但是有些个股由于自身资质较好+布局其他更有前景领域,导致2-3个月之前已经出现第一波放量反弹!目前经过2-3个月的缩量调整,如今已经是蓄势待发,随时开展一波更剧烈的二浪!
目前看,壹石通即是该类新能源代表!
1、21-22新能源时代,壹石通即是电新板块著名的专精特新,其勃姆石用于用于锂电涂覆,赛道稀缺且格局非常好+公司占据绝对龙头,公司毛利率高达40-50%!
2、23年下半年的后新能源时代,半导体HBM横空出世,是AI对于半导体受益最大的方向,而壹石通完美切入HBM核心材料 Low-α球铝,是主力供应商,北交所天马新材蹭概念都能涨幅这么高,正宗的Low-α球铝供应商壹石通理应至少有个20cm反弹!
HBM球铝参考卖方点评
1)HBM3E是一种基于3D堆叠工艺的DRAM存储芯片,AI服务器必须配套HBM3E使用,算力要求更高,对高宽度内存的要求就越高。HBM3E封装核心材料:GMC,全球只有三家量产,分别是日本的Sumitomo(住友电木)、Resonav(昭和电工)、中国的华海诚科。
2)GMC核心材料为 low-α球硅+ low-α球铝,价值量占GMC中的70%-90%,占据绝对核心地位。壹石通年产 200 吨高端芯片封装用 Low-α球形氧化铝项目,预计23Q4投产落地,目前中试线送样客户反馈比较顺利,日韩客户已陆续送样验证,客户初步反馈良好,通过验证后即可量产,成为#国内唯一一家GMC上游Low-α球形氧化铝供应商。
3)球铝下游应用空间:存量需求约为1000吨,之前判断年增速10-20%,近年来随着电子产品对安全性、精密性、智能性的要求提升,以及 EMC(环氧塑封料)、GMC(颗粒状环氧塑封料)等高存储、高散热、高集成度的新应用场景出现,Low-α射线球形氧化铝的下游应用需求增速有望加快。公司 Low-α射线球形氧化铝产品主要作为高端芯片封装材料的功能填料,可应用于高算力、高集成度、异构芯片等高散热需求的封装场景,下游主要是大数据存储运算、人工智能、自动驾驶等领域。
盈利预测:预计公司24-25年归母净利2.05/3.19亿元,同比+56%/+55%,对应PE为25/16X,维持“强烈推荐”评级。