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不服就干
2025-11-24 11:22:43
万兴科技:高海外收入占比,“移动端+AI”锚定未来发展
万兴科技:高海外收入占比,“移动端+AI”锚定未来发展 [红包]【核心观点】多模态AI赛道稀缺的核心标的,海外收入超90%奠定业绩基础。移动端率先放量带来经营拐点,AI收入超高速发展且占比领先,当前位置空间显著。 [礼物]【简介:高海外收入占比的创意软件SaaS】 涵盖视频创意、绘图创意、文档创意、实用工具,2024年收入14.40亿元,同比持平,预计25年实现15%+增速。其中,以万兴喵影(Filmora)为代表的视频编辑软件为传统核心业务,24年收入9.61亿元占比67%。公司海外收入占比超
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万兴科技
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不服就干
2025-11-24 11:20:55
阿里千问APP品牌升级,游戏关注巨人网络等
阿里千问APP品牌升级,游戏关注巨人网络等 近一个半月悦己消费(游戏、潮玩、音乐等)及港股云计算和AI应用调整幅度较大,交易拥挤、内需担忧、产品周期波动是主要原因,但我们认为当前位置已经无需悲观,过高预期已经消化,同时基本面向上趋势并未改变。 AI:海外Gemini 3发布,性能提升未停歇;国内千问、灵光说明从聊天机器人升级为C端应用生态入口。重点推荐:腾讯(混元+微信agent、游戏等应用,投资燧原)、阿里(芯片+云+大模型+电商广告、chatbot等场景),关注百度(Q3首次披露AI收入)。
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阿里健康
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不服就干
2025-11-24 10:25:13
光库科技
光库科技 周末在发酵工业富联的机柜和单柜利润下修,机柜数量下修到8万柜,单柜利润下修是因为csp和nvda要把L6-L12拿回去自己做(如果L6-L12全做的话净利率能到5%,但是收回去不确定要下修多少)从业绩侧:工业富联q4的业绩是相对确定的下修到120e了,环比20%增速的话、确实相比其他海外算力没什么超额我感觉美股和A股市场都在交易谷歌beat openai这件事情,对算力链其实不太健康,因为按照市场这个逻辑交易的结果就是:1谷歌显著拉开其他家,那么赢家挑出来了,2谷歌算力+云+端侧+入口
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光库科技
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不服就干
2025-11-24 10:24:02
商业航天板块观点更新-运力问题加速解决,等待板块进入右侧加速阶段
[礼物]商业航天板块观点更新-运力问题加速解决,等待板块进入右侧加速阶段 [红包]更新:国防科工局新设商业航天司正式进入大众视野,此前我们强调的改革仍在持续加速,同时发射频率持续加快,明年商业航天发射量系今年6倍以上,带动产业链进入快速放量期,发射工位或迎来显著变化,建议持续加大关注! [礼物]最近我们也与能源分系统、散热分系统、重点型号可回收火箭负责人有交流,在传感器、能源材料、焊接工艺、芯片化方向出现了新产业逻辑,欢迎探讨~ [红包]标的推荐: 1.太阳能翼板(最核心环节)-乾照光电、上海港
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乾照光电
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2025-11-24 09:04:53
谷歌AI拔得头筹,重点关注液冷、OCS等边际变化更明显环节
【浙商通信张建民】谷歌AI拔得头筹,重点关注液冷、OCS等边际变化更明显环节 #发布最新Gemini3及NanoBananaPro 11月19日发布Gemini 3,系列模型在多模态、推理、Agent三条主流线路的多项国际测试创下多个历史最高记录。Gemini APP Q3月活超6.5亿,查询量环比增长三倍,增长势头迅猛。 11月20日发布AI图像生成模型Nano Banana Pro,基于Gemini 3 Pro构建,支持2K、4K高清分辨率及多种宽高比、支持多语言直接渲染或翻译、支持最多14
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科创新源
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不服就干
2025-11-24 07:51:28
对机器人板块的一些思考
【华福汽车&机器人】对机器人板块的一些思考 1⃣#行情: 周五机器人板块的大涨主要还是资金因素偏多,机器人板块位置、情绪和成交量处于相对低点,#资金高切低轮动。机器人板块9月份高点回落下来20%左右,对比今年的各个热门方向,比如创新药、稳定币、军工、核聚变等等,这个调整幅度算是比较大了; 后市展望,谷歌模型和AI应用情绪可能会往机器人扩散,媒体已经开始报道谷歌Deepmind新挖来波士顿动力前CTO,且Deepmind CEO近期表示:“他想将 Gemini 打造成机器人世界的软件基底,就像安卓
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美湖股份
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2025-11-24 05:12:07
安徽省国企改革更进一步,UCO价格依旧坚挺
【广发环保 郭鹏】安徽省国企改革更进一步,UCO价格依旧坚挺 [玫瑰]建议关注:瀚蓝环境、上海实业控股、山高环能、朗坤科技、海螺创业、大地海洋、永兴股份、光大环境、久吾高科等 [烟花]#安徽省国企改革持续深化、海螺创业间接持股皖维高新 近期皖维高新公告,通过对皖维集团增资、皖维集团及本公司部分股权无偿划转的方式策划重组,重组完成后皖维集团股权结构变更为#海螺集团控股。而海螺创业作为海螺集团的第二大股东,通过持有海螺集团49%,也将间接持股皖维高新,持续增厚海螺创业的产业协同及权益价值。此外#光大
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瀚蓝环境
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2025-11-23 16:22:54
锂电产业链线下沙龙总结-20251123
【华泰电新】锂电产业链线下沙龙总结-20251123 ➡嘉元科技 ◆出货:26年出货目标17wt;25年底产能约在13-14wt,考虑当前利润对26年大幅扩产审慎,不排除整合外部产能;固态铜箔25/26年出货约100t/1kt ◆盈利:散单价已涨1-2k,头部客户长单暂未提价,或据市场供需随时变化;明年单吨净利预计2-3k,若涨价落地则更高 ◆光模块:预计恩达通25年营收30e/净利3e,26年均有望实现超高速增长;目前已完成13.6%持股的工商变更 ➡中一科技 ◆出货:25年锂电/电子出货6w
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诺德股份
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2025-11-22 09:08:23
有机硅商城快讯-11月22日:涨价行情仍在继续
有机硅商城快讯-11月22日:涨价行情仍在继续,昨日山东单体厂报价再涨100,DMC报13100元/吨,其它单体厂维持13200元/吨;自11月以来,单体厂就不断释放探涨信号,本周18号实控人会议召开后,全线开启反弹模式,DMC均价也从11200跳涨至13200,涨幅高达17.86%,创年内单月最大涨幅。 受益标的: 合盛硅业、兴发集团、东岳硅材等。
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兴发集团
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2025-11-21 08:32:34
AIDC燃机:西门子扩产超预期,海外燃机需求高景气,重点推荐燃机产业链
【长江机械】AIDC燃机:西门子扩产超预期,海外燃机需求高景气,重点推荐燃机产业链 西门子扩产超预期。此前扩产规划中,我们给西门子预期到27年约20GW,实际从公司最新公布的扩产规划来看,25-27年达到年22GW(约160台),28-30年达到30GW以上(约210-230台)。海外主机厂均进行扩产,且三菱于9月也上修了扩产规划。 海外主机厂接单均放量,燃机产业景气度再次得到验证。西门子25财年接单26GW,同比增长60%+;叠加未签单项目;截至目前燃机新增机组未交付订单达78GW,排产至28
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博盈特焊
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2025-11-21 08:25:12
天赐材料反馈跟踪-251120
【国金电新】天赐材料反馈跟踪-251120 近期市场对于电解液板块传闻较多,公司管理层回应如下: 1、电解液出货&稼动率:25年出货72万吨,H1/H2分别31/41万吨,Q4为22-23万吨,月均7-8万吨,26年目标100万吨(H1/H2分别42-43/60万吨,市场需求280万吨)。电解液11-12月均为满产状态。 6f12月可释放部分余量,对外公告11.5万吨6f产能已满产。 2、电解液供需:公司维度1H26年化产能90万吨即满足需求,2H26需提升至120万吨。公司12月下旬江东释放3
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天赐材料
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2025-11-20 13:50:21
”德科立”今日大涨点评:光通信核心器件供应商,新增长曲线清晰
“”德科立”今日大涨点评:光通信核心器件供应商,新增长曲线清晰 核心观点:深耕光通信领域二十余载,凭借核心器件能力在传统市场保持优势,并成功开拓车载光联等新增长点。 核心逻辑: 1. 光传输系统基本盘稳固:作为光模块与子系统老牌供应商,在电信承载网领域技术积累深厚,受益于5G回传、城域网升级等需求。 2. 数据通信持续放量:数通市场光模块产品持续迭代,已覆盖从10G到800G的多类应用场景,切入国内主流设备商供应链。 3. 车载光学取得突破:前瞻布局车载光学传输系统,随着智能网联车渗透率提升,车
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德科立
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2025-11-20 10:40:18
深圳闭门会-纳科诺尔交流要点-1119
纳科诺尔 🌀【天风电新】深圳闭门会-纳科诺尔交流要点-1119 ——————————— 1. 核心业务进展:干法工艺设备已迭代至 20 多滚,速度 100 米 / 分钟、可将产线从 100 米缩至 30-40 米;固态电池设备中,锂带压延厚度 10-20μ、转印机精度 ±2μ,立式等静压设备进入组装测试。 2. 订单与交付:国内当前订单约 20 多亿,海外订单首超 2 亿,已发东南亚、推进欧美;常规交付周期 3-6 个月,20 多滚干法设备待交付,锂带压延等固态设备已有小批量测试订单。 3.
