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余一拾柒
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余一拾柒
2025-10-16 07:10:23
帝科股份收购存储芯片公司机构纪要汇总
一、收购事件核心内容 2025年10月14日,光伏导电银浆龙头企业帝科股份(300842.SZ)发布公告称,拟以现金3亿元收购江苏晶凯半导体技术有限公司62.5%股权,交易完成后江苏晶凯将成为其控股子公司,纳入合并报表范围。此次收购是帝科股份继2024年9月收购因梦控股51%股权后的又一关键布局,旨在构建“芯片应用性开发设计—晶圆测试—封装及测试”一体化产业链闭环 。 江苏晶凯是国内少数具备完整存储芯片封测服务链的企业,业务覆盖存储晶圆分选测试、芯片封装方案设计、老化测试及成品测试等环节,尤其在
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帝科股份
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余一拾柒
2025-10-14 06:59:29
石大胜华,下一个华胜天成,没个名字带华的都不简单
六氟磷酸锂价格连续大涨,再加上名字同时与指数共振,技术图形多方炮 凑字数当下六氟磷酸锂涨价潮来袭,石大胜华更成行业焦点。2025年10月价格突破6万元/吨,较7月低点大涨超27%,行业库存仅够1.5个月。而石大胜华1万吨六氟产能满产满销,70%出口韩国供应LG等巨头,液态锂盐装置还将单吨降本超千元。叠加与宁德时代等头部客户的深度绑定,涨价红利持续兑现。 名正则言顺,势强则业兴。石大胜华以“引领绿色发展”为使命,在锂价上扬周期中,正以名字里的“胜”者基因,书写新能源材料的华彩篇章。 当下六氟磷酸锂
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石大胜华
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新莱应材
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余一拾柒
2025-10-13 17:50:16
【龙磁科技】高性能铁氧体产能继续扩张,AI芯片电感和车载电感放量在即
#公告建设越南龙磁二期。公司决定拟投资2.1亿元,建设越南龙磁二期工程,包括新增1万吨铁氧体永磁湿压磁瓦产能,并配套2.5万吨预烧料产能,在产能规模升级的同时向上游延伸产业链,实现永磁铁氧体原料的本地化供应。 #越南基地盈利能力强、继续扩张将显著增厚主业利润。越南基地具有显著的成本优势,上半年受益于海外涨价及产能释放,量价齐升,越南基地H1营收9064万元(+29.8%),净利润2949万元(+40.6%),净利率32.5%(+2.5pcts)。越南去年产能7千吨/年,截至目前已经实现1.2万吨
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龙磁科技
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金力永磁
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余一拾柒
2025-10-13 17:39:22
【国投机械】科瑞技术推荐:半导体新凯来核心精密部件供应商,重点推荐!
转载,理智观看 1、主业稳健。主业景气回暖:1)移动终端,占比近40%,公司是A客户的核心供应商,国内H客户持续贡献增量,保持稳定增长;#2)新能源设备,占比30%,公司聚焦锂电设备中后道,受益行业复苏和C客户扩产,订单保持快速增长;#3)精密零部件:占比20%,下游涵盖医疗、半导体、消费电子,延续高增趋势,主要增量来自H系(X等)客户。 2、半导体业务是核心。公司是H及X的长期合作伙伴,产品以零部件及设备为主。今年半导体相关业务继续保持高增,预计H系收入达到4亿,其中X占据重要地位,其提供的核
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科瑞技术
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至正股份
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新莱应材
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余一拾柒
2025-10-13 10:09:34
新增重大推荐【科瑞技术】新凯来供应商
Xkl gkj 光源部分超高精密部件核心供应商,预期差巨大 Xkl业务:1)gkj光源部分超高精密部件+六轴超高精度堆叠平台(用于生产gkj部件生产),在超高精度部件领域(1微米以下)拥有独家供应地位。 公司与Xkl业务合作超过5年,订单每年成倍增长,未来5年将继续保持每年2倍以上增长速度。 Xkl已经包掉了公司全部超高精密制造产能;公司正在为Xkl建设两个工厂(东莞+苏州),26年1季度投产。 主业高增/估值低。传统业务3C设备、锂电池业务景气度回暖,主营持续增长。25H1净利润1.23亿/y
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科瑞技术
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至纯科技
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余一拾柒
2025-09-29 21:59:30
汉威科技(300007)深度报告:传感器龙头,电子皮肤打开空间
国内气体传感器市占率第一,柔性传感器打开成长空间 公司以传感器为核心,业务覆盖传感器、智能仪表、物联网(1.414 +0.43%)综合解决方案、公用事业(0.996 +0.10%)四大领域,2024年营收占比分别为15%、45%、24%、13%,毛利率分别为33.8%、40.4%、22.9%、0.8%。聚焦主业,高毛利传感器、智能仪表营收占比持续提升。公司巩固气体传感器既有优势,积极推进光电类、柔性类传感器布局,是国内最早布局柔性传感器研发的企业之一,柔性传感器产业化能力全球领先。主业迎来业绩拐
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汉威科技
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万向钱潮
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余一拾柒
2025-09-28 08:47:43
昆仑万维AI时代的全球领跑者,商业化爆发前夜的核心标的
核心投资逻辑 昆仑万维以“AGI技术底座+AIGC应用爆发+全球化生态”构建三重增长极,2024年研发投入与业务扩张并举,短期业绩波动不改长期价值,AI产品矩阵商业化进入兑现期,有望成为全球AI产业的核心受益者。 一、行业赛道:AI产业高景气,应用落地迎爆发窗口 人工智能行业正处于技术突破与商业化落地的关键期,市场需求旺盛且尚未饱和,不存在产能过剩或持续衰退风险[__LINK_ICON]。2025年Q2阿里巴巴386亿“AI+云”资本开支计划,标志着国内巨头开启算力“军备竞赛”,带动AI全产业链
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昆仑万维
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余一拾柒
2025-09-20 10:34:36
【国盛郑震湘团队】谷歌TPU持续放量,看好OCS产业链机遇
博通指引2026年AI半导体收入增速超2025年,目前公司3个客户对定制 AI 加速器的需求持续增长,第四位客户发送100亿美金的订单,我们看到AI ASIC需求持续爆发,我们看好谷歌TPU放量、meta方案跟进带动OCS产业链增长。 【为什么需要OCS】OCS不同于传统交换机,可直接进行光路交换,无需做光电转换,可减少延迟、降低升级的成本开销。传统架构中信号经过Spine层会涉及到电信号与光信号的多次转换,每一个数据包的信号处理,都会带来非常大的功耗开销,并且增加了数据的延迟。由于网络数据量的
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光库科技
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豪威集团
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余一拾柒
2025-09-20 10:29:37
【国盛郑震湘团队】谷歌TPU持续放量,看好OCS产业链机遇
博通指引2026年AI半导体收入增速超2025年,目前公司3个客户对定制 AI 加速器的需求持续增长,第四位客户发送100亿美金的订单,我们看到AI ASIC需求持续爆发,我们看好谷歌TPU放量、meta方案跟进带动OCS产业链增长。 【为什么需要OCS】OCS不同于传统交换机,可直接进行光路交换,无需做光电转换,可减少延迟、降低升级的成本开销。传统架构中信号经过Spine层会涉及到电信号与光信号的多次转换,每一个数据包的信号处理,都会带来非常大的功耗开销,并且增加了数据的延迟。由于网络数据量的
