中央政治局7月24日召开会议，会议强调“要用好政策空间、找准发力方向”，“要更好发挥政府投资带动作用”。7月31日，经国常会审议，决定核准山东石岛湾、福建宁德、辽宁徐大堡核电项目，会议强调要按照全球最高安全要求建设新机组，强化全链条全领域安全监管，提升关键核心技术国产化水平，确保万无一失。核电项目的通过，意味着政府主导投资拉动经济发展开始进入快车道。

中信建投认为，核电由于其单体投资额大、建设周期长、运营回报稳定等特点，是新基建、稳增长的重要参与者。当前我国核电装机和发电占比较低，基于短期和长期对于经济与碳中和双重稳定效果有望产业加速。

按照国内核电厂费用性质划分，工程建成价由建筑工程费、安装工程费、设备购置费、工程其他费用、基本预备费、2/3首炉核燃料费和动态费用组成，其中，建筑工程费、安装工程费、设备购置费合为工程费用。典型的造价构成如图所示。

国内典型三代核电建成价构成

当前，国内三代核电双机组工程建成价平均在400亿元人民币左右，此次批准的福建宁德核电项目5、6号机组（中广核）、华能山东石岛湾核电厂扩建一期工程项目1、2号机组（华能）、徐大堡核电项目1、2号机组（中核）等6台机组，总投资超2400亿左右。鉴于核电项目的特殊性和安全性要求，所以能够参与此次盛宴的对象实际上不多。从图中可看出，工程费用约占工程建成价的60%、工程其他费用占工程建成价的20%左右，建设期利息约占工程建成价的12%。基于核电项目的安全性要求，核电建设工程能够承揽核电项目工程的也有数。中国广核：国内核能发电龙头企业，主营建设、运营核电站。中国核建：核电工程建设领军企业，国防军工工程重要承包商。这两只票还在低位，可以重点关注。

从公开的信息中可以知道中广核、华能、中核在项目前期已经跟进，这也是国常会批准核电项目以后，这3只股票在市场上并没有很大反应。核电主要设备正常由以上几家独享。但核电机组其他配套设备却有很大的市场空间。消息出来后，市场已经发掘出盛德鑫泰涨停20%（核电用无缝钢管）、国缆检测20%（核电站用电缆检测技术）、华西能源涨停10%（核电配套产品）、金通灵7.5%（核电用离心通风机）等等。

核电站配套设备尚未被市场发掘出来，还处于低位的还有申菱环境（国产主流三代核电技术的配套冷却设备）、铜牛信息（核电设备可靠性管理系统）等，值得去抄底上车。