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2026.8.4市场逻辑精选

特别提示：下文涉及的题材或公司，内容罗列和篇幅长短，与后续涨跌无关，亦均非进行推荐，仅作研究辅助。投资者应自主决策，注意风险。一、市场热点算力租赁：海外云厂和算租厂股价持续大涨 ◇驱动：2026年8月3日美股收盘，算租厂商CRWV、NBIS、IREN、HUT8分别大涨11.64%、19.49%、8%、4%，近三日合计涨幅普遍在30%-40%。 ◇海外大厂云业务超预期：谷歌、微软、亚马逊2026Q2云服务分别同比+82%、+43%、+37%，三家合计年化云收入3890亿美元，单季净新增年化经常

逻辑红宝书 2026-08-04 22:15:26 解锁全文

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光智科技

sz300489

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老赵442

满仓搞的大户

2026-08-06 22:29:04

周四市场消息研报梳理学习~

趋势。建议关注：#云南锗业、光智科技。产业链上游：宇晶股份、兴福电子、兴发集团风险提示：行业竞争加剧，订单落地不及预期。 9、【长芯博创】大幅提升关联交易，#MPO板块@0806 #【长芯博创】原计划26年与长飞关联交易4.8亿，截止630发生金额3.8亿。增加关联交易15.2亿，提升至20亿。 1️⃣MPO高景气-》增加关联交易额度。2️⃣727长芯盛与大客户签订45亿框架合同（26年至30年底）-》显现行业高地位

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胜宏科技
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中岩大地
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云南锗业
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三花智控
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厦门钨业

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018小-车ju

中线波段

2026-08-06 21:51:48

磷化铟小作文 #叠加反制缺货被低估涨价刚开始

胜在确定，兼有锗业务打底。 #光智科技：弹性与确定性兼具。年底炉子达400台(25年150台)，2027年场地搞定后按3倍扩至1200台，单炉产出折3寸60片/月（国内良率头部)，自有上游原材料把成本压到约600元/片。出货：27年31.7万片、28年76.3万片。利润：26/27/28年 3.12/12.36/29.76亿。当前市值281亿，对应28年仅9.4x PE，市值空间+217.69%。 #海川智能：弹性最大的后发标

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云南锗业
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光智科技
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海川智能

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主线观察

长线持有的机构

2026-08-06 16:18:43

盛科通信卖方点评异动不是段子的原因

趋势。建议关注：#云南锗业、光智科技。产业链上游：宇晶股份、兴福电子、兴发集团风险提示：行业竞争加剧，订单落地不及预期。【长城证券-能源开采】煤炭拐点右侧，煤价持续反弹 7月以来我们认为煤炭行情已在拐点右侧，多重催化剂持续利多行情，煤炭板块具备周期与红利的双重属性，攻守兼备，胜率很高。我们提示的煤价反弹、中报行情、地缘冲突的中枢油价抬升、科技松动筹码的增量资金、煤企股东增持和中期分红，多重催化剂也在有效体现。动力煤价

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盛科通信

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4.66
十倍游资

热爱评论的老股民

2026-08-06 15:55:22

最新更新！周四舆情热度题材（附股图）

比增幅接近90%。（云南锗业、光智科技、博杰股份、胜宏科技、风华高科、天通股份、泰晶科技、威尔高等） ②数字货币-央行会议强调，推进人民币跨境支付系统建设，加大跨境支付国际合作力度，完善数字人民币跨境基础设施。（金一文化、博彦科技、飞天诚信、楚天龙等） ③煤炭-昨日，动力煤CCI指数全线上调，5500大卡、5000大卡均涨5元/吨，4500大卡涨6元/吨。（吴华能源、潞安环能、辽宁能源、兖矿能源、平煤股份等） ④芯片-韩国三星

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中巨芯
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胜宏科技

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红柿通

热爱评论的老韭菜

2026-08-06 15:37:50

【东吴计算机】美国拟出台中国光模块管制，持续关注磷化铟

势。建议关注：# 云南锗业、光智科技。产业链上游：宇晶股份、兴福电子、兴发集团风险提示：行业竞争加剧，订单落地不及预期。

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云南锗业
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光智科技
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宇晶股份
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兴福电子
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兴发集团

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韭头竹蜻蜓

2026-08-06 12:54:51

【东吴计算机王紫敬】美国拟出台中国光模块管制，持续关注磷化铟

趋势。建议关注：#云南锗业、光智科技。产业链上游：宇晶股份、兴福电子、兴发集团风险提示：行业竞争加剧，订单落地不及预期。

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盛夏的果实

2026-08-06 12:51:30

【东吴计算机王紫敬】美国拟出台中国光模块管制，持续关注磷化铟

趋势。建议关注：#云南锗业、光智科技。产业链上游：宇晶股份、兴福电子、兴发集团风险提示：行业竞争加剧，订单落地不及预期。

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无名小韭53910904

2026-08-06 11:16:38

# 光智科技：注入全部磷化铟相关资产并大幅拓产_InP进入涨价周期

——根据公告披露，光智科技拟以3.01亿元增资取得先锐科技50.08%股权，控股并表。广东微电子拟将其磷化铟业务相关全部资产、负债转让先锐科技。 ——技术：先锐科技具备2-6英寸磷化铟衬底技术，可生产掺Fe、掺Si或掺Zn（半导体级）磷化铟衬底，以及低位错磷化铟衬底。 ——现有产能及客户：具备年产24万片磷化铟衬底的产能，目前已向源杰科技、三安光电、Coherent等国内外大客户实现批量出货。 ——后续扩产计划：根