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光库科技
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赛微电子
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余一拾柒
2025-09-20 09:46:11
赛微电子|逻辑再强化关注:牛市稀缺的高波弹性标的
1、# 稀缺性:赛微主营MEMS晶圆、MEMS工艺开发和半导体设备(欧美收入占比60%,国内40%,MEMS产品覆盖硅基麦克风、惯性传感器、微透镜、微流控、射频滤波器、硅光、OCS、激光雷达等),近期又在收购青岛展诚科技EDA标的,属于赛道稀缺纯正半导体标的(交换芯片之于盛科通信),布局已成型; 2、# 产业规模和国产替代空间大:Yole预测26年MEMS183亿美金,中国将成为最大市场,国产化率低、产业空间大; 3、# 看点和逻辑:1)持股45%瑞典Silex,Silex为全球长期领先MEMS
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赛微电子
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余一拾柒
2025-09-10 23:33:14
甲骨文暴涨 + 苹果 eSIM 落地双引擎引爆!二六三(002467)双线卡位全球科技浪潮
当美股科技巨头甲骨文因云业务爆发单日暴涨 21% 创下 26 年最佳表现时,当苹果 iPhone 17 Air 以 "取消实体 SIM 卡槽" 的激进设计宣告 eSIM 时代来临之际,A 股市场正悄然酝酿一场科技红利的共振行情。二六三(002467)作为同时深度绑定甲骨文云生态与中国联通 eSIM 战略的稀缺标的,9 月 10 日已以涨停板率先响应,其背后是 4550 亿美元甲骨文未确认收入订单与全球 69 亿 eSIM 连接数远景的双重催化,机构研报指出公司正迎来 "云服务 + 通信升级" 的
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二六三
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甲骨文公司
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剑桥科技
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余一拾柒
2025-09-06 13:23:25
中一科技:从亏损到预期增长334%,这只锂电固态电池铜箔龙头正在逆转
动力电池的“血管”、AI算力的基石,中一科技在高端铜箔领域的布局正迎来收获期。 中一科技(301150.SZ)是国内高性能电解铜箔领域的核心供应商,深耕锂电铜箔和电子电路铜箔两大主线。公司产品是锂电池负极集流体和印制电路板(PCB) 的关键材料,直接服务于新能源汽车、储能设备、固态电池、通信电子等多个高成长性行业。 公司拥有云梦、安陆两大生产基地,客户阵容豪华,宁德时代、比亚迪等头部电池厂商均在其列。 01 业务分析:双轮驱动,技术领先 中一科技的核心业务清晰聚焦,主要分为两大块: 锂电铜箔(占
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先导智能
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中一科技
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余一拾柒
2025-09-05 08:00:43
先导智能(300450)以 "整线技术 + 全球订单" 领跑千亿设备市场
当宁德时代在 2025 年半年报中明确提出 "2027 年固态电池小规模量产" 的时间表时,固态电池设备赛道已进入产业化爆发前夜。作为全球唯一具备全固态电池整线交付能力的装备企业,先导智能(300450)正以技术突破与订单放量的双重优势,成为这场产业革命的核心受益者。2025 年上半年公司新签订单 124 亿元,同比激增 70%,其中固态电池设备贡献显著增量,在手订单规模达 130.57 亿元,为业绩增长奠定坚实基础。 行业风口:政策与需求双轮驱动 固态电池作为下一代动力电池的核心技术,已被纳入
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先导智能
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鹏辉能源
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余一拾柒
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【东吴电新】爱旭股份:强化国内分布式+欧洲复工光储需求启动、海上中标验证技术优势
事件:近日,爱旭股份与河北塞航新能源达成战略共识,宣布将成立合资公司,聚焦河北省工商业光伏市场。新设合资公司由塞航控股、爱旭参股,作为塞航省内经销组件的唯一平台,独家销售爱旭品牌 ;同时也成为爱旭在河北工商业分布式市场的唯一渠道分销主体。 国内持续强化+欧洲光储市场复工、BC组件保持产销两旺。河北为华北光伏重要市场,24年河北光伏装机17.86GW,增速持续领跑全国。爱旭赛航合资公司计划到26年底构建覆盖全省的销售网络,至27年底将爱旭组件市占率提升至25%。海外市场随7-8月欧洲暑休结束拉货周
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爱旭股份
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上能电气
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余一拾柒
2025-09-04 08:17:15
固态电解质和钙钛矿材料新进核心标的,15倍上涨空间
【博苑股份】# 固态电解质和钙钛矿材料新进核心标的!我们市场首片深度报告,强Call按手买入,重点推荐 固态电解质需求 碘化锂具有比硫化物更高的离子电导率,硫化物固态电解质(LiP6S5Cl)为实现大规模量产制备,目前业内核心企业开始不断增加碘的用量以替代氯来提升离子电导率。根据我们测算,如果碘对氯的替代达到100%,则每GW固态电解质需要用碘约284吨。 市场目前主流观点认为替代率在30%左右,则# 每GW固态电解质需要用碘约85吨。另外碘可以作为硫化锂制备过程中的反应催化剂,更加大了碘在固态
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博苑股份
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帝科股份收购存储芯片公司机构纪要汇总
一、收购事件核心内容 2025年10月14日,光伏导电银浆龙头企业帝科股份(300842.SZ)发布公告称,拟以现金3亿元收购江苏晶凯半导体技术有限公司62.5%股权,交易完成后江苏晶凯将成为其控股子公司,纳入合并报表范围。此次收购是帝科股份继2024年9月收购因梦控股51%股权后的又一关键布局,旨在构建“芯片应用性开发设计—晶圆测试—封装及测试”一体化产业链闭环 。 江苏晶凯是国内少数具备完整存储芯片封测服务链的企业,业务覆盖存储晶圆分选测试、芯片封装方案设计、老化测试及成品测试等环节,尤其在
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石大胜华,下一个华胜天成,没个名字带华的都不简单
六氟磷酸锂价格连续大涨,再加上名字同时与指数共振,技术图形多方炮 凑字数当下六氟磷酸锂涨价潮来袭,石大胜华更成行业焦点。2025年10月价格突破6万元/吨,较7月低点大涨超27%,行业库存仅够1.5个月。而石大胜华1万吨六氟产能满产满销,70%出口韩国供应LG等巨头,液态锂盐装置还将单吨降本超千元。叠加与宁德时代等头部客户的深度绑定,涨价红利持续兑现。 名正则言顺,势强则业兴。石大胜华以“引领绿色发展”为使命,在锂价上扬周期中,正以名字里的“胜”者基因,书写新能源材料的华彩篇章。 当下六氟磷酸锂
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【龙磁科技】高性能铁氧体产能继续扩张,AI芯片电感和车载电感放量在即
#公告建设越南龙磁二期。公司决定拟投资2.1亿元,建设越南龙磁二期工程,包括新增1万吨铁氧体永磁湿压磁瓦产能,并配套2.5万吨预烧料产能,在产能规模升级的同时向上游延伸产业链,实现永磁铁氧体原料的本地化供应。 #越南基地盈利能力强、继续扩张将显著增厚主业利润。越南基地具有显著的成本优势,上半年受益于海外涨价及产能释放,量价齐升,越南基地H1营收9064万元(+29.8%),净利润2949万元(+40.6%),净利率32.5%(+2.5pcts)。越南去年产能7千吨/年,截至目前已经实现1.2万吨
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【国投机械】科瑞技术推荐:半导体新凯来核心精密部件供应商,重点推荐!
