【九点特供】2023-7-12-韭研公社

登录注册

【九点特供】2023-7-12

无名小韭0526

2023-07-12 08:44:02

【市场主线】
周二大盘持续震荡反弹，三大指数均小幅上涨。盘面上，AI板块早盘率先反弹，午后汽车产业链集体走强，两市超3500只个股上涨，创6月27日以来新高。本栏目恰好于6月27日的文章中提过“真正的反弹仍需得等到汇率企稳后才有望形成”，本周一盘前人民币兑美元中间价升破7.20关口，而昨日中午离岸人民币兑美元也收复7.20关口，人民币压力减小极大的修复了市场情绪，本周前两日的反弹自然水到渠成。此外，多项经济数据也较为乐观，昨晚公布的6月新增人民币贷款以及社融规模增量都超出市场预期，且多数券商判断6月或是PPI水平的底部(从历史规律来看，PPI拐点后3个月内，A股宽基指数上涨概率普遍高达80%以上)，因此即使后续指数还有震荡，当前这个位置难言悲观。

题材上，AI核心标的科大讯飞早盘带动了板块反弹，但也对其它题材形成了明显的“抽血”，从拓维信息和创业板指的日内分时对比就很容易看出，10点半后，当AI反弹受阻后，多数个股才开始反弹。其它题材方面，昨日盘前提到可以通过观察电力和汽车板块高标 (杭州热电、泰祥股份)的走势来判断强弱，二者的竞争开盘便有了分晓——汽车强于电力。因此，当资金从AI板块流出后，也倾向于流入更强势的汽车板块。但是，自6月19日特斯拉提交关于新型线控转向的专利申请起，此轮以无人驾驶为代表的汽车板块的反弹已持续近一个月，甚至昨日盘中特斯拉即将售卖玩具车的消息一经公布，相关概念股立刻被资金盯上拉升封板，汽车板块的情绪似乎来到了沸点，考虑到美股特斯拉已开始调整，若后续汽车产业无新消息催化，短期可能将迎来调整。反观电力板块，昨晚电改政策落地，虽然后续仍需等待配套政策，但或能够助力电力在汽车调整之际展开反攻。

【龙头板块】存储芯片

HBM存储方案可极大提高服务器性能，三星计划投资1万亿韩元扩产HBM，并且已收到 AMD与英伟达的HBM订单。存储芯片是仅次于逻辑芯片的第二大半导体细分市场，分析师认为，PC&手机稳住基本盘，AI&汽车驱动新一轮产业行情，叠加原厂减产并削减资本开支，供需再平衡有望于下半年实现，并预计2026年全球HBM市场规模有望达57亿美元， 2022-26年复合增速为52%。板块内上市公司包括:太极实业、航天智装等。

【热点前瞻】
新突破，中国存储公司重磅展出19nm 2D SLC NAND产品

在7月11日慕尼黑上海电子展上，至讯创新科技(无锡)有限公司展出了基于19nm 2D SLC NAND闪存的全新量产产品，带来了存储行业在二维闪存芯片领域的最新突破。此款芯片不仅能够承受工业控制和汽车应用领域高达100,000次的擦写操作，确保数据的安全性和可靠性，同时还能满足消费电子领域对于高性价比的需求，提供消费级规格。
广发证券许兴军认为，存储产业链各环节库存去化显著，价格趋势改善。从下游看，手机、 PC等客户库存已正常化，数据中心客户库存经过几个季度去化也大幅消化。存储芯片环节看，美光FY23Q3库存水位已经企稳，DOI减少约4天。价格方面，Trend Force预期三季度开始，部分存储产品将开启价格回弹。

上市公司中，东芯股份主营业务为中小容量存储芯片的研发、设计和销售，是目前国内少数可以同时提供NAND、NOR、DRAM设计工艺和产品方案的存储芯片研发设计公司。复旦微电存储产品线拥有电可擦除只读存储器(EEPROM)、NOR型闪存存储器(NOR Flash)和SLCNAND型闪存存储器(NAND Flash)等各类存储器产品，具有多种容量、接口和封装形式。

海外需求旺盛排产满，海风塔桩企业忙扩产

国内某塔筒企业相关负责人对财联社记者表示，国内塔桩企业正积极提升海风塔桩产能。海风深远海化和大型化趋势下，叠加全球海风装机进程加速，全球市场尤其是海外桩基海塔需求量大提升。海风塔桩不同于陆风，属于一个有增量和快速成长的市场，并且由于门槛相对较高，行业参与者相对较少，头部企业可以享受更大的市场份额并赚取更丰厚的利润。

2022年海风装机不及预期但全年海风招标高达15.9GW，同比增长469%。同时，欧洲海风市场迎爆发，美国也在重启海风计划。分析师认为，一季度塔筒桩基头部企业出货保持高增长，毛利率环比已经出现明显提升，预计随着各塔筒企业新增扩产项目的逐步落地带来规模效益，塔筒桩基盈利能力有望得到改善。

上市公司中，海力风电是海塔+桩基领先企业，子公司海工能源已获得挪威-德国DNVGL船级社风电塔筒组件认证，为未来出口业务增长点打好基础。大金重工是全球风电装备制造产业的第一梯队企业，宣布将积极布局欧洲、东南亚、美洲等海外基地。

【风险提示】
未名医药:股东高宝林等拟减持不超6%股份;福莱蒽特:方东晖拟减持不超 3%公司股份;美吉姆:股东俞建模等拟减持公司不超3%股份;莱绅通灵:股东沈东军拟减持公司不超2%股份;华塑股份:建信金融拟减持不超1%公司股份。

作者利益披露：转载，不作为证券推荐或投资建议，旨在提供更多信息，作者不保证其内容准确性。

声明：文章观点来自网友，仅为作者个人研究意见，不代表韭研公社观点及立场，站内所有文章均不构成投资建议，请投资者注意风险，独立审慎决策。

东芯股份

工分