毫不夸张的说，“A股一周，人间一年”，春夏秋冬都给你安排的明明白白的
今天终于迎来久违的大涨，一阳改三观的现象在股民朋友们中展现的淋漓尽致
中午，证监会新闻发言人就市场关注的几个问题做了答复，其中市场最担心的两融问题给了明确的措施
很快各大机构们都接到了一些相关措施，总体来说就是限制你的卖出
下午的行情大家都看到了，立竿见影，市场真的跌太久了，急需一场反弹来稳固人心，许多优质的公司都跌成了白菜价
但有些“垃圾”小盘票在近期的“量化”“雪球”“两融”“质押”爆仓中严重受伤，场内资金被迫平仓，然后就有了类似下面的走势
这类的股票在A股一抓一大把，是我们特别的融资体系下创造的产物，早该退市了，而这类的股票占用A股不少资金
尤其是一些老股民忠爱的一些“陈年老股”，如果没有扎实的基本面，没有持续稳定的现金流，大概率会步入类似港股市场的“仙股”一样，没有流动性，没有成交量
随着退市制度的完善，这类的公司会逐渐出清，资金将流向有业绩、明后年见得到增长或者ROE稳定且分红逐步抬高的一些公司集中
给大家分享几个看好的标的
【仅作为研究分享，绝不是投资建议，请注意风险】
DM股份（华为折叠屏核心标的）
折叠屏手机处在1→10阶段，正快速放量，行业痛点正在逐步解决（售价、重量、厚度），消费者也在逐步认同，苹果2027年有望推出折叠屏手机
《抄底的一些线索》
行业正从2折→3折升级，昨日传华为3折方案（24q2推出），三星有望今年推出3折手机，铰链将充分受益（量价齐升）
作为华为的铰链MIM+组装供应商，台湾的富世达、兆利已涨疯
而DM股份，则是依托哈勃入股子公司上海富驰《抄底的一些线索》，将抢夺这两家的订单，未来将高于50%以上的份额，ASP从现有的100→300~500，同时软磁、电机等业务将充分受益于华为产业链（逆变器、电车、机器人等）
DM主业分为3块
估值来看：
SMC业务对标铂科新材，铂科新材24年产能预计4万吨（全球龙一），市值92亿，而东睦24年产能将达到6万吨将超过铂科新材（成为全球龙一），而此时DM才75亿市值，未来有华为逆变器（全球龙一）、华为充电桩、华为汽车加持，产能消化不愁，假设这块值92亿
远期看电机、机器人业务是否有新进展
MIM业务，富世达市值折合人民币110亿，兆利40亿人民币，DM75亿市值，同时考虑依托华为持股加持抢夺前两家的订单，占比达到50%，24年中国折叠屏手机1000万部，华为市占率50%，asp500，10%的净利率，对应1.25亿净利润，考虑行业增速在30%，又是龙头地位，给予30倍pe，对应37亿市值了
远期看苹果、三星能否有新的需求（苹果24年或有更高价值量的产品）
传统P&S业务，对应18亿营收，5%净利率，1亿利润，给予10倍pe，对应10亿市值
24年合理市值：10（P&S）+37（MIM）+92（SMC）=139亿，如今才75亿，空间较大
HG股份（汽车线束国产替代龙一）
汽车线束国产替代千亿空间，充分受益华为赛力斯起量，用自身过硬的实力为特斯拉供应铝代铜产品，早年依靠大众起家，产品力获得强力背书，汽车线束作为劳动密集型行业，公司自动化水平目前已是全球一流，线束可以说是汽车的血管神经，重要性和生产难度非常高
而此次赛力斯突然爆量，作为自动化程度最低的线束环节，产能上HG功不可没，和华为的暧昧程度提升
远期看，8%的净利率，200亿营收，16亿利润体量的公司
短期看24年主要大客户情况：
赛力斯（25亿营收）：24年保守30万辆预期,独供，ASP：M7&M5（8000），M9（10000），M8（7500,24年推出），M6（24、25年推出）
理想（8亿营收）：24年40万辆，ASP在1~3千左右
