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不服就干
2026-02-26 20:07:48
【伯特利】拟控股豫北转向完善底盘布局,人形机器人业务齐头并进,持续推荐
[红包] 【伯特利】拟控股豫北转向完善底盘布局,人形机器人业务齐头并进,持续推荐 浙商大制造汽车 [礼物] 控股豫北转向,丰富转向系统产品线 公司拟控股收购豫北转向(50.97%股权,估值不超过22亿元),其核心产品涵盖#电子助力转向系统、液压助力转向系统及转向部件。豫北转向2025年营收/净利润分别为31.79/1.58亿元。 [太阳]智驾:L3催化不断,公司EMB产品量产在即 (1)EMB:L3级智驾获准入许可,EMB是L3级及以上高阶自动驾驶的重要执行基础。目前公司EMB已经获得多家客户定
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不服就干
2026-02-26 19:15:45
ST京机:重大预期差+低位+弹性大
ST京机:重大预期差+低位+弹性大 长城证券 💡每当st的原因不影响当下经营的时刻,都是机会。这种机会不常有,抓住很重要! #京山轻机被ST对当下经营没有影响、且是7年前的事、股价已经充分反应。京山轻机被ST,只和已关停的原控股子公司【慧大成】有关。公司2021年主动报案,2024年5月司法终审认定【慧大城】原股东合同诈骗;已完成财务追溯调整,与当前主营业务无关。 #主业: 25年70+收入,2e左右利润。26年有望反转。 🧧#太空光伏的预期差: 1️⃣公司25年已成功向T交付组件设备,0.
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ST京机
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2026-02-26 10:52:13
【中信新材料】天通股份推荐20260226
【中信新材料】天通股份推荐20260226 天通股份主要经营三款关键材料:1)软磁材料:1984年开始发展,业务稳定增长。2)蓝宝石:2010年开始发展,2024年处于低点,目前接近扭亏为盈。3)铌酸锂/钽酸锂:2016年开始发展,其成长动力来自人工智能相关应用,包括光模块、光引擎以及AI眼镜的光波导。 铌酸锂在数据中心有两个应用方向,一是柜内“光进铜退”的光引擎,二是3.2T光模块。在1.6T速率下,硅光仍是主流,但存在成本高、产能受限的问题。进入3.2T时代后,铌酸锂在损耗、发热等方面的优势
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天通股份
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2026-02-26 08:08:14
兴福电子:业绩符合预期,看好多元化战略布局稳步推进
[太阳]【申万化工】兴福电子:业绩符合预期,看好多元化战略布局稳步推进 #公司发布2025年业绩快报,报告期内公司实现营收14.75亿元(YoY+30%),归母净利润2.08亿元(YoY+30%),扣非净利润1.98亿元(YoY+26%)。其中Q4单季度实现营收4.12亿元(YoY+38%,QoQ+5%),归母净利润0.43亿元(YoY+59%,QoQ-30%),扣非净利润0.47亿元(YoY+62%,QoQ-16%),业绩符合预期。25年公司业绩增长主要系报告期内电子级磷酸、硫酸等产品产销量稳
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兴福电子
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2026-02-25 20:21:13
GTC可能发布的新芯片为LPU芯片
!!各位领导,产业更新预期GTC可能发布的新芯片为LPU芯片,主要用于推理,和ASIC芯片类似,下方采用PCB板为高多层板,M9的Q布方案。 我们前期一直强调,材料升级是大势所趋!GTC大会将会有新催化,如今在一步步验证!! PCB核心利好:胜宏、沪电、景旺等公司。 材料升级方面:菲利华、中材科技、宏和科技、东材科技、德福科技、铜冠铜箔等。
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德福科技
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2026-02-25 14:24:42
【财通地产】上海新政释放购买力,巩固楼市稳中向好态势
[红包]【财通地产】上海新政释放购买力,巩固楼市稳中向好态势 [太阳]上海出台“沪七条”楼市新政,主要包括:1)非沪籍家庭购买外环内住房所需社保年限由3年降至1年;2)非沪籍家庭外环内可增购1套;3)居住证满5年可购买1套;4)首套公积金贷款额度从160万升至240万;5)公积金“认房不认贷”。 [太阳]#新政利好上海外环内楼市,年内或有望逐步企稳。本次新政落地,能够降低购房成本及门槛、增加购房套数,进一步释放外环内购买力,提高小阳春成色。同时2025Q4以来上海挂牌量稳步下降,二手房成交延续高
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不服就干
2026-02-25 12:06:56
【东吴电子陈海进】持续看好Switch芯片稀缺标的盛科通信!
【东吴电子陈海进】持续看好Switch芯片稀缺标的盛科通信! 国产超节点方案从0到1,看好以太网路径&第三方芯片卡位 #AI算力-存力-运力三阶段逻辑次第演绎,当前是“AI运力”最佳布局点,“让整个超节点的GPU共同组成一个大的GPU,实现互联互通无损耗”是下一轮AI超节点核心逻辑!而以太网凭借简单易用、生态优势、带宽容量领先,有望成为更优技术路径。 #盛科通信在国产Switch环节的稀缺性凸显。早先英伟达时代,NV GPU + NVLink Switch共同掌握AI“霸权”。不同于训练时代NV
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盛科通信
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2026-02-25 05:46:54
CCL上游:继续看好AI驱动下的材料超级周期【东北计算机】
CCL上游:继续看好AI驱动下的材料超级周期【东北计算机】 [太阳]需求端:AI服务器架构升级驱动材料量价齐升 英伟达Rubin、谷歌V8、AWS T3等新一代平台全面采用M8+/M9级CCL,对应HVLP-4铜箔、Low-Dk/Low-CTE电子布、碳氢树脂等高端材料需求爆发。单台AI服务器PCB层数从传统10层跃升至24层以上,电子布用量提升约5倍,HVLP铜箔需求从HVLP2/3向HVLP-4全面升级。 [太阳]供给端:高端产能硬约束放大缺口 1)铜箔:HVLP系列技术壁垒极高,核心工艺及
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2026-02-24 15:11:46
天风通信 | 全球首个搭载金刚石导热H200服务器交付,重点推荐#国机精工
天风通信 | 全球首个搭载金刚石导热H200服务器交付,重点推荐#国机精工 2月23日,Akash Systems 宣布,已向印度云服务商交付全球首批搭载Diamond Cooling技术的英伟达H200服务器,是全球首次将“金刚石导热技术”正式部署于商用AI服务器体系。 该方案将金刚石与氮化镓等导电材料融合为一层“材料增强层”,嵌入在GPU热传导路径中。在高环境温度(最高达50°C)条件下,#该方案可实现约15%的FLOPs/W提升,并维持GPU满负载运行,极大降低了AI服务器在高温、高电价地
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国机精工
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2026-02-24 14:43:07
【国信电子|功率&碳化硅持续推荐】行业再迎涨价函,数据中心等新应用带来估值扩张
【国信电子|功率&碳化硅持续推荐】行业再迎涨价函,数据中心等新应用带来估值扩张 功率公司陆续涨价,经历调整后,叠加客户备货意向提升,我们认为26年行业整体有望持续稳步复苏。 随着电动化单品红利消退,功率公司开拓AI服务器电源、机器人等新领域带来估值扩张。我们认为在需求温和复苏背景下,头部公司基本面改善;叠加新应用领域的估值重塑,功率器件及碳化硅衬底环节有望迎增长机遇 建议重点关注器件端的【新洁能】【扬杰科技】【捷捷微电】【东微半导】【斯达半导】【华润微】【士兰微】【宏微科技】,碳化硅龙头【天岳先
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2026-02-24 14:23:03
招商机械 · 继续强call船机龙头,中国动力!
【招商机械 · 继续强call船机龙头,中国动力!】 [礼物]受油运驱动船市回暖+GEV燃机缸体部件供应+船改燃催化!今日截至14:10,公司已上涨6.3%,持续突破阶段新高! [福]我们在去年12月初强调了船市买点,彼时,#船舶最好的买点特征,就是 A. 运费创新高; B. 船价、或者订单量,总有一个开始底部回暖,另一个明显变好。 #运费侧:BDTI居于高位,且受益于委内瑞拉、伊朗动荡影响,影子船队加速拆解;而BDI去年创下两年新高,并将持续发酵”西芒杜铁矿拉长运距“的逻辑。 #订单测:新船订
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中国动力
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2026-02-24 11:24:39
珂玛科技:去日化替代+扩产瓶颈环节,远期看2000e市值!
