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无名小韭11920221
2026-04-19 15:59:17
@戈壁淘金: 当前市场仍以“模组厂”的估值体系看待光模块企业,“光”被视为算力的配套附属,然而我们认为:光模块企业的本质是一体化芯片平台,光是算力的主航道而非附属,出色的一季报仅是新一轮高景气的序章。 【预期差之一:光模块厂≠模组厂,而是一体化芯片企业】 市场认知:市场认为光模块是劳动密集型的器件封装组装行业,产
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