转载,理智观看 1、主业稳健。主业景气回暖:1)移动终端,占比近40%,公司是A客户的核心供应商,国内H客户持续贡献增量,保持稳定增长;#2)新能源设备,占比30%,公司聚焦锂电设备中后道,受益行业复苏和C客户扩产,订单保持快速增长;#3)精密零部件:占比20%,下游涵盖医疗、半导体、消费电子,延续高增趋势,主要增量来自H系(X等)客户。 2、半导体业务是核心。公司是H及X的长期合作伙伴,产品以零部件及设备为主。今年半导体相关业务继续保持高增,预计H系收入达到4亿,其中X占据重要地位,其提供的核
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新增重大推荐【科瑞技术】新凯来供应商
Xkl gkj 光源部分超高精密部件核心供应商,预期差巨大 Xkl业务:1)gkj光源部分超高精密部件+六轴超高精度堆叠平台(用于生产gkj部件生产),在超高精度部件领域(1微米以下)拥有独家供应地位。 公司与Xkl业务合作超过5年,订单每年成倍增长,未来5年将继续保持每年2倍以上增长速度。 Xkl已经包掉了公司全部超高精密制造产能;公司正在为Xkl建设两个工厂(东莞+苏州),26年1季度投产。 主业高增/估值低。传统业务3C设备、锂电池业务景气度回暖,主营持续增长。25H1净利润1.23亿/y
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汉威科技(300007)深度报告:传感器龙头,电子皮肤打开空间
国内气体传感器市占率第一,柔性传感器打开成长空间 公司以传感器为核心,业务覆盖传感器、智能仪表、物联网(1.414 +0.43%)综合解决方案、公用事业(0.996 +0.10%)四大领域,2024年营收占比分别为15%、45%、24%、13%,毛利率分别为33.8%、40.4%、22.9%、0.8%。聚焦主业,高毛利传感器、智能仪表营收占比持续提升。公司巩固气体传感器既有优势,积极推进光电类、柔性类传感器布局,是国内最早布局柔性传感器研发的企业之一,柔性传感器产业化能力全球领先。主业迎来业绩拐
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昆仑万维AI时代的全球领跑者,商业化爆发前夜的核心标的
核心投资逻辑 昆仑万维以“AGI技术底座+AIGC应用爆发+全球化生态”构建三重增长极,2024年研发投入与业务扩张并举,短期业绩波动不改长期价值,AI产品矩阵商业化进入兑现期,有望成为全球AI产业的核心受益者。 一、行业赛道:AI产业高景气,应用落地迎爆发窗口 人工智能行业正处于技术突破与商业化落地的关键期,市场需求旺盛且尚未饱和,不存在产能过剩或持续衰退风险[__LINK_ICON]。2025年Q2阿里巴巴386亿“AI+云”资本开支计划,标志着国内巨头开启算力“军备竞赛”,带动AI全产业链
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【国盛郑震湘团队】谷歌TPU持续放量,看好OCS产业链机遇
博通指引2026年AI半导体收入增速超2025年,目前公司3个客户对定制 AI 加速器的需求持续增长,第四位客户发送100亿美金的订单,我们看到AI ASIC需求持续爆发,我们看好谷歌TPU放量、meta方案跟进带动OCS产业链增长。 【为什么需要OCS】OCS不同于传统交换机,可直接进行光路交换,无需做光电转换,可减少延迟、降低升级的成本开销。传统架构中信号经过Spine层会涉及到电信号与光信号的多次转换,每一个数据包的信号处理,都会带来非常大的功耗开销,并且增加了数据的延迟。由于网络数据量的
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【国盛郑震湘团队】谷歌TPU持续放量,看好OCS产业链机遇
博通指引2026年AI半导体收入增速超2025年,目前公司3个客户对定制 AI 加速器的需求持续增长,第四位客户发送100亿美金的订单,我们看到AI ASIC需求持续爆发,我们看好谷歌TPU放量、meta方案跟进带动OCS产业链增长。 【为什么需要OCS】OCS不同于传统交换机,可直接进行光路交换,无需做光电转换,可减少延迟、降低升级的成本开销。传统架构中信号经过Spine层会涉及到电信号与光信号的多次转换,每一个数据包的信号处理,都会带来非常大的功耗开销,并且增加了数据的延迟。由于网络数据量的
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赛微电子|逻辑再强化关注:牛市稀缺的高波弹性标的
1、# 稀缺性:赛微主营MEMS晶圆、MEMS工艺开发和半导体设备(欧美收入占比60%,国内40%,MEMS产品覆盖硅基麦克风、惯性传感器、微透镜、微流控、射频滤波器、硅光、OCS、激光雷达等),近期又在收购青岛展诚科技EDA标的,属于赛道稀缺纯正半导体标的(交换芯片之于盛科通信),布局已成型; 2、# 产业规模和国产替代空间大:Yole预测26年MEMS183亿美金,中国将成为最大市场,国产化率低、产业空间大; 3、# 看点和逻辑:1)持股45%瑞典Silex,Silex为全球长期领先MEMS
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赛微电子
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甲骨文暴涨 + 苹果 eSIM 落地双引擎引爆!二六三(002467)双线卡位全球科技浪潮
当美股科技巨头甲骨文因云业务爆发单日暴涨 21% 创下 26 年最佳表现时,当苹果 iPhone 17 Air 以 "取消实体 SIM 卡槽" 的激进设计宣告 eSIM 时代来临之际,A 股市场正悄然酝酿一场科技红利的共振行情。二六三(002467)作为同时深度绑定甲骨文云生态与中国联通 eSIM 战略的稀缺标的,9 月 10 日已以涨停板率先响应,其背后是 4550 亿美元甲骨文未确认收入订单与全球 69 亿 eSIM 连接数远景的双重催化,机构研报指出公司正迎来 "云服务 + 通信升级" 的
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中一科技:从亏损到预期增长334%,这只锂电固态电池铜箔龙头正在逆转
动力电池的“血管”、AI算力的基石,中一科技在高端铜箔领域的布局正迎来收获期。 中一科技(301150.SZ)是国内高性能电解铜箔领域的核心供应商,深耕锂电铜箔和电子电路铜箔两大主线。公司产品是锂电池负极集流体和印制电路板(PCB) 的关键材料,直接服务于新能源汽车、储能设备、固态电池、通信电子等多个高成长性行业。 公司拥有云梦、安陆两大生产基地,客户阵容豪华,宁德时代、比亚迪等头部电池厂商均在其列。 01 业务分析:双轮驱动,技术领先 中一科技的核心业务清晰聚焦,主要分为两大块: 锂电铜箔(占
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先导智能(300450)以 "整线技术 + 全球订单" 领跑千亿设备市场
当宁德时代在 2025 年半年报中明确提出 "2027 年固态电池小规模量产" 的时间表时,固态电池设备赛道已进入产业化爆发前夜。作为全球唯一具备全固态电池整线交付能力的装备企业,先导智能(300450)正以技术突破与订单放量的双重优势,成为这场产业革命的核心受益者。2025 年上半年公司新签订单 124 亿元,同比激增 70%,其中固态电池设备贡献显著增量,在手订单规模达 130.57 亿元,为业绩增长奠定坚实基础。 行业风口:政策与需求双轮驱动 固态电池作为下一代动力电池的核心技术,已被纳入
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【东吴电新】爱旭股份:强化国内分布式+欧洲复工光储需求启动、海上中标验证技术优势
事件:近日,爱旭股份与河北塞航新能源达成战略共识,宣布将成立合资公司,聚焦河北省工商业光伏市场。新设合资公司由塞航控股、爱旭参股,作为塞航省内经销组件的唯一平台,独家销售爱旭品牌 ;同时也成为爱旭在河北工商业分布式市场的唯一渠道分销主体。 国内持续强化+欧洲光储市场复工、BC组件保持产销两旺。河北为华北光伏重要市场,24年河北光伏装机17.86GW,增速持续领跑全国。爱旭赛航合资公司计划到26年底构建覆盖全省的销售网络,至27年底将爱旭组件市占率提升至25%。海外市场随7-8月欧洲暑休结束拉货周
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固态电解质和钙钛矿材料新进核心标的,15倍上涨空间
【博苑股份】# 固态电解质和钙钛矿材料新进核心标的!我们市场首片深度报告,强Call按手买入,重点推荐 固态电解质需求 碘化锂具有比硫化物更高的离子电导率,硫化物固态电解质(LiP6S5Cl)为实现大规模量产制备,目前业内核心企业开始不断增加碘的用量以替代氯来提升离子电导率。根据我们测算,如果碘对氯的替代达到100%,则每GW固态电解质需要用碘约284吨。 市场目前主流观点认为替代率在30%左右,则# 每GW固态电解质需要用碘约85吨。另外碘可以作为硫化锂制备过程中的反应催化剂,更加大了碘在固态
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博苑股份
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余一拾柒
2025-10-16 07:10:23
帝科股份收购存储芯片公司机构纪要汇总
一、收购事件核心内容 2025年10月14日,光伏导电银浆龙头企业帝科股份(300842.SZ)发布公告称,拟以现金3亿元收购江苏晶凯半导体技术有限公司62.5%股权,交易完成后江苏晶凯将成为其控股子公司,纳入合并报表范围。此次收购是帝科股份继2024年9月收购因梦控股51%股权后的又一关键布局,旨在构建“芯片应用性开发设计—晶圆测试—封装及测试”一体化产业链闭环 。 江苏晶凯是国内少数具备完整存储芯片封测服务链的企业,业务覆盖存储晶圆分选测试、芯片封装方案设计、老化测试及成品测试等环节,尤其在
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帝科股份
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石大胜华,下一个华胜天成,没个名字带华的都不简单
六氟磷酸锂价格连续大涨,再加上名字同时与指数共振,技术图形多方炮 凑字数当下六氟磷酸锂涨价潮来袭,石大胜华更成行业焦点。2025年10月价格突破6万元/吨,较7月低点大涨超27%,行业库存仅够1.5个月。而石大胜华1万吨六氟产能满产满销,70%出口韩国供应LG等巨头,液态锂盐装置还将单吨降本超千元。叠加与宁德时代等头部客户的深度绑定,涨价红利持续兑现。 名正则言顺,势强则业兴。石大胜华以“引领绿色发展”为使命,在锂价上扬周期中,正以名字里的“胜”者基因,书写新能源材料的华彩篇章。 当下六氟磷酸锂
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石大胜华
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【龙磁科技】高性能铁氧体产能继续扩张,AI芯片电感和车载电感放量在即
#公告建设越南龙磁二期。公司决定拟投资2.1亿元,建设越南龙磁二期工程,包括新增1万吨铁氧体永磁湿压磁瓦产能,并配套2.5万吨预烧料产能,在产能规模升级的同时向上游延伸产业链,实现永磁铁氧体原料的本地化供应。 #越南基地盈利能力强、继续扩张将显著增厚主业利润。越南基地具有显著的成本优势,上半年受益于海外涨价及产能释放,量价齐升,越南基地H1营收9064万元(+29.8%),净利润2949万元(+40.6%),净利率32.5%(+2.5pcts)。越南去年产能7千吨/年,截至目前已经实现1.2万吨
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龙磁科技
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金力永磁
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【国投机械】科瑞技术推荐:半导体新凯来核心精密部件供应商,重点推荐!
