废话不多说,直接先上逻辑:苹果MR成本最高零部件MicroOLED(占总成本40%),此零部件由【索尼】独家供应生产,为此索尼专门收购了【JDI】(日本显示器集团)扩充MicroOLED产能,JDI作为【伟时电子】前五大客户,业务占到其营收1/4。若考虑到对供应商的营收和利润贡献,伟时电子因营收规模最小(市值仅11亿)故为最大受益者。
消息面,苹果MR预计将在6月5日发布,近期巴菲特持续加仓苹果股票,oculus创始人帕尔默.拉奇体验后发推文称“苹果头显真的非常棒”,Facebook曾在2021年发布过VR一体机Oculus Quest 2,能得到竞争对手的称赞,这预示着苹果MR产品性能或远超预期。(题外话:伟时电子曾直接为Oculus Quest 2供货显示模组)
伟时电子主要从事显示模组产品研发、生产、销售,公司掌握了模具开发制造、结构件开发和生产、导光板开发和生产、电子器件组立等环节关键技术,拥有高精密度、高一致性的生产工艺和技术,并成了以高亮度导光板开发、薄型导光板开发、直下型背光源开发、超窄边框背光源开发、大尺寸背光源开发、模组贴合等为主体的核心技术体系。公司产品主要应用于中高端汽车、手机、平板电脑、数码相机、小型游戏机、工控显示、智能家居、VR 等领域。公司与 JDI等全球知名的液晶显示器生产商建立了长期稳定的合作关系,面向 JDI 的 VR 显示模组产品的成功导入量产,拉动了公司营业收入和利润的增长。
公司具备专利CN202110989247.0 光调节构件、光源模组以及裸眼3D显示装置,公司该项发明专利主要应用于空中成像领域,实现空中成像的3D显示。在VR方面,公司始终推动新技术在显示领域的应用,加大研发投入,提前布局VR等虚拟显示领域,公司已为Facebook旗下产品供应显示模组。目前,公司正积极拓展在VR方面的布局,丰富相关产品在VR领域的应用场景,扩大VR产品客户群,公司已储备下一代VR显示技术。
根据公司年报显示,笔者也电联了公司董秘确认,JDI(日本显示器集团)是公司前五大客户之一,业务占比总营收1/4。
综上所述,随着苹果MR产品的发布相关产业链跟着受益,伟时电子作为苹果MR成本占比最高MicroOLED独家供应商索尼的上游供应商,若考虑到对供应商的营收和利润贡献,伟时电子因营收规模最小(市值仅11亿)故为最大受益者,位置又在低位,值得关注。