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不服就干
2025-11-20 09:17:51
预计大概率成功!作为“新三样”反内卷的标杆
【光伏反内卷】预计大概率成功!作为“新三样”反内卷的标杆,不要低估政策决心! [福][福][福] 近期深入沟通隆基绿能、通威股份、晶科能源、晶澳科技、天合光能、协鑫集团创始人、弘元绿能董事长和总经理、瞩日科技董事长等领导 预计主要龙头2026年二季度有望全面扭亏为盈,行业板块性机会。 2025年第三季度【弘元绿能】业绩率先反转,未来弹性大![福][福][福]
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晶科能源
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不服就干
2025-11-20 05:22:13
万国数据25Q3业绩速评:152MW超大订单交付,中长期扩容乐观
[红包]【申万宏源通信】万国数据25Q3业绩速评:152MW超大订单交付,中长期扩容乐观 #业绩符合预期。Q3营收28.87亿(一致预期28.78亿),yoy +10.2%;EBITDA 13.42亿(一致预期13.15亿),yoy +11.4%,EBITDA率46.5%。公司维持全年营收预测中值114.4亿、EBITDA指引中值52.9亿不变。 #152MW超大订单交付。25Q1-Q3订单新增240MW,其中核心客户152MW订单全数于Q3交付,公司预计全年新增订单300MW,其中约65%与A
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不服就干
2025-11-19 14:35:57
水产板块率先连续反应,山河药辅涨超10%,重视反制日本、自主可控方向
水产板块率先连续反应,山河药辅涨超10%,重视反制日本、自主可控方向【华西机械】 观点:#山河药辅昨日盘后发布公众号突破日本垄断、今日20cm涨停。 1、数控系统:数控系统是工业母机的“大脑”,是工业母机自主可控的核心关键,基础中的基础。按销售额计算,在我国数控系统市场,#海外品牌市占率合计超70%,其中日本发那科市占率34%,日本三菱市占约18%,德国西门子市占率13%,国产替代迫在眉睫。核心标的:#【华中数控】 2、刀具:我国中高端刀具进口依赖度大。根据海关数据,25年前三季度,我国数控刀片
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欧科亿
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不服就干
2025-11-19 10:53:28
锂电材料大跌分析11.19
(富祥药业)==锂电材料大跌分析11.19 [衰]昨日锂电材料板块大跌,与市场交流讨论,主要原因包括: ⭕一是近期六氟、vc等方向涨幅较大,获利盘本身有调整需要;此外部分公司触发严重异动,可能投资者交易受监管或限制 ⭕之前铁锂等环节带水分的涨价信息被证伪,对板块有干扰 ⭕近期负面传言颇多,据我们产业交流了解,这些目前多数是【严重的歪曲理解或纯臆想】 我们分析 [太阳]锂电材料、上游环节总体盈利向好完全可以预见,明年总体会是量、利双击,其中部分环节真正供需逆转,盈利弹性大 [太阳]关于大客户传导,
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富祥药业
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2025-11-18 18:16:16
锂电材料大跌分析11.18
==锂电材料大跌分析11.18 [衰]锂电材料板块大跌,与市场交流讨论,主要原因包括: ⭕一方面是近期六氟、vc等方向涨幅较大,获利盘本身有调整需要;此外部分公司触发严重异动可能投资者交易受监管或限制 ⭕之前铁锂等环节带水分的涨价信息被证伪,对板块有干扰 ⭕近期也有传言,例如大客户压价格到多少,尽管尚未发生以臆想为主,但干扰视听影响情绪 我们分析 ⭕锂电材料环节总体盈利向好完全可以预见,明年总体会是量、利双击,其中部分环节真正供需逆转,盈利弹性大 ⭕关于大客户传导,确实需要一个过程,当前的月度议
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中信证券
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不服就干
2025-11-18 14:03:09
奥飞娱乐002292
【建议积极关注#奥飞娱乐002292】 事件:2025年11月,荣耀与奥飞娱乐达成战略合作,将共同探索“AI+ 潮玩”新赛道的更多可能,推出 AI 交互潮玩机器人、荣耀联名款 AI 潮玩周边,以及潮玩 + App 联动产品三大系列。 1、奥飞围绕IP进行全产业开发,打造累积众多知名IP形象+供应链具优势,深入发展“IP+全产业链”合作模式,AI加持下有望赋予公司在手IP不同形式的生命力,自有IP如萌鸡小队、超级飞侠、喜羊羊、铠甲勇士等,通过动画、电影、衍生品授权、实景娱乐等方式实现IP价值延伸,
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奥飞娱乐
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不服就干
2025-11-18 09:45:28
继续重视“两把刀”:欧科亿&新锐股份
#继续重视“两把刀”:欧科亿&新锐股份 #欧科亿更新(目标价80e) #价: 数控刀片及硬质合金制品10月涨幅环比大超预期。 #量: 数控刀片出货量10月环比较大提升。 #新锐股份更新(目标价100e) #凿岩工具: 矿用工具龙头&有望受益铜等有色矿企资本开支增加。 #数控刀具: 量价持续增长。 #业绩佳&估值低&成长性好 此外:#中钨高新维持先看700亿目标价不变(AIPCB钻针高景气度+钨涨价+数控刀具向好)
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欧科亿
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2025-11-17 22:20:13
宁德时代基本面更新:大超预期,强烈推荐
宁德时代基本面更新:大超预期,强烈推荐20251117 1.、需求旺盛,一季度排产环比持平,穿越淡季,超预期! 2、26年计划全年排产1100GWh以上,同比增速50%+,要货1200GWh+,超预期 3、基于订单饱满需求旺盛,2026年计划继续扩产400GWh,扩产进度远超同行,扩大行业龙头领先优势,超预期 4、当下估值对应2026年预计18倍,显著低估,今日下跌主要系协议转让影响(黄总离职2年+,个人资金需求,此前从未减值过),基本面显著超预期,继续强烈推荐
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宁德时代
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2025-11-17 18:36:13
联邦制药更新推荐
【天风医药杨松团队】联邦制药更新推荐:看好后续减重领域管线储备,6-APA价格边际企稳 🔥UBT251有望成为减重绝对值BIC,看好26Q1海外临床准时启动 3月24日,公司宣布与诺和诺德订立独家许可协议,将UBT251的海外权益授予诺和诺德,获得2亿美元首付款和最高18亿美元的潜在里程碑付款,以及可收取基于海外地区年度净销售额的分层销售提成。UBT251是当前全球研发进度第二的三靶点激动剂,其12周减重15.1%的Ib期数据(安慰剂组增重1.5%),已超越礼来Retatrutide同期的10
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联邦制药
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2025-11-17 17:22:20
首个可摧毁癌细胞“永生 RNA”药物问世:小核酸治疗路径迎来关键突破
🌞【创新药追踪】首个可摧毁癌细胞“永生 RNA”药物问世:小核酸治疗路径迎来关键突破 🌹 一、事件概述:首个能摧毁癌细胞“永生 RNA”的药物取得突破 以色列团队近期开发出全球首款可以破坏癌细胞“永生化”机制相关 RNA 的药物,能够精准识别并清除名为 TERRA 的关键 RNA。TERRA 在部分癌细胞中承担维持生存的核心作用,因此这一突破意味着癌症治疗路径首次从 靶向蛋白 迈向 直接靶向致癌 RNA,具备机制层面的跨代意义。研究成果发表于《Advanced Science》。 🌹 二、
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2025-11-17 13:58:47
宁德时代:龙头排产指引超预期,全球竞争力持续强化,继续强推!