[红包]珂玛科技:去日化替代+扩产瓶颈环节,远期看2000e市值! [玫瑰]陶瓷加热器主要由【日本厂商】供应,国产化率不足5%,公司已成功导入两长+TJ等客户,当前核心矛盾为产能【供不应求】,26Q1起公司快速扩产对应【业绩加速释放】,未来两年产能翻5倍以上! [红包]按计算器环节:2030年国内陶瓷加热器市场200亿元,80亿元收入,40亿元利润,30X PE,【一阶段看1200亿市值】;考虑静电卡盘、碳化硅套件等新品放量,远期可看2000e市值!华创证券
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珂玛科技
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2026-02-24 10:34:33
固态电池:技术突破装车在即,太空领域打开想象空间
深度!【东吴电新】固态电池:技术突破装车在即,太空领域打开想象空间 #固态26年进入路试阶段、边际变化从电芯转为Pack、重点关注车型路试进展。25年看,固态电池产业化加速,H1车规级电芯下线,H2中试线落地,带来两轮主升浪行情。26年看,固态电池进入关键期,H1车规级Pack下线,开启装车路试验证,H2预计量产线落地。我们认为26年核心催化点在于GWh级量产线的招标+固态相关车型的路试,有望带来类比25年两轮大级别的行情,建议重点关注头部企业的产线招标情况,以及后续亮相工信部申报名录的新车型。
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2026-02-24 09:59:42
春节海内外AI催化不断,聚焦最确定的AI infra 20260223
🔥【东吴计算机】春节海内外AI催化不断,聚焦最确定的AI infra 20260223 👉春节阿里、字节、智谱、kimi、Minimax、Google等大模型厂商纷纷发布新模型和产品。openclaw热度大增,短短两周内,OpenClaw的Token使用量就飙升到了OpenRouter上全部Token约13%。#AI推理需求进一步爆发。 1️⃣存储持续紧缺,新型存储架构呼之欲出。 首席执行官黄仁勋表示,该公司计划在GTC 2026中宣布一款 将“震惊世界”的芯片。AI SSD也有望亮相。 海
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2026-02-23 18:56:06
🔥【东吴计算机】春节海内外AI催化不断,聚焦最确定的AI infra 20260223
🔥【东吴计算机】春节海内外AI催化不断,聚焦最确定的AI infra 20260223 👉春节阿里、字节、智谱、kimi、Minimax、Google等大模型厂商纷纷发布新模型和产品。openclaw热度大增,短短两周内,OpenClaw的Token使用量就飙升到了OpenRouter上全部Token约13%。#AI推理需求进一步爆发。 1️⃣存储持续紧缺,新型存储架构呼之欲出。 首席执行官黄仁勋表示,该公司计划在GTC 2026中宣布一款 将“震惊世界”的芯片。AI SSD也有望亮相。 海
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2026-02-26 20:07:48
【伯特利】拟控股豫北转向完善底盘布局,人形机器人业务齐头并进,持续推荐
[红包] 【伯特利】拟控股豫北转向完善底盘布局,人形机器人业务齐头并进,持续推荐 浙商大制造汽车 [礼物] 控股豫北转向,丰富转向系统产品线 公司拟控股收购豫北转向(50.97%股权,估值不超过22亿元),其核心产品涵盖#电子助力转向系统、液压助力转向系统及转向部件。豫北转向2025年营收/净利润分别为31.79/1.58亿元。 [太阳]智驾:L3催化不断,公司EMB产品量产在即 (1)EMB:L3级智驾获准入许可,EMB是L3级及以上高阶自动驾驶的重要执行基础。目前公司EMB已经获得多家客户定
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2026-02-26 19:15:45
ST京机:重大预期差+低位+弹性大
ST京机:重大预期差+低位+弹性大 长城证券 💡每当st的原因不影响当下经营的时刻,都是机会。这种机会不常有,抓住很重要! #京山轻机被ST对当下经营没有影响、且是7年前的事、股价已经充分反应。京山轻机被ST,只和已关停的原控股子公司【慧大成】有关。公司2021年主动报案,2024年5月司法终审认定【慧大城】原股东合同诈骗;已完成财务追溯调整,与当前主营业务无关。 #主业: 25年70+收入,2e左右利润。26年有望反转。 🧧#太空光伏的预期差: 1️⃣公司25年已成功向T交付组件设备,0.
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2026-02-26 10:52:13
【中信新材料】天通股份推荐20260226
【中信新材料】天通股份推荐20260226 天通股份主要经营三款关键材料:1)软磁材料:1984年开始发展,业务稳定增长。2)蓝宝石:2010年开始发展,2024年处于低点,目前接近扭亏为盈。3)铌酸锂/钽酸锂:2016年开始发展,其成长动力来自人工智能相关应用,包括光模块、光引擎以及AI眼镜的光波导。 铌酸锂在数据中心有两个应用方向,一是柜内“光进铜退”的光引擎,二是3.2T光模块。在1.6T速率下,硅光仍是主流,但存在成本高、产能受限的问题。进入3.2T时代后,铌酸锂在损耗、发热等方面的优势
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2026-02-26 08:08:14
兴福电子:业绩符合预期,看好多元化战略布局稳步推进
[太阳]【申万化工】兴福电子:业绩符合预期,看好多元化战略布局稳步推进 #公司发布2025年业绩快报,报告期内公司实现营收14.75亿元(YoY+30%),归母净利润2.08亿元(YoY+30%),扣非净利润1.98亿元(YoY+26%)。其中Q4单季度实现营收4.12亿元(YoY+38%,QoQ+5%),归母净利润0.43亿元(YoY+59%,QoQ-30%),扣非净利润0.47亿元(YoY+62%,QoQ-16%),业绩符合预期。25年公司业绩增长主要系报告期内电子级磷酸、硫酸等产品产销量稳
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2026-02-25 20:21:13
GTC可能发布的新芯片为LPU芯片
!!各位领导,产业更新预期GTC可能发布的新芯片为LPU芯片,主要用于推理,和ASIC芯片类似,下方采用PCB板为高多层板,M9的Q布方案。 我们前期一直强调,材料升级是大势所趋!GTC大会将会有新催化,如今在一步步验证!! PCB核心利好:胜宏、沪电、景旺等公司。 材料升级方面:菲利华、中材科技、宏和科技、东材科技、德福科技、铜冠铜箔等。
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【财通地产】上海新政释放购买力,巩固楼市稳中向好态势
[红包]【财通地产】上海新政释放购买力,巩固楼市稳中向好态势 [太阳]上海出台“沪七条”楼市新政,主要包括:1)非沪籍家庭购买外环内住房所需社保年限由3年降至1年;2)非沪籍家庭外环内可增购1套;3)居住证满5年可购买1套;4)首套公积金贷款额度从160万升至240万;5)公积金“认房不认贷”。 [太阳]#新政利好上海外环内楼市,年内或有望逐步企稳。本次新政落地,能够降低购房成本及门槛、增加购房套数,进一步释放外环内购买力,提高小阳春成色。同时2025Q4以来上海挂牌量稳步下降,二手房成交延续高
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【东吴电子陈海进】持续看好Switch芯片稀缺标的盛科通信!
