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不服就干
2025-09-26 12:48:10
9月25日,长江存储完成股改,强烈推荐康强电子
9月25日,长江存储完成股改,强烈推荐康强电子,全球存储大涨,关注新型国产存储弯道超车主流技术-磁电存储和微软新封装技术! 唯一核心标的:康强电子(002119)!看翻倍空间,给与强烈推荐评级。估值1600亿元。长江存储科技控股有限责任公司长存: 时代风口:AI引爆存储狂欢,封装材料成黄金传导链。 重磅事件——9月25日,长江存储完成股改,估值1600亿元。 存储芯片涨价潮正从“单点爆发”升级为“全链共振”,而封装材料作为连接芯片与终端的核心枢纽,正站在景气传导的最顶端。三星西安工厂90%高位开
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康强电子
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不服就干
2025-09-26 12:32:54
佰维存储重大更新:极具预期差的存储标的,设备+新技术布局坚定看翻倍以上空间
佰维存储重大更新:极具预期差的存储标的,设备+新技术布局坚定看翻倍以上空间 公司在这轮存储涨价周期内,股价表现略显滞胀,当前公司有60e存货,三星q4移动端存储提价超预期,明年业绩有望贡献6-8e利润。 预期差一,配合高通开发端测存储产品,#头部眼镜厂商均有望拿主力供货份额。当前公司给meta大客户9月单月出货150万个,明年meta给的预期2000万副,国内头部客户出货量1000万副,asp20美元。贡献10亿利润增量。 预期差二,超薄lpddr是目前大厂关注重点,#国内头部手机厂商新品将采用
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佰维存储
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2025-09-26 10:27:08
航宇科技:新进半导体设备业务,水下+海外AIDC空间广阔
🚀核心推荐 航宇科技:新进半导体设备业务,水下+海外AIDC空间广阔 ————————————————- 1、#新布局半导体前道精密加工设备,Q4启动交付。 2、#燃机出海最大配套商之一。25h1在手+长协订单60亿,#是24年总营收的2倍❗️主要面向海外燃气轮机+民用发动机,订单额行业第一(可比公司【应流股份】燃机+民发订单15亿)。 3、#市场认知空白:水下核心标的。深度绑定金天钛业等,十五五期间充分受益行业0-1放量。 4、26年PE仅22X,远低于行业内可比公司水平,重点推荐!
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航宇科技
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2025-09-26 09:45:41
继续重点推荐风电beta!重视十五五新周期起点&短期积极催化
【长江电新】继续重点推荐风电beta!重视十五五新周期起点&短期积极催化 1、展望十五五,我们认为风电有望迎来新一轮向上周期,海风、出口、陆风有望全面向上。当前时点,Q3风电有望迎来业绩加速兑现,Q4行业催化有望持续释放。 #海风 1)中长期:深远海海风未来具备广阔发展空间,同时政策层面积极表态,能源局明确要研究政策措施积极推动深远海海风; 2)短期:Q4浙江、山东、辽宁GW级别深远海海风推进,十五五规划催化。 #出口 1)中长期:26年海外海风装机有望高增;欧洲部分国家陆续推出海风补贴推动行业
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大金重工
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2025-09-26 07:24:34
关于地平线配股这事:联合哈啰、蚂蚁、宁德下注Robotaxi!
[月亮]【华源汽车】关于地平线配股这事:联合哈啰、蚂蚁、宁德下注Robotaxi!L4/机器人新叙事加速兑现;智驾/机器人中军+阿里链核心;加速冲刺2000亿 [玫瑰]配股规模:8.43亿美金配股+先旧后新 [玫瑰]用途预计(个人yy哈,具体参考后续公告):云端集群继续扩大+大力投入Robotaxi [玫瑰]重点讲下Robotaxi这边与哈啰的合作: 哈啰的Robotaxi规划:25.06.23与蚂蚁集团、宁德时代成立合资公司“上海造父智能”;哈啰为Robotaxi战略融资30亿;8月在株洲投入
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2025-09-25 21:44:41
旗滨集团回购简评
旗滨集团回购简评(国泰海通建材鲍雁辛 杨冬庭)20250925 事件:旗滨集团发布回购预案,以不超过人民币9元/股价格回购股份1100-2200万股,回购资金总额在1-2亿元,用于后续股权激励或员工持股计划。 #回购后续的激励计划或以25年为基期。我们预计回购后,公司股权激励和员工持股计划将有望在26年推出,意味着将以25年业绩作为基数,在此时间点做回购表明公司判断浮法和光伏玻璃行业很可能在25年逐步筑底,26年有望回暖。 #借助旺季和反内卷浮法短期有复价趋势。近日工信部召集平板玻璃企业开会,开
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旗滨集团
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2025-09-25 13:39:01
继续强call核聚变+aidc+固态标的新风光
继续强call核聚变+aidc+固态标的新风光 1、核聚变:BEST电源招标在即,公司有望斩获等离子体控制电源及超导磁控电源订单,核聚变beta向好,后续不缺催化,当前为最佳左侧布局时点。 2、AIDC:公司与华为数字能源、世纪互联对接数据中心业务,做绿点直连、储能等产品。同时在SST领域已有布局。 3、固态:公司已和北京卫蓝新能源签署战略合作协议,在固态锂电池储能领域展开深度合作。 4、主业:Q3业绩向好,全年利润目标增速10%,对应当前PE不到30倍。
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新风光
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2025-09-24 09:59:23
iphone17催化换机潮,二手手机市场繁荣
iphone17催化换机潮,二手手机市场繁荣 #供给端:Iphone17催生换机潮,带动手机回收热潮,专业平台高品质货源显著增加 9月17日苹果发布会后,消费者换季意愿显著增强催化老机回收。据转转数据,苹果相关机型回收询价量环比上涨210%,其中,iPhone16/iphone系列商品回收询价量环比增长超350%/230%,转转平台上其他品牌手机回收询价量也出现不同程度上涨。 #需求端:低价传导下二手手机需求增长 目前受iphone17库存不足影响,iPhone 16 Pro凭借过硬产品力及相近
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万物云
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2025-09-23 21:56:19
吉林化纤:粘胶长丝龙头突发停产,旺季来临涨价预期强烈,公司最受益
建议关注吉林化纤:粘胶长丝龙头突发停产,旺季来临涨价预期强烈,公司最受益 [太阳]事件∶粘胶长丝龙头新乡化纤昨晚发布公告,10月1日起公司3.12万吨粘胶长丝产能停产改造三个月。冬季来临当地大气污染防治压力很大,实际停产时间可能更长。 [玫瑰]短期看,粘胶长丝供需缺口很大,涨价预期强烈。国内粘胶长丝只有四家生产企业,有效产能27万吨,满产满销,此次新乡化纤突发3.12万吨产能停产(公司总产能11万吨),将导致行业出现明显供需缺口,每年四季度和一季度是行业需求旺季,粘胶长丝涨价预期强烈。 [玫瑰]
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吉林化纤
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2025-09-23 13:57:17
恒立液压基本面改善+重视T链大票!
【恒立液压 继续看好】基本面改善+重视T链大票! 🔹基本面复苏向上:Q2挖机、非挖板块增速22%、4%,均较Q1回暖,海外需求上行,预期Q3继续环比向上,挖机板块持续释放弹性; 🔹Q3排产继续高增:挖机油缸,7-8月产量同比+60%,9月排产同比+30%以上;非标领域边际复苏; 🔹传统丝杠下半年产能利用率提升:已进入量产期,月产能3000万元,下半年产能利用率有望达到80%,传统客户导入超300家; 🔹丝杠新领域:直线执行器集成能力+核心滚柱丝杠加工能力,是量产时代供应商有力竞争者,积极
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2025-09-23 13:56:53
润建股份低位AIDC,拥抱算力迈向新征程,存在较大算力预期差
重点推荐【润建股份】低位AIDC,拥抱算力迈向新征程,存在较大算力预期差 1、算力租赁业务即将放量,资金+渠道+客户均ready。公司五象云谷23年转型智算中心,25Q4即将交付一期32MW,容纳2个万卡集群;二期160MW容纳6-8个万卡集群,27年交付。公司转型智算中心后,不断积累资金、渠道与客户。1)资金:160亿的银行授信可随时可用+60亿债券融资+40亿产业投资基金;2)渠道:公司具有海外一手采卡渠道,成本比市场低10-15%;3)客户:已经和大厂合作并实现部分签约;4)交付节奏:25
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2025-09-23 09:40:30
服务消费促进政策:优化假期安排,服务消费供给提质
服务消费促进政策:优化假期安排,服务消费供给提质 [太阳]近期商务部联合9部门今日发布《关于扩大服务消费的若干政策》(以下简称《政策》。政策围绕五大方面提出19条措施: 培育促进平台、丰富服务供给、激发消费新增量、加强财政金融支持、健全统计监测。 核心观点: [太阳]相比以往消费以及服务消费促进政策,本次主要增量: 1)优化学生假期安排,探索中小学春秋假增加旅游出行服务时间安排。 2)IP联动新场景:提出消费优质资源与IP跨界合作。 3)鼓励赛事与文旅联动:支持引进海外,以及地方打造文旅赛事。
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中信证券
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2025-09-22 09:41:37
禾信仪器:前瞻布局量曦技术,量子计算的金铲子!