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光智科技

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调研爱好者

躺平

2026-08-06 11:05:33

磷化铟产业研究：需求，产能，价格及估值

片左右，28年59万片。 3.光智科技（先导集团）预计到今年年底可以达到400台炉子（2025年实际有150台），预计场地搞定要在2027年8月，然后开始按照现有产能的3倍去扩产，整体对应到1200台炉子，现在公司的产能是可以通过炉子数量去算的（假设炉子是均匀的扩产，扩产10个月），公司实际单炉产出折算成3寸为60片/炉/月（目前良率在国内比较头部），爬坡算1个月，实际整个2027年产量在31.68万片，2028年完整落地的

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光智科技
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海川智能

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布谷布谷

2026-08-06 09:28:14

【国金计算机&科技】#光智科技：注入全部磷化铟相关资产并大幅拓产_InP进入涨价周期

【国金计算机&科技】#光智科技：注入全部磷化铟相关资产并大幅拓产_InP进入涨价周期 #先锐科技承接全部磷化铟资并大幅拓产_光智控股先锐 ——根据公告披露，光智科技拟以3.01亿元增资取得先锐科技50.08%股权，控股并表。广东微电子拟将其磷化铟业务相关全部资产、负债转让先锐科技。 ——技术：先锐科技具备2-6英寸磷化铟衬底技术，可生产掺Fe、掺Si或掺Zn（半导体级）磷化铟衬底，以及低位错磷化铟衬底。 ——现有产能及

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沐风知研

中线波段的公社达人

2026-08-06 08:42:40

昨晚信息预期差+逻辑挖掘 20260806

光智科技：月度1.5万片有效三寸片，国内企业收入体量和出货量最大；Q2毛利率47%，7月已达55%，AXT后全球盈利能力最强的磷化铟衬底厂；磷和铟均自产，材料成本仅为云锗等多晶厂商的1/3；年初囤了3年低价库存，后续涨价全是利润。三季度末到明年下半年，红磷将出现国内厂商短缺（日本衬底稼动率已开始下降），光智是唯一能100%自供保证供给的。全球市占率超12%，中际旭创、北美大客户有长协；第一大客户年

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光智科技
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同飞股份
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中船特气
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国瓷材料

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一手调研

航行五百年的机构

2026-08-06 08:21:16

A股，8月6日盘前重要纪要

国产替代双逻辑，积极关注。【光智科技】解释一下光智科技为什么是国内最好的磷化铟衬底厂（极强现实） 1️⃣目前二季度报表已经出来，一个多亿收入，月度1.5万片有效三寸片出货，这是国内企业收入体量和出货量最大的企业 2️⃣毛利率二季度47%，7月已经到了55%。这是考虑axt后全球盈利能力最强的磷化铟衬底厂，本质毛利率反映了良率和原材料成本优势！！ 3️⃣原材料成本优势将持续凸显：磷和铟均自产，是云锗等多晶厂商材料成本的1/3

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云南锗业
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博迁新材
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风华高科
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鹏鼎控股

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开盘必读

疯狂点赞的公社达人

2026-08-06 08:04:53

8月6日开盘必读资讯

能的稀缺性和议价能力。标的：光智科技海川智能云南锗业博杰股份联系人：吴晋恺 /郑元昊 🔥【国联民生电子】强推国产算力“三支箭”：芯片、FAB、超节点当下国产算力行业在供需两侧都能看到显著提升，我们认为国产算力崛起已成为产业发展的重要趋势之一，建议关注“三支箭”：芯片、FAB、超节点 1、芯片：AI需求大增叠加替代加速，国产芯片进入加速放量阶段 ➠ 国产大模型持续迭代，Token调用量快速增长，头部云厂商资本开支持

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浙江世宝
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索菱股份
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欣天科技
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大立科技

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豌豆射手

2026-08-06 07:30:36

相比国内很多磷化铟的公司忽悠和没有实际产能，我们仍然看好光智科技！！

悠和没有实际产能，我们仍然看好光智科技！！解释一下光智科技为什么是国内最好的磷化铟衬底厂（极强现实） 1目前二季度报表已经出来，一个多亿收入，月度1.5万片有效三寸片出货，这是国内企业收入体量和出货量最大的企业 2毛利率二季度47%，7月已经到了55%。这是考虑axt后全球盈利能力最强的磷化铟衬底厂，本质毛利率反映了良率和原材料成本优势！！ 3原材料成本优势将持续凸显：磷和铟均自产，是云锗等多晶厂商材料成本的1/3，并且因为

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元亨利贞987

2026-08-06 00:07:23

更新

[礼物]解释一下光智科技为什么是国内最好的磷化铟衬底厂（极强现实） 1️⃣目前二季度报表已经出来，一个多亿收入，月度1.5万片有效三寸片出货，这是国内企业收入体量和出货量最大的企业 2️⃣毛利率二季度47%，7月已经到了55%。这是考虑axt后全球盈利能力最强的磷化铟衬底厂，本质毛利率反映了良率和原材料成本优势！！ 3️⃣原材料成本优势将持续凸显：磷和铟均自产，是云锗等多晶厂商材料成本的1/3，并且因为是有大客户

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光智科技

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