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预计大概率成功!作为“新三样”反内卷的标杆
【光伏反内卷】预计大概率成功!作为“新三样”反内卷的标杆,不要低估政策决心! [福][福][福] 近期深入沟通隆基绿能、通威股份、晶科能源、晶澳科技、天合光能、协鑫集团创始人、弘元绿能董事长和总经理、瞩日科技董事长等领导 预计主要龙头2026年二季度有望全面扭亏为盈,行业板块性机会。 2025年第三季度【弘元绿能】业绩率先反转,未来弹性大![福][福][福]
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晶科能源
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万国数据25Q3业绩速评:152MW超大订单交付,中长期扩容乐观
[红包]【申万宏源通信】万国数据25Q3业绩速评:152MW超大订单交付,中长期扩容乐观 #业绩符合预期。Q3营收28.87亿(一致预期28.78亿),yoy +10.2%;EBITDA 13.42亿(一致预期13.15亿),yoy +11.4%,EBITDA率46.5%。公司维持全年营收预测中值114.4亿、EBITDA指引中值52.9亿不变。 #152MW超大订单交付。25Q1-Q3订单新增240MW,其中核心客户152MW订单全数于Q3交付,公司预计全年新增订单300MW,其中约65%与A
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万兴科技:高海外收入占比,“移动端+AI”锚定未来发展
万兴科技:高海外收入占比,“移动端+AI”锚定未来发展 [红包]【核心观点】多模态AI赛道稀缺的核心标的,海外收入超90%奠定业绩基础。移动端率先放量带来经营拐点,AI收入超高速发展且占比领先,当前位置空间显著。 [礼物]【简介:高海外收入占比的创意软件SaaS】 涵盖视频创意、绘图创意、文档创意、实用工具,2024年收入14.40亿元,同比持平,预计25年实现15%+增速。其中,以万兴喵影(Filmora)为代表的视频编辑软件为传统核心业务,24年收入9.61亿元占比67%。公司海外收入占比超
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万兴科技
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阿里千问APP品牌升级,游戏关注巨人网络等
阿里千问APP品牌升级,游戏关注巨人网络等 近一个半月悦己消费(游戏、潮玩、音乐等)及港股云计算和AI应用调整幅度较大,交易拥挤、内需担忧、产品周期波动是主要原因,但我们认为当前位置已经无需悲观,过高预期已经消化,同时基本面向上趋势并未改变。 AI:海外Gemini 3发布,性能提升未停歇;国内千问、灵光说明从聊天机器人升级为C端应用生态入口。重点推荐:腾讯(混元+微信agent、游戏等应用,投资燧原)、阿里(芯片+云+大模型+电商广告、chatbot等场景),关注百度(Q3首次披露AI收入)。
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光库科技
光库科技 周末在发酵工业富联的机柜和单柜利润下修,机柜数量下修到8万柜,单柜利润下修是因为csp和nvda要把L6-L12拿回去自己做(如果L6-L12全做的话净利率能到5%,但是收回去不确定要下修多少)从业绩侧:工业富联q4的业绩是相对确定的下修到120e了,环比20%增速的话、确实相比其他海外算力没什么超额我感觉美股和A股市场都在交易谷歌beat openai这件事情,对算力链其实不太健康,因为按照市场这个逻辑交易的结果就是:1谷歌显著拉开其他家,那么赢家挑出来了,2谷歌算力+云+端侧+入口
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商业航天板块观点更新-运力问题加速解决,等待板块进入右侧加速阶段
[礼物]商业航天板块观点更新-运力问题加速解决,等待板块进入右侧加速阶段 [红包]更新:国防科工局新设商业航天司正式进入大众视野,此前我们强调的改革仍在持续加速,同时发射频率持续加快,明年商业航天发射量系今年6倍以上,带动产业链进入快速放量期,发射工位或迎来显著变化,建议持续加大关注! [礼物]最近我们也与能源分系统、散热分系统、重点型号可回收火箭负责人有交流,在传感器、能源材料、焊接工艺、芯片化方向出现了新产业逻辑,欢迎探讨~ [红包]标的推荐: 1.太阳能翼板(最核心环节)-乾照光电、上海港
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谷歌AI拔得头筹,重点关注液冷、OCS等边际变化更明显环节
【浙商通信张建民】谷歌AI拔得头筹,重点关注液冷、OCS等边际变化更明显环节 #发布最新Gemini3及NanoBananaPro 11月19日发布Gemini 3,系列模型在多模态、推理、Agent三条主流线路的多项国际测试创下多个历史最高记录。Gemini APP Q3月活超6.5亿,查询量环比增长三倍,增长势头迅猛。 11月20日发布AI图像生成模型Nano Banana Pro,基于Gemini 3 Pro构建,支持2K、4K高清分辨率及多种宽高比、支持多语言直接渲染或翻译、支持最多14
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对机器人板块的一些思考
【华福汽车&机器人】对机器人板块的一些思考 1⃣#行情: 周五机器人板块的大涨主要还是资金因素偏多,机器人板块位置、情绪和成交量处于相对低点,#资金高切低轮动。机器人板块9月份高点回落下来20%左右,对比今年的各个热门方向,比如创新药、稳定币、军工、核聚变等等,这个调整幅度算是比较大了; 后市展望,谷歌模型和AI应用情绪可能会往机器人扩散,媒体已经开始报道谷歌Deepmind新挖来波士顿动力前CTO,且Deepmind CEO近期表示:“他想将 Gemini 打造成机器人世界的软件基底,就像安卓
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安徽省国企改革更进一步,UCO价格依旧坚挺
【广发环保 郭鹏】安徽省国企改革更进一步,UCO价格依旧坚挺 [玫瑰]建议关注:瀚蓝环境、上海实业控股、山高环能、朗坤科技、海螺创业、大地海洋、永兴股份、光大环境、久吾高科等 [烟花]#安徽省国企改革持续深化、海螺创业间接持股皖维高新 近期皖维高新公告,通过对皖维集团增资、皖维集团及本公司部分股权无偿划转的方式策划重组,重组完成后皖维集团股权结构变更为#海螺集团控股。而海螺创业作为海螺集团的第二大股东,通过持有海螺集团49%,也将间接持股皖维高新,持续增厚海螺创业的产业协同及权益价值。此外#光大
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锂电产业链线下沙龙总结-20251123
【华泰电新】锂电产业链线下沙龙总结-20251123 ➡嘉元科技 ◆出货:26年出货目标17wt;25年底产能约在13-14wt,考虑当前利润对26年大幅扩产审慎,不排除整合外部产能;固态铜箔25/26年出货约100t/1kt ◆盈利:散单价已涨1-2k,头部客户长单暂未提价,或据市场供需随时变化;明年单吨净利预计2-3k,若涨价落地则更高 ◆光模块:预计恩达通25年营收30e/净利3e,26年均有望实现超高速增长;目前已完成13.6%持股的工商变更 ➡中一科技 ◆出货:25年锂电/电子出货6w