天风机械 | 禾信仪器:前瞻布局量曦技术,量子计算的金铲子!0922 #产品核心卡位 1)量曦主要布局【稀释冷却机】,系量子计算机"心脏",稀释冷却机提供接近绝对零度的超低温环境以保证量子比特进行复杂计算。 2)24年开始美国对中国禁运一系列关于量子计算的稀释制冷机机信号测控组件,量曦现今不仅打破欧美技术垄断完成国产替代,并实现出口订单。 3)根据公司公告,24年量曦曦国内稀释冷却机龙头,市占率达31%,#国盾量子&本源量子等国内知名量子玩家均系客户。 #稀缺优质业绩 已经连续多年盈利,量曦技术
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2025-09-21 18:36:54
四条主线逻辑愈发清晰
重要‼️ 【信达消费姜文镪】 四条主线逻辑愈发清晰, 1)出口链,降息周期开启,定性关税带来的通胀影响偏向“一次性冲击”,同时明确9月是一次“风险管理式”降息,尽管降息节奏仍旧有不确定性且大概率偏缓,但对于一些长周期底部的资产布局时机已到,牛市方向比斜率更重要。 2)结构性能突破滞涨的新产业方向和新消费趋势,经济预期仍弱,重视核心赛道核心催化。 3)出口恢复(对非美出口增长、对美出口恢复)、反内卷下中游制造业的利润率底部企稳、资金活化特征出现且打开进一步宽松空间,均有可能指向经济改善的可能性,重
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2025-09-19 14:10:55
风电板块:风险偏好增强拉动板块远期估值修复,关注“海外占比”指标!
风电板块:风险偏好增强拉动板块远期估值修复,关注“海外占比”指标! 🔹短期看:上半年“531”驱动行业迎抢装行情;Q3以来供应链排产饱满,抢装仍在延续,#板块业绩短期预计延续向上 🔹中长期看:国内抢装后中期装机预期偏弱,但#“海风+出海”两海预期形成较好支撑,且长期装机预期仍然相对乐观 🔹海外装机订单:2024年,风机出口5.2GW,同比+41.7%;海外订单28.1GW,同比+205.4%,占比12.7%。2025年1-8月,海外订单16GW,同比+150%,占比14%。#出海已成为国内
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2025-09-26 12:48:10
9月25日,长江存储完成股改,强烈推荐康强电子
9月25日,长江存储完成股改,强烈推荐康强电子,全球存储大涨,关注新型国产存储弯道超车主流技术-磁电存储和微软新封装技术! 唯一核心标的:康强电子(002119)!看翻倍空间,给与强烈推荐评级。估值1600亿元。长江存储科技控股有限责任公司长存: 时代风口:AI引爆存储狂欢,封装材料成黄金传导链。 重磅事件——9月25日,长江存储完成股改,估值1600亿元。 存储芯片涨价潮正从“单点爆发”升级为“全链共振”,而封装材料作为连接芯片与终端的核心枢纽,正站在景气传导的最顶端。三星西安工厂90%高位开
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2025-09-26 12:32:54
佰维存储重大更新:极具预期差的存储标的,设备+新技术布局坚定看翻倍以上空间
佰维存储重大更新:极具预期差的存储标的,设备+新技术布局坚定看翻倍以上空间 公司在这轮存储涨价周期内,股价表现略显滞胀,当前公司有60e存货,三星q4移动端存储提价超预期,明年业绩有望贡献6-8e利润。 预期差一,配合高通开发端测存储产品,#头部眼镜厂商均有望拿主力供货份额。当前公司给meta大客户9月单月出货150万个,明年meta给的预期2000万副,国内头部客户出货量1000万副,asp20美元。贡献10亿利润增量。 预期差二,超薄lpddr是目前大厂关注重点,#国内头部手机厂商新品将采用
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2025-09-26 10:27:08
航宇科技:新进半导体设备业务,水下+海外AIDC空间广阔
🚀核心推荐 航宇科技:新进半导体设备业务,水下+海外AIDC空间广阔 ————————————————- 1、#新布局半导体前道精密加工设备,Q4启动交付。 2、#燃机出海最大配套商之一。25h1在手+长协订单60亿,#是24年总营收的2倍❗️主要面向海外燃气轮机+民用发动机,订单额行业第一(可比公司【应流股份】燃机+民发订单15亿)。 3、#市场认知空白:水下核心标的。深度绑定金天钛业等,十五五期间充分受益行业0-1放量。 4、26年PE仅22X,远低于行业内可比公司水平,重点推荐!
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继续重点推荐风电beta!重视十五五新周期起点&短期积极催化
【长江电新】继续重点推荐风电beta!重视十五五新周期起点&短期积极催化 1、展望十五五,我们认为风电有望迎来新一轮向上周期,海风、出口、陆风有望全面向上。当前时点,Q3风电有望迎来业绩加速兑现,Q4行业催化有望持续释放。 #海风 1)中长期:深远海海风未来具备广阔发展空间,同时政策层面积极表态,能源局明确要研究政策措施积极推动深远海海风; 2)短期:Q4浙江、山东、辽宁GW级别深远海海风推进,十五五规划催化。 #出口 1)中长期:26年海外海风装机有望高增;欧洲部分国家陆续推出海风补贴推动行业
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关于地平线配股这事:联合哈啰、蚂蚁、宁德下注Robotaxi!
[月亮]【华源汽车】关于地平线配股这事:联合哈啰、蚂蚁、宁德下注Robotaxi!L4/机器人新叙事加速兑现;智驾/机器人中军+阿里链核心;加速冲刺2000亿 [玫瑰]配股规模:8.43亿美金配股+先旧后新 [玫瑰]用途预计(个人yy哈,具体参考后续公告):云端集群继续扩大+大力投入Robotaxi [玫瑰]重点讲下Robotaxi这边与哈啰的合作: 哈啰的Robotaxi规划:25.06.23与蚂蚁集团、宁德时代成立合资公司“上海造父智能”;哈啰为Robotaxi战略融资30亿;8月在株洲投入
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旗滨集团回购简评
旗滨集团回购简评(国泰海通建材鲍雁辛 杨冬庭)20250925 事件:旗滨集团发布回购预案,以不超过人民币9元/股价格回购股份1100-2200万股,回购资金总额在1-2亿元,用于后续股权激励或员工持股计划。 #回购后续的激励计划或以25年为基期。我们预计回购后,公司股权激励和员工持股计划将有望在26年推出,意味着将以25年业绩作为基数,在此时间点做回购表明公司判断浮法和光伏玻璃行业很可能在25年逐步筑底,26年有望回暖。 #借助旺季和反内卷浮法短期有复价趋势。近日工信部召集平板玻璃企业开会,开
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继续强call核聚变+aidc+固态标的新风光
继续强call核聚变+aidc+固态标的新风光 1、核聚变:BEST电源招标在即,公司有望斩获等离子体控制电源及超导磁控电源订单,核聚变beta向好,后续不缺催化,当前为最佳左侧布局时点。 2、AIDC:公司与华为数字能源、世纪互联对接数据中心业务,做绿点直连、储能等产品。同时在SST领域已有布局。 3、固态:公司已和北京卫蓝新能源签署战略合作协议,在固态锂电池储能领域展开深度合作。 4、主业:Q3业绩向好,全年利润目标增速10%,对应当前PE不到30倍。
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iphone17催化换机潮,二手手机市场繁荣
iphone17催化换机潮,二手手机市场繁荣 #供给端:Iphone17催生换机潮,带动手机回收热潮,专业平台高品质货源显著增加 9月17日苹果发布会后,消费者换季意愿显著增强催化老机回收。据转转数据,苹果相关机型回收询价量环比上涨210%,其中,iPhone16/iphone系列商品回收询价量环比增长超350%/230%,转转平台上其他品牌手机回收询价量也出现不同程度上涨。 #需求端:低价传导下二手手机需求增长 目前受iphone17库存不足影响,iPhone 16 Pro凭借过硬产品力及相近
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吉林化纤:粘胶长丝龙头突发停产,旺季来临涨价预期强烈,公司最受益
建议关注吉林化纤:粘胶长丝龙头突发停产,旺季来临涨价预期强烈,公司最受益 [太阳]事件∶粘胶长丝龙头新乡化纤昨晚发布公告,10月1日起公司3.12万吨粘胶长丝产能停产改造三个月。冬季来临当地大气污染防治压力很大,实际停产时间可能更长。 [玫瑰]短期看,粘胶长丝供需缺口很大,涨价预期强烈。国内粘胶长丝只有四家生产企业,有效产能27万吨,满产满销,此次新乡化纤突发3.12万吨产能停产(公司总产能11万吨),将导致行业出现明显供需缺口,每年四季度和一季度是行业需求旺季,粘胶长丝涨价预期强烈。 [玫瑰]
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恒立液压基本面改善+重视T链大票!
