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积小胜V大胜
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积小胜V大胜
2026-08-18 11:33:25
【天风电新&汽车】xAI供应链弹性测算-0818
xAI继续引领反攻🌀【天风电新&汽车】xAI供应链弹性测算-0818 为什么关注SPX(也就是xAI)?——— ❗️美股暴力反弹,主要几个原因: 1、算租已签anthropic和Google订单+超强执行力公司(Colossus 2gw 说干就干起来) 2、Grok迭代超预期,下个月出4.7,ARR或加速 3、挤压空头 尽管A股投资人被“老马大饼”反复折腾,能否做到27年底10GW存疑,但总体方向加速可判断。#A股潜在弹性标的如下: 1、标红为明确已有xAI订单的公司:麦米(psu)、金盘(变
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麦格米特
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世运电路
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积小胜V大胜
2026-08-18 11:32:32
❗【天风电新】数采观点更新(3):WRC开幕在即,关注众多新
❗【天风电新】数采观点更新(3):WRC开幕在即,关注众多新品发布-0818 ——————————— #物理数据对模型训练至关重要。通过互联网数据、仿真数据训练的模型缺乏对真实世界的物理感知,无论是VLA还是WM,仅能识别物体外观、空间位置,无法表征材质、刚度、摩擦系数等隐性物理属性。#精细灵巧操作需要输出关节角度、速度、力矩以及指尖力等信息。 #机器人的Bottleneck从硬件和底层运控转向数据。本次WRC展与往届不同的是,我们将看到众多厂商发布数采设备新品,包括灵巧智能、福莱新材、章鱼动力
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福莱新材
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奥比中光
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积小胜V大胜
2026-08-18 08:44:45
Lumentum、COHR继续大涨,美国扩产确定,继续看好产
⭕Lumentum、COHR继续大涨,美国扩产确定,继续看好产业链 0817 ✅#华懋科技: 子公司富创优越是Lumentum 核心 PCBA 供应商,供应 1.6T 光模块、OCS 光交换机 PCBA;同时也是 Coherent(高意)第一大 PCBA 供应商。 ✅#科瑞技术: 海外客户资源深厚,Lumentum、COHR均为公司大客户,提供耦合、共晶、AOI检测等核心工艺段整体解决方案,叠加明年博通CPO零部件设备订单放量 ✅#德科立: 为Lumentum提供OCS整几代工,并合作开发下一代
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科瑞技术
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2026-08-18 08:30:40
光之必选——InP继续反攻 260817
光之必选——InP继续反攻 260817 #COHR,核心约束是InP➕2年4倍扩产➕锁6寸片供给; ⬇️ #LITE,锁AXT供给➕EML排期至28年➕泵浦激光器翻4倍➕扩产; ⬇️ #AXT,需求远超产能➕27年底产能再翻倍; ⬇️ #AAOI,扩展InP晶圆产能; ⬇️ #住友电工,FY28 InP衬底产能翻3倍。 ❗️海外用需求及CAPEX直接印证,#必定是极其紧缺; ❗️中国在铟资源占据主导,#国产供应链必将崛起。 ‼️三大核心结论不变 1)速率越高→功率越大→产出越少,#EML与硅光
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云南锗业
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博杰股份
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积小胜V大胜
2026-08-18 08:29:26
❗️mSAP扩产元年,持续看好曝光、电镀设备
爱建智能制造 | ❗️mSAP扩产元年,持续看好曝光、电镀设备 ——— [烟花]AI硬件升级扩展了mSAP应用边界。过去mSAP主要用在消费电子SLP,现在AI高密度互连需求正成为新增长点,#光模块是最先放量方向。800G→1.6T/3.2T持续升级,全球AI光模块mSAP基板市场预计从2025年6.2亿美元增至2028年37.7亿美元,CAGR 83%。往后看,#服务器&交换机&先进封装都有导入mSAP的潜力。 [烟花]2026年是mSAP新一轮扩产起点,设备端会先看到订单。 今年国内PCB厂
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天准科技
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东威科技
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2026-08-18 08:26:00
液冷板块26Q3预计进入订单验证期,空间广阔,建议重点关注!
