【华泰通信】光模块观点重申

11月以来，AI领域催化不断，市场关注GPT Store、pika等在应用端的快速推进。昨晚谷歌也发布了多模态大模型Gemini的预览版，该模型对于算力的需求或进一步提升。我们重申看好光模块板块投资机会，推荐：中际旭创、天孚通信、新易盛、华工科技。

新技术趋势方面，我们认为硅光渗透率提升的趋势具备较高确定性，且长期来看，硅光技术有望迈向车载光学、陀螺仪、生物传感、光子计算等更广阔的光电子市场。建议关注：

【CW光源】：CW光源（大功率连续激光光源）作为硅光模块核心上游器件之一有望受益，且该领域国内厂商与海外技术差距较小。推荐：源杰科技、仕佳光子。

【生产设备】：随着未来硅光模块的扩产，关注封测设备、耦合设备等相关生产线关键设备的需求提升，建议关注：罗博特科（机械组覆盖）。

参考报告：https://r.htsc.com/4In9m3
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