宁德时代:龙头排产指引超预期,全球竞争力持续强化,继续强推! #动储需求旺盛、龙头Q1排产持平、全年50%以上增长。宁德26年Q1排产环比持平,26年排产指引1.1TWh+,同增50%以上。此外,公司26年新增有效产能400GWh+,25年年底已达800GWh以上,26年年底产能1.2TWh。我们预计公司25年出货630GWh,同增33%,其中储能135gwh,同增45%,26年出货820GWh,同增30%,其中储能200GWh,同增50%。 #海外产能顺利推进、26年份额进一步提升。海外电动化
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宁德时代
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2025-11-17 11:12:17
对日替代,重视机床刀具行业
【华西机械】对日替代,重视机床刀具行业 1、数控系统:数控系统是工业母机的“大脑”,是其自主可控的核心关键。当前我国数控系统市场对进口品牌依赖度极高,其中日本发那科市占率约37%,日本三菱市占率约17%。即在我国数控系统中,日本企业市占率约54%,国产替代迫在眉睫。核心标的:#【华中数控】 2、刀具:我国中高端刀具进口依赖度大。根据海关数据,25年前三季度,我国数控刀片直接进口来源中,日本占比37%。核心标的:欧科亿、华锐精密、中钨高新、新锐股份。 3、工业母机(机床):我国机床进口依赖度超30
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欧科亿
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LiFSI双氟磺酰亚胺锂,VC之后下一个即将受益需求反转的添加剂品种
LiFSI双氟磺酰亚胺锂,VC之后下一个即将受益需求反转的添加剂品种 做为升级版六氟,虽然替代不了六氟在电解液中的地位,但是做为添加剂加入到六氟为主盐的电解液中,可以发挥以下关键作用:改善低温性能,提升快充能力,延长循环寿命,增强高温稳定性。 历史上,双氟的价格一直高于六氟,随着六氟价格的暴涨,六氟散单的价格已经超出双氟将近一倍。不仅如此,同为电解液添加剂的VC和FEC已经开始暴涨,后续双氟价格的上涨是必然趋势,预测双氟的价格将进一步上涨至10w以上向六氟价格靠齐。 其中务必重视:[红包]永太科
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永太科技
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2025-11-14 15:48:35
铜行业专家
铜行业专家 - 11 月 10 日在上海与 SMM专家会面,核心要点如下: - 2026 年铜供应将趋紧:叶先生指出,今年中国铜精矿产量同比增长 13%,2026 年预计将进一步增长。 - 全球铜精矿新增供应量预计为 80-90 万吨,其中非洲地区新增约 30 万吨,赞比亚贡献 8 万吨,其余主要来自坦桑尼亚。 - 印度尼西亚格拉伯格矿预计于 2025 年底或 2026 年初恢复生产,主要受制于雨季影响。 - 2026 年铜需求预计同比增长 5%:储能需求同比增长不低于 40%,小型储能项目同比
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腾讯AI业务定调积极,capex下滑主因供给问题
腾讯AI业务定调积极,capex下滑主因供给问题 #业绩超预期——云&广告动能强 Q3 营收1929亿元(yoy:+15%),超预期的1888亿元,经调整净利润706亿元(yoy:+18%),超预期的660亿元。 云:产能问题对板块增长形成了制约,企业客户对 AI 相关服务需求上升带动云服务增长,拉动企业服务收入同比增长十几个百分点; 广告:推出了智能投放产品矩阵广告AIM+,支持广告主自动配置定向、出价及版位,并优化广告创意,从而提升营销投入回报。 #芯片供给问题制约今年Capex投入 Q3
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2025-11-20 09:17:51
预计大概率成功!作为“新三样”反内卷的标杆
【光伏反内卷】预计大概率成功!作为“新三样”反内卷的标杆,不要低估政策决心! [福][福][福] 近期深入沟通隆基绿能、通威股份、晶科能源、晶澳科技、天合光能、协鑫集团创始人、弘元绿能董事长和总经理、瞩日科技董事长等领导 预计主要龙头2026年二季度有望全面扭亏为盈,行业板块性机会。 2025年第三季度【弘元绿能】业绩率先反转,未来弹性大![福][福][福]
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2025-11-20 05:22:13
万国数据25Q3业绩速评:152MW超大订单交付,中长期扩容乐观
[红包]【申万宏源通信】万国数据25Q3业绩速评:152MW超大订单交付,中长期扩容乐观 #业绩符合预期。Q3营收28.87亿(一致预期28.78亿),yoy +10.2%;EBITDA 13.42亿(一致预期13.15亿),yoy +11.4%,EBITDA率46.5%。公司维持全年营收预测中值114.4亿、EBITDA指引中值52.9亿不变。 #152MW超大订单交付。25Q1-Q3订单新增240MW,其中核心客户152MW订单全数于Q3交付,公司预计全年新增订单300MW,其中约65%与A
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水产板块率先连续反应,山河药辅涨超10%,重视反制日本、自主可控方向
水产板块率先连续反应,山河药辅涨超10%,重视反制日本、自主可控方向【华西机械】 观点:#山河药辅昨日盘后发布公众号突破日本垄断、今日20cm涨停。 1、数控系统:数控系统是工业母机的“大脑”,是工业母机自主可控的核心关键,基础中的基础。按销售额计算,在我国数控系统市场,#海外品牌市占率合计超70%,其中日本发那科市占率34%,日本三菱市占约18%,德国西门子市占率13%,国产替代迫在眉睫。核心标的:#【华中数控】 2、刀具:我国中高端刀具进口依赖度大。根据海关数据,25年前三季度,我国数控刀片
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2025-11-19 10:53:28
锂电材料大跌分析11.19
(富祥药业)==锂电材料大跌分析11.19 [衰]昨日锂电材料板块大跌,与市场交流讨论,主要原因包括: ⭕一是近期六氟、vc等方向涨幅较大,获利盘本身有调整需要;此外部分公司触发严重异动,可能投资者交易受监管或限制 ⭕之前铁锂等环节带水分的涨价信息被证伪,对板块有干扰 ⭕近期负面传言颇多,据我们产业交流了解,这些目前多数是【严重的歪曲理解或纯臆想】 我们分析 [太阳]锂电材料、上游环节总体盈利向好完全可以预见,明年总体会是量、利双击,其中部分环节真正供需逆转,盈利弹性大 [太阳]关于大客户传导,
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锂电材料大跌分析11.18
==锂电材料大跌分析11.18 [衰]锂电材料板块大跌,与市场交流讨论,主要原因包括: ⭕一方面是近期六氟、vc等方向涨幅较大,获利盘本身有调整需要;此外部分公司触发严重异动可能投资者交易受监管或限制 ⭕之前铁锂等环节带水分的涨价信息被证伪,对板块有干扰 ⭕近期也有传言,例如大客户压价格到多少,尽管尚未发生以臆想为主,但干扰视听影响情绪 我们分析 ⭕锂电材料环节总体盈利向好完全可以预见,明年总体会是量、利双击,其中部分环节真正供需逆转,盈利弹性大 ⭕关于大客户传导,确实需要一个过程,当前的月度议
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奥飞娱乐002292
【建议积极关注#奥飞娱乐002292】 事件:2025年11月,荣耀与奥飞娱乐达成战略合作,将共同探索“AI+ 潮玩”新赛道的更多可能,推出 AI 交互潮玩机器人、荣耀联名款 AI 潮玩周边,以及潮玩 + App 联动产品三大系列。 1、奥飞围绕IP进行全产业开发,打造累积众多知名IP形象+供应链具优势,深入发展“IP+全产业链”合作模式,AI加持下有望赋予公司在手IP不同形式的生命力,自有IP如萌鸡小队、超级飞侠、喜羊羊、铠甲勇士等,通过动画、电影、衍生品授权、实景娱乐等方式实现IP价值延伸,
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奥飞娱乐
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继续重视“两把刀”:欧科亿&新锐股份
#继续重视“两把刀”:欧科亿&新锐股份 #欧科亿更新(目标价80e) #价: 数控刀片及硬质合金制品10月涨幅环比大超预期。 #量: 数控刀片出货量10月环比较大提升。 #新锐股份更新(目标价100e) #凿岩工具: 矿用工具龙头&有望受益铜等有色矿企资本开支增加。 #数控刀具: 量价持续增长。 #业绩佳&估值低&成长性好 此外:#中钨高新维持先看700亿目标价不变(AIPCB钻针高景气度+钨涨价+数控刀具向好)
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宁德时代基本面更新:大超预期,强烈推荐
宁德时代基本面更新:大超预期,强烈推荐20251117 1.、需求旺盛,一季度排产环比持平,穿越淡季,超预期! 2、26年计划全年排产1100GWh以上,同比增速50%+,要货1200GWh+,超预期 3、基于订单饱满需求旺盛,2026年计划继续扩产400GWh,扩产进度远超同行,扩大行业龙头领先优势,超预期 4、当下估值对应2026年预计18倍,显著低估,今日下跌主要系协议转让影响(黄总离职2年+,个人资金需求,此前从未减值过),基本面显著超预期,继续强烈推荐
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2025-11-17 18:36:13
联邦制药更新推荐
【天风医药杨松团队】联邦制药更新推荐:看好后续减重领域管线储备,6-APA价格边际企稳 🔥UBT251有望成为减重绝对值BIC,看好26Q1海外临床准时启动 3月24日,公司宣布与诺和诺德订立独家许可协议,将UBT251的海外权益授予诺和诺德,获得2亿美元首付款和最高18亿美元的潜在里程碑付款,以及可收取基于海外地区年度净销售额的分层销售提成。UBT251是当前全球研发进度第二的三靶点激动剂,其12周减重15.1%的Ib期数据(安慰剂组增重1.5%),已超越礼来Retatrutide同期的10
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2025-11-17 17:22:20
首个可摧毁癌细胞“永生 RNA”药物问世:小核酸治疗路径迎来关键突破
🌞【创新药追踪】首个可摧毁癌细胞“永生 RNA”药物问世:小核酸治疗路径迎来关键突破 🌹 一、事件概述:首个能摧毁癌细胞“永生 RNA”的药物取得突破 以色列团队近期开发出全球首款可以破坏癌细胞“永生化”机制相关 RNA 的药物,能够精准识别并清除名为 TERRA 的关键 RNA。TERRA 在部分癌细胞中承担维持生存的核心作用,因此这一突破意味着癌症治疗路径首次从 靶向蛋白 迈向 直接靶向致癌 RNA,具备机制层面的跨代意义。研究成果发表于《Advanced Science》。 🌹 二、
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2025-11-17 13:58:47
宁德时代:龙头排产指引超预期,全球竞争力持续强化,继续强推!
