各位领导好,我们财通电子一直在高频跟踪恒玄科技,前期也提示当前公司估值处于底部区间,安全垫较高建议重视。近日也独家组织了线下的调研交流。
【事件】预计2023H1实现营业收入9.10亿元,同比+32.28%;归母净利润0.49亿元,同比-39.32%。
1?随着消费市场信心逐步恢复,下游客户订单有所增长。
2?由于上游成本上涨及芯片去库存压力等综合原因,2023上半年度销售毛利率35.11%,同比下降4.30个百分点。2023Q2,公司实现归母净利润0.50亿元,同比-14.73%,环比扭亏为盈,实现大幅改善。公司库存也在逐步恢复至健康水平,整体趋势向好。
3?从行业角度看,无线耳机、AIOT等方面今年以来呈现复苏趋势。