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不服就干
2025-08-22 10:50:58
铜箔电子布同属国产算力链,继续重点推荐
【铜箔!电子布!】🔥同属国产算力链,继续重点推荐【国金建材新材料】 1、根据CNMO科技消息,8月华为Pura 80系列迎来重要系统更新,页面显示其搭载麒麟9020处理器。我们了解2026年国产算力可能逐步搭配M8级别CCL,对应开始使用高阶铜箔(HVLP1-4)/电子布(Low-Dk一代/二代/Low-CTE),国产算力有望成为明年HVLP铜箔/低介电电子布的重要需求增量。 2、我们近期发布【铜冠铜箔】深度报告,继续重点推荐。 3、铜箔+电子布逻辑继续强化,①铜箔核心关注HVLP+RTF涨价
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中材科技
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不服就干
2025-08-21 21:27:49
天坛生物2025中报点评:价格影响下业绩有所承压,高纯静丙等新品种带来新增量
[庆祝]【天风医药】天坛生物2025中报点评:价格影响下业绩有所承压,高纯静丙等新品种带来新增量 2025H1公司实现营业收入31.1亿元,同比增长9.47%;归母净利润6.33亿元,同比减少12.88%;2025Q2单季度实现营业收入17.93亿元,同比增长10.7%;归母净利润3.88亿元,同比减少5.13%。利润下降主要受产品销售价格较去年同期下降、信用政策变化带来利息收入减少等因素的影响。 [玫瑰]采浆量与核心产品增长稳健,受产品价格影响毛利率有所承压 2025H1,公司单采血浆站总数达
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天坛生物
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2025-08-21 19:53:57
民生周四晨会速递
🔥民生周四晨会速递 - [传媒/化工/交运] #【民生传媒李瑶】- 游戏高景气 影视拐点复苏 💡短期优先看游戏,二季度业绩普遍超预期、三四季度新品与流水递延有望续推估值;影视/长视频处于政策拐点后的“困境反转”,供给恢复将带动需求回流,但节奏仍偏主题驱动、需耐心等待内容落地与业绩验证。 💡建议关注:游戏【ST华通】、【恺英网络】、【吉比特】、【神州泰岳】;影视/视频【芒果超媒】、【华策影视】、【中文在线】。 #【民生化工刘隆基】- 石化供给出清 盈利修复可期 💡国内对20年以上炼化装置技
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不服就干
2025-08-21 08:56:05
青达环保
青达环保(688501) 事件:8月11日,公司公告定增已通过上交所审核,本次定增实控人全额认购。根据申报材料,本次拟募集资金总额不超过1.5亿元(含本数),用拟全部用于补充公司流动资金,认购股份的锁定期为3年。 火电AI+输渣设备被中电联认定为国际领先水平。该设备致力于通过融合边缘计算与数字孪生的AI技术,构建一套具备自感知、自诊断、自优化能力的输渣设备智能运维管理平台,能够达成“无人值守、智慧运营”的先进管理模式。该产品今年将形成销售收入,预计单台价值量200w+,基于存量大型火电机组约40
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青达环保
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2025-08-20 19:58:08
横河精密DJI影子股,坚定看200亿空间
【横河精密】DJI影子股,坚定看200亿空间 🔥公司日前与DJI已签署合作协议,未来将作为DJI核心合作方。将于9月签订三年合作协议,负责DJI消费级&行业级无人机代工组装,26/27/28年订单份额30/40/60%,26年订单金额将超50亿元。#同时近期DJ北美市场需求大幅上修,未来2年公司在北美市场预期实现净利润将超10亿元。 🔥公司已于8月成立狮子王科技公司,#未来将全面负责DJI非洲地区代理及销售,将于近期公告合作细节。 🔥26/27年将利润实现超10亿,给予20X估值,对应20
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横河精密
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2025-08-20 08:10:43
弘元绿能:Q2业绩处于预告区间上限