宁德时代:龙头排产指引超预期,全球竞争力持续强化,继续强推! #动储需求旺盛、龙头Q1排产持平、全年50%以上增长。宁德26年Q1排产环比持平,26年排产指引1.1TWh+,同增50%以上。此外,公司26年新增有效产能400GWh+,25年年底已达800GWh以上,26年年底产能1.2TWh。我们预计公司25年出货630GWh,同增33%,其中储能135gwh,同增45%,26年出货820GWh,同增30%,其中储能200GWh,同增50%。 #海外产能顺利推进、26年份额进一步提升。海外电动化
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对日替代,重视机床刀具行业
【华西机械】对日替代,重视机床刀具行业 1、数控系统:数控系统是工业母机的“大脑”,是其自主可控的核心关键。当前我国数控系统市场对进口品牌依赖度极高,其中日本发那科市占率约37%,日本三菱市占率约17%。即在我国数控系统中,日本企业市占率约54%,国产替代迫在眉睫。核心标的:#【华中数控】 2、刀具:我国中高端刀具进口依赖度大。根据海关数据,25年前三季度,我国数控刀片直接进口来源中,日本占比37%。核心标的:欧科亿、华锐精密、中钨高新、新锐股份。 3、工业母机(机床):我国机床进口依赖度超30
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LiFSI双氟磺酰亚胺锂,VC之后下一个即将受益需求反转的添加剂品种
LiFSI双氟磺酰亚胺锂,VC之后下一个即将受益需求反转的添加剂品种 做为升级版六氟,虽然替代不了六氟在电解液中的地位,但是做为添加剂加入到六氟为主盐的电解液中,可以发挥以下关键作用:改善低温性能,提升快充能力,延长循环寿命,增强高温稳定性。 历史上,双氟的价格一直高于六氟,随着六氟价格的暴涨,六氟散单的价格已经超出双氟将近一倍。不仅如此,同为电解液添加剂的VC和FEC已经开始暴涨,后续双氟价格的上涨是必然趋势,预测双氟的价格将进一步上涨至10w以上向六氟价格靠齐。 其中务必重视:[红包]永太科
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铜行业专家
铜行业专家 - 11 月 10 日在上海与 SMM专家会面,核心要点如下: - 2026 年铜供应将趋紧:叶先生指出,今年中国铜精矿产量同比增长 13%,2026 年预计将进一步增长。 - 全球铜精矿新增供应量预计为 80-90 万吨,其中非洲地区新增约 30 万吨,赞比亚贡献 8 万吨,其余主要来自坦桑尼亚。 - 印度尼西亚格拉伯格矿预计于 2025 年底或 2026 年初恢复生产,主要受制于雨季影响。 - 2026 年铜需求预计同比增长 5%:储能需求同比增长不低于 40%,小型储能项目同比
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腾讯AI业务定调积极,capex下滑主因供给问题
腾讯AI业务定调积极,capex下滑主因供给问题 #业绩超预期——云&广告动能强 Q3 营收1929亿元(yoy:+15%),超预期的1888亿元,经调整净利润706亿元(yoy:+18%),超预期的660亿元。 云:产能问题对板块增长形成了制约,企业客户对 AI 相关服务需求上升带动云服务增长,拉动企业服务收入同比增长十几个百分点; 广告:推出了智能投放产品矩阵广告AIM+,支持广告主自动配置定向、出价及版位,并优化广告创意,从而提升营销投入回报。 #芯片供给问题制约今年Capex投入 Q3
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预计大概率成功!作为“新三样”反内卷的标杆
【光伏反内卷】预计大概率成功!作为“新三样”反内卷的标杆,不要低估政策决心! [福][福][福] 近期深入沟通隆基绿能、通威股份、晶科能源、晶澳科技、天合光能、协鑫集团创始人、弘元绿能董事长和总经理、瞩日科技董事长等领导 预计主要龙头2026年二季度有望全面扭亏为盈,行业板块性机会。 2025年第三季度【弘元绿能】业绩率先反转,未来弹性大![福][福][福]
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万国数据25Q3业绩速评:152MW超大订单交付,中长期扩容乐观
[红包]【申万宏源通信】万国数据25Q3业绩速评:152MW超大订单交付,中长期扩容乐观 #业绩符合预期。Q3营收28.87亿(一致预期28.78亿),yoy +10.2%;EBITDA 13.42亿(一致预期13.15亿),yoy +11.4%,EBITDA率46.5%。公司维持全年营收预测中值114.4亿、EBITDA指引中值52.9亿不变。 #152MW超大订单交付。25Q1-Q3订单新增240MW,其中核心客户152MW订单全数于Q3交付,公司预计全年新增订单300MW,其中约65%与A
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2025-11-19 14:35:57
水产板块率先连续反应,山河药辅涨超10%,重视反制日本、自主可控方向
水产板块率先连续反应,山河药辅涨超10%,重视反制日本、自主可控方向【华西机械】 观点:#山河药辅昨日盘后发布公众号突破日本垄断、今日20cm涨停。 1、数控系统:数控系统是工业母机的“大脑”,是工业母机自主可控的核心关键,基础中的基础。按销售额计算,在我国数控系统市场,#海外品牌市占率合计超70%,其中日本发那科市占率34%,日本三菱市占约18%,德国西门子市占率13%,国产替代迫在眉睫。核心标的:#【华中数控】 2、刀具:我国中高端刀具进口依赖度大。根据海关数据,25年前三季度,我国数控刀片
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2025-11-19 10:53:28
锂电材料大跌分析11.19
(富祥药业)==锂电材料大跌分析11.19 [衰]昨日锂电材料板块大跌,与市场交流讨论,主要原因包括: ⭕一是近期六氟、vc等方向涨幅较大,获利盘本身有调整需要;此外部分公司触发严重异动,可能投资者交易受监管或限制 ⭕之前铁锂等环节带水分的涨价信息被证伪,对板块有干扰 ⭕近期负面传言颇多,据我们产业交流了解,这些目前多数是【严重的歪曲理解或纯臆想】 我们分析 [太阳]锂电材料、上游环节总体盈利向好完全可以预见,明年总体会是量、利双击,其中部分环节真正供需逆转,盈利弹性大 [太阳]关于大客户传导,
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锂电材料大跌分析11.18
==锂电材料大跌分析11.18 [衰]锂电材料板块大跌,与市场交流讨论,主要原因包括: ⭕一方面是近期六氟、vc等方向涨幅较大,获利盘本身有调整需要;此外部分公司触发严重异动可能投资者交易受监管或限制 ⭕之前铁锂等环节带水分的涨价信息被证伪,对板块有干扰 ⭕近期也有传言,例如大客户压价格到多少,尽管尚未发生以臆想为主,但干扰视听影响情绪 我们分析 ⭕锂电材料环节总体盈利向好完全可以预见,明年总体会是量、利双击,其中部分环节真正供需逆转,盈利弹性大 ⭕关于大客户传导,确实需要一个过程,当前的月度议
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奥飞娱乐002292