【东吴电子陈海进】持续看好Switch芯片稀缺标的盛科通信! 国产超节点方案从0到1,看好以太网路径&第三方芯片卡位 #AI算力-存力-运力三阶段逻辑次第演绎,当前是“AI运力”最佳布局点,“让整个超节点的GPU共同组成一个大的GPU,实现互联互通无损耗”是下一轮AI超节点核心逻辑!而以太网凭借简单易用、生态优势、带宽容量领先,有望成为更优技术路径。 #盛科通信在国产Switch环节的稀缺性凸显。早先英伟达时代,NV GPU + NVLink Switch共同掌握AI“霸权”。不同于训练时代NV
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CCL上游:继续看好AI驱动下的材料超级周期【东北计算机】
CCL上游:继续看好AI驱动下的材料超级周期【东北计算机】 [太阳]需求端:AI服务器架构升级驱动材料量价齐升 英伟达Rubin、谷歌V8、AWS T3等新一代平台全面采用M8+/M9级CCL,对应HVLP-4铜箔、Low-Dk/Low-CTE电子布、碳氢树脂等高端材料需求爆发。单台AI服务器PCB层数从传统10层跃升至24层以上,电子布用量提升约5倍,HVLP铜箔需求从HVLP2/3向HVLP-4全面升级。 [太阳]供给端:高端产能硬约束放大缺口 1)铜箔:HVLP系列技术壁垒极高,核心工艺及
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天风通信 | 全球首个搭载金刚石导热H200服务器交付,重点推荐#国机精工
天风通信 | 全球首个搭载金刚石导热H200服务器交付,重点推荐#国机精工 2月23日,Akash Systems 宣布,已向印度云服务商交付全球首批搭载Diamond Cooling技术的英伟达H200服务器,是全球首次将“金刚石导热技术”正式部署于商用AI服务器体系。 该方案将金刚石与氮化镓等导电材料融合为一层“材料增强层”,嵌入在GPU热传导路径中。在高环境温度(最高达50°C)条件下,#该方案可实现约15%的FLOPs/W提升,并维持GPU满负载运行,极大降低了AI服务器在高温、高电价地
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2026-02-24 14:43:07
【国信电子|功率&碳化硅持续推荐】行业再迎涨价函,数据中心等新应用带来估值扩张
【国信电子|功率&碳化硅持续推荐】行业再迎涨价函,数据中心等新应用带来估值扩张 功率公司陆续涨价,经历调整后,叠加客户备货意向提升,我们认为26年行业整体有望持续稳步复苏。 随着电动化单品红利消退,功率公司开拓AI服务器电源、机器人等新领域带来估值扩张。我们认为在需求温和复苏背景下,头部公司基本面改善;叠加新应用领域的估值重塑,功率器件及碳化硅衬底环节有望迎增长机遇 建议重点关注器件端的【新洁能】【扬杰科技】【捷捷微电】【东微半导】【斯达半导】【华润微】【士兰微】【宏微科技】,碳化硅龙头【天岳先
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招商机械 · 继续强call船机龙头,中国动力!
【招商机械 · 继续强call船机龙头,中国动力!】 [礼物]受油运驱动船市回暖+GEV燃机缸体部件供应+船改燃催化!今日截至14:10,公司已上涨6.3%,持续突破阶段新高! [福]我们在去年12月初强调了船市买点,彼时,#船舶最好的买点特征,就是 A. 运费创新高; B. 船价、或者订单量,总有一个开始底部回暖,另一个明显变好。 #运费侧:BDTI居于高位,且受益于委内瑞拉、伊朗动荡影响,影子船队加速拆解;而BDI去年创下两年新高,并将持续发酵”西芒杜铁矿拉长运距“的逻辑。 #订单测:新船订
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珂玛科技:去日化替代+扩产瓶颈环节,远期看2000e市值!
[红包]珂玛科技:去日化替代+扩产瓶颈环节,远期看2000e市值! [玫瑰]陶瓷加热器主要由【日本厂商】供应,国产化率不足5%,公司已成功导入两长+TJ等客户,当前核心矛盾为产能【供不应求】,26Q1起公司快速扩产对应【业绩加速释放】,未来两年产能翻5倍以上! [红包]按计算器环节:2030年国内陶瓷加热器市场200亿元,80亿元收入,40亿元利润,30X PE,【一阶段看1200亿市值】;考虑静电卡盘、碳化硅套件等新品放量,远期可看2000e市值!华创证券
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固态电池:技术突破装车在即,太空领域打开想象空间
深度!【东吴电新】固态电池:技术突破装车在即,太空领域打开想象空间 #固态26年进入路试阶段、边际变化从电芯转为Pack、重点关注车型路试进展。25年看,固态电池产业化加速,H1车规级电芯下线,H2中试线落地,带来两轮主升浪行情。26年看,固态电池进入关键期,H1车规级Pack下线,开启装车路试验证,H2预计量产线落地。我们认为26年核心催化点在于GWh级量产线的招标+固态相关车型的路试,有望带来类比25年两轮大级别的行情,建议重点关注头部企业的产线招标情况,以及后续亮相工信部申报名录的新车型。
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春节海内外AI催化不断,聚焦最确定的AI infra 20260223
🔥【东吴计算机】春节海内外AI催化不断,聚焦最确定的AI infra 20260223 👉春节阿里、字节、智谱、kimi、Minimax、Google等大模型厂商纷纷发布新模型和产品。openclaw热度大增,短短两周内,OpenClaw的Token使用量就飙升到了OpenRouter上全部Token约13%。#AI推理需求进一步爆发。 1️⃣存储持续紧缺,新型存储架构呼之欲出。 首席执行官黄仁勋表示,该公司计划在GTC 2026中宣布一款 将“震惊世界”的芯片。AI SSD也有望亮相。 海
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星环科技
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不服就干
2026-02-23 18:56:06
🔥【东吴计算机】春节海内外AI催化不断,聚焦最确定的AI infra 20260223
🔥【东吴计算机】春节海内外AI催化不断,聚焦最确定的AI infra 20260223 👉春节阿里、字节、智谱、kimi、Minimax、Google等大模型厂商纷纷发布新模型和产品。openclaw热度大增,短短两周内,OpenClaw的Token使用量就飙升到了OpenRouter上全部Token约13%。#AI推理需求进一步爆发。 1️⃣存储持续紧缺,新型存储架构呼之欲出。 首席执行官黄仁勋表示,该公司计划在GTC 2026中宣布一款 将“震惊世界”的芯片。AI SSD也有望亮相。 海
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[红包] 【伯特利】拟控股豫北转向完善底盘布局,人形机器人业务齐头并进,持续推荐 浙商大制造汽车 [礼物] 控股豫北转向,丰富转向系统产品线 公司拟控股收购豫北转向(50.97%股权,估值不超过22亿元),其核心产品涵盖#电子助力转向系统、液压助力转向系统及转向部件。豫北转向2025年营收/净利润分别为31.79/1.58亿元。 [太阳]智驾:L3催化不断,公司EMB产品量产在即 (1)EMB:L3级智驾获准入许可,EMB是L3级及以上高阶自动驾驶的重要执行基础。目前公司EMB已经获得多家客户定
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ST京机:重大预期差+低位+弹性大
ST京机:重大预期差+低位+弹性大 长城证券 💡每当st的原因不影响当下经营的时刻,都是机会。这种机会不常有,抓住很重要! #京山轻机被ST对当下经营没有影响、且是7年前的事、股价已经充分反应。京山轻机被ST,只和已关停的原控股子公司【慧大成】有关。公司2021年主动报案,2024年5月司法终审认定【慧大城】原股东合同诈骗;已完成财务追溯调整,与当前主营业务无关。 #主业: 25年70+收入,2e左右利润。26年有望反转。 🧧#太空光伏的预期差: 1️⃣公司25年已成功向T交付组件设备,0.