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有机硅商城快讯-11月22日:涨价行情仍在继续
有机硅商城快讯-11月22日:涨价行情仍在继续,昨日山东单体厂报价再涨100,DMC报13100元/吨,其它单体厂维持13200元/吨;自11月以来,单体厂就不断释放探涨信号,本周18号实控人会议召开后,全线开启反弹模式,DMC均价也从11200跳涨至13200,涨幅高达17.86%,创年内单月最大涨幅。 受益标的: 合盛硅业、兴发集团、东岳硅材等。
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AIDC燃机:西门子扩产超预期,海外燃机需求高景气,重点推荐燃机产业链
【长江机械】AIDC燃机:西门子扩产超预期,海外燃机需求高景气,重点推荐燃机产业链 西门子扩产超预期。此前扩产规划中,我们给西门子预期到27年约20GW,实际从公司最新公布的扩产规划来看,25-27年达到年22GW(约160台),28-30年达到30GW以上(约210-230台)。海外主机厂均进行扩产,且三菱于9月也上修了扩产规划。 海外主机厂接单均放量,燃机产业景气度再次得到验证。西门子25财年接单26GW,同比增长60%+;叠加未签单项目;截至目前燃机新增机组未交付订单达78GW,排产至28
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天赐材料反馈跟踪-251120
【国金电新】天赐材料反馈跟踪-251120 近期市场对于电解液板块传闻较多,公司管理层回应如下: 1、电解液出货&稼动率:25年出货72万吨,H1/H2分别31/41万吨,Q4为22-23万吨,月均7-8万吨,26年目标100万吨(H1/H2分别42-43/60万吨,市场需求280万吨)。电解液11-12月均为满产状态。 6f12月可释放部分余量,对外公告11.5万吨6f产能已满产。 2、电解液供需:公司维度1H26年化产能90万吨即满足需求,2H26需提升至120万吨。公司12月下旬江东释放3
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”德科立”今日大涨点评:光通信核心器件供应商,新增长曲线清晰
“”德科立”今日大涨点评:光通信核心器件供应商,新增长曲线清晰 核心观点:深耕光通信领域二十余载,凭借核心器件能力在传统市场保持优势,并成功开拓车载光联等新增长点。 核心逻辑: 1. 光传输系统基本盘稳固:作为光模块与子系统老牌供应商,在电信承载网领域技术积累深厚,受益于5G回传、城域网升级等需求。 2. 数据通信持续放量:数通市场光模块产品持续迭代,已覆盖从10G到800G的多类应用场景,切入国内主流设备商供应链。 3. 车载光学取得突破:前瞻布局车载光学传输系统,随着智能网联车渗透率提升,车
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深圳闭门会-纳科诺尔交流要点-1119
纳科诺尔 🌀【天风电新】深圳闭门会-纳科诺尔交流要点-1119 ——————————— 1. 核心业务进展:干法工艺设备已迭代至 20 多滚,速度 100 米 / 分钟、可将产线从 100 米缩至 30-40 米;固态电池设备中,锂带压延厚度 10-20μ、转印机精度 ±2μ,立式等静压设备进入组装测试。 2. 订单与交付:国内当前订单约 20 多亿,海外订单首超 2 亿,已发东南亚、推进欧美;常规交付周期 3-6 个月,20 多滚干法设备待交付,锂带压延等固态设备已有小批量测试订单。 3.
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预计大概率成功!作为“新三样”反内卷的标杆
【光伏反内卷】预计大概率成功!作为“新三样”反内卷的标杆,不要低估政策决心! [福][福][福] 近期深入沟通隆基绿能、通威股份、晶科能源、晶澳科技、天合光能、协鑫集团创始人、弘元绿能董事长和总经理、瞩日科技董事长等领导 预计主要龙头2026年二季度有望全面扭亏为盈,行业板块性机会。 2025年第三季度【弘元绿能】业绩率先反转,未来弹性大![福][福][福]
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万国数据25Q3业绩速评:152MW超大订单交付,中长期扩容乐观
[红包]【申万宏源通信】万国数据25Q3业绩速评:152MW超大订单交付,中长期扩容乐观 #业绩符合预期。Q3营收28.87亿(一致预期28.78亿),yoy +10.2%;EBITDA 13.42亿(一致预期13.15亿),yoy +11.4%,EBITDA率46.5%。公司维持全年营收预测中值114.4亿、EBITDA指引中值52.9亿不变。 #152MW超大订单交付。25Q1-Q3订单新增240MW,其中核心客户152MW订单全数于Q3交付,公司预计全年新增订单300MW,其中约65%与A
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万兴科技:高海外收入占比,“移动端+AI”锚定未来发展
万兴科技:高海外收入占比,“移动端+AI”锚定未来发展 [红包]【核心观点】多模态AI赛道稀缺的核心标的,海外收入超90%奠定业绩基础。移动端率先放量带来经营拐点,AI收入超高速发展且占比领先,当前位置空间显著。 [礼物]【简介:高海外收入占比的创意软件SaaS】 涵盖视频创意、绘图创意、文档创意、实用工具,2024年收入14.40亿元,同比持平,预计25年实现15%+增速。其中,以万兴喵影(Filmora)为代表的视频编辑软件为传统核心业务,24年收入9.61亿元占比67%。公司海外收入占比超
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阿里千问APP品牌升级,游戏关注巨人网络等
阿里千问APP品牌升级,游戏关注巨人网络等 近一个半月悦己消费(游戏、潮玩、音乐等)及港股云计算和AI应用调整幅度较大,交易拥挤、内需担忧、产品周期波动是主要原因,但我们认为当前位置已经无需悲观,过高预期已经消化,同时基本面向上趋势并未改变。 AI:海外Gemini 3发布,性能提升未停歇;国内千问、灵光说明从聊天机器人升级为C端应用生态入口。重点推荐:腾讯(混元+微信agent、游戏等应用,投资燧原)、阿里(芯片+云+大模型+电商广告、chatbot等场景),关注百度(Q3首次披露AI收入)。
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光库科技
光库科技 周末在发酵工业富联的机柜和单柜利润下修,机柜数量下修到8万柜,单柜利润下修是因为csp和nvda要把L6-L12拿回去自己做(如果L6-L12全做的话净利率能到5%,但是收回去不确定要下修多少)从业绩侧:工业富联q4的业绩是相对确定的下修到120e了,环比20%增速的话、确实相比其他海外算力没什么超额我感觉美股和A股市场都在交易谷歌beat openai这件事情,对算力链其实不太健康,因为按照市场这个逻辑交易的结果就是:1谷歌显著拉开其他家,那么赢家挑出来了,2谷歌算力+云+端侧+入口
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光库科技