【建议积极关注#奥飞娱乐002292】 事件:2025年11月,荣耀与奥飞娱乐达成战略合作,将共同探索“AI+ 潮玩”新赛道的更多可能,推出 AI 交互潮玩机器人、荣耀联名款 AI 潮玩周边,以及潮玩 + App 联动产品三大系列。 1、奥飞围绕IP进行全产业开发,打造累积众多知名IP形象+供应链具优势,深入发展“IP+全产业链”合作模式,AI加持下有望赋予公司在手IP不同形式的生命力,自有IP如萌鸡小队、超级飞侠、喜羊羊、铠甲勇士等,通过动画、电影、衍生品授权、实景娱乐等方式实现IP价值延伸,
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2025-11-18 09:45:28
继续重视“两把刀”:欧科亿&新锐股份
#继续重视“两把刀”:欧科亿&新锐股份 #欧科亿更新(目标价80e) #价: 数控刀片及硬质合金制品10月涨幅环比大超预期。 #量: 数控刀片出货量10月环比较大提升。 #新锐股份更新(目标价100e) #凿岩工具: 矿用工具龙头&有望受益铜等有色矿企资本开支增加。 #数控刀具: 量价持续增长。 #业绩佳&估值低&成长性好 此外:#中钨高新维持先看700亿目标价不变(AIPCB钻针高景气度+钨涨价+数控刀具向好)
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2025-11-17 22:20:13
宁德时代基本面更新:大超预期,强烈推荐
宁德时代基本面更新:大超预期,强烈推荐20251117 1.、需求旺盛,一季度排产环比持平,穿越淡季,超预期! 2、26年计划全年排产1100GWh以上,同比增速50%+,要货1200GWh+,超预期 3、基于订单饱满需求旺盛,2026年计划继续扩产400GWh,扩产进度远超同行,扩大行业龙头领先优势,超预期 4、当下估值对应2026年预计18倍,显著低估,今日下跌主要系协议转让影响(黄总离职2年+,个人资金需求,此前从未减值过),基本面显著超预期,继续强烈推荐
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2025-11-17 18:36:13
联邦制药更新推荐
【天风医药杨松团队】联邦制药更新推荐:看好后续减重领域管线储备,6-APA价格边际企稳 🔥UBT251有望成为减重绝对值BIC,看好26Q1海外临床准时启动 3月24日,公司宣布与诺和诺德订立独家许可协议,将UBT251的海外权益授予诺和诺德,获得2亿美元首付款和最高18亿美元的潜在里程碑付款,以及可收取基于海外地区年度净销售额的分层销售提成。UBT251是当前全球研发进度第二的三靶点激动剂,其12周减重15.1%的Ib期数据(安慰剂组增重1.5%),已超越礼来Retatrutide同期的10
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2025-11-17 17:22:20
首个可摧毁癌细胞“永生 RNA”药物问世:小核酸治疗路径迎来关键突破
🌞【创新药追踪】首个可摧毁癌细胞“永生 RNA”药物问世:小核酸治疗路径迎来关键突破 🌹 一、事件概述:首个能摧毁癌细胞“永生 RNA”的药物取得突破 以色列团队近期开发出全球首款可以破坏癌细胞“永生化”机制相关 RNA 的药物,能够精准识别并清除名为 TERRA 的关键 RNA。TERRA 在部分癌细胞中承担维持生存的核心作用,因此这一突破意味着癌症治疗路径首次从 靶向蛋白 迈向 直接靶向致癌 RNA,具备机制层面的跨代意义。研究成果发表于《Advanced Science》。 🌹 二、
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宁德时代:龙头排产指引超预期,全球竞争力持续强化,继续强推!
宁德时代:龙头排产指引超预期,全球竞争力持续强化,继续强推! #动储需求旺盛、龙头Q1排产持平、全年50%以上增长。宁德26年Q1排产环比持平,26年排产指引1.1TWh+,同增50%以上。此外,公司26年新增有效产能400GWh+,25年年底已达800GWh以上,26年年底产能1.2TWh。我们预计公司25年出货630GWh,同增33%,其中储能135gwh,同增45%,26年出货820GWh,同增30%,其中储能200GWh,同增50%。 #海外产能顺利推进、26年份额进一步提升。海外电动化
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2025-11-17 11:12:17
对日替代,重视机床刀具行业
【华西机械】对日替代,重视机床刀具行业 1、数控系统:数控系统是工业母机的“大脑”,是其自主可控的核心关键。当前我国数控系统市场对进口品牌依赖度极高,其中日本发那科市占率约37%,日本三菱市占率约17%。即在我国数控系统中,日本企业市占率约54%,国产替代迫在眉睫。核心标的:#【华中数控】 2、刀具:我国中高端刀具进口依赖度大。根据海关数据,25年前三季度,我国数控刀片直接进口来源中,日本占比37%。核心标的:欧科亿、华锐精密、中钨高新、新锐股份。 3、工业母机(机床):我国机床进口依赖度超30
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LiFSI双氟磺酰亚胺锂,VC之后下一个即将受益需求反转的添加剂品种
LiFSI双氟磺酰亚胺锂,VC之后下一个即将受益需求反转的添加剂品种 做为升级版六氟,虽然替代不了六氟在电解液中的地位,但是做为添加剂加入到六氟为主盐的电解液中,可以发挥以下关键作用:改善低温性能,提升快充能力,延长循环寿命,增强高温稳定性。 历史上,双氟的价格一直高于六氟,随着六氟价格的暴涨,六氟散单的价格已经超出双氟将近一倍。不仅如此,同为电解液添加剂的VC和FEC已经开始暴涨,后续双氟价格的上涨是必然趋势,预测双氟的价格将进一步上涨至10w以上向六氟价格靠齐。 其中务必重视:[红包]永太科
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2025-11-14 15:48:35
铜行业专家
铜行业专家 - 11 月 10 日在上海与 SMM专家会面,核心要点如下: - 2026 年铜供应将趋紧:叶先生指出,今年中国铜精矿产量同比增长 13%,2026 年预计将进一步增长。 - 全球铜精矿新增供应量预计为 80-90 万吨,其中非洲地区新增约 30 万吨,赞比亚贡献 8 万吨,其余主要来自坦桑尼亚。 - 印度尼西亚格拉伯格矿预计于 2025 年底或 2026 年初恢复生产,主要受制于雨季影响。 - 2026 年铜需求预计同比增长 5%:储能需求同比增长不低于 40%,小型储能项目同比
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腾讯AI业务定调积极,capex下滑主因供给问题
腾讯AI业务定调积极,capex下滑主因供给问题 #业绩超预期——云&广告动能强 Q3 营收1929亿元(yoy:+15%),超预期的1888亿元,经调整净利润706亿元(yoy:+18%),超预期的660亿元。 云:产能问题对板块增长形成了制约,企业客户对 AI 相关服务需求上升带动云服务增长,拉动企业服务收入同比增长十几个百分点; 广告:推出了智能投放产品矩阵广告AIM+,支持广告主自动配置定向、出价及版位,并优化广告创意,从而提升营销投入回报。 #芯片供给问题制约今年Capex投入 Q3
