璞泰来今日发布公告,与宁德开展战略合作,共同致力于复合铜箔集流体在新能源锂电池领域的研发、生产、推广、销售、应用,对此,我们点评如下:
1、工艺方面,璞泰来复合铝箔第二代低温蒸度法,复合铜箔采用3-3.5微米基膜+1-1.5微米胶水+2微米铜,量产速度更快,且复合铜箔远期规模化量产售价对标电解可以大幅降低,至少50%渗透率。按璞泰来规划,复合集流体明年一季度量产,全年实现大规模销售(亿平级别)。
2、技术路线选择:复合铜箔采用pet或者pp主要取决于下游,对于ptl的工艺没有问题,公司认为,未来pp铜箔更可能成为主流。
龙头转型,产业化前夕将至,且C公司的新技术、新产品的态度,将进一步加速产业化进度,利好全产业链,配置上:1)短期关注超跌反弹品种(交易性):元琛科技、英联股份;2)中期设备确定性较高:骄成超声、东威科技;3)膜材真正量产前夕,重视进度较快的龙头:宝明科技;4)务必重视扩产受限且稀缺的基膜环节:铜峰电子。
重点关注元琛科技,688次新,环保主业+复合集流体第二曲线,只有19e市值,明年主业有1e利润,复合集流体Q1有订单,一旦公告后参照双星新材表现,将涨到100e市值翻4倍。