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商业航天板块观点更新-运力问题加速解决,等待板块进入右侧加速阶段
[礼物]商业航天板块观点更新-运力问题加速解决,等待板块进入右侧加速阶段 [红包]更新:国防科工局新设商业航天司正式进入大众视野,此前我们强调的改革仍在持续加速,同时发射频率持续加快,明年商业航天发射量系今年6倍以上,带动产业链进入快速放量期,发射工位或迎来显著变化,建议持续加大关注! [礼物]最近我们也与能源分系统、散热分系统、重点型号可回收火箭负责人有交流,在传感器、能源材料、焊接工艺、芯片化方向出现了新产业逻辑,欢迎探讨~ [红包]标的推荐: 1.太阳能翼板(最核心环节)-乾照光电、上海港
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谷歌AI拔得头筹,重点关注液冷、OCS等边际变化更明显环节
【浙商通信张建民】谷歌AI拔得头筹,重点关注液冷、OCS等边际变化更明显环节 #发布最新Gemini3及NanoBananaPro 11月19日发布Gemini 3,系列模型在多模态、推理、Agent三条主流线路的多项国际测试创下多个历史最高记录。Gemini APP Q3月活超6.5亿,查询量环比增长三倍,增长势头迅猛。 11月20日发布AI图像生成模型Nano Banana Pro,基于Gemini 3 Pro构建,支持2K、4K高清分辨率及多种宽高比、支持多语言直接渲染或翻译、支持最多14
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对机器人板块的一些思考
【华福汽车&机器人】对机器人板块的一些思考 1⃣#行情: 周五机器人板块的大涨主要还是资金因素偏多,机器人板块位置、情绪和成交量处于相对低点,#资金高切低轮动。机器人板块9月份高点回落下来20%左右,对比今年的各个热门方向,比如创新药、稳定币、军工、核聚变等等,这个调整幅度算是比较大了; 后市展望,谷歌模型和AI应用情绪可能会往机器人扩散,媒体已经开始报道谷歌Deepmind新挖来波士顿动力前CTO,且Deepmind CEO近期表示:“他想将 Gemini 打造成机器人世界的软件基底,就像安卓
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2025-11-24 05:12:07
安徽省国企改革更进一步,UCO价格依旧坚挺
【广发环保 郭鹏】安徽省国企改革更进一步,UCO价格依旧坚挺 [玫瑰]建议关注:瀚蓝环境、上海实业控股、山高环能、朗坤科技、海螺创业、大地海洋、永兴股份、光大环境、久吾高科等 [烟花]#安徽省国企改革持续深化、海螺创业间接持股皖维高新 近期皖维高新公告,通过对皖维集团增资、皖维集团及本公司部分股权无偿划转的方式策划重组,重组完成后皖维集团股权结构变更为#海螺集团控股。而海螺创业作为海螺集团的第二大股东,通过持有海螺集团49%,也将间接持股皖维高新,持续增厚海螺创业的产业协同及权益价值。此外#光大
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锂电产业链线下沙龙总结-20251123
【华泰电新】锂电产业链线下沙龙总结-20251123 ➡嘉元科技 ◆出货:26年出货目标17wt;25年底产能约在13-14wt,考虑当前利润对26年大幅扩产审慎,不排除整合外部产能;固态铜箔25/26年出货约100t/1kt ◆盈利:散单价已涨1-2k,头部客户长单暂未提价,或据市场供需随时变化;明年单吨净利预计2-3k,若涨价落地则更高 ◆光模块:预计恩达通25年营收30e/净利3e,26年均有望实现超高速增长;目前已完成13.6%持股的工商变更 ➡中一科技 ◆出货:25年锂电/电子出货6w
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有机硅商城快讯-11月22日:涨价行情仍在继续
有机硅商城快讯-11月22日:涨价行情仍在继续,昨日山东单体厂报价再涨100,DMC报13100元/吨,其它单体厂维持13200元/吨;自11月以来,单体厂就不断释放探涨信号,本周18号实控人会议召开后,全线开启反弹模式,DMC均价也从11200跳涨至13200,涨幅高达17.86%,创年内单月最大涨幅。 受益标的: 合盛硅业、兴发集团、东岳硅材等。
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AIDC燃机:西门子扩产超预期,海外燃机需求高景气,重点推荐燃机产业链
【长江机械】AIDC燃机:西门子扩产超预期,海外燃机需求高景气,重点推荐燃机产业链 西门子扩产超预期。此前扩产规划中,我们给西门子预期到27年约20GW,实际从公司最新公布的扩产规划来看,25-27年达到年22GW(约160台),28-30年达到30GW以上(约210-230台)。海外主机厂均进行扩产,且三菱于9月也上修了扩产规划。 海外主机厂接单均放量,燃机产业景气度再次得到验证。西门子25财年接单26GW,同比增长60%+;叠加未签单项目;截至目前燃机新增机组未交付订单达78GW,排产至28
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天赐材料反馈跟踪-251120
【国金电新】天赐材料反馈跟踪-251120 近期市场对于电解液板块传闻较多,公司管理层回应如下: 1、电解液出货&稼动率:25年出货72万吨,H1/H2分别31/41万吨,Q4为22-23万吨,月均7-8万吨,26年目标100万吨(H1/H2分别42-43/60万吨,市场需求280万吨)。电解液11-12月均为满产状态。 6f12月可释放部分余量,对外公告11.5万吨6f产能已满产。 2、电解液供需:公司维度1H26年化产能90万吨即满足需求,2H26需提升至120万吨。公司12月下旬江东释放3
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”德科立”今日大涨点评:光通信核心器件供应商,新增长曲线清晰
“”德科立”今日大涨点评:光通信核心器件供应商,新增长曲线清晰 核心观点:深耕光通信领域二十余载,凭借核心器件能力在传统市场保持优势,并成功开拓车载光联等新增长点。 核心逻辑: 1. 光传输系统基本盘稳固:作为光模块与子系统老牌供应商,在电信承载网领域技术积累深厚,受益于5G回传、城域网升级等需求。 2. 数据通信持续放量:数通市场光模块产品持续迭代,已覆盖从10G到800G的多类应用场景,切入国内主流设备商供应链。 3. 车载光学取得突破:前瞻布局车载光学传输系统,随着智能网联车渗透率提升,车
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深圳闭门会-纳科诺尔交流要点-1119
纳科诺尔 🌀【天风电新】深圳闭门会-纳科诺尔交流要点-1119 ——————————— 1. 核心业务进展:干法工艺设备已迭代至 20 多滚,速度 100 米 / 分钟、可将产线从 100 米缩至 30-40 米;固态电池设备中,锂带压延厚度 10-20μ、转印机精度 ±2μ,立式等静压设备进入组装测试。 2. 订单与交付:国内当前订单约 20 多亿,海外订单首超 2 亿,已发东南亚、推进欧美;常规交付周期 3-6 个月,20 多滚干法设备待交付,锂带压延等固态设备已有小批量测试订单。 3.