弘元绿能:Q2业绩处于预告区间上限,强一体化具备成本优势 250819 [玫瑰]事件:公司发布25H1业绩报告,公司25H1实现营收32.29亿元,同比-19.52%;归母净利-2.97亿元,同比+74.35%;其中25Q2实现营收15.72亿元,同比-13.68%,环比-5.13%;归母净利-2.35亿元,处于此前预告区间的上限,同比+76.87%,环比-279.68%,其中资产减值损失0.93亿元。 [太阳]分业务拆分: 公司25H1硅料实现出货2.7万吨,其中Q2出货1.2万吨,测算整体亏
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领益智造大涨点评,800亿只是起点,2000亿不是终点❗️
【领益智造】大涨点评,800亿只是起点,2000亿不是终点❗️ 🔥果链+机器人+算力,N倍空间新增量❗️ #机器人: 上周机器人运动会领益“2金+1铜”打破一切对公司机器人业务的质疑,“自研核心零部件+局部总成+整机组装+自研算法+数据资产+应用场景开发”的全栈模式推动公司成为“机器人时代的富士康”❗️ #AI算力:GB200液冷板已出货OEM厂,GB300液冷CDU送样ODM,子公司赛尔康具备AI服务器AC-DC PSU量产能力,美国工厂已接到Meta服务器组装需求,硅光模块合作有望近期落地
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领益智造
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2025-08-19 12:52:16
润本股份25H1中报点评:符合预期,关注盈利能力改善&新品类放量节奏
润本股份25H1中报点评:符合预期,关注盈利能力改善&新品类放量节奏 📍公司公告:25H1公司实现收入8.95亿元/yoy+20.31%,实现归母净利润1.88亿元/yoy+4.16%,实现扣非归母净利润1.77亿元/yoy+0.86%,符合公司此前指引。单Q2来看,公司实现收入6.55亿元/yoy+13.46%,实现归母净利润1.43亿元/yoy-0.85%,实现扣非归母净利润1.38亿元/yoy-3.94%。 分品类看,婴童护理、驱蚊品类贡献核心增量,精油品类有所承压。 🍼1)婴童护理:
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中科飞测2025年中报点评
中科飞测2025年中报点评:收入高速增长,检测量测设备龙头国产化正当时 事件:公司发布2025年中报,实现收入7.02亿元,同比增长51.39%,归母净利润为-1835万元。收入超预期。 [玫瑰]前期饱满订单逐步确认,收入高速增长 公司2025Q2收入4.08亿元,同比增长约79%,系国产替代趋势下,公司核心技术不断突破、产品种类日趋丰富,份额稳步提升。公司去年订单强劲,收入确认带动高增长。 [玫瑰]高水平研发投入拖累短期利润,助力公司长期成长 -- 公司2025Q2毛利率51.59%,季度间波
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中科飞测
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2025-08-19 12:48:12
光伏观点更新7:华润组件开标均价提升
光伏观点更新7:华润组件开标均价提升,产业链顺价逐步落地 250818 [玫瑰]事件:今日华润电力25年第2批光伏组件设备集中采购项目开标,标段一投标报价0.677~0.776元/W,均价0.729元/W;标段二投标报价0.690~0.752元/W,均价0.729元/W;标段三投标报价0.673~0.744元/W,均价0.718元/W。 1、此次开标均价提升符合预期,此前发改委给过央企招标指导价7毛+元/w,考虑含运费后应为7.2+元/w,此次头部组件企业投标价基本均高于0.73元/w,表明此指
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德业股份
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不服就干
2025-08-19 06:35:52
永创智能重要更新:机器人已获得订单
【永创智能】重要更新:机器人已获得订单,单台价值量超预期机器人已有订单,单台价值量超预期。客户为原本下游客户,销售形式为组装为生产线销售,机器人为轮式双臂机器人,用于捆扎码垛。 年售打包机6w台、广泛落地新消费场景。公司目前打包机产品广销各个下游领域,存量客户超10万家,主要为# ppmt等消费类客户。存量打包机数量以百万计,一台打包机需配合1-2名工人,下游自带大规模人形机器人应用场景。 公司机器人正在开发二代、三代,已应用的机器人有助于帮助公司加快迭代。一代机器人出货至客户处,# 实际应用有