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2025-11-20 09:17:51
预计大概率成功!作为“新三样”反内卷的标杆
【光伏反内卷】预计大概率成功!作为“新三样”反内卷的标杆,不要低估政策决心! [福][福][福] 近期深入沟通隆基绿能、通威股份、晶科能源、晶澳科技、天合光能、协鑫集团创始人、弘元绿能董事长和总经理、瞩日科技董事长等领导 预计主要龙头2026年二季度有望全面扭亏为盈,行业板块性机会。 2025年第三季度【弘元绿能】业绩率先反转,未来弹性大![福][福][福]
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2025-11-20 05:22:13
万国数据25Q3业绩速评:152MW超大订单交付,中长期扩容乐观
[红包]【申万宏源通信】万国数据25Q3业绩速评:152MW超大订单交付,中长期扩容乐观 #业绩符合预期。Q3营收28.87亿(一致预期28.78亿),yoy +10.2%;EBITDA 13.42亿(一致预期13.15亿),yoy +11.4%,EBITDA率46.5%。公司维持全年营收预测中值114.4亿、EBITDA指引中值52.9亿不变。 #152MW超大订单交付。25Q1-Q3订单新增240MW,其中核心客户152MW订单全数于Q3交付,公司预计全年新增订单300MW,其中约65%与A
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水产板块率先连续反应,山河药辅涨超10%,重视反制日本、自主可控方向
水产板块率先连续反应,山河药辅涨超10%,重视反制日本、自主可控方向【华西机械】 观点:#山河药辅昨日盘后发布公众号突破日本垄断、今日20cm涨停。 1、数控系统:数控系统是工业母机的“大脑”,是工业母机自主可控的核心关键,基础中的基础。按销售额计算,在我国数控系统市场,#海外品牌市占率合计超70%,其中日本发那科市占率34%,日本三菱市占约18%,德国西门子市占率13%,国产替代迫在眉睫。核心标的:#【华中数控】 2、刀具:我国中高端刀具进口依赖度大。根据海关数据,25年前三季度,我国数控刀片
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2025-11-19 10:53:28
锂电材料大跌分析11.19
(富祥药业)==锂电材料大跌分析11.19 [衰]昨日锂电材料板块大跌,与市场交流讨论,主要原因包括: ⭕一是近期六氟、vc等方向涨幅较大,获利盘本身有调整需要;此外部分公司触发严重异动,可能投资者交易受监管或限制 ⭕之前铁锂等环节带水分的涨价信息被证伪,对板块有干扰 ⭕近期负面传言颇多,据我们产业交流了解,这些目前多数是【严重的歪曲理解或纯臆想】 我们分析 [太阳]锂电材料、上游环节总体盈利向好完全可以预见,明年总体会是量、利双击,其中部分环节真正供需逆转,盈利弹性大 [太阳]关于大客户传导,
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锂电材料大跌分析11.18
==锂电材料大跌分析11.18 [衰]锂电材料板块大跌,与市场交流讨论,主要原因包括: ⭕一方面是近期六氟、vc等方向涨幅较大,获利盘本身有调整需要;此外部分公司触发严重异动可能投资者交易受监管或限制 ⭕之前铁锂等环节带水分的涨价信息被证伪,对板块有干扰 ⭕近期也有传言,例如大客户压价格到多少,尽管尚未发生以臆想为主,但干扰视听影响情绪 我们分析 ⭕锂电材料环节总体盈利向好完全可以预见,明年总体会是量、利双击,其中部分环节真正供需逆转,盈利弹性大 ⭕关于大客户传导,确实需要一个过程,当前的月度议
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【建议积极关注#奥飞娱乐002292】 事件:2025年11月,荣耀与奥飞娱乐达成战略合作,将共同探索“AI+ 潮玩”新赛道的更多可能,推出 AI 交互潮玩机器人、荣耀联名款 AI 潮玩周边,以及潮玩 + App 联动产品三大系列。 1、奥飞围绕IP进行全产业开发,打造累积众多知名IP形象+供应链具优势,深入发展“IP+全产业链”合作模式,AI加持下有望赋予公司在手IP不同形式的生命力,自有IP如萌鸡小队、超级飞侠、喜羊羊、铠甲勇士等,通过动画、电影、衍生品授权、实景娱乐等方式实现IP价值延伸,
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继续重视“两把刀”:欧科亿&新锐股份
#继续重视“两把刀”:欧科亿&新锐股份 #欧科亿更新(目标价80e) #价: 数控刀片及硬质合金制品10月涨幅环比大超预期。 #量: 数控刀片出货量10月环比较大提升。 #新锐股份更新(目标价100e) #凿岩工具: 矿用工具龙头&有望受益铜等有色矿企资本开支增加。 #数控刀具: 量价持续增长。 #业绩佳&估值低&成长性好 此外:#中钨高新维持先看700亿目标价不变(AIPCB钻针高景气度+钨涨价+数控刀具向好)
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宁德时代基本面更新:大超预期,强烈推荐
宁德时代基本面更新:大超预期,强烈推荐20251117 1.、需求旺盛,一季度排产环比持平,穿越淡季,超预期! 2、26年计划全年排产1100GWh以上,同比增速50%+,要货1200GWh+,超预期 3、基于订单饱满需求旺盛,2026年计划继续扩产400GWh,扩产进度远超同行,扩大行业龙头领先优势,超预期 4、当下估值对应2026年预计18倍,显著低估,今日下跌主要系协议转让影响(黄总离职2年+,个人资金需求,此前从未减值过),基本面显著超预期,继续强烈推荐
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2025-11-17 18:36:13
联邦制药更新推荐
【天风医药杨松团队】联邦制药更新推荐:看好后续减重领域管线储备,6-APA价格边际企稳 🔥UBT251有望成为减重绝对值BIC,看好26Q1海外临床准时启动 3月24日,公司宣布与诺和诺德订立独家许可协议,将UBT251的海外权益授予诺和诺德,获得2亿美元首付款和最高18亿美元的潜在里程碑付款,以及可收取基于海外地区年度净销售额的分层销售提成。UBT251是当前全球研发进度第二的三靶点激动剂,其12周减重15.1%的Ib期数据(安慰剂组增重1.5%),已超越礼来Retatrutide同期的10
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首个可摧毁癌细胞“永生 RNA”药物问世:小核酸治疗路径迎来关键突破
🌞【创新药追踪】首个可摧毁癌细胞“永生 RNA”药物问世:小核酸治疗路径迎来关键突破 🌹 一、事件概述:首个能摧毁癌细胞“永生 RNA”的药物取得突破 以色列团队近期开发出全球首款可以破坏癌细胞“永生化”机制相关 RNA 的药物,能够精准识别并清除名为 TERRA 的关键 RNA。TERRA 在部分癌细胞中承担维持生存的核心作用,因此这一突破意味着癌症治疗路径首次从 靶向蛋白 迈向 直接靶向致癌 RNA,具备机制层面的跨代意义。研究成果发表于《Advanced Science》。 🌹 二、
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宁德时代:龙头排产指引超预期,全球竞争力持续强化,继续强推!