【恒立液压 继续看好】基本面改善+重视T链大票! 🔹基本面复苏向上:Q2挖机、非挖板块增速22%、4%,均较Q1回暖,海外需求上行,预期Q3继续环比向上,挖机板块持续释放弹性; 🔹Q3排产继续高增:挖机油缸,7-8月产量同比+60%,9月排产同比+30%以上;非标领域边际复苏; 🔹传统丝杠下半年产能利用率提升:已进入量产期,月产能3000万元,下半年产能利用率有望达到80%,传统客户导入超300家; 🔹丝杠新领域:直线执行器集成能力+核心滚柱丝杠加工能力,是量产时代供应商有力竞争者,积极
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润建股份低位AIDC,拥抱算力迈向新征程,存在较大算力预期差
重点推荐【润建股份】低位AIDC,拥抱算力迈向新征程,存在较大算力预期差 1、算力租赁业务即将放量,资金+渠道+客户均ready。公司五象云谷23年转型智算中心,25Q4即将交付一期32MW,容纳2个万卡集群;二期160MW容纳6-8个万卡集群,27年交付。公司转型智算中心后,不断积累资金、渠道与客户。1)资金:160亿的银行授信可随时可用+60亿债券融资+40亿产业投资基金;2)渠道:公司具有海外一手采卡渠道,成本比市场低10-15%;3)客户:已经和大厂合作并实现部分签约;4)交付节奏:25
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服务消费促进政策:优化假期安排,服务消费供给提质
服务消费促进政策:优化假期安排,服务消费供给提质 [太阳]近期商务部联合9部门今日发布《关于扩大服务消费的若干政策》(以下简称《政策》。政策围绕五大方面提出19条措施: 培育促进平台、丰富服务供给、激发消费新增量、加强财政金融支持、健全统计监测。 核心观点: [太阳]相比以往消费以及服务消费促进政策,本次主要增量: 1)优化学生假期安排,探索中小学春秋假增加旅游出行服务时间安排。 2)IP联动新场景:提出消费优质资源与IP跨界合作。 3)鼓励赛事与文旅联动:支持引进海外,以及地方打造文旅赛事。
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2025-09-22 09:41:37
禾信仪器:前瞻布局量曦技术,量子计算的金铲子!
天风机械 | 禾信仪器:前瞻布局量曦技术,量子计算的金铲子!0922 #产品核心卡位 1)量曦主要布局【稀释冷却机】,系量子计算机"心脏",稀释冷却机提供接近绝对零度的超低温环境以保证量子比特进行复杂计算。 2)24年开始美国对中国禁运一系列关于量子计算的稀释制冷机机信号测控组件,量曦现今不仅打破欧美技术垄断完成国产替代,并实现出口订单。 3)根据公司公告,24年量曦曦国内稀释冷却机龙头,市占率达31%,#国盾量子&本源量子等国内知名量子玩家均系客户。 #稀缺优质业绩 已经连续多年盈利,量曦技术
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2025-09-21 18:36:54
四条主线逻辑愈发清晰
重要‼️ 【信达消费姜文镪】 四条主线逻辑愈发清晰, 1)出口链,降息周期开启,定性关税带来的通胀影响偏向“一次性冲击”,同时明确9月是一次“风险管理式”降息,尽管降息节奏仍旧有不确定性且大概率偏缓,但对于一些长周期底部的资产布局时机已到,牛市方向比斜率更重要。 2)结构性能突破滞涨的新产业方向和新消费趋势,经济预期仍弱,重视核心赛道核心催化。 3)出口恢复(对非美出口增长、对美出口恢复)、反内卷下中游制造业的利润率底部企稳、资金活化特征出现且打开进一步宽松空间,均有可能指向经济改善的可能性,重
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风电板块:风险偏好增强拉动板块远期估值修复,关注“海外占比”指标!
风电板块:风险偏好增强拉动板块远期估值修复,关注“海外占比”指标! 🔹短期看:上半年“531”驱动行业迎抢装行情;Q3以来供应链排产饱满,抢装仍在延续,#板块业绩短期预计延续向上 🔹中长期看:国内抢装后中期装机预期偏弱,但#“海风+出海”两海预期形成较好支撑,且长期装机预期仍然相对乐观 🔹海外装机订单:2024年,风机出口5.2GW,同比+41.7%;海外订单28.1GW,同比+205.4%,占比12.7%。2025年1-8月,海外订单16GW,同比+150%,占比14%。#出海已成为国内
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9月25日,长江存储完成股改,强烈推荐康强电子
9月25日,长江存储完成股改,强烈推荐康强电子,全球存储大涨,关注新型国产存储弯道超车主流技术-磁电存储和微软新封装技术! 唯一核心标的:康强电子(002119)!看翻倍空间,给与强烈推荐评级。估值1600亿元。长江存储科技控股有限责任公司长存: 时代风口:AI引爆存储狂欢,封装材料成黄金传导链。 重磅事件——9月25日,长江存储完成股改,估值1600亿元。 存储芯片涨价潮正从“单点爆发”升级为“全链共振”,而封装材料作为连接芯片与终端的核心枢纽,正站在景气传导的最顶端。三星西安工厂90%高位开
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佰维存储重大更新:极具预期差的存储标的,设备+新技术布局坚定看翻倍以上空间
佰维存储重大更新:极具预期差的存储标的,设备+新技术布局坚定看翻倍以上空间 公司在这轮存储涨价周期内,股价表现略显滞胀,当前公司有60e存货,三星q4移动端存储提价超预期,明年业绩有望贡献6-8e利润。 预期差一,配合高通开发端测存储产品,#头部眼镜厂商均有望拿主力供货份额。当前公司给meta大客户9月单月出货150万个,明年meta给的预期2000万副,国内头部客户出货量1000万副,asp20美元。贡献10亿利润增量。 预期差二,超薄lpddr是目前大厂关注重点,#国内头部手机厂商新品将采用
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航宇科技:新进半导体设备业务,水下+海外AIDC空间广阔
🚀核心推荐 航宇科技:新进半导体设备业务,水下+海外AIDC空间广阔 ————————————————- 1、#新布局半导体前道精密加工设备,Q4启动交付。 2、#燃机出海最大配套商之一。25h1在手+长协订单60亿,#是24年总营收的2倍❗️主要面向海外燃气轮机+民用发动机,订单额行业第一(可比公司【应流股份】燃机+民发订单15亿)。 3、#市场认知空白:水下核心标的。深度绑定金天钛业等,十五五期间充分受益行业0-1放量。 4、26年PE仅22X,远低于行业内可比公司水平,重点推荐!
