产业逻辑和重点标的更新❗️【天风电新】机器人链到底接下来怎么选标的？
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#再次重申投资逻辑：
三条主线交织，
主线一：T的tier1 （高价值量、强粘性）：拓普、三花、鸣志、双环（潜在）。
主线二：高价值量必须国产替代的tier2（力传感器、丝杠、空心杯）
主线三：卡脖子设备和c样定点出来后一轮强资本开支周期。

其中，主线一：进入类似19年下半年特斯拉车链强产品和上量周期时会是最猛阶段。

主线二：当前时点再强调下【贝斯特】、【潜在的儒竞科技】和【潜在的供应链八方股份】。
【贝斯特】：这么多丝杠或丝杠部件待选商，公司产品扎实，从滚珠到滚柱，最核心的是卡脖子磨床设备公司一期有保障（日本和欧洲设备已到），对应5亿产值。

【儒竞科技】：工控业务只做机器人，一方面直接对接T驱动器代工，一方面和Tier1对接驱动器、编码器等产品代工。驱动器未来代工的产业逻辑是【量大第三方稳定性、一致性好】。

【八方股份】：主业处于低谷（对应海外欧美高端助力车需求）这部分预计大的经营拐点明年下半年，重视【力传感技术的平台化能力，逐步复用至机器人】。

主线三：明年定点后强资本开支和卡脖子设备的国产化
【浙海德曼】：车床下游评价非常高（贝斯特 新剑 双环等）。一方面有些路径以车代磨，进一步增加市场空间；另一方面公司在磨床刚开始技术开拓。

此外，国内继续看好有脑机器人的产业链，典型如小鹏、华为链。
【精锻科技】：主业收入端四季度环+10%、明年25-30亿，弹性看H客户，国内机器人对接的多的：小米、追觅，后续关注【H机器人】对接。

【绿地谐波】：除了T链直接对接，国内绕不开的谐波减速器。
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