[庆祝][爆竹]【华创AI新材料】液冷板块26Q3预计进入订单验证期,空间广阔,建议重点关注! [玫瑰]液冷是技术升级➕产业拐点的重要板块,从26Q3开始有望逐步迈过0-1进入业绩释放阶段,且27/28年多个子板块利润有望大幅上涨,空间较大,建议重点关注! [玫瑰]#光模块液冷链: 1.6T/3.2T光模块功耗和端口密度继续提升,液冷Cage、冷板、接口及密封结构的渗透率及价值量较800G时的风冷有望明显上升。该环节具备两个优势:一是光模块链主为国内厂商,产业链较容易打通;二是液冷Cage格局集
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金富科技
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五洋自控
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散热或将成为AI 算力下一个核心瓶颈,重点关注金刚石散热赛道
[礼物]【国投硬科技】散热或将成为AI 算力下一个核心瓶颈,重点关注金刚石散热赛道 [礼物]中际旭创战略入股中石科技,充分印证散热已构筑高端光模块核心竞争壁垒。伴随 3.2T 光模块、CPO、NPO 技术持续迭代,光引擎功耗与局部热流密度显著抬升;激光器具备约 0.1nm/℃波长温漂特性,温度波动将直接引发波长偏移、推高系统误码率,传统铜基散热方案逐步触及性能天花板。CVD 金刚石热导率可达 1800–2200W/m・K,约为铜的 4–5 倍,能够有效降低激光器结温、稳定输出波长。我们判断,金刚
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国机精工
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九州一轨
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2026-08-18 08:19:37
【HYDZ HL】本轮HBM缺货/扩产行情为什么选择骄成超声
【HYDZ HL】本轮HBM缺货/扩产行情为什么选择骄成超声 1. 边际产业催化强度大:本次HBM缺货和规模化扩产既是强预期,也是强现实,强预期的原因是国产算力卡需要放量是历史的必然,而HBM目前是多方调研下来价值量最高、涨价最猛、缺货最盛的产品;强现实是目前CX HBM产品已经完成了验证,且容量满足需求,满足扩产前置条件,相关的前道厂房和后道厂房也已Ready,前道设备已经下单; 2. 业绩与订单弹性视角:对于HBM资本支出带动的设备而言,大设备【华创/中微/拓荆等】均有受益,但是边际订单增量
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骄成超声
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【航天电器】国产算力核心配套商,多款产品转批产带来高增长拐点
【航天电器】国产算力核心配套商,多款产品转批产带来高增长拐点 ①H公司高速模组:昇腾950时代重新招标,航天电器预计获得20~30%份额,26Q3起批量出货,27年300万张卡放量,450亿市场空间。 ②HG芯片生态:定制化产品测试指标达到海光极限要求,下游服务器厂商已明确140万支MOQ,预计获得海光生态50%+份额,2027年进入大批量采购阶段。 ③ 半导体/存储测试机:子公司苏州华旃已打通国产ATE测试机功能板卡与待测芯片之间关键数据供给通道,深度绑定长川科技、华峰测控等国内头部测试机厂商
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航天电器
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长鑫反弹创新高,很多客户来问,我们就推荐两个票:西安奕材、聚
[红包]长鑫反弹创新高,很多客户来问,我们就推荐两个票:西安奕材、聚合材料 [太阳]1️⃣首推西安奕材: 1)#公司是长鑫硅片一供,持续受益长鑫扩产,也是国内12寸硅片绝对龙头;硅片目前供给很紧,涨价预期会进一步加强。 2)前不久刚刚公告子公司武汉奕材引入战略投资方新增投资 65 亿元,助力公司50万片/月新产能加速达产,#武汉+新战略投资方,寓意明显,公司在长鑫长存累计份额超40%,将长期受益“两存”扩产。 3)产业消息显示,#公司即将在三星放量,成为国内硅片供应商进入国际大厂的标杆。 [太阳
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西安奕材