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继续重点推荐风电beta!重视十五五新周期起点&短期积极催化
【长江电新】继续重点推荐风电beta!重视十五五新周期起点&短期积极催化 1、展望十五五,我们认为风电有望迎来新一轮向上周期,海风、出口、陆风有望全面向上。当前时点,Q3风电有望迎来业绩加速兑现,Q4行业催化有望持续释放。 #海风 1)中长期:深远海海风未来具备广阔发展空间,同时政策层面积极表态,能源局明确要研究政策措施积极推动深远海海风; 2)短期:Q4浙江、山东、辽宁GW级别深远海海风推进,十五五规划催化。 #出口 1)中长期:26年海外海风装机有望高增;欧洲部分国家陆续推出海风补贴推动行业
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关于地平线配股这事:联合哈啰、蚂蚁、宁德下注Robotaxi!
[月亮]【华源汽车】关于地平线配股这事:联合哈啰、蚂蚁、宁德下注Robotaxi!L4/机器人新叙事加速兑现;智驾/机器人中军+阿里链核心;加速冲刺2000亿 [玫瑰]配股规模:8.43亿美金配股+先旧后新 [玫瑰]用途预计(个人yy哈,具体参考后续公告):云端集群继续扩大+大力投入Robotaxi [玫瑰]重点讲下Robotaxi这边与哈啰的合作: 哈啰的Robotaxi规划:25.06.23与蚂蚁集团、宁德时代成立合资公司“上海造父智能”;哈啰为Robotaxi战略融资30亿;8月在株洲投入
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旗滨集团回购简评
旗滨集团回购简评(国泰海通建材鲍雁辛 杨冬庭)20250925 事件:旗滨集团发布回购预案,以不超过人民币9元/股价格回购股份1100-2200万股,回购资金总额在1-2亿元,用于后续股权激励或员工持股计划。 #回购后续的激励计划或以25年为基期。我们预计回购后,公司股权激励和员工持股计划将有望在26年推出,意味着将以25年业绩作为基数,在此时间点做回购表明公司判断浮法和光伏玻璃行业很可能在25年逐步筑底,26年有望回暖。 #借助旺季和反内卷浮法短期有复价趋势。近日工信部召集平板玻璃企业开会,开
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继续强call核聚变+aidc+固态标的新风光
继续强call核聚变+aidc+固态标的新风光 1、核聚变:BEST电源招标在即,公司有望斩获等离子体控制电源及超导磁控电源订单,核聚变beta向好,后续不缺催化,当前为最佳左侧布局时点。 2、AIDC:公司与华为数字能源、世纪互联对接数据中心业务,做绿点直连、储能等产品。同时在SST领域已有布局。 3、固态:公司已和北京卫蓝新能源签署战略合作协议,在固态锂电池储能领域展开深度合作。 4、主业:Q3业绩向好,全年利润目标增速10%,对应当前PE不到30倍。
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2025-09-24 09:59:23
iphone17催化换机潮,二手手机市场繁荣
iphone17催化换机潮,二手手机市场繁荣 #供给端:Iphone17催生换机潮,带动手机回收热潮,专业平台高品质货源显著增加 9月17日苹果发布会后,消费者换季意愿显著增强催化老机回收。据转转数据,苹果相关机型回收询价量环比上涨210%,其中,iPhone16/iphone系列商品回收询价量环比增长超350%/230%,转转平台上其他品牌手机回收询价量也出现不同程度上涨。 #需求端:低价传导下二手手机需求增长 目前受iphone17库存不足影响,iPhone 16 Pro凭借过硬产品力及相近
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2025-09-23 21:56:19
吉林化纤:粘胶长丝龙头突发停产,旺季来临涨价预期强烈,公司最受益
建议关注吉林化纤:粘胶长丝龙头突发停产,旺季来临涨价预期强烈,公司最受益 [太阳]事件∶粘胶长丝龙头新乡化纤昨晚发布公告,10月1日起公司3.12万吨粘胶长丝产能停产改造三个月。冬季来临当地大气污染防治压力很大,实际停产时间可能更长。 [玫瑰]短期看,粘胶长丝供需缺口很大,涨价预期强烈。国内粘胶长丝只有四家生产企业,有效产能27万吨,满产满销,此次新乡化纤突发3.12万吨产能停产(公司总产能11万吨),将导致行业出现明显供需缺口,每年四季度和一季度是行业需求旺季,粘胶长丝涨价预期强烈。 [玫瑰]
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恒立液压基本面改善+重视T链大票!
【恒立液压 继续看好】基本面改善+重视T链大票! 🔹基本面复苏向上:Q2挖机、非挖板块增速22%、4%,均较Q1回暖,海外需求上行,预期Q3继续环比向上,挖机板块持续释放弹性; 🔹Q3排产继续高增:挖机油缸,7-8月产量同比+60%,9月排产同比+30%以上;非标领域边际复苏; 🔹传统丝杠下半年产能利用率提升:已进入量产期,月产能3000万元,下半年产能利用率有望达到80%,传统客户导入超300家; 🔹丝杠新领域:直线执行器集成能力+核心滚柱丝杠加工能力,是量产时代供应商有力竞争者,积极
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润建股份低位AIDC,拥抱算力迈向新征程,存在较大算力预期差
重点推荐【润建股份】低位AIDC,拥抱算力迈向新征程,存在较大算力预期差 1、算力租赁业务即将放量,资金+渠道+客户均ready。公司五象云谷23年转型智算中心,25Q4即将交付一期32MW,容纳2个万卡集群;二期160MW容纳6-8个万卡集群,27年交付。公司转型智算中心后,不断积累资金、渠道与客户。1)资金:160亿的银行授信可随时可用+60亿债券融资+40亿产业投资基金;2)渠道:公司具有海外一手采卡渠道,成本比市场低10-15%;3)客户:已经和大厂合作并实现部分签约;4)交付节奏:25
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服务消费促进政策:优化假期安排,服务消费供给提质
服务消费促进政策:优化假期安排,服务消费供给提质 [太阳]近期商务部联合9部门今日发布《关于扩大服务消费的若干政策》(以下简称《政策》。政策围绕五大方面提出19条措施: 培育促进平台、丰富服务供给、激发消费新增量、加强财政金融支持、健全统计监测。 核心观点: [太阳]相比以往消费以及服务消费促进政策,本次主要增量: 1)优化学生假期安排,探索中小学春秋假增加旅游出行服务时间安排。 2)IP联动新场景:提出消费优质资源与IP跨界合作。 3)鼓励赛事与文旅联动:支持引进海外,以及地方打造文旅赛事。
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2025-09-22 09:41:37
禾信仪器:前瞻布局量曦技术,量子计算的金铲子!
天风机械 | 禾信仪器:前瞻布局量曦技术,量子计算的金铲子!0922 #产品核心卡位 1)量曦主要布局【稀释冷却机】,系量子计算机"心脏",稀释冷却机提供接近绝对零度的超低温环境以保证量子比特进行复杂计算。 2)24年开始美国对中国禁运一系列关于量子计算的稀释制冷机机信号测控组件,量曦现今不仅打破欧美技术垄断完成国产替代,并实现出口订单。 3)根据公司公告,24年量曦曦国内稀释冷却机龙头,市占率达31%,#国盾量子&本源量子等国内知名量子玩家均系客户。 #稀缺优质业绩 已经连续多年盈利,量曦技术
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四条主线逻辑愈发清晰
重要‼️ 【信达消费姜文镪】 四条主线逻辑愈发清晰, 1)出口链,降息周期开启,定性关税带来的通胀影响偏向“一次性冲击”,同时明确9月是一次“风险管理式”降息,尽管降息节奏仍旧有不确定性且大概率偏缓,但对于一些长周期底部的资产布局时机已到,牛市方向比斜率更重要。 2)结构性能突破滞涨的新产业方向和新消费趋势,经济预期仍弱,重视核心赛道核心催化。 3)出口恢复(对非美出口增长、对美出口恢复)、反内卷下中游制造业的利润率底部企稳、资金活化特征出现且打开进一步宽松空间,均有可能指向经济改善的可能性,重
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风电板块:风险偏好增强拉动板块远期估值修复,关注“海外占比”指标!
