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全梭哈的半棵韭菜
2026-10-04 10:41:37
三季报预判:130 家AI和半导体产业公司 Q3 预告
国庆长假过后,A 股就进入了三季报披露期。今年涨得最凶的AI和半导体行业,业绩预期如何?笔者把已披露 Q3 预报的 130 家电子公司,按产业链排列进行了分析和排序~ 一、业绩最高增的板块 - AI-PCB 这批数字与 2025 年以来 AI 服务器、交换机对高多层 PCB 和高速覆铜板的拉动一致:高端产能满载、涨价顺延到报表。 算力芯片同样进入收入兑现期,寒武纪、海光信息已给出 Q3 收入区间: 二、制造封测与设备 - 温和增长 制造环节是温和复苏:中芯、华虹收入同比 +20%~31%;封测长
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全梭哈的半棵韭菜
2026-10-03 21:51:11
10月2日:Coherent 专家访谈
Coherent 专家访谈:NPO、CPO、EML 与 OCS 的产量、ASP 及供应链展望 1. 对于可插拔光收发器,C 在 2025 年出货 ~310 万个 800G 单元,ASP 为 415 美元,以及 220 万个 1.6T 单元,ASP 为 1,320 美元。其 2026 年预测为 740 万个 800G 单元(ASP 370 美元)和 320 万个 1.6T 单元(ASP 1,100 美元)。 2. DSP 芯片涨价于 2026 年 9 月启动,预计成本增加 12%。成本影响将从 2
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全梭哈的半棵韭菜
2026-10-02 21:33:41
疲软的就业数据促使债券交易员减少对美联储加息的预期
美国 9 月就业数据大幅不及预期,市场下调美联储继续加息的概率,美债收益率下行 一、新闻文字部分要点 就业数据(核心触发事件) 美国 9 月新增就业仅2.9 万个,远低于经济学家预期的 9 万个;失业率由 4.1% 小幅抬升到4.2%。 👉 解读:就业新增岗位大幅缩水、失业率上行,代表美国劳动力市场走弱。 美联储的核心目标之一就是观察就业 + 通胀,就业疲软,就不需要继续加息压制经济。 市场交易反应(债券市场) 美债价格上涨,2 年期美债收益率(对美联储利率最敏感)下跌 10bp,到 4.69
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2026-10-02 12:13:15
光通信 FCC最新解读,为何PCB战略生态位更好
大摩10月1日对FCC限制CN光通信产业发布报告,核心要点是: 1)低端不限制,也限制不来,北美产能也不够,1.6T之前的产能现在限制也无法短时间弥补,所以不会限制。这个和之前的产业交流一致,短期无法承接AI数据中心要的产能 2)第二点则是,对于3.2T,主要是未来的新技术,有可能指之后迭代的NPO,CPO,关键环节,高价值量的会放在北美领域。对于激光器和光芯片,会是迁移到北美的生产,这部分代表高价值量。 3)高端之后他们拿,1.6T的无影响,NPO,CPO等新技术可能是他们主导 以上是远期对
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2026-10-01 12:22:56
🚩AI 热潮加剧 PCB 供应链压力,材料与设备短缺将持续至 2027 年
🚩AI 热潮加剧 PCB 供应链压力,材料与设备短缺将持续至 2027 年 📈自 2025 年下半年以来,AI 服务器与高速网络需求的快速增长,已导致 PCB、IC 载板以及核心材料供应全面趋紧。 ⚠️即使在 2026 年,供应改善的信号仍有限。供应短缺首先从低 CTE 和低 Dk2 玻璃纤维布以及 HVLP4 铜箔等先进材料开始,此后已蔓延至 CCL、高阶 PCB、ABF 载板、制程设备以及耗材。 📅交期开始拉长,甚至部分中低阶材料与通用 CCL 等级也出现涨价迹象。 🔎截至 2026
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2026-10-01 10:55:43
PCE与GDP通胀读数全面低于预期,10月加息降温
核心结论:9月30日晚,美国8月PCE同比3.4%、核心PCE同比3.0%双双低于预期,二季度GDP终值上修至2.2%。数据表明通胀压力有所缓和,10月议息前再加息押注降温,贵金属与成长板块先行受益。 PCE与GDP终值同晚落地,通胀读数全面低于预期 北京时间9月30日20:30,美国商务部经济分析局同时公布8月个人收入与支出报告与二季度GDP终值。8月PCE同比3.4%,低于预期的3.7%(7月3.7%);核心PCE同比3.0%,低于预期的3.3%与前值3.3%,为2026年以来最低;PCE与
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2026-09-30 17:39:51
红包收不收,住房贷款贴息思考
红包收不收,住房贷款贴息思考 2026年10月1日起,实施居民购房贷款贴息政策,政策实施期暂定1年。1)新购买首套房,不包括存量贷款置换;2)住房建筑面积不超过120平方米、总价不超过150万元。财政部贴息1个百分点,期限最长5年,可享受贴息的贷款规模最高可达100万元。 1.并非新政策:试点转为全面铺开。实际上全国目前已有20多个城市开展了房贷贴息的政策,受限于试点城市财政影响,不同城市分化较大。本次贴息转为全国层面,范围更广,力度有所提升。也是8.28房地产新政组合的配套工具。 2.对象:首
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2026-09-29 12:10:11
走势符合预判,节后反弹