转载,理智观看 1、主业稳健。主业景气回暖:1)移动终端,占比近40%,公司是A客户的核心供应商,国内H客户持续贡献增量,保持稳定增长;#2)新能源设备,占比30%,公司聚焦锂电设备中后道,受益行业复苏和C客户扩产,订单保持快速增长;#3)精密零部件:占比20%,下游涵盖医疗、半导体、消费电子,延续高增趋势,主要增量来自H系(X等)客户。 2、半导体业务是核心。公司是H及X的长期合作伙伴,产品以零部件及设备为主。今年半导体相关业务继续保持高增,预计H系收入达到4亿,其中X占据重要地位,其提供的核
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新增重大推荐【科瑞技术】新凯来供应商
Xkl gkj 光源部分超高精密部件核心供应商,预期差巨大 Xkl业务:1)gkj光源部分超高精密部件+六轴超高精度堆叠平台(用于生产gkj部件生产),在超高精度部件领域(1微米以下)拥有独家供应地位。 公司与Xkl业务合作超过5年,订单每年成倍增长,未来5年将继续保持每年2倍以上增长速度。 Xkl已经包掉了公司全部超高精密制造产能;公司正在为Xkl建设两个工厂(东莞+苏州),26年1季度投产。 主业高增/估值低。传统业务3C设备、锂电池业务景气度回暖,主营持续增长。25H1净利润1.23亿/y
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汉威科技(300007)深度报告:传感器龙头,电子皮肤打开空间
国内气体传感器市占率第一,柔性传感器打开成长空间 公司以传感器为核心,业务覆盖传感器、智能仪表、物联网(1.414 +0.43%)综合解决方案、公用事业(0.996 +0.10%)四大领域,2024年营收占比分别为15%、45%、24%、13%,毛利率分别为33.8%、40.4%、22.9%、0.8%。聚焦主业,高毛利传感器、智能仪表营收占比持续提升。公司巩固气体传感器既有优势,积极推进光电类、柔性类传感器布局,是国内最早布局柔性传感器研发的企业之一,柔性传感器产业化能力全球领先。主业迎来业绩拐
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汉威科技
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昆仑万维AI时代的全球领跑者,商业化爆发前夜的核心标的
核心投资逻辑 昆仑万维以“AGI技术底座+AIGC应用爆发+全球化生态”构建三重增长极,2024年研发投入与业务扩张并举,短期业绩波动不改长期价值,AI产品矩阵商业化进入兑现期,有望成为全球AI产业的核心受益者。 一、行业赛道:AI产业高景气,应用落地迎爆发窗口 人工智能行业正处于技术突破与商业化落地的关键期,市场需求旺盛且尚未饱和,不存在产能过剩或持续衰退风险[__LINK_ICON]。2025年Q2阿里巴巴386亿“AI+云”资本开支计划,标志着国内巨头开启算力“军备竞赛”,带动AI全产业链
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【国盛郑震湘团队】谷歌TPU持续放量,看好OCS产业链机遇
博通指引2026年AI半导体收入增速超2025年,目前公司3个客户对定制 AI 加速器的需求持续增长,第四位客户发送100亿美金的订单,我们看到AI ASIC需求持续爆发,我们看好谷歌TPU放量、meta方案跟进带动OCS产业链增长。 【为什么需要OCS】OCS不同于传统交换机,可直接进行光路交换,无需做光电转换,可减少延迟、降低升级的成本开销。传统架构中信号经过Spine层会涉及到电信号与光信号的多次转换,每一个数据包的信号处理,都会带来非常大的功耗开销,并且增加了数据的延迟。由于网络数据量的
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光库科技
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豪威集团
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【国盛郑震湘团队】谷歌TPU持续放量,看好OCS产业链机遇
博通指引2026年AI半导体收入增速超2025年,目前公司3个客户对定制 AI 加速器的需求持续增长,第四位客户发送100亿美金的订单,我们看到AI ASIC需求持续爆发,我们看好谷歌TPU放量、meta方案跟进带动OCS产业链增长。 【为什么需要OCS】OCS不同于传统交换机,可直接进行光路交换,无需做光电转换,可减少延迟、降低升级的成本开销。传统架构中信号经过Spine层会涉及到电信号与光信号的多次转换,每一个数据包的信号处理,都会带来非常大的功耗开销,并且增加了数据的延迟。由于网络数据量的
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光库科技
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赛微电子|逻辑再强化关注:牛市稀缺的高波弹性标的
1、# 稀缺性:赛微主营MEMS晶圆、MEMS工艺开发和半导体设备(欧美收入占比60%,国内40%,MEMS产品覆盖硅基麦克风、惯性传感器、微透镜、微流控、射频滤波器、硅光、OCS、激光雷达等),近期又在收购青岛展诚科技EDA标的,属于赛道稀缺纯正半导体标的(交换芯片之于盛科通信),布局已成型; 2、# 产业规模和国产替代空间大:Yole预测26年MEMS183亿美金,中国将成为最大市场,国产化率低、产业空间大; 3、# 看点和逻辑:1)持股45%瑞典Silex,Silex为全球长期领先MEMS
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余一拾柒
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甲骨文暴涨 + 苹果 eSIM 落地双引擎引爆!二六三(002467)双线卡位全球科技浪潮
当美股科技巨头甲骨文因云业务爆发单日暴涨 21% 创下 26 年最佳表现时,当苹果 iPhone 17 Air 以 "取消实体 SIM 卡槽" 的激进设计宣告 eSIM 时代来临之际,A 股市场正悄然酝酿一场科技红利的共振行情。二六三(002467)作为同时深度绑定甲骨文云生态与中国联通 eSIM 战略的稀缺标的,9 月 10 日已以涨停板率先响应,其背后是 4550 亿美元甲骨文未确认收入订单与全球 69 亿 eSIM 连接数远景的双重催化,机构研报指出公司正迎来 "云服务 + 通信升级" 的
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中一科技:从亏损到预期增长334%,这只锂电固态电池铜箔龙头正在逆转
动力电池的“血管”、AI算力的基石,中一科技在高端铜箔领域的布局正迎来收获期。 中一科技(301150.SZ)是国内高性能电解铜箔领域的核心供应商,深耕锂电铜箔和电子电路铜箔两大主线。公司产品是锂电池负极集流体和印制电路板(PCB) 的关键材料,直接服务于新能源汽车、储能设备、固态电池、通信电子等多个高成长性行业。 公司拥有云梦、安陆两大生产基地,客户阵容豪华,宁德时代、比亚迪等头部电池厂商均在其列。 01 业务分析:双轮驱动,技术领先 中一科技的核心业务清晰聚焦,主要分为两大块: 锂电铜箔(占
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先导智能
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余一拾柒
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先导智能(300450)以 "整线技术 + 全球订单" 领跑千亿设备市场
当宁德时代在 2025 年半年报中明确提出 "2027 年固态电池小规模量产" 的时间表时,固态电池设备赛道已进入产业化爆发前夜。作为全球唯一具备全固态电池整线交付能力的装备企业,先导智能(300450)正以技术突破与订单放量的双重优势,成为这场产业革命的核心受益者。2025 年上半年公司新签订单 124 亿元,同比激增 70%,其中固态电池设备贡献显著增量,在手订单规模达 130.57 亿元,为业绩增长奠定坚实基础。 行业风口:政策与需求双轮驱动 固态电池作为下一代动力电池的核心技术,已被纳入