风电板块:风险偏好增强拉动板块远期估值修复,关注“海外占比”指标! 🔹短期看:上半年“531”驱动行业迎抢装行情;Q3以来供应链排产饱满,抢装仍在延续,#板块业绩短期预计延续向上 🔹中长期看:国内抢装后中期装机预期偏弱,但#“海风+出海”两海预期形成较好支撑,且长期装机预期仍然相对乐观 🔹海外装机订单:2024年,风机出口5.2GW,同比+41.7%;海外订单28.1GW,同比+205.4%,占比12.7%。2025年1-8月,海外订单16GW,同比+150%,占比14%。#出海已成为国内
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2025-09-26 12:48:10
9月25日,长江存储完成股改,强烈推荐康强电子
9月25日,长江存储完成股改,强烈推荐康强电子,全球存储大涨,关注新型国产存储弯道超车主流技术-磁电存储和微软新封装技术! 唯一核心标的:康强电子(002119)!看翻倍空间,给与强烈推荐评级。估值1600亿元。长江存储科技控股有限责任公司长存: 时代风口:AI引爆存储狂欢,封装材料成黄金传导链。 重磅事件——9月25日,长江存储完成股改,估值1600亿元。 存储芯片涨价潮正从“单点爆发”升级为“全链共振”,而封装材料作为连接芯片与终端的核心枢纽,正站在景气传导的最顶端。三星西安工厂90%高位开
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佰维存储重大更新:极具预期差的存储标的,设备+新技术布局坚定看翻倍以上空间
佰维存储重大更新:极具预期差的存储标的,设备+新技术布局坚定看翻倍以上空间 公司在这轮存储涨价周期内,股价表现略显滞胀,当前公司有60e存货,三星q4移动端存储提价超预期,明年业绩有望贡献6-8e利润。 预期差一,配合高通开发端测存储产品,#头部眼镜厂商均有望拿主力供货份额。当前公司给meta大客户9月单月出货150万个,明年meta给的预期2000万副,国内头部客户出货量1000万副,asp20美元。贡献10亿利润增量。 预期差二,超薄lpddr是目前大厂关注重点,#国内头部手机厂商新品将采用
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航宇科技:新进半导体设备业务,水下+海外AIDC空间广阔
🚀核心推荐 航宇科技:新进半导体设备业务,水下+海外AIDC空间广阔 ————————————————- 1、#新布局半导体前道精密加工设备,Q4启动交付。 2、#燃机出海最大配套商之一。25h1在手+长协订单60亿,#是24年总营收的2倍❗️主要面向海外燃气轮机+民用发动机,订单额行业第一(可比公司【应流股份】燃机+民发订单15亿)。 3、#市场认知空白:水下核心标的。深度绑定金天钛业等,十五五期间充分受益行业0-1放量。 4、26年PE仅22X,远低于行业内可比公司水平,重点推荐!
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继续重点推荐风电beta!重视十五五新周期起点&短期积极催化
【长江电新】继续重点推荐风电beta!重视十五五新周期起点&短期积极催化 1、展望十五五,我们认为风电有望迎来新一轮向上周期,海风、出口、陆风有望全面向上。当前时点,Q3风电有望迎来业绩加速兑现,Q4行业催化有望持续释放。 #海风 1)中长期:深远海海风未来具备广阔发展空间,同时政策层面积极表态,能源局明确要研究政策措施积极推动深远海海风; 2)短期:Q4浙江、山东、辽宁GW级别深远海海风推进,十五五规划催化。 #出口 1)中长期:26年海外海风装机有望高增;欧洲部分国家陆续推出海风补贴推动行业
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关于地平线配股这事:联合哈啰、蚂蚁、宁德下注Robotaxi!
[月亮]【华源汽车】关于地平线配股这事:联合哈啰、蚂蚁、宁德下注Robotaxi!L4/机器人新叙事加速兑现;智驾/机器人中军+阿里链核心;加速冲刺2000亿 [玫瑰]配股规模:8.43亿美金配股+先旧后新 [玫瑰]用途预计(个人yy哈,具体参考后续公告):云端集群继续扩大+大力投入Robotaxi [玫瑰]重点讲下Robotaxi这边与哈啰的合作: 哈啰的Robotaxi规划:25.06.23与蚂蚁集团、宁德时代成立合资公司“上海造父智能”;哈啰为Robotaxi战略融资30亿;8月在株洲投入
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旗滨集团回购简评
旗滨集团回购简评(国泰海通建材鲍雁辛 杨冬庭)20250925 事件:旗滨集团发布回购预案,以不超过人民币9元/股价格回购股份1100-2200万股,回购资金总额在1-2亿元,用于后续股权激励或员工持股计划。 #回购后续的激励计划或以25年为基期。我们预计回购后,公司股权激励和员工持股计划将有望在26年推出,意味着将以25年业绩作为基数,在此时间点做回购表明公司判断浮法和光伏玻璃行业很可能在25年逐步筑底,26年有望回暖。 #借助旺季和反内卷浮法短期有复价趋势。近日工信部召集平板玻璃企业开会,开
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继续强call核聚变+aidc+固态标的新风光
继续强call核聚变+aidc+固态标的新风光 1、核聚变:BEST电源招标在即,公司有望斩获等离子体控制电源及超导磁控电源订单,核聚变beta向好,后续不缺催化,当前为最佳左侧布局时点。 2、AIDC:公司与华为数字能源、世纪互联对接数据中心业务,做绿点直连、储能等产品。同时在SST领域已有布局。 3、固态:公司已和北京卫蓝新能源签署战略合作协议,在固态锂电池储能领域展开深度合作。 4、主业:Q3业绩向好,全年利润目标增速10%,对应当前PE不到30倍。
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iphone17催化换机潮,二手手机市场繁荣
iphone17催化换机潮,二手手机市场繁荣 #供给端:Iphone17催生换机潮,带动手机回收热潮,专业平台高品质货源显著增加 9月17日苹果发布会后,消费者换季意愿显著增强催化老机回收。据转转数据,苹果相关机型回收询价量环比上涨210%,其中,iPhone16/iphone系列商品回收询价量环比增长超350%/230%,转转平台上其他品牌手机回收询价量也出现不同程度上涨。 #需求端:低价传导下二手手机需求增长 目前受iphone17库存不足影响,iPhone 16 Pro凭借过硬产品力及相近
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吉林化纤:粘胶长丝龙头突发停产,旺季来临涨价预期强烈,公司最受益
建议关注吉林化纤:粘胶长丝龙头突发停产,旺季来临涨价预期强烈,公司最受益 [太阳]事件∶粘胶长丝龙头新乡化纤昨晚发布公告,10月1日起公司3.12万吨粘胶长丝产能停产改造三个月。冬季来临当地大气污染防治压力很大,实际停产时间可能更长。 [玫瑰]短期看,粘胶长丝供需缺口很大,涨价预期强烈。国内粘胶长丝只有四家生产企业,有效产能27万吨,满产满销,此次新乡化纤突发3.12万吨产能停产(公司总产能11万吨),将导致行业出现明显供需缺口,每年四季度和一季度是行业需求旺季,粘胶长丝涨价预期强烈。 [玫瑰]
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恒立液压基本面改善+重视T链大票!
【恒立液压 继续看好】基本面改善+重视T链大票! 🔹基本面复苏向上:Q2挖机、非挖板块增速22%、4%,均较Q1回暖,海外需求上行,预期Q3继续环比向上,挖机板块持续释放弹性; 🔹Q3排产继续高增:挖机油缸,7-8月产量同比+60%,9月排产同比+30%以上;非标领域边际复苏; 🔹传统丝杠下半年产能利用率提升:已进入量产期,月产能3000万元,下半年产能利用率有望达到80%,传统客户导入超300家; 🔹丝杠新领域:直线执行器集成能力+核心滚柱丝杠加工能力,是量产时代供应商有力竞争者,积极
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润建股份低位AIDC,拥抱算力迈向新征程,存在较大算力预期差
重点推荐【润建股份】低位AIDC,拥抱算力迈向新征程,存在较大算力预期差 1、算力租赁业务即将放量,资金+渠道+客户均ready。公司五象云谷23年转型智算中心,25Q4即将交付一期32MW,容纳2个万卡集群;二期160MW容纳6-8个万卡集群,27年交付。公司转型智算中心后,不断积累资金、渠道与客户。1)资金:160亿的银行授信可随时可用+60亿债券融资+40亿产业投资基金;2)渠道:公司具有海外一手采卡渠道,成本比市场低10-15%;3)客户:已经和大厂合作并实现部分签约;4)交付节奏:25
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服务消费促进政策:优化假期安排,服务消费供给提质
服务消费促进政策:优化假期安排,服务消费供给提质 [太阳]近期商务部联合9部门今日发布《关于扩大服务消费的若干政策》(以下简称《政策》。政策围绕五大方面提出19条措施: 培育促进平台、丰富服务供给、激发消费新增量、加强财政金融支持、健全统计监测。 核心观点: [太阳]相比以往消费以及服务消费促进政策,本次主要增量: 1)优化学生假期安排,探索中小学春秋假增加旅游出行服务时间安排。 2)IP联动新场景:提出消费优质资源与IP跨界合作。 3)鼓励赛事与文旅联动:支持引进海外,以及地方打造文旅赛事。
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禾信仪器:前瞻布局量曦技术,量子计算的金铲子!