周末对大盘指数的主要思考: 1、指数弱势,国庆前放量机会不大,本周节前2天先企稳再说 2、易中天对周末利空的处理非常关键,昨日盘中继续认为是【为了反弹先杀出空间】 周一剧本是砸,指数和权重向下 砸出空间(与关键均线乖离空间加大),然后就看明后天是不是【小阳小阴企稳】,然后节中拉港股之类的套路 3、周一盘面判断就是【砸出空间】 4、开始聚焦行业真正高景气,至少能延续到27~28年的板块 我在上周连发多篇文章,判断PCB的景气度非常好! 5、开盘后迅速判断PCB修复!迅捷星、凌玮都给了大肉~ 伊顿先
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2026-09-26 12:57:52
摩根大通:PCB龙头建滔三重催化
摩根大通——建滔积层板(1888.HK):量增、利升、份额扩三重催化; 2028年净利润预增8倍;首次覆盖予“增持”评级 摩根大通首次覆盖全球最大传统覆铜板(CCL)生产商建滔积层板(KBL),给予增持(Overweight)评级,设定2027年12月目标价65港元,较当前股价隐含41%上行空间。建滔积层板是全球仅有的两家具备全整合PCB材料供应链的企业之一(另一家为南亚塑料)。 AI及通用服务器需求爆发导致电子级玻璃布严重短缺,年初至今E-glass价格涨幅超100%,这将显著增厚公司一体化毛
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2026-09-26 12:55:29
鹏鼎调研:高端PCB供需缺口27年比今年还严重
鹏鼎调研 从整个行业来看,今明两年高端pcb产能都是供不应求,27年供需缺口比今年还严重,28年产能各家产能释放出来以后行业供需缺口会缩小,29年达到平衡。 pd主要服务于大型CSP,今年最大客户是微软,明年谷歌;NV仍在验证中,主要是rubin的oam板;因为产能有限,aws合作业务小。 泰国工厂产能有一半给微软,主要是通孔板和HDI。微软的ASIC规格是五阶HDI,5+12+5结构。 谷歌给出的需求量是一个天文数学,远超芯片厂,PCB厂,CCL材料商的实际供给总量,因此无法满足。V9架构采用
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2026-09-24 20:01:47
欧洲PCB载板公司超预期大涨,建滔港股上涨
今天大A市场不做人,节前都不让人省心 对于各种鬼故事没必要太过心慌,给大家整点干货,PCB的行业景气度依然很高 收盘一看外围,港股CCL和PCB龙头建滔积层板和建滔集团反而是上涨的!换句话说,今日对PCB的砸盘完全是节前资金行为。 (一)而我们欧洲调研载板公司更是大涨! 我们之前聊的欧洲载板和PCB公司奥特斯(AT&S)大涨10%,接近前高, 就是他说载板景气度看到2030年 9月22日,AT&S公告与Marvell扩大长期合作,增加面向下一代AI和云基础设施的先进IC载板产能。 更重要的是,A
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2026-09-23 15:41:21
莱伯泰科、超声电子板,节前小强大弱风格仍在
昨天讲解过【节前风格属性很强的】两种玩儿法~ 今天【前妖回流】玩儿法兑现,昨天提醒: 龙头回流玩法,我们从9.14(上周一)爱丽家居,9.17金健米业,9.18 海鸥住工、开开实业等已经持续一周多了 这波有参与的也赚了至少15%到20%+,随着爱丽和金健新高,这里昨天和今天都要注意保护利润了。 而趋势玩法仍在~昨日早盘就上了超声电子~,今日收获板一个,而澳宏电子、伊顿电子继续板 迅捷兴浮盈不断增强,满坤科技、四会富士、逸豪新材不断助攻~ 今日早上看到设备仪器走强,10点44分提醒要关注莱伯泰科了
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2026-09-22 20:56:33
当前阶段的两种模式~
冲高回落,易中天等大票砸盘 10+ 题材 轮动,熟悉的节前行情 当前环境下,有持续性的模式不多 上周五进的迅捷兴,昨天出了部分降本,今日再度冲高 可以说 崇达、迅捷这种就是当前第一种模式 第二种模式就是9月14日一直提醒的爱丽家居的老妖回流 金健米业9月17日也提醒是这个模式 然后9月18日的海鸥住工,昨日的开开实业,基本上这波老妖回流也是吃到肉了~ 然后就是昨天的综艺股份,异动就进了~今日也给了一字 【今日投资舆情热点】 1)半导体芯片:Muse爆火,提振市场对CPU需求增长的预期,ARM、英
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2026-09-22 08:57:51
CPU暴涨 A股如何投资?载板是正解——0921
CPU暴涨 A股如何投资?载板是正解——0921 #今日美股CPU领涨,主要系:1、Intel 陈立武指出目前只能供应Frontier模型公司CPU需求的50%;2、部分研究认为CPU和GPU配比极端可达40:1,后续台积电的Cowos分配中CPU会多于GPU。详情欢迎私信 #A股可以参与什么? 印射当然可以(海光之类的),但实际最受益的大概率是载板! 1、服务器CPU是ABF载板最大的终端应用,2026年需求规模约20亿美元,占整体市场30%以上,后续预计三年CAGR 100%。 2、CPU载
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2026-09-21 16:01:47
继续发布PCB最新调研与消息
近期主要看好 玄学(羊字辈、华字辈等,踩准了918启动节点)和 AI硬件的PCB上游材料 上周一连发了多篇PCB调研,今日继续发出 (一) # 强烈看好弹性小票迅捷兴+威尔高+超声电子1、迅捷兴(业绩预期更新):# Q3业绩3000-4000万元、今年业绩1-1.5亿。RCC材料如若通过NV验证则能在明年Q1正式应用放量,考虑其月产值2亿元,满产10个月+40%净利率,可算出8e利润弹性。明年整体业绩上限看10亿元,新材料逻辑给予25-30x估值,250-300亿目标市值。 2、威尔高:一次电源
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