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先导智能
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【东吴电新】爱旭股份:强化国内分布式+欧洲复工光储需求启动、海上中标验证技术优势
事件:近日,爱旭股份与河北塞航新能源达成战略共识,宣布将成立合资公司,聚焦河北省工商业光伏市场。新设合资公司由塞航控股、爱旭参股,作为塞航省内经销组件的唯一平台,独家销售爱旭品牌 ;同时也成为爱旭在河北工商业分布式市场的唯一渠道分销主体。 国内持续强化+欧洲光储市场复工、BC组件保持产销两旺。河北为华北光伏重要市场,24年河北光伏装机17.86GW,增速持续领跑全国。爱旭赛航合资公司计划到26年底构建覆盖全省的销售网络,至27年底将爱旭组件市占率提升至25%。海外市场随7-8月欧洲暑休结束拉货周
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爱旭股份
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固态电解质和钙钛矿材料新进核心标的,15倍上涨空间
【博苑股份】# 固态电解质和钙钛矿材料新进核心标的!我们市场首片深度报告,强Call按手买入,重点推荐 固态电解质需求 碘化锂具有比硫化物更高的离子电导率,硫化物固态电解质(LiP6S5Cl)为实现大规模量产制备,目前业内核心企业开始不断增加碘的用量以替代氯来提升离子电导率。根据我们测算,如果碘对氯的替代达到100%,则每GW固态电解质需要用碘约284吨。 市场目前主流观点认为替代率在30%左右,则# 每GW固态电解质需要用碘约85吨。另外碘可以作为硫化锂制备过程中的反应催化剂,更加大了碘在固态
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一、收购事件核心内容 2025年10月14日,光伏导电银浆龙头企业帝科股份(300842.SZ)发布公告称,拟以现金3亿元收购江苏晶凯半导体技术有限公司62.5%股权,交易完成后江苏晶凯将成为其控股子公司,纳入合并报表范围。此次收购是帝科股份继2024年9月收购因梦控股51%股权后的又一关键布局,旨在构建“芯片应用性开发设计—晶圆测试—封装及测试”一体化产业链闭环 。 江苏晶凯是国内少数具备完整存储芯片封测服务链的企业,业务覆盖存储晶圆分选测试、芯片封装方案设计、老化测试及成品测试等环节,尤其在
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石大胜华,下一个华胜天成,没个名字带华的都不简单
六氟磷酸锂价格连续大涨,再加上名字同时与指数共振,技术图形多方炮 凑字数当下六氟磷酸锂涨价潮来袭,石大胜华更成行业焦点。2025年10月价格突破6万元/吨,较7月低点大涨超27%,行业库存仅够1.5个月。而石大胜华1万吨六氟产能满产满销,70%出口韩国供应LG等巨头,液态锂盐装置还将单吨降本超千元。叠加与宁德时代等头部客户的深度绑定,涨价红利持续兑现。 名正则言顺,势强则业兴。石大胜华以“引领绿色发展”为使命,在锂价上扬周期中,正以名字里的“胜”者基因,书写新能源材料的华彩篇章。 当下六氟磷酸锂
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【龙磁科技】高性能铁氧体产能继续扩张,AI芯片电感和车载电感放量在即
#公告建设越南龙磁二期。公司决定拟投资2.1亿元,建设越南龙磁二期工程,包括新增1万吨铁氧体永磁湿压磁瓦产能,并配套2.5万吨预烧料产能,在产能规模升级的同时向上游延伸产业链,实现永磁铁氧体原料的本地化供应。 #越南基地盈利能力强、继续扩张将显著增厚主业利润。越南基地具有显著的成本优势,上半年受益于海外涨价及产能释放,量价齐升,越南基地H1营收9064万元(+29.8%),净利润2949万元(+40.6%),净利率32.5%(+2.5pcts)。越南去年产能7千吨/年,截至目前已经实现1.2万吨
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【国投机械】科瑞技术推荐:半导体新凯来核心精密部件供应商,重点推荐!
转载,理智观看 1、主业稳健。主业景气回暖:1)移动终端,占比近40%,公司是A客户的核心供应商,国内H客户持续贡献增量,保持稳定增长;#2)新能源设备,占比30%,公司聚焦锂电设备中后道,受益行业复苏和C客户扩产,订单保持快速增长;#3)精密零部件:占比20%,下游涵盖医疗、半导体、消费电子,延续高增趋势,主要增量来自H系(X等)客户。 2、半导体业务是核心。公司是H及X的长期合作伙伴,产品以零部件及设备为主。今年半导体相关业务继续保持高增,预计H系收入达到4亿,其中X占据重要地位,其提供的核
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Xkl gkj 光源部分超高精密部件核心供应商,预期差巨大 Xkl业务:1)gkj光源部分超高精密部件+六轴超高精度堆叠平台(用于生产gkj部件生产),在超高精度部件领域(1微米以下)拥有独家供应地位。 公司与Xkl业务合作超过5年,订单每年成倍增长,未来5年将继续保持每年2倍以上增长速度。 Xkl已经包掉了公司全部超高精密制造产能;公司正在为Xkl建设两个工厂(东莞+苏州),26年1季度投产。 主业高增/估值低。传统业务3C设备、锂电池业务景气度回暖,主营持续增长。25H1净利润1.23亿/y
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汉威科技(300007)深度报告:传感器龙头,电子皮肤打开空间
国内气体传感器市占率第一,柔性传感器打开成长空间 公司以传感器为核心,业务覆盖传感器、智能仪表、物联网(1.414 +0.43%)综合解决方案、公用事业(0.996 +0.10%)四大领域,2024年营收占比分别为15%、45%、24%、13%,毛利率分别为33.8%、40.4%、22.9%、0.8%。聚焦主业,高毛利传感器、智能仪表营收占比持续提升。公司巩固气体传感器既有优势,积极推进光电类、柔性类传感器布局,是国内最早布局柔性传感器研发的企业之一,柔性传感器产业化能力全球领先。主业迎来业绩拐
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昆仑万维AI时代的全球领跑者,商业化爆发前夜的核心标的
核心投资逻辑 昆仑万维以“AGI技术底座+AIGC应用爆发+全球化生态”构建三重增长极,2024年研发投入与业务扩张并举,短期业绩波动不改长期价值,AI产品矩阵商业化进入兑现期,有望成为全球AI产业的核心受益者。 一、行业赛道:AI产业高景气,应用落地迎爆发窗口 人工智能行业正处于技术突破与商业化落地的关键期,市场需求旺盛且尚未饱和,不存在产能过剩或持续衰退风险[__LINK_ICON]。2025年Q2阿里巴巴386亿“AI+云”资本开支计划,标志着国内巨头开启算力“军备竞赛”,带动AI全产业链
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【国盛郑震湘团队】谷歌TPU持续放量,看好OCS产业链机遇
博通指引2026年AI半导体收入增速超2025年,目前公司3个客户对定制 AI 加速器的需求持续增长,第四位客户发送100亿美金的订单,我们看到AI ASIC需求持续爆发,我们看好谷歌TPU放量、meta方案跟进带动OCS产业链增长。 【为什么需要OCS】OCS不同于传统交换机,可直接进行光路交换,无需做光电转换,可减少延迟、降低升级的成本开销。传统架构中信号经过Spine层会涉及到电信号与光信号的多次转换,每一个数据包的信号处理,都会带来非常大的功耗开销,并且增加了数据的延迟。由于网络数据量的
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【国盛郑震湘团队】谷歌TPU持续放量,看好OCS产业链机遇