天风机械 | 禾信仪器:前瞻布局量曦技术,量子计算的金铲子!0922 #产品核心卡位 1)量曦主要布局【稀释冷却机】,系量子计算机"心脏",稀释冷却机提供接近绝对零度的超低温环境以保证量子比特进行复杂计算。 2)24年开始美国对中国禁运一系列关于量子计算的稀释制冷机机信号测控组件,量曦现今不仅打破欧美技术垄断完成国产替代,并实现出口订单。 3)根据公司公告,24年量曦曦国内稀释冷却机龙头,市占率达31%,#国盾量子&本源量子等国内知名量子玩家均系客户。 #稀缺优质业绩 已经连续多年盈利,量曦技术
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四条主线逻辑愈发清晰
重要‼️ 【信达消费姜文镪】 四条主线逻辑愈发清晰, 1)出口链,降息周期开启,定性关税带来的通胀影响偏向“一次性冲击”,同时明确9月是一次“风险管理式”降息,尽管降息节奏仍旧有不确定性且大概率偏缓,但对于一些长周期底部的资产布局时机已到,牛市方向比斜率更重要。 2)结构性能突破滞涨的新产业方向和新消费趋势,经济预期仍弱,重视核心赛道核心催化。 3)出口恢复(对非美出口增长、对美出口恢复)、反内卷下中游制造业的利润率底部企稳、资金活化特征出现且打开进一步宽松空间,均有可能指向经济改善的可能性,重
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风电板块:风险偏好增强拉动板块远期估值修复,关注“海外占比”指标!
风电板块:风险偏好增强拉动板块远期估值修复,关注“海外占比”指标! 🔹短期看:上半年“531”驱动行业迎抢装行情;Q3以来供应链排产饱满,抢装仍在延续,#板块业绩短期预计延续向上 🔹中长期看:国内抢装后中期装机预期偏弱,但#“海风+出海”两海预期形成较好支撑,且长期装机预期仍然相对乐观 🔹海外装机订单:2024年,风机出口5.2GW,同比+41.7%;海外订单28.1GW,同比+205.4%,占比12.7%。2025年1-8月,海外订单16GW,同比+150%,占比14%。#出海已成为国内
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9月25日,长江存储完成股改,强烈推荐康强电子
9月25日,长江存储完成股改,强烈推荐康强电子,全球存储大涨,关注新型国产存储弯道超车主流技术-磁电存储和微软新封装技术! 唯一核心标的:康强电子(002119)!看翻倍空间,给与强烈推荐评级。估值1600亿元。长江存储科技控股有限责任公司长存: 时代风口:AI引爆存储狂欢,封装材料成黄金传导链。 重磅事件——9月25日,长江存储完成股改,估值1600亿元。 存储芯片涨价潮正从“单点爆发”升级为“全链共振”,而封装材料作为连接芯片与终端的核心枢纽,正站在景气传导的最顶端。三星西安工厂90%高位开
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佰维存储重大更新:极具预期差的存储标的,设备+新技术布局坚定看翻倍以上空间
佰维存储重大更新:极具预期差的存储标的,设备+新技术布局坚定看翻倍以上空间 公司在这轮存储涨价周期内,股价表现略显滞胀,当前公司有60e存货,三星q4移动端存储提价超预期,明年业绩有望贡献6-8e利润。 预期差一,配合高通开发端测存储产品,#头部眼镜厂商均有望拿主力供货份额。当前公司给meta大客户9月单月出货150万个,明年meta给的预期2000万副,国内头部客户出货量1000万副,asp20美元。贡献10亿利润增量。 预期差二,超薄lpddr是目前大厂关注重点,#国内头部手机厂商新品将采用
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2025-09-26 10:27:08
航宇科技:新进半导体设备业务,水下+海外AIDC空间广阔
🚀核心推荐 航宇科技:新进半导体设备业务,水下+海外AIDC空间广阔 ————————————————- 1、#新布局半导体前道精密加工设备,Q4启动交付。 2、#燃机出海最大配套商之一。25h1在手+长协订单60亿,#是24年总营收的2倍❗️主要面向海外燃气轮机+民用发动机,订单额行业第一(可比公司【应流股份】燃机+民发订单15亿)。 3、#市场认知空白:水下核心标的。深度绑定金天钛业等,十五五期间充分受益行业0-1放量。 4、26年PE仅22X,远低于行业内可比公司水平,重点推荐!
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2025-09-26 09:45:41
继续重点推荐风电beta!重视十五五新周期起点&短期积极催化
【长江电新】继续重点推荐风电beta!重视十五五新周期起点&短期积极催化 1、展望十五五,我们认为风电有望迎来新一轮向上周期,海风、出口、陆风有望全面向上。当前时点,Q3风电有望迎来业绩加速兑现,Q4行业催化有望持续释放。 #海风 1)中长期:深远海海风未来具备广阔发展空间,同时政策层面积极表态,能源局明确要研究政策措施积极推动深远海海风; 2)短期:Q4浙江、山东、辽宁GW级别深远海海风推进,十五五规划催化。 #出口 1)中长期:26年海外海风装机有望高增;欧洲部分国家陆续推出海风补贴推动行业
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关于地平线配股这事:联合哈啰、蚂蚁、宁德下注Robotaxi!
[月亮]【华源汽车】关于地平线配股这事:联合哈啰、蚂蚁、宁德下注Robotaxi!L4/机器人新叙事加速兑现;智驾/机器人中军+阿里链核心;加速冲刺2000亿 [玫瑰]配股规模:8.43亿美金配股+先旧后新 [玫瑰]用途预计(个人yy哈,具体参考后续公告):云端集群继续扩大+大力投入Robotaxi [玫瑰]重点讲下Robotaxi这边与哈啰的合作: 哈啰的Robotaxi规划:25.06.23与蚂蚁集团、宁德时代成立合资公司“上海造父智能”;哈啰为Robotaxi战略融资30亿;8月在株洲投入
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旗滨集团回购简评
旗滨集团回购简评(国泰海通建材鲍雁辛 杨冬庭)20250925 事件:旗滨集团发布回购预案,以不超过人民币9元/股价格回购股份1100-2200万股,回购资金总额在1-2亿元,用于后续股权激励或员工持股计划。 #回购后续的激励计划或以25年为基期。我们预计回购后,公司股权激励和员工持股计划将有望在26年推出,意味着将以25年业绩作为基数,在此时间点做回购表明公司判断浮法和光伏玻璃行业很可能在25年逐步筑底,26年有望回暖。 #借助旺季和反内卷浮法短期有复价趋势。近日工信部召集平板玻璃企业开会,开
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继续强call核聚变+aidc+固态标的新风光
继续强call核聚变+aidc+固态标的新风光 1、核聚变:BEST电源招标在即,公司有望斩获等离子体控制电源及超导磁控电源订单,核聚变beta向好,后续不缺催化,当前为最佳左侧布局时点。 2、AIDC:公司与华为数字能源、世纪互联对接数据中心业务,做绿点直连、储能等产品。同时在SST领域已有布局。 3、固态:公司已和北京卫蓝新能源签署战略合作协议,在固态锂电池储能领域展开深度合作。 4、主业:Q3业绩向好,全年利润目标增速10%,对应当前PE不到30倍。
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2025-09-24 09:59:23
iphone17催化换机潮,二手手机市场繁荣
iphone17催化换机潮,二手手机市场繁荣 #供给端:Iphone17催生换机潮,带动手机回收热潮,专业平台高品质货源显著增加 9月17日苹果发布会后,消费者换季意愿显著增强催化老机回收。据转转数据,苹果相关机型回收询价量环比上涨210%,其中,iPhone16/iphone系列商品回收询价量环比增长超350%/230%,转转平台上其他品牌手机回收询价量也出现不同程度上涨。 #需求端:低价传导下二手手机需求增长 目前受iphone17库存不足影响,iPhone 16 Pro凭借过硬产品力及相近
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2025-09-23 21:56:19
吉林化纤:粘胶长丝龙头突发停产,旺季来临涨价预期强烈,公司最受益
建议关注吉林化纤:粘胶长丝龙头突发停产,旺季来临涨价预期强烈,公司最受益 [太阳]事件∶粘胶长丝龙头新乡化纤昨晚发布公告,10月1日起公司3.12万吨粘胶长丝产能停产改造三个月。冬季来临当地大气污染防治压力很大,实际停产时间可能更长。 [玫瑰]短期看,粘胶长丝供需缺口很大,涨价预期强烈。国内粘胶长丝只有四家生产企业,有效产能27万吨,满产满销,此次新乡化纤突发3.12万吨产能停产(公司总产能11万吨),将导致行业出现明显供需缺口,每年四季度和一季度是行业需求旺季,粘胶长丝涨价预期强烈。 [玫瑰]
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恒立液压基本面改善+重视T链大票!
