【兴证通信】鼎通科技大涨点评0608-韭研公社

登录注册

【兴证通信】鼎通科技大涨点评0608

韭牛一毛

为国接盘的站岗小能手

2023-06-08 17:15:40

#核心观点：
800G核心受益，112G壳体已开始出货
#112G新品核心受益800G、已经小批量出货：
公司112G产品目前主要是壳体，配套800G光模块使用，价值量相较于400G时代的56G产品提升幅度或在1.5-2倍，产品系列从此前的1系列逐渐升级至2系列等。目前，112G壳体已经提前开始生产交付，此次小批量主要交付安费诺。下半年开始，预计安费诺、莫仕和泰科的112G产品均将逐步放量，带动通信业务增速中枢抬升。
#汽车项目逐步量产、预计将维持高速增长：
Tier1方面，收入主要来自比亚迪，供应比亚迪的连接器单车价值持续提升，2021年以来开拓的项目逐步进入量产阶段。Tier2方面，公司也在发力，例如，正在推出BMS相关的连接器等，目前在验证阶段。
#投资建议：
公司通信业务受益800G，增速中枢或将显著抬升，汽车业务预计将继续维持高速增长。预计2023-2025年，公司归母净利润2.36、3.13和4.00亿元，对应6月7日收盘价PE为25.2、19.0和14.8倍，持续重点推荐！

作者利益披露：转载，不作为证券推荐或投资建议，旨在提供更多信息，作者不保证其内容准确性。

声明：文章观点来自网友，仅为作者个人研究意见，不代表韭研公社观点及立场，站内所有文章均不构成投资建议，请投资者注意风险，独立审慎决策。

鼎通科技

工分