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聚和材料
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2026-08-17 20:59:25
【华福汽车&机器人】电连技术再推荐
【华福汽车&机器人】电连技术再推荐20260817 [玫瑰]在NPO架构中,光引擎摆在交换ASIC芯片旁边的PCB主板上,但物理分离。NPO Socket就是这块高速电连接器插座,焊在交换机主板PCB上。NPO光引擎模组直接插到Socket里面完成电气连接。 [玫瑰]Soctet的必要性在哪里?相对可插拔大幅缩短电通道并降低功耗,相对CPO光引擎坏了直接拔不用更换整个主板,保留模块化与散热独立。 [玫瑰]市场空间咋看?只看NV scale up 单颗ASP按照60美金算,单芯片价值量保守可达10
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电连技术
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【CC电新】震裕科技:机器人加仓首选票
【CC电新】震裕科技:机器人加仓首选票 #主业高增长、储能卡位牢固 公司深度绑定宁德、亿纬等头部客户,受益下游储能高景气,大储结构件产能充分释放,2026H1归母净利润4.4亿元(同比+108%),下半年旺季更优,预计全年净利12+亿元,2027年有望超20亿元,主业安全垫扎实。 #新业务爆发、机器人+卫星双轮驱动 1、机器人:从丝杠延伸至线性执行器、灵巧手等整机硬件,ASP超3万元,泰国24条自动化产线年内落地,国内外头部客户全覆盖,今年收入有望破5亿元。 2、卫星:携手国星宇航布局整星自动化
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震裕科技
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2026-08-17 20:57:30
【天风医药杨松团队】众生药业更新:
【天风医药杨松团队】众生药业更新:收购创新药平台众生睿创少数股权,持股比例提升值89.18% 🔥事件:2026年8月17日,公司以自有资金2,826.21万美元现金收购众生睿创12.06%股权(Southern Orchard 8.83%、Snow Owl 0.76%、BioTrack 2.47%),#收购完成后公司对众生睿创持股比例由77.12%提升至89.18%。剩余股权为广东博观元创(6.26%)、东莞睿创(4.26%),预计于2027年解决。 🔥众生睿创承载公司核心创新管线:昂拉地韦
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众生药业
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2026-08-17 15:56:44
RCC:中国PCB黑科技,光模块放量在即(0817)
RCC:中国PCB黑科技,光模块放量在即(0817) 领导好,我们认为RCC类似于msap工艺从高端消费电子迁移而来,正处于#爆发前夜,简单文字汇报如下: [庆祝]RCC(涂树脂铜箔):由超薄铜箔+绝缘树脂复合而成,可以简单理解成#无电子布#CCL材料。RCC是一种比较成熟的技术,类似于MSAP工艺一开始只应用在高端消费电子中满足其#高频高速体积小需求, 今年开始应用在400-800G光模块,国内典型厂商如迅捷兴已经实现批量出货。 [庆祝]优/劣势: 性能领先:RCC不使用电子布,#无玻纤效应,
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光迅科技0817更新
光迅科技0817更新 各位领导:公司作为国内IDM全栈光通信央企,完整布局可插拔光模块‑NPO近封装‑CPO共封装技术路线,是OPEN‑NPO国内MSA首批发起单位,协同华为参与国内NPO标准制定,相关方案参与阿里云技术平台测试。3.2T硅光单模NPO已完成头部云厂商系统验证,CPO光引擎方案同步完成储备,充分受益AI算力带动光引擎、FAU、MPO三大环节的产业增量。 光引擎层面,自研NPO光引擎整套方案,覆盖硅光集成、封装耦合,支撑下一代高速互联迭代;FAU光纤阵列方面,内部耦合工艺积累深厚,
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光迅科技
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