【恒立液压 继续看好】基本面改善+重视T链大票! 🔹基本面复苏向上:Q2挖机、非挖板块增速22%、4%,均较Q1回暖,海外需求上行,预期Q3继续环比向上,挖机板块持续释放弹性; 🔹Q3排产继续高增:挖机油缸,7-8月产量同比+60%,9月排产同比+30%以上;非标领域边际复苏; 🔹传统丝杠下半年产能利用率提升:已进入量产期,月产能3000万元,下半年产能利用率有望达到80%,传统客户导入超300家; 🔹丝杠新领域:直线执行器集成能力+核心滚柱丝杠加工能力,是量产时代供应商有力竞争者,积极
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润建股份低位AIDC,拥抱算力迈向新征程,存在较大算力预期差
重点推荐【润建股份】低位AIDC,拥抱算力迈向新征程,存在较大算力预期差 1、算力租赁业务即将放量,资金+渠道+客户均ready。公司五象云谷23年转型智算中心,25Q4即将交付一期32MW,容纳2个万卡集群;二期160MW容纳6-8个万卡集群,27年交付。公司转型智算中心后,不断积累资金、渠道与客户。1)资金:160亿的银行授信可随时可用+60亿债券融资+40亿产业投资基金;2)渠道:公司具有海外一手采卡渠道,成本比市场低10-15%;3)客户:已经和大厂合作并实现部分签约;4)交付节奏:25
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润建股份
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2025-09-23 09:40:30
服务消费促进政策:优化假期安排,服务消费供给提质
服务消费促进政策:优化假期安排,服务消费供给提质 [太阳]近期商务部联合9部门今日发布《关于扩大服务消费的若干政策》(以下简称《政策》。政策围绕五大方面提出19条措施: 培育促进平台、丰富服务供给、激发消费新增量、加强财政金融支持、健全统计监测。 核心观点: [太阳]相比以往消费以及服务消费促进政策,本次主要增量: 1)优化学生假期安排,探索中小学春秋假增加旅游出行服务时间安排。 2)IP联动新场景:提出消费优质资源与IP跨界合作。 3)鼓励赛事与文旅联动:支持引进海外,以及地方打造文旅赛事。
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中信证券
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2025-09-22 09:41:37
禾信仪器:前瞻布局量曦技术,量子计算的金铲子!
天风机械 | 禾信仪器:前瞻布局量曦技术,量子计算的金铲子!0922 #产品核心卡位 1)量曦主要布局【稀释冷却机】,系量子计算机"心脏",稀释冷却机提供接近绝对零度的超低温环境以保证量子比特进行复杂计算。 2)24年开始美国对中国禁运一系列关于量子计算的稀释制冷机机信号测控组件,量曦现今不仅打破欧美技术垄断完成国产替代,并实现出口订单。 3)根据公司公告,24年量曦曦国内稀释冷却机龙头,市占率达31%,#国盾量子&本源量子等国内知名量子玩家均系客户。 #稀缺优质业绩 已经连续多年盈利,量曦技术
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四条主线逻辑愈发清晰
重要‼️ 【信达消费姜文镪】 四条主线逻辑愈发清晰, 1)出口链,降息周期开启,定性关税带来的通胀影响偏向“一次性冲击”,同时明确9月是一次“风险管理式”降息,尽管降息节奏仍旧有不确定性且大概率偏缓,但对于一些长周期底部的资产布局时机已到,牛市方向比斜率更重要。 2)结构性能突破滞涨的新产业方向和新消费趋势,经济预期仍弱,重视核心赛道核心催化。 3)出口恢复(对非美出口增长、对美出口恢复)、反内卷下中游制造业的利润率底部企稳、资金活化特征出现且打开进一步宽松空间,均有可能指向经济改善的可能性,重
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风电板块:风险偏好增强拉动板块远期估值修复,关注“海外占比”指标!
风电板块:风险偏好增强拉动板块远期估值修复,关注“海外占比”指标! 🔹短期看:上半年“531”驱动行业迎抢装行情;Q3以来供应链排产饱满,抢装仍在延续,#板块业绩短期预计延续向上 🔹中长期看:国内抢装后中期装机预期偏弱,但#“海风+出海”两海预期形成较好支撑,且长期装机预期仍然相对乐观 🔹海外装机订单:2024年,风机出口5.2GW,同比+41.7%;海外订单28.1GW,同比+205.4%,占比12.7%。2025年1-8月,海外订单16GW,同比+150%,占比14%。#出海已成为国内
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2025-09-26 12:48:10
9月25日,长江存储完成股改,强烈推荐康强电子
9月25日,长江存储完成股改,强烈推荐康强电子,全球存储大涨,关注新型国产存储弯道超车主流技术-磁电存储和微软新封装技术! 唯一核心标的:康强电子(002119)!看翻倍空间,给与强烈推荐评级。估值1600亿元。长江存储科技控股有限责任公司长存: 时代风口:AI引爆存储狂欢,封装材料成黄金传导链。 重磅事件——9月25日,长江存储完成股改,估值1600亿元。 存储芯片涨价潮正从“单点爆发”升级为“全链共振”,而封装材料作为连接芯片与终端的核心枢纽,正站在景气传导的最顶端。三星西安工厂90%高位开
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康强电子
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2025-09-26 12:32:54
佰维存储重大更新:极具预期差的存储标的,设备+新技术布局坚定看翻倍以上空间
佰维存储重大更新:极具预期差的存储标的,设备+新技术布局坚定看翻倍以上空间 公司在这轮存储涨价周期内,股价表现略显滞胀,当前公司有60e存货,三星q4移动端存储提价超预期,明年业绩有望贡献6-8e利润。 预期差一,配合高通开发端测存储产品,#头部眼镜厂商均有望拿主力供货份额。当前公司给meta大客户9月单月出货150万个,明年meta给的预期2000万副,国内头部客户出货量1000万副,asp20美元。贡献10亿利润增量。 预期差二,超薄lpddr是目前大厂关注重点,#国内头部手机厂商新品将采用
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2025-09-26 10:27:08
航宇科技:新进半导体设备业务,水下+海外AIDC空间广阔
🚀核心推荐 航宇科技:新进半导体设备业务,水下+海外AIDC空间广阔 ————————————————- 1、#新布局半导体前道精密加工设备,Q4启动交付。 2、#燃机出海最大配套商之一。25h1在手+长协订单60亿,#是24年总营收的2倍❗️主要面向海外燃气轮机+民用发动机,订单额行业第一(可比公司【应流股份】燃机+民发订单15亿)。 3、#市场认知空白:水下核心标的。深度绑定金天钛业等,十五五期间充分受益行业0-1放量。 4、26年PE仅22X,远低于行业内可比公司水平,重点推荐!
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继续重点推荐风电beta!重视十五五新周期起点&短期积极催化
【长江电新】继续重点推荐风电beta!重视十五五新周期起点&短期积极催化 1、展望十五五,我们认为风电有望迎来新一轮向上周期,海风、出口、陆风有望全面向上。当前时点,Q3风电有望迎来业绩加速兑现,Q4行业催化有望持续释放。 #海风 1)中长期:深远海海风未来具备广阔发展空间,同时政策层面积极表态,能源局明确要研究政策措施积极推动深远海海风; 2)短期:Q4浙江、山东、辽宁GW级别深远海海风推进,十五五规划催化。 #出口 1)中长期:26年海外海风装机有望高增;欧洲部分国家陆续推出海风补贴推动行业
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2025-09-26 07:24:34
关于地平线配股这事:联合哈啰、蚂蚁、宁德下注Robotaxi!
