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掘金蜗牛

2026-03-11 08:51:30

当AXTI股价狂欢时，云南锗业如何借势突围

年3月初，美国纳斯达克上市公司AXT Inc.（AXTI）的股价距去年的最低价已经上涨了40多倍，股价暴涨的背后，是市场对磷化铟（InP）材料在AI算力时代战略价值的重新定价——AXTI作为全球磷化铟衬底双寡头之一（另一为日本住友电工），控制着约40%的全球供应，其订单 backlog 已超过6000万美元。 AXTI的股价狂欢，折射出800G/1.6T光模块产业链的深层焦虑：当AI数据中心从铜缆转向光互联，到底哪种技术路线最

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云南锗业

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aka888

2026-03-04 17:24:38

【凯德石英】磷化铟量产核心耗材2

凯德石英与北京通美（美国AXT的中国子公司）的合作并非偶然，而是半导体产业链中“关键衬底材料”与“核心生产耗材”的深度绑定。以下是磷化铟生产中为什么必须使用石英产品的具体原因，以及两家公司合作的逻辑：一、为什么生产磷化铟需要石英？在磷化铟的整个制造生命周期（从原料合成到单晶生长）中，石英制品充当了极其关键的“容器”和“保护壳”角色。 1. 多晶合成阶段：磷蒸气的“密封舱” ○ 磷化铟的合成需要将铟和磷在高温下化合

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云南锗业

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aka888

2026-03-04 15:28:07

【凯德石英】石英舟是磷化铟量产核心耗材

一通过全球磷化铟龙头通美晶体（AXT 子公司）全系列产品认证、实现磷化铟专用石英制品大规模批量供货的国内厂商一、摩根大通：英伟达加码 CPO，战略投资 Coherent 与 Lumentum 本份研报核心围绕英伟达与两家全球光器件龙头的战略合作展开，明确了光学技术在英伟达下一代 AI 基础设施中的核心地位，同时给出了对两家公司的投资评级与市场判断。核心合作事件英伟达宣布与 Coherent（COHR）、Lumentum（

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无名小韭38981114

2026-03-03 14:51:32

云南锗业看好翻倍行情，市值看到500-800亿

内唯一可与全球化合物半导体龙头AXT同台竞技的衬底厂商。作为纳斯达克上市的全球第二大磷化铟衬底、第四大砷化镓衬底龙头，AXT近期受AI光模块、商业航天需求驱动股价暴涨，验证了赛道的高景气度。云南锗业与AXT深度同频：一方面，公司是全球锗原料核心供应商，间接为AXT的卫星锗衬底业务提供上游支撑，共享星链等商业航天赛道的爆发红利；另一方面，公司已实现6英寸磷化铟、砷化镓衬底量产，技术指标比肩国际巨头，是国内光模块、半导体国产替代

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只做热点的道士

孤独求败的机构

2026-02-25 19:12:33

磷化铟暴涨187.5%！美股AXTI暴涨10倍，国内公司隐藏王炸！

集中（日本住友 42%、美国 AXTI36%、日本 JX13%，合计占比 90%），且磷化铟衬底扩产涉及场地建设、炉房搭建、专业工人培训等多个环节，扩产周期长达 2-3 年，短期无法响应 AI 算力带来的爆发式需求； 3. 价格涨幅显著且下游接受度高：2 英寸磷化铟衬底从 2025 年初 800 美元 / 片涨至当前 2300 美元 / 片，涨幅 187.5%；6 英寸衬底价格突破 5000 美元 / 片，同比上涨 250%，

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云南锗业

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无名小韭84710726

2026-02-25 10:14:04

最正宗凯德石英（磷化铟），深度绑定AXTI

凯德石英与 AXTI（美国 AXT Inc.）的合作以核心耗材独家供应和合资联营为核心，主要通过 AXTI 子公司通美晶体落地，是其第一大客户与关键供应链伙伴。独家认证供应：凯德石英是 AXTI 在中国大陆唯一认证的高纯石英耗材供应商，为通美晶体提供约 **70%** 的石英材料。关键产品交付：供应6N 级高纯石英坩埚、晶舟、石英管、安瓿、托盘等，用于磷化铟（InP）、砷化镓（GaAs）衬底的高温生长工艺