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【中信新材料】天通股份推荐20260226
【中信新材料】天通股份推荐20260226 天通股份主要经营三款关键材料:1)软磁材料:1984年开始发展,业务稳定增长。2)蓝宝石:2010年开始发展,2024年处于低点,目前接近扭亏为盈。3)铌酸锂/钽酸锂:2016年开始发展,其成长动力来自人工智能相关应用,包括光模块、光引擎以及AI眼镜的光波导。 铌酸锂在数据中心有两个应用方向,一是柜内“光进铜退”的光引擎,二是3.2T光模块。在1.6T速率下,硅光仍是主流,但存在成本高、产能受限的问题。进入3.2T时代后,铌酸锂在损耗、发热等方面的优势
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兴福电子:业绩符合预期,看好多元化战略布局稳步推进
[太阳]【申万化工】兴福电子:业绩符合预期,看好多元化战略布局稳步推进 #公司发布2025年业绩快报,报告期内公司实现营收14.75亿元(YoY+30%),归母净利润2.08亿元(YoY+30%),扣非净利润1.98亿元(YoY+26%)。其中Q4单季度实现营收4.12亿元(YoY+38%,QoQ+5%),归母净利润0.43亿元(YoY+59%,QoQ-30%),扣非净利润0.47亿元(YoY+62%,QoQ-16%),业绩符合预期。25年公司业绩增长主要系报告期内电子级磷酸、硫酸等产品产销量稳
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GTC可能发布的新芯片为LPU芯片
!!各位领导,产业更新预期GTC可能发布的新芯片为LPU芯片,主要用于推理,和ASIC芯片类似,下方采用PCB板为高多层板,M9的Q布方案。 我们前期一直强调,材料升级是大势所趋!GTC大会将会有新催化,如今在一步步验证!! PCB核心利好:胜宏、沪电、景旺等公司。 材料升级方面:菲利华、中材科技、宏和科技、东材科技、德福科技、铜冠铜箔等。
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【财通地产】上海新政释放购买力,巩固楼市稳中向好态势
[红包]【财通地产】上海新政释放购买力,巩固楼市稳中向好态势 [太阳]上海出台“沪七条”楼市新政,主要包括:1)非沪籍家庭购买外环内住房所需社保年限由3年降至1年;2)非沪籍家庭外环内可增购1套;3)居住证满5年可购买1套;4)首套公积金贷款额度从160万升至240万;5)公积金“认房不认贷”。 [太阳]#新政利好上海外环内楼市,年内或有望逐步企稳。本次新政落地,能够降低购房成本及门槛、增加购房套数,进一步释放外环内购买力,提高小阳春成色。同时2025Q4以来上海挂牌量稳步下降,二手房成交延续高
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2026-02-25 12:06:56
【东吴电子陈海进】持续看好Switch芯片稀缺标的盛科通信!
【东吴电子陈海进】持续看好Switch芯片稀缺标的盛科通信! 国产超节点方案从0到1,看好以太网路径&第三方芯片卡位 #AI算力-存力-运力三阶段逻辑次第演绎,当前是“AI运力”最佳布局点,“让整个超节点的GPU共同组成一个大的GPU,实现互联互通无损耗”是下一轮AI超节点核心逻辑!而以太网凭借简单易用、生态优势、带宽容量领先,有望成为更优技术路径。 #盛科通信在国产Switch环节的稀缺性凸显。早先英伟达时代,NV GPU + NVLink Switch共同掌握AI“霸权”。不同于训练时代NV
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CCL上游:继续看好AI驱动下的材料超级周期【东北计算机】
CCL上游:继续看好AI驱动下的材料超级周期【东北计算机】 [太阳]需求端:AI服务器架构升级驱动材料量价齐升 英伟达Rubin、谷歌V8、AWS T3等新一代平台全面采用M8+/M9级CCL,对应HVLP-4铜箔、Low-Dk/Low-CTE电子布、碳氢树脂等高端材料需求爆发。单台AI服务器PCB层数从传统10层跃升至24层以上,电子布用量提升约5倍,HVLP铜箔需求从HVLP2/3向HVLP-4全面升级。 [太阳]供给端:高端产能硬约束放大缺口 1)铜箔:HVLP系列技术壁垒极高,核心工艺及
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天风通信 | 全球首个搭载金刚石导热H200服务器交付,重点推荐#国机精工
天风通信 | 全球首个搭载金刚石导热H200服务器交付,重点推荐#国机精工 2月23日,Akash Systems 宣布,已向印度云服务商交付全球首批搭载Diamond Cooling技术的英伟达H200服务器,是全球首次将“金刚石导热技术”正式部署于商用AI服务器体系。 该方案将金刚石与氮化镓等导电材料融合为一层“材料增强层”,嵌入在GPU热传导路径中。在高环境温度(最高达50°C)条件下,#该方案可实现约15%的FLOPs/W提升,并维持GPU满负载运行,极大降低了AI服务器在高温、高电价地
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【国信电子|功率&碳化硅持续推荐】行业再迎涨价函,数据中心等新应用带来估值扩张
【国信电子|功率&碳化硅持续推荐】行业再迎涨价函,数据中心等新应用带来估值扩张 功率公司陆续涨价,经历调整后,叠加客户备货意向提升,我们认为26年行业整体有望持续稳步复苏。 随着电动化单品红利消退,功率公司开拓AI服务器电源、机器人等新领域带来估值扩张。我们认为在需求温和复苏背景下,头部公司基本面改善;叠加新应用领域的估值重塑,功率器件及碳化硅衬底环节有望迎增长机遇 建议重点关注器件端的【新洁能】【扬杰科技】【捷捷微电】【东微半导】【斯达半导】【华润微】【士兰微】【宏微科技】,碳化硅龙头【天岳先
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招商机械 · 继续强call船机龙头,中国动力!
【招商机械 · 继续强call船机龙头,中国动力!】 [礼物]受油运驱动船市回暖+GEV燃机缸体部件供应+船改燃催化!今日截至14:10,公司已上涨6.3%,持续突破阶段新高! [福]我们在去年12月初强调了船市买点,彼时,#船舶最好的买点特征,就是 A. 运费创新高; B. 船价、或者订单量,总有一个开始底部回暖,另一个明显变好。 #运费侧:BDTI居于高位,且受益于委内瑞拉、伊朗动荡影响,影子船队加速拆解;而BDI去年创下两年新高,并将持续发酵”西芒杜铁矿拉长运距“的逻辑。 #订单测:新船订
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珂玛科技:去日化替代+扩产瓶颈环节,远期看2000e市值!
[红包]珂玛科技:去日化替代+扩产瓶颈环节,远期看2000e市值! [玫瑰]陶瓷加热器主要由【日本厂商】供应,国产化率不足5%,公司已成功导入两长+TJ等客户,当前核心矛盾为产能【供不应求】,26Q1起公司快速扩产对应【业绩加速释放】,未来两年产能翻5倍以上! [红包]按计算器环节:2030年国内陶瓷加热器市场200亿元,80亿元收入,40亿元利润,30X PE,【一阶段看1200亿市值】;考虑静电卡盘、碳化硅套件等新品放量,远期可看2000e市值!华创证券
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固态电池:技术突破装车在即,太空领域打开想象空间
深度!【东吴电新】固态电池:技术突破装车在即,太空领域打开想象空间 #固态26年进入路试阶段、边际变化从电芯转为Pack、重点关注车型路试进展。25年看,固态电池产业化加速,H1车规级电芯下线,H2中试线落地,带来两轮主升浪行情。26年看,固态电池进入关键期,H1车规级Pack下线,开启装车路试验证,H2预计量产线落地。我们认为26年核心催化点在于GWh级量产线的招标+固态相关车型的路试,有望带来类比25年两轮大级别的行情,建议重点关注头部企业的产线招标情况,以及后续亮相工信部申报名录的新车型。
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春节海内外AI催化不断,聚焦最确定的AI infra 20260223
🔥【东吴计算机】春节海内外AI催化不断,聚焦最确定的AI infra 20260223 👉春节阿里、字节、智谱、kimi、Minimax、Google等大模型厂商纷纷发布新模型和产品。openclaw热度大增,短短两周内,OpenClaw的Token使用量就飙升到了OpenRouter上全部Token约13%。#AI推理需求进一步爆发。 1️⃣存储持续紧缺,新型存储架构呼之欲出。 首席执行官黄仁勋表示,该公司计划在GTC 2026中宣布一款 将“震惊世界”的芯片。AI SSD也有望亮相。 海
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🔥【东吴计算机】春节海内外AI催化不断,聚焦最确定的AI infra 20260223
🔥【东吴计算机】春节海内外AI催化不断,聚焦最确定的AI infra 20260223 👉春节阿里、字节、智谱、kimi、Minimax、Google等大模型厂商纷纷发布新模型和产品。openclaw热度大增,短短两周内,OpenClaw的Token使用量就飙升到了OpenRouter上全部Token约13%。#AI推理需求进一步爆发。 1️⃣存储持续紧缺,新型存储架构呼之欲出。 首席执行官黄仁勋表示,该公司计划在GTC 2026中宣布一款 将“震惊世界”的芯片。AI SSD也有望亮相。 海
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【伯特利】拟控股豫北转向完善底盘布局,人形机器人业务齐头并进,持续推荐
[红包] 【伯特利】拟控股豫北转向完善底盘布局,人形机器人业务齐头并进,持续推荐 浙商大制造汽车 [礼物] 控股豫北转向,丰富转向系统产品线 公司拟控股收购豫北转向(50.97%股权,估值不超过22亿元),其核心产品涵盖#电子助力转向系统、液压助力转向系统及转向部件。豫北转向2025年营收/净利润分别为31.79/1.58亿元。 [太阳]智驾:L3催化不断,公司EMB产品量产在即 (1)EMB:L3级智驾获准入许可,EMB是L3级及以上高阶自动驾驶的重要执行基础。目前公司EMB已经获得多家客户定
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ST京机:重大预期差+低位+弹性大
ST京机:重大预期差+低位+弹性大 长城证券 💡每当st的原因不影响当下经营的时刻,都是机会。这种机会不常有,抓住很重要! #京山轻机被ST对当下经营没有影响、且是7年前的事、股价已经充分反应。京山轻机被ST,只和已关停的原控股子公司【慧大成】有关。公司2021年主动报案,2024年5月司法终审认定【慧大城】原股东合同诈骗;已完成财务追溯调整,与当前主营业务无关。 #主业: 25年70+收入,2e左右利润。26年有望反转。 🧧#太空光伏的预期差: 1️⃣公司25年已成功向T交付组件设备,0.
