近期政策强调加大企业应收账款清理力度、化解隐形负债,而解决环保PPP项目+应收账款等问题是“化债”的
重要方向之一。环保板块恰巧处于10年估值低位+机构持仓低位。预期环保企业历史包袱(应收、无形等)
加速出清,现金流改善而带动戴维斯双击。
最近几个交易日,环保板块的扰动主要跟政府化债的预期有关。从7月19日,印发的《中gong中央 国务院关于
促进民营经济发展壮大的意见》;7月20日、28日、31日,8月1日,中央多次提及化债问题。
近三日,非央国企环保板块涨幅最多的启迪桑德(
33%),正和生态(
22%),其应收账款/总市值,也是最高
的两家公司。其次维尔利(14%),太和水(15%),属于总市值比较小。
近三日,央国企环保板块涨幅最多的远达环保(
24%),建工修复(15%),但其应收账款/总市值,并不是
最高的,市值也不是最小的。央国企板块中【武汉控股】应收账款/总市值,最高,94%,总市值46亿,近3
日涨幅只有3%。民营抄完炒国资
武汉控股对标启迪同属湖北有望补涨