沪深两市今日成交额8145亿，较上个交易日缩量1229亿。总体上个股涨多跌少，两市超2700只个股上涨，市场涨停77只股票。

受宁德时代大跌影响，创业板继续创新低，逼近去年低点2122.32点，带动整个大盘继续向下，今日深市表现明显弱于沪市。

今日宁德时代收盘大跌5.46%，周内跌幅超7%。市场对宁德的疑虑来源于特斯拉周末更新的一则消息：特斯拉美国官网显示，每辆新的Model 3在美国都有资格获得7500美元的税收减免。特斯拉称，此前只有Performance版本有资格获得7500美元的税收抵免，而Model 3 RWD和LongRange版本仅能获得3750美元的税收抵免，原因是使用了宁德时代供应的电池，这不符合美国《通胀削减法案》中关于北美制造的规定。据该项法案要求，要享受全部的联邦税收抵免，电动车电池中40%的重要矿物需在北美开采、加工或回收，且电池组件中价值50%的比例必须在北美制造或组装。两者完全满足才有全部的税收抵免额度。投资人按照这一逻辑去推测，特斯拉Model 3获得全额税收抵免意味着，宁德时代与特斯拉的供应链可能生变，特斯拉或许在北美找到了新的电池供应商，特斯拉Model 3在北美市场或许将不再使用宁德时代的磷酸铁锂电池。

有分析师表示，特斯拉可能放弃了宁德时代的磷酸铁锂电芯，转而选择日本松下生产的三元电芯。虽然铁锂电芯比三元电芯更便宜，但特斯拉通过法案获得补贴价值，将远超过使用宁德时代更便宜的铁基电池所节省的成本。不过，宁德时代方面对此进行了否认，称“消息并不属实，公司与客户战略合作关系没有发生变化，会持续深化和提升”。

不过对于市场传闻，长江证券方面也作出解读：从传闻出处来看，UFLPA海关扣押电池的说法来自外资券商，目前并无明确的报道，且并未在企业端验证到。特斯拉美国Model 3的补贴调整也没有官方的原因解释，Troy Teslike的解读是电芯沿用铁锂，PACK环节在美国进行；所谓“不采用”宁德时代电芯，也是无端的联想。事实上，从特斯拉官网看，Model 3长续航的预计补贴也从3750美元提高到了7500美元，该车型不是宁德时代供应，而是LG和松下。

此外，今天摩根士丹利顺势下调宁德时代评级至“低配”，下调目标价至180元，宁德时代可能在市场份额和利润率方面面临的风险在增加。摩根士丹利称，看到电池材料公司的利润率逆风大部分已被股价反映，但宁德时代在市场份额和利润率方面面临的风险可能增加，将公司评级从同等权重下调至低配。分析师Jack Lu等在报告中指出，预计短期电池产能依然过剩，使得价格战不可避免，今年下半年二线电池制造商可能会采用更加激进的价格战略以获得市场份额，将宁德时代目标价下调约16%至180元。

实际上，大摩此次并非首次对宁德时代“唱空”。早在2021年5月31日，宁德时代强势冲击万亿市值规模，成为创业板首只万亿市值公司，股价达到434.1元/股。

有意思的是，摩根士丹利5月31日当天将宁德时代评级下调至“低配”，目标价251元，距宁德时代目前400多元的股价直接打了六折。有投资者感叹，“伤害性不大，侮辱性极强”。

而在更早的2020年11月13日，摩根士丹利曾下调宁德时代评级至“平配”，并称股价已反映新能源电池中期前景，而彼时摩根士丹利给出的目标价也是251元。随后，宁德时代股价开启一路狂奔。有投资者戏称：“大摩反向买，别墅看大海。”

二、长春高新股价再闪崩，集采风波再起？

长春高新今日跌停，成交额19.89亿元，换手率3.37%，盘后龙虎榜数据显示，深股通专用席位买入5985.50万元并卖出2697.94万元，二机构净买入4918.88万元，五机构净卖出2.8亿元。

公司证券部人士表示，目前公司生产经营一切正常，不知道股价下跌原因，相关集采消息也已经挺长时间了，关于集采暂时没有更新消息，从以往情况来看，集采对公司业绩影响“中性偏好”，基本能实现以价换量的目标，对公司业绩影响不大。

此前，长春高新曾多次陷入集采罗生门，今日收盘股价已较21年中高点跌去超7成。

2022年1月19日，广东省药品交易中心发布《广东联盟双氯芬酸等药品集中带量采购文件》的通知，将276款国家基本医保药品目录内的部分化学药品和治疗用生物制品纳入集采范围内。其中长春金赛的30IU/10mg/3ml规格重组人生长激素小容量注射液等四款药物进入集采报量目录。

2022年3月，广东11省区联盟集采将生长激素纳入其中，这是生长激素首次进入集采。从公开资料的结果来看，广东联盟集采中的生长激素水针流标，粉针降幅较此前化药集采降幅较为温和。公开资料显示，相比最高有效申报价，拟中选的粉针中，长春高新的拟中选价格降幅达到52%左右，上海联合赛尔的两个品规降幅在28%左右。

2022年8月，曾有市场又流传一份浙江集采文件的征求意见稿，其中的品种名单也包括生长激素。尽管最终该传闻被证不实，但公司股价大幅受挫。

2022年9月，福建医保局公布《福建省药品集中带量采购文件（征求意见稿）》，重组人生长激素注射剂赫然在列。长春高新对外表示，根据福建医保局发布的集采通告，重组人生长激素注射剂（规格：4IU、10IU）对应公司生长激素粉针。

2022年10月28日，河北省医疗保障局发布《河北省化学药品、生物制剂集中带量采购文件（HBYPJC-2022-01）》，邀请符合条件的企业申报参加。从公布的采购品种目录来看，此次集采共涉及51种，包括人生长激素（注射液）和人生长激素（注射用无菌粉末）。

从集采传闻不停传出到集采政策逐渐落地，或说明公司的核心基本盘在动摇。