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2026-02-26 10:52:13
【中信新材料】天通股份推荐20260226
【中信新材料】天通股份推荐20260226 天通股份主要经营三款关键材料:1)软磁材料:1984年开始发展,业务稳定增长。2)蓝宝石:2010年开始发展,2024年处于低点,目前接近扭亏为盈。3)铌酸锂/钽酸锂:2016年开始发展,其成长动力来自人工智能相关应用,包括光模块、光引擎以及AI眼镜的光波导。 铌酸锂在数据中心有两个应用方向,一是柜内“光进铜退”的光引擎,二是3.2T光模块。在1.6T速率下,硅光仍是主流,但存在成本高、产能受限的问题。进入3.2T时代后,铌酸锂在损耗、发热等方面的优势
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兴福电子:业绩符合预期,看好多元化战略布局稳步推进
[太阳]【申万化工】兴福电子:业绩符合预期,看好多元化战略布局稳步推进 #公司发布2025年业绩快报,报告期内公司实现营收14.75亿元(YoY+30%),归母净利润2.08亿元(YoY+30%),扣非净利润1.98亿元(YoY+26%)。其中Q4单季度实现营收4.12亿元(YoY+38%,QoQ+5%),归母净利润0.43亿元(YoY+59%,QoQ-30%),扣非净利润0.47亿元(YoY+62%,QoQ-16%),业绩符合预期。25年公司业绩增长主要系报告期内电子级磷酸、硫酸等产品产销量稳
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2026-02-25 20:21:13
GTC可能发布的新芯片为LPU芯片
!!各位领导,产业更新预期GTC可能发布的新芯片为LPU芯片,主要用于推理,和ASIC芯片类似,下方采用PCB板为高多层板,M9的Q布方案。 我们前期一直强调,材料升级是大势所趋!GTC大会将会有新催化,如今在一步步验证!! PCB核心利好:胜宏、沪电、景旺等公司。 材料升级方面:菲利华、中材科技、宏和科技、东材科技、德福科技、铜冠铜箔等。
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【财通地产】上海新政释放购买力,巩固楼市稳中向好态势
[红包]【财通地产】上海新政释放购买力,巩固楼市稳中向好态势 [太阳]上海出台“沪七条”楼市新政,主要包括:1)非沪籍家庭购买外环内住房所需社保年限由3年降至1年;2)非沪籍家庭外环内可增购1套;3)居住证满5年可购买1套;4)首套公积金贷款额度从160万升至240万;5)公积金“认房不认贷”。 [太阳]#新政利好上海外环内楼市,年内或有望逐步企稳。本次新政落地,能够降低购房成本及门槛、增加购房套数,进一步释放外环内购买力,提高小阳春成色。同时2025Q4以来上海挂牌量稳步下降,二手房成交延续高
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【东吴电子陈海进】持续看好Switch芯片稀缺标的盛科通信!
【东吴电子陈海进】持续看好Switch芯片稀缺标的盛科通信! 国产超节点方案从0到1,看好以太网路径&第三方芯片卡位 #AI算力-存力-运力三阶段逻辑次第演绎,当前是“AI运力”最佳布局点,“让整个超节点的GPU共同组成一个大的GPU,实现互联互通无损耗”是下一轮AI超节点核心逻辑!而以太网凭借简单易用、生态优势、带宽容量领先,有望成为更优技术路径。 #盛科通信在国产Switch环节的稀缺性凸显。早先英伟达时代,NV GPU + NVLink Switch共同掌握AI“霸权”。不同于训练时代NV
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CCL上游:继续看好AI驱动下的材料超级周期【东北计算机】
CCL上游:继续看好AI驱动下的材料超级周期【东北计算机】 [太阳]需求端:AI服务器架构升级驱动材料量价齐升 英伟达Rubin、谷歌V8、AWS T3等新一代平台全面采用M8+/M9级CCL,对应HVLP-4铜箔、Low-Dk/Low-CTE电子布、碳氢树脂等高端材料需求爆发。单台AI服务器PCB层数从传统10层跃升至24层以上,电子布用量提升约5倍,HVLP铜箔需求从HVLP2/3向HVLP-4全面升级。 [太阳]供给端:高端产能硬约束放大缺口 1)铜箔:HVLP系列技术壁垒极高,核心工艺及
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天风通信 | 全球首个搭载金刚石导热H200服务器交付,重点推荐#国机精工
天风通信 | 全球首个搭载金刚石导热H200服务器交付,重点推荐#国机精工 2月23日,Akash Systems 宣布,已向印度云服务商交付全球首批搭载Diamond Cooling技术的英伟达H200服务器,是全球首次将“金刚石导热技术”正式部署于商用AI服务器体系。 该方案将金刚石与氮化镓等导电材料融合为一层“材料增强层”,嵌入在GPU热传导路径中。在高环境温度(最高达50°C)条件下,#该方案可实现约15%的FLOPs/W提升,并维持GPU满负载运行,极大降低了AI服务器在高温、高电价地
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【国信电子|功率&碳化硅持续推荐】行业再迎涨价函,数据中心等新应用带来估值扩张
【国信电子|功率&碳化硅持续推荐】行业再迎涨价函,数据中心等新应用带来估值扩张 功率公司陆续涨价,经历调整后,叠加客户备货意向提升,我们认为26年行业整体有望持续稳步复苏。 随着电动化单品红利消退,功率公司开拓AI服务器电源、机器人等新领域带来估值扩张。我们认为在需求温和复苏背景下,头部公司基本面改善;叠加新应用领域的估值重塑,功率器件及碳化硅衬底环节有望迎增长机遇 建议重点关注器件端的【新洁能】【扬杰科技】【捷捷微电】【东微半导】【斯达半导】【华润微】【士兰微】【宏微科技】,碳化硅龙头【天岳先
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招商机械 · 继续强call船机龙头,中国动力!
【招商机械 · 继续强call船机龙头,中国动力!】 [礼物]受油运驱动船市回暖+GEV燃机缸体部件供应+船改燃催化!今日截至14:10,公司已上涨6.3%,持续突破阶段新高! [福]我们在去年12月初强调了船市买点,彼时,#船舶最好的买点特征,就是 A. 运费创新高; B. 船价、或者订单量,总有一个开始底部回暖,另一个明显变好。 #运费侧:BDTI居于高位,且受益于委内瑞拉、伊朗动荡影响,影子船队加速拆解;而BDI去年创下两年新高,并将持续发酵”西芒杜铁矿拉长运距“的逻辑。 #订单测:新船订
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珂玛科技:去日化替代+扩产瓶颈环节,远期看2000e市值!