宁德时代:龙头排产指引超预期,全球竞争力持续强化,继续强推! #动储需求旺盛、龙头Q1排产持平、全年50%以上增长。宁德26年Q1排产环比持平,26年排产指引1.1TWh+,同增50%以上。此外,公司26年新增有效产能400GWh+,25年年底已达800GWh以上,26年年底产能1.2TWh。我们预计公司25年出货630GWh,同增33%,其中储能135gwh,同增45%,26年出货820GWh,同增30%,其中储能200GWh,同增50%。 #海外产能顺利推进、26年份额进一步提升。海外电动化
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对日替代,重视机床刀具行业
【华西机械】对日替代,重视机床刀具行业 1、数控系统:数控系统是工业母机的“大脑”,是其自主可控的核心关键。当前我国数控系统市场对进口品牌依赖度极高,其中日本发那科市占率约37%,日本三菱市占率约17%。即在我国数控系统中,日本企业市占率约54%,国产替代迫在眉睫。核心标的:#【华中数控】 2、刀具:我国中高端刀具进口依赖度大。根据海关数据,25年前三季度,我国数控刀片直接进口来源中,日本占比37%。核心标的:欧科亿、华锐精密、中钨高新、新锐股份。 3、工业母机(机床):我国机床进口依赖度超30
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LiFSI双氟磺酰亚胺锂,VC之后下一个即将受益需求反转的添加剂品种
LiFSI双氟磺酰亚胺锂,VC之后下一个即将受益需求反转的添加剂品种 做为升级版六氟,虽然替代不了六氟在电解液中的地位,但是做为添加剂加入到六氟为主盐的电解液中,可以发挥以下关键作用:改善低温性能,提升快充能力,延长循环寿命,增强高温稳定性。 历史上,双氟的价格一直高于六氟,随着六氟价格的暴涨,六氟散单的价格已经超出双氟将近一倍。不仅如此,同为电解液添加剂的VC和FEC已经开始暴涨,后续双氟价格的上涨是必然趋势,预测双氟的价格将进一步上涨至10w以上向六氟价格靠齐。 其中务必重视:[红包]永太科
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铜行业专家
铜行业专家 - 11 月 10 日在上海与 SMM专家会面,核心要点如下: - 2026 年铜供应将趋紧:叶先生指出,今年中国铜精矿产量同比增长 13%,2026 年预计将进一步增长。 - 全球铜精矿新增供应量预计为 80-90 万吨,其中非洲地区新增约 30 万吨,赞比亚贡献 8 万吨,其余主要来自坦桑尼亚。 - 印度尼西亚格拉伯格矿预计于 2025 年底或 2026 年初恢复生产,主要受制于雨季影响。 - 2026 年铜需求预计同比增长 5%:储能需求同比增长不低于 40%,小型储能项目同比
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腾讯AI业务定调积极,capex下滑主因供给问题
腾讯AI业务定调积极,capex下滑主因供给问题 #业绩超预期——云&广告动能强 Q3 营收1929亿元(yoy:+15%),超预期的1888亿元,经调整净利润706亿元(yoy:+18%),超预期的660亿元。 云:产能问题对板块增长形成了制约,企业客户对 AI 相关服务需求上升带动云服务增长,拉动企业服务收入同比增长十几个百分点; 广告:推出了智能投放产品矩阵广告AIM+,支持广告主自动配置定向、出价及版位,并优化广告创意,从而提升营销投入回报。 #芯片供给问题制约今年Capex投入 Q3
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预计大概率成功!作为“新三样”反内卷的标杆
【光伏反内卷】预计大概率成功!作为“新三样”反内卷的标杆,不要低估政策决心! [福][福][福] 近期深入沟通隆基绿能、通威股份、晶科能源、晶澳科技、天合光能、协鑫集团创始人、弘元绿能董事长和总经理、瞩日科技董事长等领导 预计主要龙头2026年二季度有望全面扭亏为盈,行业板块性机会。 2025年第三季度【弘元绿能】业绩率先反转,未来弹性大![福][福][福]
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万国数据25Q3业绩速评:152MW超大订单交付,中长期扩容乐观
[红包]【申万宏源通信】万国数据25Q3业绩速评:152MW超大订单交付,中长期扩容乐观 #业绩符合预期。Q3营收28.87亿(一致预期28.78亿),yoy +10.2%;EBITDA 13.42亿(一致预期13.15亿),yoy +11.4%,EBITDA率46.5%。公司维持全年营收预测中值114.4亿、EBITDA指引中值52.9亿不变。 #152MW超大订单交付。25Q1-Q3订单新增240MW,其中核心客户152MW订单全数于Q3交付,公司预计全年新增订单300MW,其中约65%与A
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水产板块率先连续反应,山河药辅涨超10%,重视反制日本、自主可控方向
水产板块率先连续反应,山河药辅涨超10%,重视反制日本、自主可控方向【华西机械】 观点:#山河药辅昨日盘后发布公众号突破日本垄断、今日20cm涨停。 1、数控系统:数控系统是工业母机的“大脑”,是工业母机自主可控的核心关键,基础中的基础。按销售额计算,在我国数控系统市场,#海外品牌市占率合计超70%,其中日本发那科市占率34%,日本三菱市占约18%,德国西门子市占率13%,国产替代迫在眉睫。核心标的:#【华中数控】 2、刀具:我国中高端刀具进口依赖度大。根据海关数据,25年前三季度,我国数控刀片
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锂电材料大跌分析11.19
(富祥药业)==锂电材料大跌分析11.19 [衰]昨日锂电材料板块大跌,与市场交流讨论,主要原因包括: ⭕一是近期六氟、vc等方向涨幅较大,获利盘本身有调整需要;此外部分公司触发严重异动,可能投资者交易受监管或限制 ⭕之前铁锂等环节带水分的涨价信息被证伪,对板块有干扰 ⭕近期负面传言颇多,据我们产业交流了解,这些目前多数是【严重的歪曲理解或纯臆想】 我们分析 [太阳]锂电材料、上游环节总体盈利向好完全可以预见,明年总体会是量、利双击,其中部分环节真正供需逆转,盈利弹性大 [太阳]关于大客户传导,
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锂电材料大跌分析11.18
==锂电材料大跌分析11.18 [衰]锂电材料板块大跌,与市场交流讨论,主要原因包括: ⭕一方面是近期六氟、vc等方向涨幅较大,获利盘本身有调整需要;此外部分公司触发严重异动可能投资者交易受监管或限制 ⭕之前铁锂等环节带水分的涨价信息被证伪,对板块有干扰 ⭕近期也有传言,例如大客户压价格到多少,尽管尚未发生以臆想为主,但干扰视听影响情绪 我们分析 ⭕锂电材料环节总体盈利向好完全可以预见,明年总体会是量、利双击,其中部分环节真正供需逆转,盈利弹性大 ⭕关于大客户传导,确实需要一个过程,当前的月度议
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中信证券
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2025-11-18 14:03:09
奥飞娱乐002292
【建议积极关注#奥飞娱乐002292】 事件:2025年11月,荣耀与奥飞娱乐达成战略合作,将共同探索“AI+ 潮玩”新赛道的更多可能,推出 AI 交互潮玩机器人、荣耀联名款 AI 潮玩周边,以及潮玩 + App 联动产品三大系列。 1、奥飞围绕IP进行全产业开发,打造累积众多知名IP形象+供应链具优势,深入发展“IP+全产业链”合作模式,AI加持下有望赋予公司在手IP不同形式的生命力,自有IP如萌鸡小队、超级飞侠、喜羊羊、铠甲勇士等,通过动画、电影、衍生品授权、实景娱乐等方式实现IP价值延伸,
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奥飞娱乐
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2025-11-18 09:45:28
继续重视“两把刀”:欧科亿&新锐股份
#继续重视“两把刀”:欧科亿&新锐股份 #欧科亿更新(目标价80e) #价: 数控刀片及硬质合金制品10月涨幅环比大超预期。 #量: 数控刀片出货量10月环比较大提升。 #新锐股份更新(目标价100e) #凿岩工具: 矿用工具龙头&有望受益铜等有色矿企资本开支增加。 #数控刀具: 量价持续增长。 #业绩佳&估值低&成长性好 此外:#中钨高新维持先看700亿目标价不变(AIPCB钻针高景气度+钨涨价+数控刀具向好)
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欧科亿
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2025-11-17 22:20:13
宁德时代基本面更新:大超预期,强烈推荐
宁德时代基本面更新:大超预期,强烈推荐20251117 1.、需求旺盛,一季度排产环比持平,穿越淡季,超预期! 2、26年计划全年排产1100GWh以上,同比增速50%+,要货1200GWh+,超预期 3、基于订单饱满需求旺盛,2026年计划继续扩产400GWh,扩产进度远超同行,扩大行业龙头领先优势,超预期 4、当下估值对应2026年预计18倍,显著低估,今日下跌主要系协议转让影响(黄总离职2年+,个人资金需求,此前从未减值过),基本面显著超预期,继续强烈推荐
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2025-11-17 18:36:13
联邦制药更新推荐
【天风医药杨松团队】联邦制药更新推荐:看好后续减重领域管线储备,6-APA价格边际企稳 🔥UBT251有望成为减重绝对值BIC,看好26Q1海外临床准时启动 3月24日,公司宣布与诺和诺德订立独家许可协议,将UBT251的海外权益授予诺和诺德,获得2亿美元首付款和最高18亿美元的潜在里程碑付款,以及可收取基于海外地区年度净销售额的分层销售提成。UBT251是当前全球研发进度第二的三靶点激动剂,其12周减重15.1%的Ib期数据(安慰剂组增重1.5%),已超越礼来Retatrutide同期的10
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2025-11-17 17:22:20
首个可摧毁癌细胞“永生 RNA”药物问世:小核酸治疗路径迎来关键突破
🌞【创新药追踪】首个可摧毁癌细胞“永生 RNA”药物问世:小核酸治疗路径迎来关键突破 🌹 一、事件概述:首个能摧毁癌细胞“永生 RNA”的药物取得突破 以色列团队近期开发出全球首款可以破坏癌细胞“永生化”机制相关 RNA 的药物,能够精准识别并清除名为 TERRA 的关键 RNA。TERRA 在部分癌细胞中承担维持生存的核心作用,因此这一突破意味着癌症治疗路径首次从 靶向蛋白 迈向 直接靶向致癌 RNA,具备机制层面的跨代意义。研究成果发表于《Advanced Science》。 🌹 二、
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2025-11-17 13:58:47
宁德时代:龙头排产指引超预期,全球竞争力持续强化,继续强推!
