1.公司系一家专业从事灵芝、铁皮石斛、西红花等名贵中药材的品种选育、栽培、加工和销售的国家高新技术企业，核心产品主要包括寿仙谷牌灵芝孢子粉（破壁）、寿仙谷牌破壁灵芝孢子粉、寿仙谷牌破壁灵芝孢子粉颗粒等

2.产品优势：破壁后的灵芝孢子粉更容易被人体吸收到它的有效成分，破壁孢子粉的醇提取液比不破壁孢子粉具有更强的体外毒杀癌细胞的活性。

3.公司已形成灵芝、铁皮石斛等系列产品的“全产业链”发展模式

4.在浙江、上海等地设立了 24 家直营店，主要销售“寿仙谷”品牌的灵芝、灵芝孢子粉（破壁）及铁皮石斛等深加工产品，增强了对流通渠道的控制力

5.在灵芝及铁皮石斛的技术研发和行业标准制定方面处于领先地位，共主持和参与制定已发布标准 50 项，其中国际标准 3 项、国家标准 4 项、行业标准 1 项、地方标准 6 项、团体标准36 项。

6.护城河：转换成本在江浙地区转换成本高，其他地方转换成本低

品牌优势一般，效率优势一般，文化优势，专利优势

7.社会价值，公司，社会都还可以，员工方面缺少持股

8.近三年资本开支逐步降低，持续留意

9.产品提价能力一般，产品寿命良好

10.市场占有率为8.2%

11.细分市场过百万，行业增速大于10%

12.股息率为：1.12%

13.关键词：消费升级，食品健康，老龄化

14.管理模式成效还可以，采购/自营+生产自营模式

15.销售模式目前效果一般，采用合作+自营（线上线下）

16.股权模式，家族持股，占比39%

17.股息率：1.08%

未来企业可以赚哪些钱：行业成长，XXXXXX，XXXXXX，XXXXX

结论：产品处在国家政策支持方向上，受集采的影响较小，但公司销售模式一般，目前还在成长中，可以得出市盈率大致为22-25倍

近五年企业增速为25.5%，但机构预测未来几年增速大概为22%，所以为了安全性，我们下调增速为22%，所以可以算出企业估算价格为XX元（很接近前一次低点）

然后计算一下第一季报计算得价格，一季报得净利润为0.63亿，增长低于市场预期，那我们可以计算不增长得情况下今年得合理价格为XX元

增长的情况下今年的合理价格为XX元

所以计算出的好价格区间为XX-XX元，看了以往，业绩快速提升的时间都在第四季度，且公司相对比较优秀，可以做个溢价110%，然后再打8折，打折后价格为XX-XX元之间

所以，XX元是我们得关注公司的好价格，打折后价格XX为我们的进攻价格

好价格永远都是区间，永远都抓不到真正的底部

股市有风险，入市需谨慎，好价格只是个区间，随着季报会发生改变，这边建议先关注后续会持续分享！

寿仙谷【企业分析】

寿仙谷【商业模式】

⬆可以了解到更多

接下来我会对近期《发改委关于恢复和扩大消费的措施》里面重点提到的预制菜做一次分析，里面会涉及行业规模，政策和优势公司分析，喜欢的可以点赞关注下