利好落地大超预期，布局[美埃科技]的最好时机!!!

各位领导晚上好

前期我们重点推荐的洁净室赛道近期出现调整，但从近期产业链密集调研结果来看，行业景气度依旧，下半年行业增量十分值得期待，我们依旧重点推荐洁净室赛道绝对龙头[深桑达A]、小而美的[圣晖集成]

局此外，我们前期重点提示的洁净室设备端供给变化已经于今晚落地，根据[再升科技]的公告:新加坡外资设备公司[曼胡默尔]取得悠远环境70%的股权，我们认为此举将十分有利于后续国内半导体洁净室设备供给格局，因此我们在当下时间点为各位领导重点推荐[美埃科技]

，再次为各位领导提示:现已知某美牌及欧资品牌无法供应中资半导体洁净室项目，对于设备供给格局有较大的影响(两家外资品牌合计约40%份额)，曼胡默尔入主悠远将再次优化中资半导体洁净室设备的供应!

小公司具备半导体领域包括上海微电子、中芯国际，海外Intel、ST Microelectronics;生物安全GMP制药领域包括辉瑞，阿斯利康，默克等优质客户，公司风机过滤系统收入占比38%。过滤器占比46%，其中过滤器作为洁净室中的耗材，洁净度要求越高更换周期越短，是公司营收中高周转高盈利的优质业务

我们预计公司23/24年的营业收入分别为16亿/21亿元，对应归母净利润2亿/3亿元，对应 23/24年26xPE.17XPE，我们认为当前市值尚未反映(1) 资本开支底部区间末来1-2年上行期带来的业绩上修(2)行业供给端明显变化落地公司份额的明显提升，建议各位领导重点关注!

洁净室 洁净装备上市公司

美埃科技    公司目前在国内半导体洁净室领域位于行业的首位，市场占有率在 30%左右

亚翔集成     半导体洁净室订单持续超预期    大客户全面开花。补贴新政即将出台，头部客户中芯国际、合肥长鑫、长电科技、长江存储等大客户固定资产投资持续加码。公司与头部客户深度绑定

柏诚股份      行业唯一一家纯内资民企，国产替代空间巨大

至纯科技

圣晖集成     圣晖集成2023年接连获取头部企业优质订单，在手订单饱满，下游半导体占比较高，弹性最大