[月亮]【华源汽车】关于地平线配股这事:联合哈啰、蚂蚁、宁德下注Robotaxi!L4/机器人新叙事加速兑现;智驾/机器人中军+阿里链核心;加速冲刺2000亿 [玫瑰]配股规模:8.43亿美金配股+先旧后新 [玫瑰]用途预计(个人yy哈,具体参考后续公告):云端集群继续扩大+大力投入Robotaxi [玫瑰]重点讲下Robotaxi这边与哈啰的合作: 哈啰的Robotaxi规划:25.06.23与蚂蚁集团、宁德时代成立合资公司“上海造父智能”;哈啰为Robotaxi战略融资30亿;8月在株洲投入
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2025-09-25 21:44:41
旗滨集团回购简评
旗滨集团回购简评(国泰海通建材鲍雁辛 杨冬庭)20250925 事件:旗滨集团发布回购预案,以不超过人民币9元/股价格回购股份1100-2200万股,回购资金总额在1-2亿元,用于后续股权激励或员工持股计划。 #回购后续的激励计划或以25年为基期。我们预计回购后,公司股权激励和员工持股计划将有望在26年推出,意味着将以25年业绩作为基数,在此时间点做回购表明公司判断浮法和光伏玻璃行业很可能在25年逐步筑底,26年有望回暖。 #借助旺季和反内卷浮法短期有复价趋势。近日工信部召集平板玻璃企业开会,开
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2025-09-25 13:39:01
继续强call核聚变+aidc+固态标的新风光
继续强call核聚变+aidc+固态标的新风光 1、核聚变:BEST电源招标在即,公司有望斩获等离子体控制电源及超导磁控电源订单,核聚变beta向好,后续不缺催化,当前为最佳左侧布局时点。 2、AIDC:公司与华为数字能源、世纪互联对接数据中心业务,做绿点直连、储能等产品。同时在SST领域已有布局。 3、固态:公司已和北京卫蓝新能源签署战略合作协议,在固态锂电池储能领域展开深度合作。 4、主业:Q3业绩向好,全年利润目标增速10%,对应当前PE不到30倍。
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iphone17催化换机潮,二手手机市场繁荣
iphone17催化换机潮,二手手机市场繁荣 #供给端:Iphone17催生换机潮,带动手机回收热潮,专业平台高品质货源显著增加 9月17日苹果发布会后,消费者换季意愿显著增强催化老机回收。据转转数据,苹果相关机型回收询价量环比上涨210%,其中,iPhone16/iphone系列商品回收询价量环比增长超350%/230%,转转平台上其他品牌手机回收询价量也出现不同程度上涨。 #需求端:低价传导下二手手机需求增长 目前受iphone17库存不足影响,iPhone 16 Pro凭借过硬产品力及相近
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吉林化纤:粘胶长丝龙头突发停产,旺季来临涨价预期强烈,公司最受益
建议关注吉林化纤:粘胶长丝龙头突发停产,旺季来临涨价预期强烈,公司最受益 [太阳]事件∶粘胶长丝龙头新乡化纤昨晚发布公告,10月1日起公司3.12万吨粘胶长丝产能停产改造三个月。冬季来临当地大气污染防治压力很大,实际停产时间可能更长。 [玫瑰]短期看,粘胶长丝供需缺口很大,涨价预期强烈。国内粘胶长丝只有四家生产企业,有效产能27万吨,满产满销,此次新乡化纤突发3.12万吨产能停产(公司总产能11万吨),将导致行业出现明显供需缺口,每年四季度和一季度是行业需求旺季,粘胶长丝涨价预期强烈。 [玫瑰]
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恒立液压基本面改善+重视T链大票!
【恒立液压 继续看好】基本面改善+重视T链大票! 🔹基本面复苏向上:Q2挖机、非挖板块增速22%、4%,均较Q1回暖,海外需求上行,预期Q3继续环比向上,挖机板块持续释放弹性; 🔹Q3排产继续高增:挖机油缸,7-8月产量同比+60%,9月排产同比+30%以上;非标领域边际复苏; 🔹传统丝杠下半年产能利用率提升:已进入量产期,月产能3000万元,下半年产能利用率有望达到80%,传统客户导入超300家; 🔹丝杠新领域:直线执行器集成能力+核心滚柱丝杠加工能力,是量产时代供应商有力竞争者,积极
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润建股份低位AIDC,拥抱算力迈向新征程,存在较大算力预期差
重点推荐【润建股份】低位AIDC,拥抱算力迈向新征程,存在较大算力预期差 1、算力租赁业务即将放量,资金+渠道+客户均ready。公司五象云谷23年转型智算中心,25Q4即将交付一期32MW,容纳2个万卡集群;二期160MW容纳6-8个万卡集群,27年交付。公司转型智算中心后,不断积累资金、渠道与客户。1)资金:160亿的银行授信可随时可用+60亿债券融资+40亿产业投资基金;2)渠道:公司具有海外一手采卡渠道,成本比市场低10-15%;3)客户:已经和大厂合作并实现部分签约;4)交付节奏:25
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服务消费促进政策:优化假期安排,服务消费供给提质
服务消费促进政策:优化假期安排,服务消费供给提质 [太阳]近期商务部联合9部门今日发布《关于扩大服务消费的若干政策》(以下简称《政策》。政策围绕五大方面提出19条措施: 培育促进平台、丰富服务供给、激发消费新增量、加强财政金融支持、健全统计监测。 核心观点: [太阳]相比以往消费以及服务消费促进政策,本次主要增量: 1)优化学生假期安排,探索中小学春秋假增加旅游出行服务时间安排。 2)IP联动新场景:提出消费优质资源与IP跨界合作。 3)鼓励赛事与文旅联动:支持引进海外,以及地方打造文旅赛事。
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禾信仪器:前瞻布局量曦技术,量子计算的金铲子!
天风机械 | 禾信仪器:前瞻布局量曦技术,量子计算的金铲子!0922 #产品核心卡位 1)量曦主要布局【稀释冷却机】,系量子计算机"心脏",稀释冷却机提供接近绝对零度的超低温环境以保证量子比特进行复杂计算。 2)24年开始美国对中国禁运一系列关于量子计算的稀释制冷机机信号测控组件,量曦现今不仅打破欧美技术垄断完成国产替代,并实现出口订单。 3)根据公司公告,24年量曦曦国内稀释冷却机龙头,市占率达31%,#国盾量子&本源量子等国内知名量子玩家均系客户。 #稀缺优质业绩 已经连续多年盈利,量曦技术
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2025-09-21 18:36:54
四条主线逻辑愈发清晰
重要‼️ 【信达消费姜文镪】 四条主线逻辑愈发清晰, 1)出口链,降息周期开启,定性关税带来的通胀影响偏向“一次性冲击”,同时明确9月是一次“风险管理式”降息,尽管降息节奏仍旧有不确定性且大概率偏缓,但对于一些长周期底部的资产布局时机已到,牛市方向比斜率更重要。 2)结构性能突破滞涨的新产业方向和新消费趋势,经济预期仍弱,重视核心赛道核心催化。 3)出口恢复(对非美出口增长、对美出口恢复)、反内卷下中游制造业的利润率底部企稳、资金活化特征出现且打开进一步宽松空间,均有可能指向经济改善的可能性,重
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2025-09-19 14:10:55
风电板块:风险偏好增强拉动板块远期估值修复,关注“海外占比”指标!
风电板块:风险偏好增强拉动板块远期估值修复,关注“海外占比”指标! 🔹短期看:上半年“531”驱动行业迎抢装行情;Q3以来供应链排产饱满,抢装仍在延续,#板块业绩短期预计延续向上 🔹中长期看:国内抢装后中期装机预期偏弱,但#“海风+出海”两海预期形成较好支撑,且长期装机预期仍然相对乐观 🔹海外装机订单:2024年,风机出口5.2GW,同比+41.7%;海外订单28.1GW,同比+205.4%,占比12.7%。2025年1-8月,海外订单16GW,同比+150%,占比14%。#出海已成为国内
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