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预计大概率成功!作为“新三样”反内卷的标杆
【光伏反内卷】预计大概率成功!作为“新三样”反内卷的标杆,不要低估政策决心! [福][福][福] 近期深入沟通隆基绿能、通威股份、晶科能源、晶澳科技、天合光能、协鑫集团创始人、弘元绿能董事长和总经理、瞩日科技董事长等领导 预计主要龙头2026年二季度有望全面扭亏为盈,行业板块性机会。 2025年第三季度【弘元绿能】业绩率先反转,未来弹性大![福][福][福]
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万国数据25Q3业绩速评:152MW超大订单交付,中长期扩容乐观
[红包]【申万宏源通信】万国数据25Q3业绩速评:152MW超大订单交付,中长期扩容乐观 #业绩符合预期。Q3营收28.87亿(一致预期28.78亿),yoy +10.2%;EBITDA 13.42亿(一致预期13.15亿),yoy +11.4%,EBITDA率46.5%。公司维持全年营收预测中值114.4亿、EBITDA指引中值52.9亿不变。 #152MW超大订单交付。25Q1-Q3订单新增240MW,其中核心客户152MW订单全数于Q3交付,公司预计全年新增订单300MW,其中约65%与A
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不服就干
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万兴科技:高海外收入占比,“移动端+AI”锚定未来发展
万兴科技:高海外收入占比,“移动端+AI”锚定未来发展 [红包]【核心观点】多模态AI赛道稀缺的核心标的,海外收入超90%奠定业绩基础。移动端率先放量带来经营拐点,AI收入超高速发展且占比领先,当前位置空间显著。 [礼物]【简介:高海外收入占比的创意软件SaaS】 涵盖视频创意、绘图创意、文档创意、实用工具,2024年收入14.40亿元,同比持平,预计25年实现15%+增速。其中,以万兴喵影(Filmora)为代表的视频编辑软件为传统核心业务,24年收入9.61亿元占比67%。公司海外收入占比超
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阿里千问APP品牌升级,游戏关注巨人网络等
阿里千问APP品牌升级,游戏关注巨人网络等 近一个半月悦己消费(游戏、潮玩、音乐等)及港股云计算和AI应用调整幅度较大,交易拥挤、内需担忧、产品周期波动是主要原因,但我们认为当前位置已经无需悲观,过高预期已经消化,同时基本面向上趋势并未改变。 AI:海外Gemini 3发布,性能提升未停歇;国内千问、灵光说明从聊天机器人升级为C端应用生态入口。重点推荐:腾讯(混元+微信agent、游戏等应用,投资燧原)、阿里(芯片+云+大模型+电商广告、chatbot等场景),关注百度(Q3首次披露AI收入)。
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光库科技
光库科技 周末在发酵工业富联的机柜和单柜利润下修,机柜数量下修到8万柜,单柜利润下修是因为csp和nvda要把L6-L12拿回去自己做(如果L6-L12全做的话净利率能到5%,但是收回去不确定要下修多少)从业绩侧:工业富联q4的业绩是相对确定的下修到120e了,环比20%增速的话、确实相比其他海外算力没什么超额我感觉美股和A股市场都在交易谷歌beat openai这件事情,对算力链其实不太健康,因为按照市场这个逻辑交易的结果就是:1谷歌显著拉开其他家,那么赢家挑出来了,2谷歌算力+云+端侧+入口
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商业航天板块观点更新-运力问题加速解决,等待板块进入右侧加速阶段
[礼物]商业航天板块观点更新-运力问题加速解决,等待板块进入右侧加速阶段 [红包]更新:国防科工局新设商业航天司正式进入大众视野,此前我们强调的改革仍在持续加速,同时发射频率持续加快,明年商业航天发射量系今年6倍以上,带动产业链进入快速放量期,发射工位或迎来显著变化,建议持续加大关注! [礼物]最近我们也与能源分系统、散热分系统、重点型号可回收火箭负责人有交流,在传感器、能源材料、焊接工艺、芯片化方向出现了新产业逻辑,欢迎探讨~ [红包]标的推荐: 1.太阳能翼板(最核心环节)-乾照光电、上海港
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谷歌AI拔得头筹,重点关注液冷、OCS等边际变化更明显环节
【浙商通信张建民】谷歌AI拔得头筹,重点关注液冷、OCS等边际变化更明显环节 #发布最新Gemini3及NanoBananaPro 11月19日发布Gemini 3,系列模型在多模态、推理、Agent三条主流线路的多项国际测试创下多个历史最高记录。Gemini APP Q3月活超6.5亿,查询量环比增长三倍,增长势头迅猛。 11月20日发布AI图像生成模型Nano Banana Pro,基于Gemini 3 Pro构建,支持2K、4K高清分辨率及多种宽高比、支持多语言直接渲染或翻译、支持最多14
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对机器人板块的一些思考
【华福汽车&机器人】对机器人板块的一些思考 1⃣#行情: 周五机器人板块的大涨主要还是资金因素偏多,机器人板块位置、情绪和成交量处于相对低点,#资金高切低轮动。机器人板块9月份高点回落下来20%左右,对比今年的各个热门方向,比如创新药、稳定币、军工、核聚变等等,这个调整幅度算是比较大了; 后市展望,谷歌模型和AI应用情绪可能会往机器人扩散,媒体已经开始报道谷歌Deepmind新挖来波士顿动力前CTO,且Deepmind CEO近期表示:“他想将 Gemini 打造成机器人世界的软件基底,就像安卓
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安徽省国企改革更进一步,UCO价格依旧坚挺
【广发环保 郭鹏】安徽省国企改革更进一步,UCO价格依旧坚挺 [玫瑰]建议关注:瀚蓝环境、上海实业控股、山高环能、朗坤科技、海螺创业、大地海洋、永兴股份、光大环境、久吾高科等 [烟花]#安徽省国企改革持续深化、海螺创业间接持股皖维高新 近期皖维高新公告,通过对皖维集团增资、皖维集团及本公司部分股权无偿划转的方式策划重组,重组完成后皖维集团股权结构变更为#海螺集团控股。而海螺创业作为海螺集团的第二大股东,通过持有海螺集团49%,也将间接持股皖维高新,持续增厚海螺创业的产业协同及权益价值。此外#光大
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锂电产业链线下沙龙总结-20251123
【华泰电新】锂电产业链线下沙龙总结-20251123 ➡嘉元科技 ◆出货:26年出货目标17wt;25年底产能约在13-14wt,考虑当前利润对26年大幅扩产审慎,不排除整合外部产能;固态铜箔25/26年出货约100t/1kt ◆盈利:散单价已涨1-2k,头部客户长单暂未提价,或据市场供需随时变化;明年单吨净利预计2-3k,若涨价落地则更高 ◆光模块:预计恩达通25年营收30e/净利3e,26年均有望实现超高速增长;目前已完成13.6%持股的工商变更 ➡中一科技 ◆出货:25年锂电/电子出货6w
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有机硅商城快讯-11月22日:涨价行情仍在继续
有机硅商城快讯-11月22日:涨价行情仍在继续,昨日山东单体厂报价再涨100,DMC报13100元/吨,其它单体厂维持13200元/吨;自11月以来,单体厂就不断释放探涨信号,本周18号实控人会议召开后,全线开启反弹模式,DMC均价也从11200跳涨至13200,涨幅高达17.86%,创年内单月最大涨幅。 受益标的: 合盛硅业、兴发集团、东岳硅材等。
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AIDC燃机:西门子扩产超预期,海外燃机需求高景气,重点推荐燃机产业链
【长江机械】AIDC燃机:西门子扩产超预期,海外燃机需求高景气,重点推荐燃机产业链 西门子扩产超预期。此前扩产规划中,我们给西门子预期到27年约20GW,实际从公司最新公布的扩产规划来看,25-27年达到年22GW(约160台),28-30年达到30GW以上(约210-230台)。海外主机厂均进行扩产,且三菱于9月也上修了扩产规划。 海外主机厂接单均放量,燃机产业景气度再次得到验证。西门子25财年接单26GW,同比增长60%+;叠加未签单项目;截至目前燃机新增机组未交付订单达78GW,排产至28
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天赐材料反馈跟踪-251120
【国金电新】天赐材料反馈跟踪-251120 近期市场对于电解液板块传闻较多,公司管理层回应如下: 1、电解液出货&稼动率:25年出货72万吨,H1/H2分别31/41万吨,Q4为22-23万吨,月均7-8万吨,26年目标100万吨(H1/H2分别42-43/60万吨,市场需求280万吨)。电解液11-12月均为满产状态。 6f12月可释放部分余量,对外公告11.5万吨6f产能已满产。 2、电解液供需:公司维度1H26年化产能90万吨即满足需求,2H26需提升至120万吨。公司12月下旬江东释放3
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”德科立”今日大涨点评:光通信核心器件供应商,新增长曲线清晰
“”德科立”今日大涨点评:光通信核心器件供应商,新增长曲线清晰 核心观点:深耕光通信领域二十余载,凭借核心器件能力在传统市场保持优势,并成功开拓车载光联等新增长点。 核心逻辑: 1. 光传输系统基本盘稳固:作为光模块与子系统老牌供应商,在电信承载网领域技术积累深厚,受益于5G回传、城域网升级等需求。 2. 数据通信持续放量:数通市场光模块产品持续迭代,已覆盖从10G到800G的多类应用场景,切入国内主流设备商供应链。 3. 车载光学取得突破:前瞻布局车载光学传输系统,随着智能网联车渗透率提升,车
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深圳闭门会-纳科诺尔交流要点-1119
纳科诺尔 🌀【天风电新】深圳闭门会-纳科诺尔交流要点-1119 ——————————— 1. 核心业务进展:干法工艺设备已迭代至 20 多滚,速度 100 米 / 分钟、可将产线从 100 米缩至 30-40 米;固态电池设备中,锂带压延厚度 10-20μ、转印机精度 ±2μ,立式等静压设备进入组装测试。 2. 订单与交付:国内当前订单约 20 多亿,海外订单首超 2 亿,已发东南亚、推进欧美;常规交付周期 3-6 个月,20 多滚干法设备待交付,锂带压延等固态设备已有小批量测试订单。 3.