宁德时代:龙头排产指引超预期,全球竞争力持续强化,继续强推! #动储需求旺盛、龙头Q1排产持平、全年50%以上增长。宁德26年Q1排产环比持平,26年排产指引1.1TWh+,同增50%以上。此外,公司26年新增有效产能400GWh+,25年年底已达800GWh以上,26年年底产能1.2TWh。我们预计公司25年出货630GWh,同增33%,其中储能135gwh,同增45%,26年出货820GWh,同增30%,其中储能200GWh,同增50%。 #海外产能顺利推进、26年份额进一步提升。海外电动化
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2025-11-17 11:12:17
对日替代,重视机床刀具行业
【华西机械】对日替代,重视机床刀具行业 1、数控系统:数控系统是工业母机的“大脑”,是其自主可控的核心关键。当前我国数控系统市场对进口品牌依赖度极高,其中日本发那科市占率约37%,日本三菱市占率约17%。即在我国数控系统中,日本企业市占率约54%,国产替代迫在眉睫。核心标的:#【华中数控】 2、刀具:我国中高端刀具进口依赖度大。根据海关数据,25年前三季度,我国数控刀片直接进口来源中,日本占比37%。核心标的:欧科亿、华锐精密、中钨高新、新锐股份。 3、工业母机(机床):我国机床进口依赖度超30
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2025-11-16 20:53:41
LiFSI双氟磺酰亚胺锂,VC之后下一个即将受益需求反转的添加剂品种
LiFSI双氟磺酰亚胺锂,VC之后下一个即将受益需求反转的添加剂品种 做为升级版六氟,虽然替代不了六氟在电解液中的地位,但是做为添加剂加入到六氟为主盐的电解液中,可以发挥以下关键作用:改善低温性能,提升快充能力,延长循环寿命,增强高温稳定性。 历史上,双氟的价格一直高于六氟,随着六氟价格的暴涨,六氟散单的价格已经超出双氟将近一倍。不仅如此,同为电解液添加剂的VC和FEC已经开始暴涨,后续双氟价格的上涨是必然趋势,预测双氟的价格将进一步上涨至10w以上向六氟价格靠齐。 其中务必重视:[红包]永太科
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2025-11-14 15:48:35
铜行业专家
铜行业专家 - 11 月 10 日在上海与 SMM专家会面,核心要点如下: - 2026 年铜供应将趋紧:叶先生指出,今年中国铜精矿产量同比增长 13%,2026 年预计将进一步增长。 - 全球铜精矿新增供应量预计为 80-90 万吨,其中非洲地区新增约 30 万吨,赞比亚贡献 8 万吨,其余主要来自坦桑尼亚。 - 印度尼西亚格拉伯格矿预计于 2025 年底或 2026 年初恢复生产,主要受制于雨季影响。 - 2026 年铜需求预计同比增长 5%:储能需求同比增长不低于 40%,小型储能项目同比
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2025-11-14 14:50:15
腾讯AI业务定调积极,capex下滑主因供给问题
腾讯AI业务定调积极,capex下滑主因供给问题 #业绩超预期——云&广告动能强 Q3 营收1929亿元(yoy:+15%),超预期的1888亿元,经调整净利润706亿元(yoy:+18%),超预期的660亿元。 云:产能问题对板块增长形成了制约,企业客户对 AI 相关服务需求上升带动云服务增长,拉动企业服务收入同比增长十几个百分点; 广告:推出了智能投放产品矩阵广告AIM+,支持广告主自动配置定向、出价及版位,并优化广告创意,从而提升营销投入回报。 #芯片供给问题制约今年Capex投入 Q3
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2025-11-20 09:17:51
预计大概率成功!作为“新三样”反内卷的标杆
【光伏反内卷】预计大概率成功!作为“新三样”反内卷的标杆,不要低估政策决心! [福][福][福] 近期深入沟通隆基绿能、通威股份、晶科能源、晶澳科技、天合光能、协鑫集团创始人、弘元绿能董事长和总经理、瞩日科技董事长等领导 预计主要龙头2026年二季度有望全面扭亏为盈,行业板块性机会。 2025年第三季度【弘元绿能】业绩率先反转,未来弹性大![福][福][福]
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晶科能源
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2025-11-20 05:22:13
万国数据25Q3业绩速评:152MW超大订单交付,中长期扩容乐观
[红包]【申万宏源通信】万国数据25Q3业绩速评:152MW超大订单交付,中长期扩容乐观 #业绩符合预期。Q3营收28.87亿(一致预期28.78亿),yoy +10.2%;EBITDA 13.42亿(一致预期13.15亿),yoy +11.4%,EBITDA率46.5%。公司维持全年营收预测中值114.4亿、EBITDA指引中值52.9亿不变。 #152MW超大订单交付。25Q1-Q3订单新增240MW,其中核心客户152MW订单全数于Q3交付,公司预计全年新增订单300MW,其中约65%与A
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2025-11-19 14:35:57
水产板块率先连续反应,山河药辅涨超10%,重视反制日本、自主可控方向
水产板块率先连续反应,山河药辅涨超10%,重视反制日本、自主可控方向【华西机械】 观点:#山河药辅昨日盘后发布公众号突破日本垄断、今日20cm涨停。 1、数控系统:数控系统是工业母机的“大脑”,是工业母机自主可控的核心关键,基础中的基础。按销售额计算,在我国数控系统市场,#海外品牌市占率合计超70%,其中日本发那科市占率34%,日本三菱市占约18%,德国西门子市占率13%,国产替代迫在眉睫。核心标的:#【华中数控】 2、刀具:我国中高端刀具进口依赖度大。根据海关数据,25年前三季度,我国数控刀片
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2025-11-19 10:53:28
锂电材料大跌分析11.19
(富祥药业)==锂电材料大跌分析11.19 [衰]昨日锂电材料板块大跌,与市场交流讨论,主要原因包括: ⭕一是近期六氟、vc等方向涨幅较大,获利盘本身有调整需要;此外部分公司触发严重异动,可能投资者交易受监管或限制 ⭕之前铁锂等环节带水分的涨价信息被证伪,对板块有干扰 ⭕近期负面传言颇多,据我们产业交流了解,这些目前多数是【严重的歪曲理解或纯臆想】 我们分析 [太阳]锂电材料、上游环节总体盈利向好完全可以预见,明年总体会是量、利双击,其中部分环节真正供需逆转,盈利弹性大 [太阳]关于大客户传导,
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2025-11-18 18:16:16
锂电材料大跌分析11.18
==锂电材料大跌分析11.18 [衰]锂电材料板块大跌,与市场交流讨论,主要原因包括: ⭕一方面是近期六氟、vc等方向涨幅较大,获利盘本身有调整需要;此外部分公司触发严重异动可能投资者交易受监管或限制 ⭕之前铁锂等环节带水分的涨价信息被证伪,对板块有干扰 ⭕近期也有传言,例如大客户压价格到多少,尽管尚未发生以臆想为主,但干扰视听影响情绪 我们分析 ⭕锂电材料环节总体盈利向好完全可以预见,明年总体会是量、利双击,其中部分环节真正供需逆转,盈利弹性大 ⭕关于大客户传导,确实需要一个过程,当前的月度议