[红包]珂玛科技:去日化替代+扩产瓶颈环节,远期看2000e市值! [玫瑰]陶瓷加热器主要由【日本厂商】供应,国产化率不足5%,公司已成功导入两长+TJ等客户,当前核心矛盾为产能【供不应求】,26Q1起公司快速扩产对应【业绩加速释放】,未来两年产能翻5倍以上! [红包]按计算器环节:2030年国内陶瓷加热器市场200亿元,80亿元收入,40亿元利润,30X PE,【一阶段看1200亿市值】;考虑静电卡盘、碳化硅套件等新品放量,远期可看2000e市值!华创证券
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固态电池:技术突破装车在即,太空领域打开想象空间
深度!【东吴电新】固态电池:技术突破装车在即,太空领域打开想象空间 #固态26年进入路试阶段、边际变化从电芯转为Pack、重点关注车型路试进展。25年看,固态电池产业化加速,H1车规级电芯下线,H2中试线落地,带来两轮主升浪行情。26年看,固态电池进入关键期,H1车规级Pack下线,开启装车路试验证,H2预计量产线落地。我们认为26年核心催化点在于GWh级量产线的招标+固态相关车型的路试,有望带来类比25年两轮大级别的行情,建议重点关注头部企业的产线招标情况,以及后续亮相工信部申报名录的新车型。
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春节海内外AI催化不断,聚焦最确定的AI infra 20260223
🔥【东吴计算机】春节海内外AI催化不断,聚焦最确定的AI infra 20260223 👉春节阿里、字节、智谱、kimi、Minimax、Google等大模型厂商纷纷发布新模型和产品。openclaw热度大增,短短两周内,OpenClaw的Token使用量就飙升到了OpenRouter上全部Token约13%。#AI推理需求进一步爆发。 1️⃣存储持续紧缺,新型存储架构呼之欲出。 首席执行官黄仁勋表示,该公司计划在GTC 2026中宣布一款 将“震惊世界”的芯片。AI SSD也有望亮相。 海
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2026-02-23 18:56:06
🔥【东吴计算机】春节海内外AI催化不断,聚焦最确定的AI infra 20260223
🔥【东吴计算机】春节海内外AI催化不断,聚焦最确定的AI infra 20260223 👉春节阿里、字节、智谱、kimi、Minimax、Google等大模型厂商纷纷发布新模型和产品。openclaw热度大增,短短两周内,OpenClaw的Token使用量就飙升到了OpenRouter上全部Token约13%。#AI推理需求进一步爆发。 1️⃣存储持续紧缺,新型存储架构呼之欲出。 首席执行官黄仁勋表示,该公司计划在GTC 2026中宣布一款 将“震惊世界”的芯片。AI SSD也有望亮相。 海
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【伯特利】拟控股豫北转向完善底盘布局,人形机器人业务齐头并进,持续推荐
[红包] 【伯特利】拟控股豫北转向完善底盘布局,人形机器人业务齐头并进,持续推荐 浙商大制造汽车 [礼物] 控股豫北转向,丰富转向系统产品线 公司拟控股收购豫北转向(50.97%股权,估值不超过22亿元),其核心产品涵盖#电子助力转向系统、液压助力转向系统及转向部件。豫北转向2025年营收/净利润分别为31.79/1.58亿元。 [太阳]智驾:L3催化不断,公司EMB产品量产在即 (1)EMB:L3级智驾获准入许可,EMB是L3级及以上高阶自动驾驶的重要执行基础。目前公司EMB已经获得多家客户定
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ST京机:重大预期差+低位+弹性大
ST京机:重大预期差+低位+弹性大 长城证券 💡每当st的原因不影响当下经营的时刻,都是机会。这种机会不常有,抓住很重要! #京山轻机被ST对当下经营没有影响、且是7年前的事、股价已经充分反应。京山轻机被ST,只和已关停的原控股子公司【慧大成】有关。公司2021年主动报案,2024年5月司法终审认定【慧大城】原股东合同诈骗;已完成财务追溯调整,与当前主营业务无关。 #主业: 25年70+收入,2e左右利润。26年有望反转。 🧧#太空光伏的预期差: 1️⃣公司25年已成功向T交付组件设备,0.
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【中信新材料】天通股份推荐20260226
【中信新材料】天通股份推荐20260226 天通股份主要经营三款关键材料:1)软磁材料:1984年开始发展,业务稳定增长。2)蓝宝石:2010年开始发展,2024年处于低点,目前接近扭亏为盈。3)铌酸锂/钽酸锂:2016年开始发展,其成长动力来自人工智能相关应用,包括光模块、光引擎以及AI眼镜的光波导。 铌酸锂在数据中心有两个应用方向,一是柜内“光进铜退”的光引擎,二是3.2T光模块。在1.6T速率下,硅光仍是主流,但存在成本高、产能受限的问题。进入3.2T时代后,铌酸锂在损耗、发热等方面的优势
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天通股份
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兴福电子:业绩符合预期,看好多元化战略布局稳步推进
[太阳]【申万化工】兴福电子:业绩符合预期,看好多元化战略布局稳步推进 #公司发布2025年业绩快报,报告期内公司实现营收14.75亿元(YoY+30%),归母净利润2.08亿元(YoY+30%),扣非净利润1.98亿元(YoY+26%)。其中Q4单季度实现营收4.12亿元(YoY+38%,QoQ+5%),归母净利润0.43亿元(YoY+59%,QoQ-30%),扣非净利润0.47亿元(YoY+62%,QoQ-16%),业绩符合预期。25年公司业绩增长主要系报告期内电子级磷酸、硫酸等产品产销量稳
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2026-02-25 20:21:13
GTC可能发布的新芯片为LPU芯片
!!各位领导,产业更新预期GTC可能发布的新芯片为LPU芯片,主要用于推理,和ASIC芯片类似,下方采用PCB板为高多层板,M9的Q布方案。 我们前期一直强调,材料升级是大势所趋!GTC大会将会有新催化,如今在一步步验证!! PCB核心利好:胜宏、沪电、景旺等公司。 材料升级方面:菲利华、中材科技、宏和科技、东材科技、德福科技、铜冠铜箔等。
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【财通地产】上海新政释放购买力,巩固楼市稳中向好态势
[红包]【财通地产】上海新政释放购买力,巩固楼市稳中向好态势 [太阳]上海出台“沪七条”楼市新政,主要包括:1)非沪籍家庭购买外环内住房所需社保年限由3年降至1年;2)非沪籍家庭外环内可增购1套;3)居住证满5年可购买1套;4)首套公积金贷款额度从160万升至240万;5)公积金“认房不认贷”。 [太阳]#新政利好上海外环内楼市,年内或有望逐步企稳。本次新政落地,能够降低购房成本及门槛、增加购房套数,进一步释放外环内购买力,提高小阳春成色。同时2025Q4以来上海挂牌量稳步下降,二手房成交延续高
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2026-02-25 12:06:56
【东吴电子陈海进】持续看好Switch芯片稀缺标的盛科通信!