特斯拉（13亿营收）：24年ASP：model3（600→800），modelY（600→1550），借助铝代铜，帮助客户实现降本，这块壁垒极高，此前仅泰科获特斯拉专利授权才能做
大众、通用、上汽等老客户（合计13亿营收）
新客户可以关注小米、蔚来（2.5亿营收）的情况
合计：2024年预估62亿营收，7%的净利率，4.2亿利润（考虑23q4快速产能爬坡，成本较高，预估2023年全年为0.8~1亿利润），2024年增速400%
TF、XC、HD（北美算力核心标的）
老生常谈了，近期股价也创了阶段性新高
近期Meta上调资本开支，英伟达股价接连创新高，1.6T加固头部格局
关税这块，均有在泰国设厂，而作为有技术含量的方向，加也加不到哪里去，毕竟是伤敌100自损200的事
LG股份（中大件海外仓+智能桌椅龙头）
自身就是智能座椅品牌龙头（人体工程工作站+人体工学大屏支架+零碎外购品），除宁波、广西有产地外，2016年在越南设立生产基地，抗风险能力强（关税）
2013年开始布局北美海外仓业务，将为全球制造业运往美国提供优越的仓储配送服务，如今覆盖德国、日本，美国（东南西北）
什么是海外仓？
简单的说就是中转站，电商需要退换货时，海外仓将提供优质的服务，给跨境电商提供服务竞争力，同时降低物流成本，包括头程海运、卡车派送、仓储服务、尾程快递等，全方位服务跨境卖家
而LG股份海外仓业务不仅服务于自己身的智能桌椅品牌（仓储费用率0.17%，显著低于同行1%+）
还将受益于全球贸易增长（不管中国、还是东南亚制造的商品，都可以依托LG股份海外仓进入美国进行销售），也就是只要美国进口需求强，海外仓生意就好
而小件方面，有可能面临空运直邮的挑战，公司23年卖小仓收回现金流（早年土地成本低），专注于中大件海外仓的建设，通过重资产模式（买地签长约）降低成本
目前公司已签约500家跨境电商客户，同时包括部分上市公司，预计2024年海外仓业务营收占比将达到30%，增速迅猛
海外仓选址非常重要，存在明显先发优势，其中土地、人工是主要成本，公司占地为王，霸占了北美较好的位置，同时近期业务增长迅猛，将组建自有车队降低成本
公司海外仓比亚马逊FBA拥有更低的成本，这也是客户选择的核心原因
参考华西证券盈利预测，23~25年pe8/10/9倍
基本面稳扎稳打的公司，以DP饮料为例
为数不多的性价比概念，参考日本90年代，我国有类似的宏观背景
企业抓手将是发挥效率、提升性价比、拓展下沉市场、走出国门
围绕这几个主线看日本行业和企业，便利店（下沉+高效+出口），药妆店（老龄化+旅游），优衣库、无印良品（性价比+全球化），均实现了逆势增长
反观DP，对比红牛价格便宜，同时红牛也面临品牌、产品、渠道之争（泰国天丝、华彬），市占率方面，DP也在提速
DP品牌主打年轻化，目前属于国内龙二，仅次于红牛，对标美国Monster通过性价比+营销+渠道（可口可乐），反超红牛，拉开差距
DP逻辑：
①全国化阶段（2015~至今）：23年广东营收占比35%，其他地区占65%，全国化还有很大空间
②平台化：多产品品类（乌龙茶、补水、咖啡、也只、油柑、鸡尾酒、柠茶）
③盈利提升：品牌力提升，广告、渠道费用降低
从市场空间看，参考华安证券
23年预计营收110亿，参考华安的预测仍有较大的成长空间
这些年DP的营收增长非常稳健，逻辑正在逐步被验证
除了DP，如S麒麟，D仁堂等基本面稳扎稳打的公司都可以留意了
截止至发稿前，各种利好开始流传，真的要开始干活了
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