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2025-11-18 14:03:09
奥飞娱乐002292
【建议积极关注#奥飞娱乐002292】 事件:2025年11月,荣耀与奥飞娱乐达成战略合作,将共同探索“AI+ 潮玩”新赛道的更多可能,推出 AI 交互潮玩机器人、荣耀联名款 AI 潮玩周边,以及潮玩 + App 联动产品三大系列。 1、奥飞围绕IP进行全产业开发,打造累积众多知名IP形象+供应链具优势,深入发展“IP+全产业链”合作模式,AI加持下有望赋予公司在手IP不同形式的生命力,自有IP如萌鸡小队、超级飞侠、喜羊羊、铠甲勇士等,通过动画、电影、衍生品授权、实景娱乐等方式实现IP价值延伸,
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2025-11-18 09:45:28
继续重视“两把刀”:欧科亿&新锐股份
#继续重视“两把刀”:欧科亿&新锐股份 #欧科亿更新(目标价80e) #价: 数控刀片及硬质合金制品10月涨幅环比大超预期。 #量: 数控刀片出货量10月环比较大提升。 #新锐股份更新(目标价100e) #凿岩工具: 矿用工具龙头&有望受益铜等有色矿企资本开支增加。 #数控刀具: 量价持续增长。 #业绩佳&估值低&成长性好 此外:#中钨高新维持先看700亿目标价不变(AIPCB钻针高景气度+钨涨价+数控刀具向好)
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2025-11-17 22:20:13
宁德时代基本面更新:大超预期,强烈推荐
宁德时代基本面更新:大超预期,强烈推荐20251117 1.、需求旺盛,一季度排产环比持平,穿越淡季,超预期! 2、26年计划全年排产1100GWh以上,同比增速50%+,要货1200GWh+,超预期 3、基于订单饱满需求旺盛,2026年计划继续扩产400GWh,扩产进度远超同行,扩大行业龙头领先优势,超预期 4、当下估值对应2026年预计18倍,显著低估,今日下跌主要系协议转让影响(黄总离职2年+,个人资金需求,此前从未减值过),基本面显著超预期,继续强烈推荐
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2025-11-17 18:36:13
联邦制药更新推荐
【天风医药杨松团队】联邦制药更新推荐:看好后续减重领域管线储备,6-APA价格边际企稳 🔥UBT251有望成为减重绝对值BIC,看好26Q1海外临床准时启动 3月24日,公司宣布与诺和诺德订立独家许可协议,将UBT251的海外权益授予诺和诺德,获得2亿美元首付款和最高18亿美元的潜在里程碑付款,以及可收取基于海外地区年度净销售额的分层销售提成。UBT251是当前全球研发进度第二的三靶点激动剂,其12周减重15.1%的Ib期数据(安慰剂组增重1.5%),已超越礼来Retatrutide同期的10
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首个可摧毁癌细胞“永生 RNA”药物问世:小核酸治疗路径迎来关键突破
🌞【创新药追踪】首个可摧毁癌细胞“永生 RNA”药物问世:小核酸治疗路径迎来关键突破 🌹 一、事件概述:首个能摧毁癌细胞“永生 RNA”的药物取得突破 以色列团队近期开发出全球首款可以破坏癌细胞“永生化”机制相关 RNA 的药物,能够精准识别并清除名为 TERRA 的关键 RNA。TERRA 在部分癌细胞中承担维持生存的核心作用,因此这一突破意味着癌症治疗路径首次从 靶向蛋白 迈向 直接靶向致癌 RNA,具备机制层面的跨代意义。研究成果发表于《Advanced Science》。 🌹 二、
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宁德时代:龙头排产指引超预期,全球竞争力持续强化,继续强推!
宁德时代:龙头排产指引超预期,全球竞争力持续强化,继续强推! #动储需求旺盛、龙头Q1排产持平、全年50%以上增长。宁德26年Q1排产环比持平,26年排产指引1.1TWh+,同增50%以上。此外,公司26年新增有效产能400GWh+,25年年底已达800GWh以上,26年年底产能1.2TWh。我们预计公司25年出货630GWh,同增33%,其中储能135gwh,同增45%,26年出货820GWh,同增30%,其中储能200GWh,同增50%。 #海外产能顺利推进、26年份额进一步提升。海外电动化
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对日替代,重视机床刀具行业
【华西机械】对日替代,重视机床刀具行业 1、数控系统:数控系统是工业母机的“大脑”,是其自主可控的核心关键。当前我国数控系统市场对进口品牌依赖度极高,其中日本发那科市占率约37%,日本三菱市占率约17%。即在我国数控系统中,日本企业市占率约54%,国产替代迫在眉睫。核心标的:#【华中数控】 2、刀具:我国中高端刀具进口依赖度大。根据海关数据,25年前三季度,我国数控刀片直接进口来源中,日本占比37%。核心标的:欧科亿、华锐精密、中钨高新、新锐股份。 3、工业母机(机床):我国机床进口依赖度超30
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LiFSI双氟磺酰亚胺锂,VC之后下一个即将受益需求反转的添加剂品种
LiFSI双氟磺酰亚胺锂,VC之后下一个即将受益需求反转的添加剂品种 做为升级版六氟,虽然替代不了六氟在电解液中的地位,但是做为添加剂加入到六氟为主盐的电解液中,可以发挥以下关键作用:改善低温性能,提升快充能力,延长循环寿命,增强高温稳定性。 历史上,双氟的价格一直高于六氟,随着六氟价格的暴涨,六氟散单的价格已经超出双氟将近一倍。不仅如此,同为电解液添加剂的VC和FEC已经开始暴涨,后续双氟价格的上涨是必然趋势,预测双氟的价格将进一步上涨至10w以上向六氟价格靠齐。 其中务必重视:[红包]永太科
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2025-11-14 15:48:35
铜行业专家
铜行业专家 - 11 月 10 日在上海与 SMM专家会面,核心要点如下: - 2026 年铜供应将趋紧:叶先生指出,今年中国铜精矿产量同比增长 13%,2026 年预计将进一步增长。 - 全球铜精矿新增供应量预计为 80-90 万吨,其中非洲地区新增约 30 万吨,赞比亚贡献 8 万吨,其余主要来自坦桑尼亚。 - 印度尼西亚格拉伯格矿预计于 2025 年底或 2026 年初恢复生产,主要受制于雨季影响。 - 2026 年铜需求预计同比增长 5%:储能需求同比增长不低于 40%,小型储能项目同比
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2025-11-14 14:50:15
腾讯AI业务定调积极,capex下滑主因供给问题
腾讯AI业务定调积极,capex下滑主因供给问题 #业绩超预期——云&广告动能强 Q3 营收1929亿元(yoy:+15%),超预期的1888亿元,经调整净利润706亿元(yoy:+18%),超预期的660亿元。 云:产能问题对板块增长形成了制约,企业客户对 AI 相关服务需求上升带动云服务增长,拉动企业服务收入同比增长十几个百分点; 广告:推出了智能投放产品矩阵广告AIM+,支持广告主自动配置定向、出价及版位,并优化广告创意,从而提升营销投入回报。 #芯片供给问题制约今年Capex投入 Q3
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