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凯德石英

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蹦恰恰~

2026-01-08 09:32:43

[拳头]【InP衬底龙头】--AXTI再度大涨19.5%

[拳头]【InP衬底龙头】--AXTI再度大涨19.5% 解读： 1️⃣紧缺：26-27年光模块需求爆发，光芯片是核心紧缺环节，#上游InP衬底更加紧缺、格局更好（全球仅住友和AXTI两家核心供应商） 2️⃣涨价：#AXTI近期开始涨价30%+ [拳头]重点推荐#【源杰科技】 1️⃣产能：提前锁定AXTI的inp衬底产能，根据#推算、26年芯片产出量超预期！公司作为全球光芯片核心供应商，CW产能提升全球第一； 2️⃣价格：行业

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与龙共舞不畏高

一卖就涨的老韭菜

2025-12-10 13:23:37

美股磷化铟龙头AXT3个月涨6倍，云南锗业被低估

AXTI (纳斯达克：AXTI) 是全球领先的 III-V 族化合物半导体衬底制造商，核心产品为磷化铟 (InP) 和砷化镓 (GaAs) 衬底，在 AI 数据中心光通信浪潮中业绩爆发一、产业链概览磷化铟 (InP) 是第三代半导体材料的核心代表，凭借高频、高速、低损耗特性，成为光通信、数据中心和 AI 算力基础设施的 "心脏材料"。产业链分为三大环节：产业链环节核心产品代表企业上游材

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跃岭股份

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杨不留行

一路向北的散户

2025-12-10 08:54:06

云南锗业--外围对标AXT短期十几倍

化铟单晶片生产领域的主要公司是AXT, Inc.。该公司是全球领先的半导体衬底材料制造商，专注于化合物半导体材料如磷化铟（InP）和砷化镓（GaAs）的生产。 AXT公司通过其在中国的子公司北京通美晶体科技有限公司（简称“北京通美”）进行磷铟单晶片的实际生产。北京通美是AXT的外商独资企业，主要从事磷化铟衬底、砷化镓衬底等高纯材料的研发、生产和销售。该公司已掌握6英寸磷化铟衬底的生产技术，并在全球市场占据重要份额。此外，AXT

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云南锗业

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泥泞开花

超短低吸

2025-12-09 14:11:58

华西股份：双轮驱动卡位光通信核心，800G+InP芯片隐形王者

AI算力爆发背景下，光模块、光芯片作为数据传输核心环节，成为产业链最确定性的受益赛道。而华西股份（000936）通过精准投资布局，同时卡位800G光模块量产与高端InP光芯片制造两大核心环节，形成“光模块+光芯片”双轮驱动格局，隐藏价值正逐步兑现。一、参股索尔思：800G光模块批量出货实锤，绑定全球巨头供应链华西股份通过上海启澜间接持有索尔思光电约25%-28%股权，而这家被市场低估的光模块企业，已实现800G产品批量出货的关键突破，成为华西在光通信领域的核心抓手。 1. 800G出货实锤，

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中际旭创
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华西股份

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西郊放牛娃

蜜汁自信的龙头选手

2025-07-15 10:56:41

凯德石英：北交所AI算力磷化铟，与AXT子公司通美晶体携手成立合资公司，供货通美晶体

市场集中度极高，日本住友、美国AXT等企业占据全球市场主要份额。目前，由于国内激光器外延厂家尚未实现大规模生产，磷化铟衬底占全球总市场份额不足2%。人工智能将推动对带宽增加、低衰减和低失真的海量数据传输的需求，这将导致对磷化铟作为快速数据传输最佳平台的需求增加。磷化铟受益于AI需求爆发，有望成为人工智能大时代下最紧俏的半导体原材料。云南锗业(002428)磷化铟晶片主要用于生产光模块中的激光器、探测器芯片，已经获得客户认证并开

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凯德石英

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