博通指引2026年AI半导体收入增速超2025年,目前公司3个客户对定制 AI 加速器的需求持续增长,第四位客户发送100亿美金的订单,我们看到AI ASIC需求持续爆发,我们看好谷歌TPU放量、meta方案跟进带动OCS产业链增长。 【为什么需要OCS】OCS不同于传统交换机,可直接进行光路交换,无需做光电转换,可减少延迟、降低升级的成本开销。传统架构中信号经过Spine层会涉及到电信号与光信号的多次转换,每一个数据包的信号处理,都会带来非常大的功耗开销,并且增加了数据的延迟。由于网络数据量的
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1、# 稀缺性:赛微主营MEMS晶圆、MEMS工艺开发和半导体设备(欧美收入占比60%,国内40%,MEMS产品覆盖硅基麦克风、惯性传感器、微透镜、微流控、射频滤波器、硅光、OCS、激光雷达等),近期又在收购青岛展诚科技EDA标的,属于赛道稀缺纯正半导体标的(交换芯片之于盛科通信),布局已成型; 2、# 产业规模和国产替代空间大:Yole预测26年MEMS183亿美金,中国将成为最大市场,国产化率低、产业空间大; 3、# 看点和逻辑:1)持股45%瑞典Silex,Silex为全球长期领先MEMS
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甲骨文暴涨 + 苹果 eSIM 落地双引擎引爆!二六三(002467)双线卡位全球科技浪潮
当美股科技巨头甲骨文因云业务爆发单日暴涨 21% 创下 26 年最佳表现时,当苹果 iPhone 17 Air 以 "取消实体 SIM 卡槽" 的激进设计宣告 eSIM 时代来临之际,A 股市场正悄然酝酿一场科技红利的共振行情。二六三(002467)作为同时深度绑定甲骨文云生态与中国联通 eSIM 战略的稀缺标的,9 月 10 日已以涨停板率先响应,其背后是 4550 亿美元甲骨文未确认收入订单与全球 69 亿 eSIM 连接数远景的双重催化,机构研报指出公司正迎来 "云服务 + 通信升级" 的
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中一科技:从亏损到预期增长334%,这只锂电固态电池铜箔龙头正在逆转
动力电池的“血管”、AI算力的基石,中一科技在高端铜箔领域的布局正迎来收获期。 中一科技(301150.SZ)是国内高性能电解铜箔领域的核心供应商,深耕锂电铜箔和电子电路铜箔两大主线。公司产品是锂电池负极集流体和印制电路板(PCB) 的关键材料,直接服务于新能源汽车、储能设备、固态电池、通信电子等多个高成长性行业。 公司拥有云梦、安陆两大生产基地,客户阵容豪华,宁德时代、比亚迪等头部电池厂商均在其列。 01 业务分析:双轮驱动,技术领先 中一科技的核心业务清晰聚焦,主要分为两大块: 锂电铜箔(占
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先导智能(300450)以 "整线技术 + 全球订单" 领跑千亿设备市场
当宁德时代在 2025 年半年报中明确提出 "2027 年固态电池小规模量产" 的时间表时,固态电池设备赛道已进入产业化爆发前夜。作为全球唯一具备全固态电池整线交付能力的装备企业,先导智能(300450)正以技术突破与订单放量的双重优势,成为这场产业革命的核心受益者。2025 年上半年公司新签订单 124 亿元,同比激增 70%,其中固态电池设备贡献显著增量,在手订单规模达 130.57 亿元,为业绩增长奠定坚实基础。 行业风口:政策与需求双轮驱动 固态电池作为下一代动力电池的核心技术,已被纳入
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【东吴电新】爱旭股份:强化国内分布式+欧洲复工光储需求启动、海上中标验证技术优势
事件:近日,爱旭股份与河北塞航新能源达成战略共识,宣布将成立合资公司,聚焦河北省工商业光伏市场。新设合资公司由塞航控股、爱旭参股,作为塞航省内经销组件的唯一平台,独家销售爱旭品牌 ;同时也成为爱旭在河北工商业分布式市场的唯一渠道分销主体。 国内持续强化+欧洲光储市场复工、BC组件保持产销两旺。河北为华北光伏重要市场,24年河北光伏装机17.86GW,增速持续领跑全国。爱旭赛航合资公司计划到26年底构建覆盖全省的销售网络,至27年底将爱旭组件市占率提升至25%。海外市场随7-8月欧洲暑休结束拉货周
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固态电解质和钙钛矿材料新进核心标的,15倍上涨空间
【博苑股份】# 固态电解质和钙钛矿材料新进核心标的!我们市场首片深度报告,强Call按手买入,重点推荐 固态电解质需求 碘化锂具有比硫化物更高的离子电导率,硫化物固态电解质(LiP6S5Cl)为实现大规模量产制备,目前业内核心企业开始不断增加碘的用量以替代氯来提升离子电导率。根据我们测算,如果碘对氯的替代达到100%,则每GW固态电解质需要用碘约284吨。 市场目前主流观点认为替代率在30%左右,则# 每GW固态电解质需要用碘约85吨。另外碘可以作为硫化锂制备过程中的反应催化剂,更加大了碘在固态
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博苑股份
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余一拾柒
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帝科股份收购存储芯片公司机构纪要汇总
一、收购事件核心内容 2025年10月14日,光伏导电银浆龙头企业帝科股份(300842.SZ)发布公告称,拟以现金3亿元收购江苏晶凯半导体技术有限公司62.5%股权,交易完成后江苏晶凯将成为其控股子公司,纳入合并报表范围。此次收购是帝科股份继2024年9月收购因梦控股51%股权后的又一关键布局,旨在构建“芯片应用性开发设计—晶圆测试—封装及测试”一体化产业链闭环 。 江苏晶凯是国内少数具备完整存储芯片封测服务链的企业,业务覆盖存储晶圆分选测试、芯片封装方案设计、老化测试及成品测试等环节,尤其在
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帝科股份
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余一拾柒
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石大胜华,下一个华胜天成,没个名字带华的都不简单
六氟磷酸锂价格连续大涨,再加上名字同时与指数共振,技术图形多方炮 凑字数当下六氟磷酸锂涨价潮来袭,石大胜华更成行业焦点。2025年10月价格突破6万元/吨,较7月低点大涨超27%,行业库存仅够1.5个月。而石大胜华1万吨六氟产能满产满销,70%出口韩国供应LG等巨头,液态锂盐装置还将单吨降本超千元。叠加与宁德时代等头部客户的深度绑定,涨价红利持续兑现。 名正则言顺,势强则业兴。石大胜华以“引领绿色发展”为使命,在锂价上扬周期中,正以名字里的“胜”者基因,书写新能源材料的华彩篇章。 当下六氟磷酸锂
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石大胜华
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余一拾柒
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【龙磁科技】高性能铁氧体产能继续扩张,AI芯片电感和车载电感放量在即
#公告建设越南龙磁二期。公司决定拟投资2.1亿元,建设越南龙磁二期工程,包括新增1万吨铁氧体永磁湿压磁瓦产能,并配套2.5万吨预烧料产能,在产能规模升级的同时向上游延伸产业链,实现永磁铁氧体原料的本地化供应。 #越南基地盈利能力强、继续扩张将显著增厚主业利润。越南基地具有显著的成本优势,上半年受益于海外涨价及产能释放,量价齐升,越南基地H1营收9064万元(+29.8%),净利润2949万元(+40.6%),净利率32.5%(+2.5pcts)。越南去年产能7千吨/年,截至目前已经实现1.2万吨
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龙磁科技
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【国投机械】科瑞技术推荐:半导体新凯来核心精密部件供应商,重点推荐!