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预计大概率成功!作为“新三样”反内卷的标杆
【光伏反内卷】预计大概率成功!作为“新三样”反内卷的标杆,不要低估政策决心! [福][福][福] 近期深入沟通隆基绿能、通威股份、晶科能源、晶澳科技、天合光能、协鑫集团创始人、弘元绿能董事长和总经理、瞩日科技董事长等领导 预计主要龙头2026年二季度有望全面扭亏为盈,行业板块性机会。 2025年第三季度【弘元绿能】业绩率先反转,未来弹性大![福][福][福]
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万国数据25Q3业绩速评:152MW超大订单交付,中长期扩容乐观
[红包]【申万宏源通信】万国数据25Q3业绩速评:152MW超大订单交付,中长期扩容乐观 #业绩符合预期。Q3营收28.87亿(一致预期28.78亿),yoy +10.2%;EBITDA 13.42亿(一致预期13.15亿),yoy +11.4%,EBITDA率46.5%。公司维持全年营收预测中值114.4亿、EBITDA指引中值52.9亿不变。 #152MW超大订单交付。25Q1-Q3订单新增240MW,其中核心客户152MW订单全数于Q3交付,公司预计全年新增订单300MW,其中约65%与A
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万兴科技:高海外收入占比,“移动端+AI”锚定未来发展
万兴科技:高海外收入占比,“移动端+AI”锚定未来发展 [红包]【核心观点】多模态AI赛道稀缺的核心标的,海外收入超90%奠定业绩基础。移动端率先放量带来经营拐点,AI收入超高速发展且占比领先,当前位置空间显著。 [礼物]【简介:高海外收入占比的创意软件SaaS】 涵盖视频创意、绘图创意、文档创意、实用工具,2024年收入14.40亿元,同比持平,预计25年实现15%+增速。其中,以万兴喵影(Filmora)为代表的视频编辑软件为传统核心业务,24年收入9.61亿元占比67%。公司海外收入占比超
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阿里千问APP品牌升级,游戏关注巨人网络等
阿里千问APP品牌升级,游戏关注巨人网络等 近一个半月悦己消费(游戏、潮玩、音乐等)及港股云计算和AI应用调整幅度较大,交易拥挤、内需担忧、产品周期波动是主要原因,但我们认为当前位置已经无需悲观,过高预期已经消化,同时基本面向上趋势并未改变。 AI:海外Gemini 3发布,性能提升未停歇;国内千问、灵光说明从聊天机器人升级为C端应用生态入口。重点推荐:腾讯(混元+微信agent、游戏等应用,投资燧原)、阿里(芯片+云+大模型+电商广告、chatbot等场景),关注百度(Q3首次披露AI收入)。
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光库科技
光库科技 周末在发酵工业富联的机柜和单柜利润下修,机柜数量下修到8万柜,单柜利润下修是因为csp和nvda要把L6-L12拿回去自己做(如果L6-L12全做的话净利率能到5%,但是收回去不确定要下修多少)从业绩侧:工业富联q4的业绩是相对确定的下修到120e了,环比20%增速的话、确实相比其他海外算力没什么超额我感觉美股和A股市场都在交易谷歌beat openai这件事情,对算力链其实不太健康,因为按照市场这个逻辑交易的结果就是:1谷歌显著拉开其他家,那么赢家挑出来了,2谷歌算力+云+端侧+入口
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商业航天板块观点更新-运力问题加速解决,等待板块进入右侧加速阶段
[礼物]商业航天板块观点更新-运力问题加速解决,等待板块进入右侧加速阶段 [红包]更新:国防科工局新设商业航天司正式进入大众视野,此前我们强调的改革仍在持续加速,同时发射频率持续加快,明年商业航天发射量系今年6倍以上,带动产业链进入快速放量期,发射工位或迎来显著变化,建议持续加大关注! [礼物]最近我们也与能源分系统、散热分系统、重点型号可回收火箭负责人有交流,在传感器、能源材料、焊接工艺、芯片化方向出现了新产业逻辑,欢迎探讨~ [红包]标的推荐: 1.太阳能翼板(最核心环节)-乾照光电、上海港
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谷歌AI拔得头筹,重点关注液冷、OCS等边际变化更明显环节
【浙商通信张建民】谷歌AI拔得头筹,重点关注液冷、OCS等边际变化更明显环节 #发布最新Gemini3及NanoBananaPro 11月19日发布Gemini 3,系列模型在多模态、推理、Agent三条主流线路的多项国际测试创下多个历史最高记录。Gemini APP Q3月活超6.5亿,查询量环比增长三倍,增长势头迅猛。 11月20日发布AI图像生成模型Nano Banana Pro,基于Gemini 3 Pro构建,支持2K、4K高清分辨率及多种宽高比、支持多语言直接渲染或翻译、支持最多14
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对机器人板块的一些思考
【华福汽车&机器人】对机器人板块的一些思考 1⃣#行情: 周五机器人板块的大涨主要还是资金因素偏多,机器人板块位置、情绪和成交量处于相对低点,#资金高切低轮动。机器人板块9月份高点回落下来20%左右,对比今年的各个热门方向,比如创新药、稳定币、军工、核聚变等等,这个调整幅度算是比较大了; 后市展望,谷歌模型和AI应用情绪可能会往机器人扩散,媒体已经开始报道谷歌Deepmind新挖来波士顿动力前CTO,且Deepmind CEO近期表示:“他想将 Gemini 打造成机器人世界的软件基底,就像安卓
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安徽省国企改革更进一步,UCO价格依旧坚挺
【广发环保 郭鹏】安徽省国企改革更进一步,UCO价格依旧坚挺 [玫瑰]建议关注:瀚蓝环境、上海实业控股、山高环能、朗坤科技、海螺创业、大地海洋、永兴股份、光大环境、久吾高科等 [烟花]#安徽省国企改革持续深化、海螺创业间接持股皖维高新 近期皖维高新公告,通过对皖维集团增资、皖维集团及本公司部分股权无偿划转的方式策划重组,重组完成后皖维集团股权结构变更为#海螺集团控股。而海螺创业作为海螺集团的第二大股东,通过持有海螺集团49%,也将间接持股皖维高新,持续增厚海螺创业的产业协同及权益价值。此外#光大
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锂电产业链线下沙龙总结-20251123
【华泰电新】锂电产业链线下沙龙总结-20251123 ➡嘉元科技 ◆出货:26年出货目标17wt;25年底产能约在13-14wt,考虑当前利润对26年大幅扩产审慎,不排除整合外部产能;固态铜箔25/26年出货约100t/1kt ◆盈利:散单价已涨1-2k,头部客户长单暂未提价,或据市场供需随时变化;明年单吨净利预计2-3k,若涨价落地则更高 ◆光模块:预计恩达通25年营收30e/净利3e,26年均有望实现超高速增长;目前已完成13.6%持股的工商变更 ➡中一科技 ◆出货:25年锂电/电子出货6w
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有机硅商城快讯-11月22日:涨价行情仍在继续
有机硅商城快讯-11月22日:涨价行情仍在继续,昨日山东单体厂报价再涨100,DMC报13100元/吨,其它单体厂维持13200元/吨;自11月以来,单体厂就不断释放探涨信号,本周18号实控人会议召开后,全线开启反弹模式,DMC均价也从11200跳涨至13200,涨幅高达17.86%,创年内单月最大涨幅。 受益标的: 合盛硅业、兴发集团、东岳硅材等。