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2025-08-18 18:57:00
PCB/CCL板块点评
PCB/CCL板块点评 今日早盘PCB/CCL板块表现亮眼,南亚新材(+20%)、方正科技(+10%)、宏和科技(+10%)等个股领涨。 [發]我们认为当前市场流动性充裕,成长风格仍为主导,资金偏好业绩确定性强、低估值的板块,PCB/CCL核心公司2Q及全年业绩呈现高增长态势,且后续存在持续超预期的可能性,横向对比其他板块,当前估值水平仍具吸引力,重申积极观点。 [發]上下游产业链多重催化共振: #上游:上周五建滔积层板、瑞兴科技等发布涨价通知,需求端驱动CCL涨价预期加强,同时持续向电子布、铜
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2025-08-18 18:53:04
奕瑞科技25H1收入/利润同比+4%/+9%
【奕瑞科技|持续重点推荐】25H1收入/利润同比+4%/+9%,业绩加速迎拐点,主业反转+晶圆厂带来更大弹性,建议积极布局! [玫瑰]经营情况:Q2收入/利润加速修复,盈利能力同步向上 1)25H1收入10.67亿元(+3.94%),归母净利润3.35亿元(+8.82%),扣非归母净利润3.28亿元(-2.11%); 2)单季度看,25Q2收入5.85亿元(+9.32%),归母净利润1.91亿元(+13.86%),扣非归母净利润1.87亿元(+4.01%)。 3)25H1毛利率52.97%,同比
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算力最核心的元器件-芯片电感
算力最核心的元器件-芯片电感 🌸NV价值量提升,ASIC爆发,市场容量翻三倍以上,40e市场空间,且功耗提升持续膨胀。NV分立H100单GPU用25个,GB200双GPU+CPU共70+颗,GB300价值量提升单柜预计2-4w元;2026年ASIC数量约740-790万颗,单芯片对应30颗+,价格预计在4-6元,ASIC市场容量爆发,NV+ASIC 40e市场,且持续扩容,TLVR价值量翻三倍。 🌸极好的竞争格局:产品高附加值,产品总成本占比低,客户价格敏感度低&有一定技术及资金壁垒,玩家数
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顺络电子
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2025-08-18 18:51:38
影石创新:创新驱动的全球影像设备龙头,长期看好
影石创新:创新驱动的全球影像设备龙头,长期看好 [庆祝]#影石创新:高速增长的全球影像设备龙头 影石创新作为全球全景相机龙头(2023年市场份额高达67.2%)和运动相机市场全球份额第二位,17-24年营收CAGR高达66.15%、归母净利 CAGR 高达105.5%。公司业绩高增长的本质原因在于:一是运动/全景相机具备显著的“新消费”特性,驱动行业渗透率快速提升;二是影石的全方位系统性创新推动公司份额持续提升。 [庆祝]#深刻理解影石:“创新”是影石的基本底色和核心竞争力 影石不到十年时间即成
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2025-08-22 10:50:58
铜箔电子布同属国产算力链,继续重点推荐
【铜箔!电子布!】🔥同属国产算力链,继续重点推荐【国金建材新材料】 1、根据CNMO科技消息,8月华为Pura 80系列迎来重要系统更新,页面显示其搭载麒麟9020处理器。我们了解2026年国产算力可能逐步搭配M8级别CCL,对应开始使用高阶铜箔(HVLP1-4)/电子布(Low-Dk一代/二代/Low-CTE),国产算力有望成为明年HVLP铜箔/低介电电子布的重要需求增量。 2、我们近期发布【铜冠铜箔】深度报告,继续重点推荐。 3、铜箔+电子布逻辑继续强化,①铜箔核心关注HVLP+RTF涨价
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天坛生物2025中报点评:价格影响下业绩有所承压,高纯静丙等新品种带来新增量
[庆祝]【天风医药】天坛生物2025中报点评:价格影响下业绩有所承压,高纯静丙等新品种带来新增量 2025H1公司实现营业收入31.1亿元,同比增长9.47%;归母净利润6.33亿元,同比减少12.88%;2025Q2单季度实现营业收入17.93亿元,同比增长10.7%;归母净利润3.88亿元,同比减少5.13%。利润下降主要受产品销售价格较去年同期下降、信用政策变化带来利息收入减少等因素的影响。 [玫瑰]采浆量与核心产品增长稳健,受产品价格影响毛利率有所承压 2025H1,公司单采血浆站总数达
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民生周四晨会速递