转载,理智观看 1、主业稳健。主业景气回暖:1)移动终端,占比近40%,公司是A客户的核心供应商,国内H客户持续贡献增量,保持稳定增长;#2)新能源设备,占比30%,公司聚焦锂电设备中后道,受益行业复苏和C客户扩产,订单保持快速增长;#3)精密零部件:占比20%,下游涵盖医疗、半导体、消费电子,延续高增趋势,主要增量来自H系(X等)客户。 2、半导体业务是核心。公司是H及X的长期合作伙伴,产品以零部件及设备为主。今年半导体相关业务继续保持高增,预计H系收入达到4亿,其中X占据重要地位,其提供的核
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新增重大推荐【科瑞技术】新凯来供应商
Xkl gkj 光源部分超高精密部件核心供应商,预期差巨大 Xkl业务:1)gkj光源部分超高精密部件+六轴超高精度堆叠平台(用于生产gkj部件生产),在超高精度部件领域(1微米以下)拥有独家供应地位。 公司与Xkl业务合作超过5年,订单每年成倍增长,未来5年将继续保持每年2倍以上增长速度。 Xkl已经包掉了公司全部超高精密制造产能;公司正在为Xkl建设两个工厂(东莞+苏州),26年1季度投产。 主业高增/估值低。传统业务3C设备、锂电池业务景气度回暖,主营持续增长。25H1净利润1.23亿/y
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汉威科技(300007)深度报告:传感器龙头,电子皮肤打开空间
国内气体传感器市占率第一,柔性传感器打开成长空间 公司以传感器为核心,业务覆盖传感器、智能仪表、物联网(1.414 +0.43%)综合解决方案、公用事业(0.996 +0.10%)四大领域,2024年营收占比分别为15%、45%、24%、13%,毛利率分别为33.8%、40.4%、22.9%、0.8%。聚焦主业,高毛利传感器、智能仪表营收占比持续提升。公司巩固气体传感器既有优势,积极推进光电类、柔性类传感器布局,是国内最早布局柔性传感器研发的企业之一,柔性传感器产业化能力全球领先。主业迎来业绩拐
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汉威科技
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昆仑万维AI时代的全球领跑者,商业化爆发前夜的核心标的
核心投资逻辑 昆仑万维以“AGI技术底座+AIGC应用爆发+全球化生态”构建三重增长极,2024年研发投入与业务扩张并举,短期业绩波动不改长期价值,AI产品矩阵商业化进入兑现期,有望成为全球AI产业的核心受益者。 一、行业赛道:AI产业高景气,应用落地迎爆发窗口 人工智能行业正处于技术突破与商业化落地的关键期,市场需求旺盛且尚未饱和,不存在产能过剩或持续衰退风险[__LINK_ICON]。2025年Q2阿里巴巴386亿“AI+云”资本开支计划,标志着国内巨头开启算力“军备竞赛”,带动AI全产业链
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昆仑万维
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【国盛郑震湘团队】谷歌TPU持续放量,看好OCS产业链机遇
博通指引2026年AI半导体收入增速超2025年,目前公司3个客户对定制 AI 加速器的需求持续增长,第四位客户发送100亿美金的订单,我们看到AI ASIC需求持续爆发,我们看好谷歌TPU放量、meta方案跟进带动OCS产业链增长。 【为什么需要OCS】OCS不同于传统交换机,可直接进行光路交换,无需做光电转换,可减少延迟、降低升级的成本开销。传统架构中信号经过Spine层会涉及到电信号与光信号的多次转换,每一个数据包的信号处理,都会带来非常大的功耗开销,并且增加了数据的延迟。由于网络数据量的
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【国盛郑震湘团队】谷歌TPU持续放量,看好OCS产业链机遇
博通指引2026年AI半导体收入增速超2025年,目前公司3个客户对定制 AI 加速器的需求持续增长,第四位客户发送100亿美金的订单,我们看到AI ASIC需求持续爆发,我们看好谷歌TPU放量、meta方案跟进带动OCS产业链增长。 【为什么需要OCS】OCS不同于传统交换机,可直接进行光路交换,无需做光电转换,可减少延迟、降低升级的成本开销。传统架构中信号经过Spine层会涉及到电信号与光信号的多次转换,每一个数据包的信号处理,都会带来非常大的功耗开销,并且增加了数据的延迟。由于网络数据量的
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光库科技
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赛微电子|逻辑再强化关注:牛市稀缺的高波弹性标的
1、# 稀缺性:赛微主营MEMS晶圆、MEMS工艺开发和半导体设备(欧美收入占比60%,国内40%,MEMS产品覆盖硅基麦克风、惯性传感器、微透镜、微流控、射频滤波器、硅光、OCS、激光雷达等),近期又在收购青岛展诚科技EDA标的,属于赛道稀缺纯正半导体标的(交换芯片之于盛科通信),布局已成型; 2、# 产业规模和国产替代空间大:Yole预测26年MEMS183亿美金,中国将成为最大市场,国产化率低、产业空间大; 3、# 看点和逻辑:1)持股45%瑞典Silex,Silex为全球长期领先MEMS
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甲骨文暴涨 + 苹果 eSIM 落地双引擎引爆!二六三(002467)双线卡位全球科技浪潮
当美股科技巨头甲骨文因云业务爆发单日暴涨 21% 创下 26 年最佳表现时,当苹果 iPhone 17 Air 以 "取消实体 SIM 卡槽" 的激进设计宣告 eSIM 时代来临之际,A 股市场正悄然酝酿一场科技红利的共振行情。二六三(002467)作为同时深度绑定甲骨文云生态与中国联通 eSIM 战略的稀缺标的,9 月 10 日已以涨停板率先响应,其背后是 4550 亿美元甲骨文未确认收入订单与全球 69 亿 eSIM 连接数远景的双重催化,机构研报指出公司正迎来 "云服务 + 通信升级" 的
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中一科技:从亏损到预期增长334%,这只锂电固态电池铜箔龙头正在逆转
动力电池的“血管”、AI算力的基石,中一科技在高端铜箔领域的布局正迎来收获期。 中一科技(301150.SZ)是国内高性能电解铜箔领域的核心供应商,深耕锂电铜箔和电子电路铜箔两大主线。公司产品是锂电池负极集流体和印制电路板(PCB) 的关键材料,直接服务于新能源汽车、储能设备、固态电池、通信电子等多个高成长性行业。 公司拥有云梦、安陆两大生产基地,客户阵容豪华,宁德时代、比亚迪等头部电池厂商均在其列。 01 业务分析:双轮驱动,技术领先 中一科技的核心业务清晰聚焦,主要分为两大块: 锂电铜箔(占
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先导智能
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余一拾柒
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先导智能(300450)以 "整线技术 + 全球订单" 领跑千亿设备市场
当宁德时代在 2025 年半年报中明确提出 "2027 年固态电池小规模量产" 的时间表时,固态电池设备赛道已进入产业化爆发前夜。作为全球唯一具备全固态电池整线交付能力的装备企业,先导智能(300450)正以技术突破与订单放量的双重优势,成为这场产业革命的核心受益者。2025 年上半年公司新签订单 124 亿元,同比激增 70%,其中固态电池设备贡献显著增量,在手订单规模达 130.57 亿元,为业绩增长奠定坚实基础。 行业风口:政策与需求双轮驱动 固态电池作为下一代动力电池的核心技术,已被纳入
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先导智能
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鹏辉能源
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【东吴电新】爱旭股份:强化国内分布式+欧洲复工光储需求启动、海上中标验证技术优势
事件:近日,爱旭股份与河北塞航新能源达成战略共识,宣布将成立合资公司,聚焦河北省工商业光伏市场。新设合资公司由塞航控股、爱旭参股,作为塞航省内经销组件的唯一平台,独家销售爱旭品牌 ;同时也成为爱旭在河北工商业分布式市场的唯一渠道分销主体。 国内持续强化+欧洲光储市场复工、BC组件保持产销两旺。河北为华北光伏重要市场,24年河北光伏装机17.86GW,增速持续领跑全国。爱旭赛航合资公司计划到26年底构建覆盖全省的销售网络,至27年底将爱旭组件市占率提升至25%。海外市场随7-8月欧洲暑休结束拉货周
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固态电解质和钙钛矿材料新进核心标的,15倍上涨空间
【博苑股份】# 固态电解质和钙钛矿材料新进核心标的!我们市场首片深度报告,强Call按手买入,重点推荐 固态电解质需求 碘化锂具有比硫化物更高的离子电导率,硫化物固态电解质(LiP6S5Cl)为实现大规模量产制备,目前业内核心企业开始不断增加碘的用量以替代氯来提升离子电导率。根据我们测算,如果碘对氯的替代达到100%,则每GW固态电解质需要用碘约284吨。 市场目前主流观点认为替代率在30%左右,则# 每GW固态电解质需要用碘约85吨。另外碘可以作为硫化锂制备过程中的反应催化剂,更加大了碘在固态
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帝科股份收购存储芯片公司机构纪要汇总
一、收购事件核心内容 2025年10月14日,光伏导电银浆龙头企业帝科股份(300842.SZ)发布公告称,拟以现金3亿元收购江苏晶凯半导体技术有限公司62.5%股权,交易完成后江苏晶凯将成为其控股子公司,纳入合并报表范围。此次收购是帝科股份继2024年9月收购因梦控股51%股权后的又一关键布局,旨在构建“芯片应用性开发设计—晶圆测试—封装及测试”一体化产业链闭环 。 江苏晶凯是国内少数具备完整存储芯片封测服务链的企业,业务覆盖存储晶圆分选测试、芯片封装方案设计、老化测试及成品测试等环节,尤其在
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石大胜华,下一个华胜天成,没个名字带华的都不简单
六氟磷酸锂价格连续大涨,再加上名字同时与指数共振,技术图形多方炮 凑字数当下六氟磷酸锂涨价潮来袭,石大胜华更成行业焦点。2025年10月价格突破6万元/吨,较7月低点大涨超27%,行业库存仅够1.5个月。而石大胜华1万吨六氟产能满产满销,70%出口韩国供应LG等巨头,液态锂盐装置还将单吨降本超千元。叠加与宁德时代等头部客户的深度绑定,涨价红利持续兑现。 名正则言顺,势强则业兴。石大胜华以“引领绿色发展”为使命,在锂价上扬周期中,正以名字里的“胜”者基因,书写新能源材料的华彩篇章。 当下六氟磷酸锂
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【龙磁科技】高性能铁氧体产能继续扩张,AI芯片电感和车载电感放量在即
#公告建设越南龙磁二期。公司决定拟投资2.1亿元,建设越南龙磁二期工程,包括新增1万吨铁氧体永磁湿压磁瓦产能,并配套2.5万吨预烧料产能,在产能规模升级的同时向上游延伸产业链,实现永磁铁氧体原料的本地化供应。 #越南基地盈利能力强、继续扩张将显著增厚主业利润。越南基地具有显著的成本优势,上半年受益于海外涨价及产能释放,量价齐升,越南基地H1营收9064万元(+29.8%),净利润2949万元(+40.6%),净利率32.5%(+2.5pcts)。越南去年产能7千吨/年,截至目前已经实现1.2万吨
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【国投机械】科瑞技术推荐:半导体新凯来核心精密部件供应商,重点推荐!