【东吴电子陈海进】持续看好Switch芯片稀缺标的盛科通信! 国产超节点方案从0到1,看好以太网路径&第三方芯片卡位 #AI算力-存力-运力三阶段逻辑次第演绎,当前是“AI运力”最佳布局点,“让整个超节点的GPU共同组成一个大的GPU,实现互联互通无损耗”是下一轮AI超节点核心逻辑!而以太网凭借简单易用、生态优势、带宽容量领先,有望成为更优技术路径。 #盛科通信在国产Switch环节的稀缺性凸显。早先英伟达时代,NV GPU + NVLink Switch共同掌握AI“霸权”。不同于训练时代NV
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盛科通信
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2026-02-25 05:46:54
CCL上游:继续看好AI驱动下的材料超级周期【东北计算机】
CCL上游:继续看好AI驱动下的材料超级周期【东北计算机】 [太阳]需求端:AI服务器架构升级驱动材料量价齐升 英伟达Rubin、谷歌V8、AWS T3等新一代平台全面采用M8+/M9级CCL,对应HVLP-4铜箔、Low-Dk/Low-CTE电子布、碳氢树脂等高端材料需求爆发。单台AI服务器PCB层数从传统10层跃升至24层以上,电子布用量提升约5倍,HVLP铜箔需求从HVLP2/3向HVLP-4全面升级。 [太阳]供给端:高端产能硬约束放大缺口 1)铜箔:HVLP系列技术壁垒极高,核心工艺及
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菲利华
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天风通信 | 全球首个搭载金刚石导热H200服务器交付,重点推荐#国机精工
天风通信 | 全球首个搭载金刚石导热H200服务器交付,重点推荐#国机精工 2月23日,Akash Systems 宣布,已向印度云服务商交付全球首批搭载Diamond Cooling技术的英伟达H200服务器,是全球首次将“金刚石导热技术”正式部署于商用AI服务器体系。 该方案将金刚石与氮化镓等导电材料融合为一层“材料增强层”,嵌入在GPU热传导路径中。在高环境温度(最高达50°C)条件下,#该方案可实现约15%的FLOPs/W提升,并维持GPU满负载运行,极大降低了AI服务器在高温、高电价地
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【国信电子|功率&碳化硅持续推荐】行业再迎涨价函,数据中心等新应用带来估值扩张
【国信电子|功率&碳化硅持续推荐】行业再迎涨价函,数据中心等新应用带来估值扩张 功率公司陆续涨价,经历调整后,叠加客户备货意向提升,我们认为26年行业整体有望持续稳步复苏。 随着电动化单品红利消退,功率公司开拓AI服务器电源、机器人等新领域带来估值扩张。我们认为在需求温和复苏背景下,头部公司基本面改善;叠加新应用领域的估值重塑,功率器件及碳化硅衬底环节有望迎增长机遇 建议重点关注器件端的【新洁能】【扬杰科技】【捷捷微电】【东微半导】【斯达半导】【华润微】【士兰微】【宏微科技】,碳化硅龙头【天岳先
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招商机械 · 继续强call船机龙头,中国动力!
【招商机械 · 继续强call船机龙头,中国动力!】 [礼物]受油运驱动船市回暖+GEV燃机缸体部件供应+船改燃催化!今日截至14:10,公司已上涨6.3%,持续突破阶段新高! [福]我们在去年12月初强调了船市买点,彼时,#船舶最好的买点特征,就是 A. 运费创新高; B. 船价、或者订单量,总有一个开始底部回暖,另一个明显变好。 #运费侧:BDTI居于高位,且受益于委内瑞拉、伊朗动荡影响,影子船队加速拆解;而BDI去年创下两年新高,并将持续发酵”西芒杜铁矿拉长运距“的逻辑。 #订单测:新船订
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中国动力
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珂玛科技:去日化替代+扩产瓶颈环节,远期看2000e市值!
[红包]珂玛科技:去日化替代+扩产瓶颈环节,远期看2000e市值! [玫瑰]陶瓷加热器主要由【日本厂商】供应,国产化率不足5%,公司已成功导入两长+TJ等客户,当前核心矛盾为产能【供不应求】,26Q1起公司快速扩产对应【业绩加速释放】,未来两年产能翻5倍以上! [红包]按计算器环节:2030年国内陶瓷加热器市场200亿元,80亿元收入,40亿元利润,30X PE,【一阶段看1200亿市值】;考虑静电卡盘、碳化硅套件等新品放量,远期可看2000e市值!华创证券
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固态电池:技术突破装车在即,太空领域打开想象空间
深度!【东吴电新】固态电池:技术突破装车在即,太空领域打开想象空间 #固态26年进入路试阶段、边际变化从电芯转为Pack、重点关注车型路试进展。25年看,固态电池产业化加速,H1车规级电芯下线,H2中试线落地,带来两轮主升浪行情。26年看,固态电池进入关键期,H1车规级Pack下线,开启装车路试验证,H2预计量产线落地。我们认为26年核心催化点在于GWh级量产线的招标+固态相关车型的路试,有望带来类比25年两轮大级别的行情,建议重点关注头部企业的产线招标情况,以及后续亮相工信部申报名录的新车型。
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春节海内外AI催化不断,聚焦最确定的AI infra 20260223
🔥【东吴计算机】春节海内外AI催化不断,聚焦最确定的AI infra 20260223 👉春节阿里、字节、智谱、kimi、Minimax、Google等大模型厂商纷纷发布新模型和产品。openclaw热度大增,短短两周内,OpenClaw的Token使用量就飙升到了OpenRouter上全部Token约13%。#AI推理需求进一步爆发。 1️⃣存储持续紧缺,新型存储架构呼之欲出。 首席执行官黄仁勋表示,该公司计划在GTC 2026中宣布一款 将“震惊世界”的芯片。AI SSD也有望亮相。 海
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2026-02-23 18:56:06
🔥【东吴计算机】春节海内外AI催化不断,聚焦最确定的AI infra 20260223
🔥【东吴计算机】春节海内外AI催化不断,聚焦最确定的AI infra 20260223 👉春节阿里、字节、智谱、kimi、Minimax、Google等大模型厂商纷纷发布新模型和产品。openclaw热度大增,短短两周内,OpenClaw的Token使用量就飙升到了OpenRouter上全部Token约13%。#AI推理需求进一步爆发。 1️⃣存储持续紧缺,新型存储架构呼之欲出。 首席执行官黄仁勋表示,该公司计划在GTC 2026中宣布一款 将“震惊世界”的芯片。AI SSD也有望亮相。 海
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【伯特利】拟控股豫北转向完善底盘布局,人形机器人业务齐头并进,持续推荐
[红包] 【伯特利】拟控股豫北转向完善底盘布局,人形机器人业务齐头并进,持续推荐 浙商大制造汽车 [礼物] 控股豫北转向,丰富转向系统产品线 公司拟控股收购豫北转向(50.97%股权,估值不超过22亿元),其核心产品涵盖#电子助力转向系统、液压助力转向系统及转向部件。豫北转向2025年营收/净利润分别为31.79/1.58亿元。 [太阳]智驾:L3催化不断,公司EMB产品量产在即 (1)EMB:L3级智驾获准入许可,EMB是L3级及以上高阶自动驾驶的重要执行基础。目前公司EMB已经获得多家客户定
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2026-02-26 19:15:45
ST京机:重大预期差+低位+弹性大
ST京机:重大预期差+低位+弹性大 长城证券 💡每当st的原因不影响当下经营的时刻,都是机会。这种机会不常有,抓住很重要! #京山轻机被ST对当下经营没有影响、且是7年前的事、股价已经充分反应。京山轻机被ST,只和已关停的原控股子公司【慧大成】有关。公司2021年主动报案,2024年5月司法终审认定【慧大城】原股东合同诈骗;已完成财务追溯调整,与当前主营业务无关。 #主业: 25年70+收入,2e左右利润。26年有望反转。 🧧#太空光伏的预期差: 1️⃣公司25年已成功向T交付组件设备,0.
