确认缺口支撑有效:
好了,行文至此。慢慢体会。谢谢大家。