转载,理智观看 1、主业稳健。主业景气回暖:1)移动终端,占比近40%,公司是A客户的核心供应商,国内H客户持续贡献增量,保持稳定增长;#2)新能源设备,占比30%,公司聚焦锂电设备中后道,受益行业复苏和C客户扩产,订单保持快速增长;#3)精密零部件:占比20%,下游涵盖医疗、半导体、消费电子,延续高增趋势,主要增量来自H系(X等)客户。 2、半导体业务是核心。公司是H及X的长期合作伙伴,产品以零部件及设备为主。今年半导体相关业务继续保持高增,预计H系收入达到4亿,其中X占据重要地位,其提供的核
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汉威科技(300007)深度报告:传感器龙头,电子皮肤打开空间
国内气体传感器市占率第一,柔性传感器打开成长空间 公司以传感器为核心,业务覆盖传感器、智能仪表、物联网(1.414 +0.43%)综合解决方案、公用事业(0.996 +0.10%)四大领域,2024年营收占比分别为15%、45%、24%、13%,毛利率分别为33.8%、40.4%、22.9%、0.8%。聚焦主业,高毛利传感器、智能仪表营收占比持续提升。公司巩固气体传感器既有优势,积极推进光电类、柔性类传感器布局,是国内最早布局柔性传感器研发的企业之一,柔性传感器产业化能力全球领先。主业迎来业绩拐
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昆仑万维AI时代的全球领跑者,商业化爆发前夜的核心标的
核心投资逻辑 昆仑万维以“AGI技术底座+AIGC应用爆发+全球化生态”构建三重增长极,2024年研发投入与业务扩张并举,短期业绩波动不改长期价值,AI产品矩阵商业化进入兑现期,有望成为全球AI产业的核心受益者。 一、行业赛道:AI产业高景气,应用落地迎爆发窗口 人工智能行业正处于技术突破与商业化落地的关键期,市场需求旺盛且尚未饱和,不存在产能过剩或持续衰退风险[__LINK_ICON]。2025年Q2阿里巴巴386亿“AI+云”资本开支计划,标志着国内巨头开启算力“军备竞赛”,带动AI全产业链
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【国盛郑震湘团队】谷歌TPU持续放量,看好OCS产业链机遇
博通指引2026年AI半导体收入增速超2025年,目前公司3个客户对定制 AI 加速器的需求持续增长,第四位客户发送100亿美金的订单,我们看到AI ASIC需求持续爆发,我们看好谷歌TPU放量、meta方案跟进带动OCS产业链增长。 【为什么需要OCS】OCS不同于传统交换机,可直接进行光路交换,无需做光电转换,可减少延迟、降低升级的成本开销。传统架构中信号经过Spine层会涉及到电信号与光信号的多次转换,每一个数据包的信号处理,都会带来非常大的功耗开销,并且增加了数据的延迟。由于网络数据量的
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【国盛郑震湘团队】谷歌TPU持续放量,看好OCS产业链机遇
博通指引2026年AI半导体收入增速超2025年,目前公司3个客户对定制 AI 加速器的需求持续增长,第四位客户发送100亿美金的订单,我们看到AI ASIC需求持续爆发,我们看好谷歌TPU放量、meta方案跟进带动OCS产业链增长。 【为什么需要OCS】OCS不同于传统交换机,可直接进行光路交换,无需做光电转换,可减少延迟、降低升级的成本开销。传统架构中信号经过Spine层会涉及到电信号与光信号的多次转换,每一个数据包的信号处理,都会带来非常大的功耗开销,并且增加了数据的延迟。由于网络数据量的
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赛微电子|逻辑再强化关注:牛市稀缺的高波弹性标的
1、# 稀缺性:赛微主营MEMS晶圆、MEMS工艺开发和半导体设备(欧美收入占比60%,国内40%,MEMS产品覆盖硅基麦克风、惯性传感器、微透镜、微流控、射频滤波器、硅光、OCS、激光雷达等),近期又在收购青岛展诚科技EDA标的,属于赛道稀缺纯正半导体标的(交换芯片之于盛科通信),布局已成型; 2、# 产业规模和国产替代空间大:Yole预测26年MEMS183亿美金,中国将成为最大市场,国产化率低、产业空间大; 3、# 看点和逻辑:1)持股45%瑞典Silex,Silex为全球长期领先MEMS
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甲骨文暴涨 + 苹果 eSIM 落地双引擎引爆!二六三(002467)双线卡位全球科技浪潮
当美股科技巨头甲骨文因云业务爆发单日暴涨 21% 创下 26 年最佳表现时,当苹果 iPhone 17 Air 以 "取消实体 SIM 卡槽" 的激进设计宣告 eSIM 时代来临之际,A 股市场正悄然酝酿一场科技红利的共振行情。二六三(002467)作为同时深度绑定甲骨文云生态与中国联通 eSIM 战略的稀缺标的,9 月 10 日已以涨停板率先响应,其背后是 4550 亿美元甲骨文未确认收入订单与全球 69 亿 eSIM 连接数远景的双重催化,机构研报指出公司正迎来 "云服务 + 通信升级" 的
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中一科技:从亏损到预期增长334%,这只锂电固态电池铜箔龙头正在逆转
动力电池的“血管”、AI算力的基石,中一科技在高端铜箔领域的布局正迎来收获期。 中一科技(301150.SZ)是国内高性能电解铜箔领域的核心供应商,深耕锂电铜箔和电子电路铜箔两大主线。公司产品是锂电池负极集流体和印制电路板(PCB) 的关键材料,直接服务于新能源汽车、储能设备、固态电池、通信电子等多个高成长性行业。 公司拥有云梦、安陆两大生产基地,客户阵容豪华,宁德时代、比亚迪等头部电池厂商均在其列。 01 业务分析:双轮驱动,技术领先 中一科技的核心业务清晰聚焦,主要分为两大块: 锂电铜箔(占
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先导智能(300450)以 "整线技术 + 全球订单" 领跑千亿设备市场
当宁德时代在 2025 年半年报中明确提出 "2027 年固态电池小规模量产" 的时间表时,固态电池设备赛道已进入产业化爆发前夜。作为全球唯一具备全固态电池整线交付能力的装备企业,先导智能(300450)正以技术突破与订单放量的双重优势,成为这场产业革命的核心受益者。2025 年上半年公司新签订单 124 亿元,同比激增 70%,其中固态电池设备贡献显著增量,在手订单规模达 130.57 亿元,为业绩增长奠定坚实基础。 行业风口:政策与需求双轮驱动 固态电池作为下一代动力电池的核心技术,已被纳入
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先导智能
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鹏辉能源
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余一拾柒
2025-09-04 21:22:16
【东吴电新】爱旭股份:强化国内分布式+欧洲复工光储需求启动、海上中标验证技术优势
事件:近日,爱旭股份与河北塞航新能源达成战略共识,宣布将成立合资公司,聚焦河北省工商业光伏市场。新设合资公司由塞航控股、爱旭参股,作为塞航省内经销组件的唯一平台,独家销售爱旭品牌 ;同时也成为爱旭在河北工商业分布式市场的唯一渠道分销主体。 国内持续强化+欧洲光储市场复工、BC组件保持产销两旺。河北为华北光伏重要市场,24年河北光伏装机17.86GW,增速持续领跑全国。爱旭赛航合资公司计划到26年底构建覆盖全省的销售网络,至27年底将爱旭组件市占率提升至25%。海外市场随7-8月欧洲暑休结束拉货周
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爱旭股份
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上能电气
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余一拾柒
2025-09-04 08:17:15
固态电解质和钙钛矿材料新进核心标的,15倍上涨空间
【博苑股份】# 固态电解质和钙钛矿材料新进核心标的!我们市场首片深度报告,强Call按手买入,重点推荐 固态电解质需求 碘化锂具有比硫化物更高的离子电导率,硫化物固态电解质(LiP6S5Cl)为实现大规模量产制备,目前业内核心企业开始不断增加碘的用量以替代氯来提升离子电导率。根据我们测算,如果碘对氯的替代达到100%,则每GW固态电解质需要用碘约284吨。 市场目前主流观点认为替代率在30%左右,则# 每GW固态电解质需要用碘约85吨。另外碘可以作为硫化锂制备过程中的反应催化剂,更加大了碘在固态
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博苑股份
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亿纬锂能
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