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AIDC燃机:西门子扩产超预期,海外燃机需求高景气,重点推荐燃机产业链
【长江机械】AIDC燃机:西门子扩产超预期,海外燃机需求高景气,重点推荐燃机产业链 西门子扩产超预期。此前扩产规划中,我们给西门子预期到27年约20GW,实际从公司最新公布的扩产规划来看,25-27年达到年22GW(约160台),28-30年达到30GW以上(约210-230台)。海外主机厂均进行扩产,且三菱于9月也上修了扩产规划。 海外主机厂接单均放量,燃机产业景气度再次得到验证。西门子25财年接单26GW,同比增长60%+;叠加未签单项目;截至目前燃机新增机组未交付订单达78GW,排产至28
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天赐材料反馈跟踪-251120
【国金电新】天赐材料反馈跟踪-251120 近期市场对于电解液板块传闻较多,公司管理层回应如下: 1、电解液出货&稼动率:25年出货72万吨,H1/H2分别31/41万吨,Q4为22-23万吨,月均7-8万吨,26年目标100万吨(H1/H2分别42-43/60万吨,市场需求280万吨)。电解液11-12月均为满产状态。 6f12月可释放部分余量,对外公告11.5万吨6f产能已满产。 2、电解液供需:公司维度1H26年化产能90万吨即满足需求,2H26需提升至120万吨。公司12月下旬江东释放3
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”德科立”今日大涨点评:光通信核心器件供应商,新增长曲线清晰
“”德科立”今日大涨点评:光通信核心器件供应商,新增长曲线清晰 核心观点:深耕光通信领域二十余载,凭借核心器件能力在传统市场保持优势,并成功开拓车载光联等新增长点。 核心逻辑: 1. 光传输系统基本盘稳固:作为光模块与子系统老牌供应商,在电信承载网领域技术积累深厚,受益于5G回传、城域网升级等需求。 2. 数据通信持续放量:数通市场光模块产品持续迭代,已覆盖从10G到800G的多类应用场景,切入国内主流设备商供应链。 3. 车载光学取得突破:前瞻布局车载光学传输系统,随着智能网联车渗透率提升,车
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深圳闭门会-纳科诺尔交流要点-1119
纳科诺尔 🌀【天风电新】深圳闭门会-纳科诺尔交流要点-1119 ——————————— 1. 核心业务进展:干法工艺设备已迭代至 20 多滚,速度 100 米 / 分钟、可将产线从 100 米缩至 30-40 米;固态电池设备中,锂带压延厚度 10-20μ、转印机精度 ±2μ,立式等静压设备进入组装测试。 2. 订单与交付:国内当前订单约 20 多亿,海外订单首超 2 亿,已发东南亚、推进欧美;常规交付周期 3-6 个月,20 多滚干法设备待交付,锂带压延等固态设备已有小批量测试订单。 3.
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预计大概率成功!作为“新三样”反内卷的标杆
【光伏反内卷】预计大概率成功!作为“新三样”反内卷的标杆,不要低估政策决心! [福][福][福] 近期深入沟通隆基绿能、通威股份、晶科能源、晶澳科技、天合光能、协鑫集团创始人、弘元绿能董事长和总经理、瞩日科技董事长等领导 预计主要龙头2026年二季度有望全面扭亏为盈,行业板块性机会。 2025年第三季度【弘元绿能】业绩率先反转,未来弹性大![福][福][福]
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晶科能源
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万国数据25Q3业绩速评:152MW超大订单交付,中长期扩容乐观
[红包]【申万宏源通信】万国数据25Q3业绩速评:152MW超大订单交付,中长期扩容乐观 #业绩符合预期。Q3营收28.87亿(一致预期28.78亿),yoy +10.2%;EBITDA 13.42亿(一致预期13.15亿),yoy +11.4%,EBITDA率46.5%。公司维持全年营收预测中值114.4亿、EBITDA指引中值52.9亿不变。 #152MW超大订单交付。25Q1-Q3订单新增240MW,其中核心客户152MW订单全数于Q3交付,公司预计全年新增订单300MW,其中约65%与A
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2025-11-24 11:22:43
万兴科技:高海外收入占比,“移动端+AI”锚定未来发展
万兴科技:高海外收入占比,“移动端+AI”锚定未来发展 [红包]【核心观点】多模态AI赛道稀缺的核心标的,海外收入超90%奠定业绩基础。移动端率先放量带来经营拐点,AI收入超高速发展且占比领先,当前位置空间显著。 [礼物]【简介:高海外收入占比的创意软件SaaS】 涵盖视频创意、绘图创意、文档创意、实用工具,2024年收入14.40亿元,同比持平,预计25年实现15%+增速。其中,以万兴喵影(Filmora)为代表的视频编辑软件为传统核心业务,24年收入9.61亿元占比67%。公司海外收入占比超
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万兴科技
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阿里千问APP品牌升级,游戏关注巨人网络等
阿里千问APP品牌升级,游戏关注巨人网络等 近一个半月悦己消费(游戏、潮玩、音乐等)及港股云计算和AI应用调整幅度较大,交易拥挤、内需担忧、产品周期波动是主要原因,但我们认为当前位置已经无需悲观,过高预期已经消化,同时基本面向上趋势并未改变。 AI:海外Gemini 3发布,性能提升未停歇;国内千问、灵光说明从聊天机器人升级为C端应用生态入口。重点推荐:腾讯(混元+微信agent、游戏等应用,投资燧原)、阿里(芯片+云+大模型+电商广告、chatbot等场景),关注百度(Q3首次披露AI收入)。
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阿里健康
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2025-11-24 10:25:13
光库科技
光库科技 周末在发酵工业富联的机柜和单柜利润下修,机柜数量下修到8万柜,单柜利润下修是因为csp和nvda要把L6-L12拿回去自己做(如果L6-L12全做的话净利率能到5%,但是收回去不确定要下修多少)从业绩侧:工业富联q4的业绩是相对确定的下修到120e了,环比20%增速的话、确实相比其他海外算力没什么超额我感觉美股和A股市场都在交易谷歌beat openai这件事情,对算力链其实不太健康,因为按照市场这个逻辑交易的结果就是:1谷歌显著拉开其他家,那么赢家挑出来了,2谷歌算力+云+端侧+入口
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光库科技
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商业航天板块观点更新-运力问题加速解决,等待板块进入右侧加速阶段
[礼物]商业航天板块观点更新-运力问题加速解决,等待板块进入右侧加速阶段 [红包]更新:国防科工局新设商业航天司正式进入大众视野,此前我们强调的改革仍在持续加速,同时发射频率持续加快,明年商业航天发射量系今年6倍以上,带动产业链进入快速放量期,发射工位或迎来显著变化,建议持续加大关注! [礼物]最近我们也与能源分系统、散热分系统、重点型号可回收火箭负责人有交流,在传感器、能源材料、焊接工艺、芯片化方向出现了新产业逻辑,欢迎探讨~ [红包]标的推荐: 1.太阳能翼板(最核心环节)-乾照光电、上海港