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ST京机
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2026-02-26 10:52:13
【中信新材料】天通股份推荐20260226
【中信新材料】天通股份推荐20260226 天通股份主要经营三款关键材料:1)软磁材料:1984年开始发展,业务稳定增长。2)蓝宝石:2010年开始发展,2024年处于低点,目前接近扭亏为盈。3)铌酸锂/钽酸锂:2016年开始发展,其成长动力来自人工智能相关应用,包括光模块、光引擎以及AI眼镜的光波导。 铌酸锂在数据中心有两个应用方向,一是柜内“光进铜退”的光引擎,二是3.2T光模块。在1.6T速率下,硅光仍是主流,但存在成本高、产能受限的问题。进入3.2T时代后,铌酸锂在损耗、发热等方面的优势
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2026-02-26 08:08:14
兴福电子:业绩符合预期,看好多元化战略布局稳步推进
[太阳]【申万化工】兴福电子:业绩符合预期,看好多元化战略布局稳步推进 #公司发布2025年业绩快报,报告期内公司实现营收14.75亿元(YoY+30%),归母净利润2.08亿元(YoY+30%),扣非净利润1.98亿元(YoY+26%)。其中Q4单季度实现营收4.12亿元(YoY+38%,QoQ+5%),归母净利润0.43亿元(YoY+59%,QoQ-30%),扣非净利润0.47亿元(YoY+62%,QoQ-16%),业绩符合预期。25年公司业绩增长主要系报告期内电子级磷酸、硫酸等产品产销量稳
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2026-02-25 20:21:13
GTC可能发布的新芯片为LPU芯片
!!各位领导,产业更新预期GTC可能发布的新芯片为LPU芯片,主要用于推理,和ASIC芯片类似,下方采用PCB板为高多层板,M9的Q布方案。 我们前期一直强调,材料升级是大势所趋!GTC大会将会有新催化,如今在一步步验证!! PCB核心利好:胜宏、沪电、景旺等公司。 材料升级方面:菲利华、中材科技、宏和科技、东材科技、德福科技、铜冠铜箔等。
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【财通地产】上海新政释放购买力,巩固楼市稳中向好态势
[红包]【财通地产】上海新政释放购买力,巩固楼市稳中向好态势 [太阳]上海出台“沪七条”楼市新政,主要包括:1)非沪籍家庭购买外环内住房所需社保年限由3年降至1年;2)非沪籍家庭外环内可增购1套;3)居住证满5年可购买1套;4)首套公积金贷款额度从160万升至240万;5)公积金“认房不认贷”。 [太阳]#新政利好上海外环内楼市,年内或有望逐步企稳。本次新政落地,能够降低购房成本及门槛、增加购房套数,进一步释放外环内购买力,提高小阳春成色。同时2025Q4以来上海挂牌量稳步下降,二手房成交延续高
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【东吴电子陈海进】持续看好Switch芯片稀缺标的盛科通信!
【东吴电子陈海进】持续看好Switch芯片稀缺标的盛科通信! 国产超节点方案从0到1,看好以太网路径&第三方芯片卡位 #AI算力-存力-运力三阶段逻辑次第演绎,当前是“AI运力”最佳布局点,“让整个超节点的GPU共同组成一个大的GPU,实现互联互通无损耗”是下一轮AI超节点核心逻辑!而以太网凭借简单易用、生态优势、带宽容量领先,有望成为更优技术路径。 #盛科通信在国产Switch环节的稀缺性凸显。早先英伟达时代,NV GPU + NVLink Switch共同掌握AI“霸权”。不同于训练时代NV
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CCL上游:继续看好AI驱动下的材料超级周期【东北计算机】
CCL上游:继续看好AI驱动下的材料超级周期【东北计算机】 [太阳]需求端:AI服务器架构升级驱动材料量价齐升 英伟达Rubin、谷歌V8、AWS T3等新一代平台全面采用M8+/M9级CCL,对应HVLP-4铜箔、Low-Dk/Low-CTE电子布、碳氢树脂等高端材料需求爆发。单台AI服务器PCB层数从传统10层跃升至24层以上,电子布用量提升约5倍,HVLP铜箔需求从HVLP2/3向HVLP-4全面升级。 [太阳]供给端:高端产能硬约束放大缺口 1)铜箔:HVLP系列技术壁垒极高,核心工艺及
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天风通信 | 全球首个搭载金刚石导热H200服务器交付,重点推荐#国机精工
天风通信 | 全球首个搭载金刚石导热H200服务器交付,重点推荐#国机精工 2月23日,Akash Systems 宣布,已向印度云服务商交付全球首批搭载Diamond Cooling技术的英伟达H200服务器,是全球首次将“金刚石导热技术”正式部署于商用AI服务器体系。 该方案将金刚石与氮化镓等导电材料融合为一层“材料增强层”,嵌入在GPU热传导路径中。在高环境温度(最高达50°C)条件下,#该方案可实现约15%的FLOPs/W提升,并维持GPU满负载运行,极大降低了AI服务器在高温、高电价地
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【国信电子|功率&碳化硅持续推荐】行业再迎涨价函,数据中心等新应用带来估值扩张
【国信电子|功率&碳化硅持续推荐】行业再迎涨价函,数据中心等新应用带来估值扩张 功率公司陆续涨价,经历调整后,叠加客户备货意向提升,我们认为26年行业整体有望持续稳步复苏。 随着电动化单品红利消退,功率公司开拓AI服务器电源、机器人等新领域带来估值扩张。我们认为在需求温和复苏背景下,头部公司基本面改善;叠加新应用领域的估值重塑,功率器件及碳化硅衬底环节有望迎增长机遇 建议重点关注器件端的【新洁能】【扬杰科技】【捷捷微电】【东微半导】【斯达半导】【华润微】【士兰微】【宏微科技】,碳化硅龙头【天岳先
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招商机械 · 继续强call船机龙头,中国动力!
【招商机械 · 继续强call船机龙头,中国动力!】 [礼物]受油运驱动船市回暖+GEV燃机缸体部件供应+船改燃催化!今日截至14:10,公司已上涨6.3%,持续突破阶段新高! [福]我们在去年12月初强调了船市买点,彼时,#船舶最好的买点特征,就是 A. 运费创新高; B. 船价、或者订单量,总有一个开始底部回暖,另一个明显变好。 #运费侧:BDTI居于高位,且受益于委内瑞拉、伊朗动荡影响,影子船队加速拆解;而BDI去年创下两年新高,并将持续发酵”西芒杜铁矿拉长运距“的逻辑。 #订单测:新船订
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珂玛科技:去日化替代+扩产瓶颈环节,远期看2000e市值!
[红包]珂玛科技:去日化替代+扩产瓶颈环节,远期看2000e市值! [玫瑰]陶瓷加热器主要由【日本厂商】供应,国产化率不足5%,公司已成功导入两长+TJ等客户,当前核心矛盾为产能【供不应求】,26Q1起公司快速扩产对应【业绩加速释放】,未来两年产能翻5倍以上! [红包]按计算器环节:2030年国内陶瓷加热器市场200亿元,80亿元收入,40亿元利润,30X PE,【一阶段看1200亿市值】;考虑静电卡盘、碳化硅套件等新品放量,远期可看2000e市值!华创证券
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固态电池:技术突破装车在即,太空领域打开想象空间
深度!【东吴电新】固态电池:技术突破装车在即,太空领域打开想象空间 #固态26年进入路试阶段、边际变化从电芯转为Pack、重点关注车型路试进展。25年看,固态电池产业化加速,H1车规级电芯下线,H2中试线落地,带来两轮主升浪行情。26年看,固态电池进入关键期,H1车规级Pack下线,开启装车路试验证,H2预计量产线落地。我们认为26年核心催化点在于GWh级量产线的招标+固态相关车型的路试,有望带来类比25年两轮大级别的行情,建议重点关注头部企业的产线招标情况,以及后续亮相工信部申报名录的新车型。
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春节海内外AI催化不断,聚焦最确定的AI infra 20260223
🔥【东吴计算机】春节海内外AI催化不断,聚焦最确定的AI infra 20260223 👉春节阿里、字节、智谱、kimi、Minimax、Google等大模型厂商纷纷发布新模型和产品。openclaw热度大增,短短两周内,OpenClaw的Token使用量就飙升到了OpenRouter上全部Token约13%。#AI推理需求进一步爆发。 1️⃣存储持续紧缺,新型存储架构呼之欲出。 首席执行官黄仁勋表示,该公司计划在GTC 2026中宣布一款 将“震惊世界”的芯片。AI SSD也有望亮相。 海
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2026-02-23 18:56:06
🔥【东吴计算机】春节海内外AI催化不断,聚焦最确定的AI infra 20260223
🔥【东吴计算机】春节海内外AI催化不断,聚焦最确定的AI infra 20260223 👉春节阿里、字节、智谱、kimi、Minimax、Google等大模型厂商纷纷发布新模型和产品。openclaw热度大增,短短两周内,OpenClaw的Token使用量就飙升到了OpenRouter上全部Token约13%。#AI推理需求进一步爆发。 1️⃣存储持续紧缺,新型存储架构呼之欲出。 首席执行官黄仁勋表示,该公司计划在GTC 2026中宣布一款 将“震惊世界”的芯片。AI SSD也有望亮相。 海
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