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谷歌AI拔得头筹,重点关注液冷、OCS等边际变化更明显环节
【浙商通信张建民】谷歌AI拔得头筹,重点关注液冷、OCS等边际变化更明显环节 #发布最新Gemini3及NanoBananaPro 11月19日发布Gemini 3,系列模型在多模态、推理、Agent三条主流线路的多项国际测试创下多个历史最高记录。Gemini APP Q3月活超6.5亿,查询量环比增长三倍,增长势头迅猛。 11月20日发布AI图像生成模型Nano Banana Pro,基于Gemini 3 Pro构建,支持2K、4K高清分辨率及多种宽高比、支持多语言直接渲染或翻译、支持最多14
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对机器人板块的一些思考
【华福汽车&机器人】对机器人板块的一些思考 1⃣#行情: 周五机器人板块的大涨主要还是资金因素偏多,机器人板块位置、情绪和成交量处于相对低点,#资金高切低轮动。机器人板块9月份高点回落下来20%左右,对比今年的各个热门方向,比如创新药、稳定币、军工、核聚变等等,这个调整幅度算是比较大了; 后市展望,谷歌模型和AI应用情绪可能会往机器人扩散,媒体已经开始报道谷歌Deepmind新挖来波士顿动力前CTO,且Deepmind CEO近期表示:“他想将 Gemini 打造成机器人世界的软件基底,就像安卓
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安徽省国企改革更进一步,UCO价格依旧坚挺
【广发环保 郭鹏】安徽省国企改革更进一步,UCO价格依旧坚挺 [玫瑰]建议关注:瀚蓝环境、上海实业控股、山高环能、朗坤科技、海螺创业、大地海洋、永兴股份、光大环境、久吾高科等 [烟花]#安徽省国企改革持续深化、海螺创业间接持股皖维高新 近期皖维高新公告,通过对皖维集团增资、皖维集团及本公司部分股权无偿划转的方式策划重组,重组完成后皖维集团股权结构变更为#海螺集团控股。而海螺创业作为海螺集团的第二大股东,通过持有海螺集团49%,也将间接持股皖维高新,持续增厚海螺创业的产业协同及权益价值。此外#光大
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锂电产业链线下沙龙总结-20251123
【华泰电新】锂电产业链线下沙龙总结-20251123 ➡嘉元科技 ◆出货:26年出货目标17wt;25年底产能约在13-14wt,考虑当前利润对26年大幅扩产审慎,不排除整合外部产能;固态铜箔25/26年出货约100t/1kt ◆盈利:散单价已涨1-2k,头部客户长单暂未提价,或据市场供需随时变化;明年单吨净利预计2-3k,若涨价落地则更高 ◆光模块:预计恩达通25年营收30e/净利3e,26年均有望实现超高速增长;目前已完成13.6%持股的工商变更 ➡中一科技 ◆出货:25年锂电/电子出货6w
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有机硅商城快讯-11月22日:涨价行情仍在继续
有机硅商城快讯-11月22日:涨价行情仍在继续,昨日山东单体厂报价再涨100,DMC报13100元/吨,其它单体厂维持13200元/吨;自11月以来,单体厂就不断释放探涨信号,本周18号实控人会议召开后,全线开启反弹模式,DMC均价也从11200跳涨至13200,涨幅高达17.86%,创年内单月最大涨幅。 受益标的: 合盛硅业、兴发集团、东岳硅材等。
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AIDC燃机:西门子扩产超预期,海外燃机需求高景气,重点推荐燃机产业链
【长江机械】AIDC燃机:西门子扩产超预期,海外燃机需求高景气,重点推荐燃机产业链 西门子扩产超预期。此前扩产规划中,我们给西门子预期到27年约20GW,实际从公司最新公布的扩产规划来看,25-27年达到年22GW(约160台),28-30年达到30GW以上(约210-230台)。海外主机厂均进行扩产,且三菱于9月也上修了扩产规划。 海外主机厂接单均放量,燃机产业景气度再次得到验证。西门子25财年接单26GW,同比增长60%+;叠加未签单项目;截至目前燃机新增机组未交付订单达78GW,排产至28
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天赐材料反馈跟踪-251120
【国金电新】天赐材料反馈跟踪-251120 近期市场对于电解液板块传闻较多,公司管理层回应如下: 1、电解液出货&稼动率:25年出货72万吨,H1/H2分别31/41万吨,Q4为22-23万吨,月均7-8万吨,26年目标100万吨(H1/H2分别42-43/60万吨,市场需求280万吨)。电解液11-12月均为满产状态。 6f12月可释放部分余量,对外公告11.5万吨6f产能已满产。 2、电解液供需:公司维度1H26年化产能90万吨即满足需求,2H26需提升至120万吨。公司12月下旬江东释放3
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”德科立”今日大涨点评:光通信核心器件供应商,新增长曲线清晰
“”德科立”今日大涨点评:光通信核心器件供应商,新增长曲线清晰 核心观点:深耕光通信领域二十余载,凭借核心器件能力在传统市场保持优势,并成功开拓车载光联等新增长点。 核心逻辑: 1. 光传输系统基本盘稳固:作为光模块与子系统老牌供应商,在电信承载网领域技术积累深厚,受益于5G回传、城域网升级等需求。 2. 数据通信持续放量:数通市场光模块产品持续迭代,已覆盖从10G到800G的多类应用场景,切入国内主流设备商供应链。 3. 车载光学取得突破:前瞻布局车载光学传输系统,随着智能网联车渗透率提升,车
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深圳闭门会-纳科诺尔交流要点-1119
纳科诺尔 🌀【天风电新】深圳闭门会-纳科诺尔交流要点-1119 ——————————— 1. 核心业务进展:干法工艺设备已迭代至 20 多滚,速度 100 米 / 分钟、可将产线从 100 米缩至 30-40 米;固态电池设备中,锂带压延厚度 10-20μ、转印机精度 ±2μ,立式等静压设备进入组装测试。 2. 订单与交付:国内当前订单约 20 多亿,海外订单首超 2 亿,已发东南亚、推进欧美;常规交付周期 3-6 个月,20 多滚干法设备待交付,锂带压延等固态设备已有小批量测试订单。 3.
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预计大概率成功!作为“新三样”反内卷的标杆
【光伏反内卷】预计大概率成功!作为“新三样”反内卷的标杆,不要低估政策决心! [福][福][福] 近期深入沟通隆基绿能、通威股份、晶科能源、晶澳科技、天合光能、协鑫集团创始人、弘元绿能董事长和总经理、瞩日科技董事长等领导 预计主要龙头2026年二季度有望全面扭亏为盈,行业板块性机会。 2025年第三季度【弘元绿能】业绩率先反转,未来弹性大![福][福][福]
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万国数据25Q3业绩速评:152MW超大订单交付,中长期扩容乐观
[红包]【申万宏源通信】万国数据25Q3业绩速评:152MW超大订单交付,中长期扩容乐观 #业绩符合预期。Q3营收28.87亿(一致预期28.78亿),yoy +10.2%;EBITDA 13.42亿(一致预期13.15亿),yoy +11.4%,EBITDA率46.5%。公司维持全年营收预测中值114.4亿、EBITDA指引中值52.9亿不变。 #152MW超大订单交付。25Q1-Q3订单新增240MW,其中核心客户152MW订单全数于Q3交付,公司预计全年新增订单300MW,其中约65%与A
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