🔥民生周四晨会速递 - [传媒/化工/交运] #【民生传媒李瑶】- 游戏高景气 影视拐点复苏 💡短期优先看游戏,二季度业绩普遍超预期、三四季度新品与流水递延有望续推估值;影视/长视频处于政策拐点后的“困境反转”,供给恢复将带动需求回流,但节奏仍偏主题驱动、需耐心等待内容落地与业绩验证。 💡建议关注:游戏【ST华通】、【恺英网络】、【吉比特】、【神州泰岳】;影视/视频【芒果超媒】、【华策影视】、【中文在线】。 #【民生化工刘隆基】- 石化供给出清 盈利修复可期 💡国内对20年以上炼化装置技
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2025-08-21 08:56:05
青达环保
青达环保(688501) 事件:8月11日,公司公告定增已通过上交所审核,本次定增实控人全额认购。根据申报材料,本次拟募集资金总额不超过1.5亿元(含本数),用拟全部用于补充公司流动资金,认购股份的锁定期为3年。 火电AI+输渣设备被中电联认定为国际领先水平。该设备致力于通过融合边缘计算与数字孪生的AI技术,构建一套具备自感知、自诊断、自优化能力的输渣设备智能运维管理平台,能够达成“无人值守、智慧运营”的先进管理模式。该产品今年将形成销售收入,预计单台价值量200w+,基于存量大型火电机组约40
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横河精密DJI影子股,坚定看200亿空间
【横河精密】DJI影子股,坚定看200亿空间 🔥公司日前与DJI已签署合作协议,未来将作为DJI核心合作方。将于9月签订三年合作协议,负责DJI消费级&行业级无人机代工组装,26/27/28年订单份额30/40/60%,26年订单金额将超50亿元。#同时近期DJ北美市场需求大幅上修,未来2年公司在北美市场预期实现净利润将超10亿元。 🔥公司已于8月成立狮子王科技公司,#未来将全面负责DJI非洲地区代理及销售,将于近期公告合作细节。 🔥26/27年将利润实现超10亿,给予20X估值,对应20
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弘元绿能:Q2业绩处于预告区间上限
弘元绿能:Q2业绩处于预告区间上限,强一体化具备成本优势 250819 [玫瑰]事件:公司发布25H1业绩报告,公司25H1实现营收32.29亿元,同比-19.52%;归母净利-2.97亿元,同比+74.35%;其中25Q2实现营收15.72亿元,同比-13.68%,环比-5.13%;归母净利-2.35亿元,处于此前预告区间的上限,同比+76.87%,环比-279.68%,其中资产减值损失0.93亿元。 [太阳]分业务拆分: 公司25H1硅料实现出货2.7万吨,其中Q2出货1.2万吨,测算整体亏
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领益智造大涨点评,800亿只是起点,2000亿不是终点❗️
【领益智造】大涨点评,800亿只是起点,2000亿不是终点❗️ 🔥果链+机器人+算力,N倍空间新增量❗️ #机器人: 上周机器人运动会领益“2金+1铜”打破一切对公司机器人业务的质疑,“自研核心零部件+局部总成+整机组装+自研算法+数据资产+应用场景开发”的全栈模式推动公司成为“机器人时代的富士康”❗️ #AI算力:GB200液冷板已出货OEM厂,GB300液冷CDU送样ODM,子公司赛尔康具备AI服务器AC-DC PSU量产能力,美国工厂已接到Meta服务器组装需求,硅光模块合作有望近期落地
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润本股份25H1中报点评:符合预期,关注盈利能力改善&新品类放量节奏
润本股份25H1中报点评:符合预期,关注盈利能力改善&新品类放量节奏 📍公司公告:25H1公司实现收入8.95亿元/yoy+20.31%,实现归母净利润1.88亿元/yoy+4.16%,实现扣非归母净利润1.77亿元/yoy+0.86%,符合公司此前指引。单Q2来看,公司实现收入6.55亿元/yoy+13.46%,实现归母净利润1.43亿元/yoy-0.85%,实现扣非归母净利润1.38亿元/yoy-3.94%。 分品类看,婴童护理、驱蚊品类贡献核心增量,精油品类有所承压。 🍼1)婴童护理:
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中科飞测2025年中报点评
中科飞测2025年中报点评:收入高速增长,检测量测设备龙头国产化正当时 事件:公司发布2025年中报,实现收入7.02亿元,同比增长51.39%,归母净利润为-1835万元。收入超预期。 [玫瑰]前期饱满订单逐步确认,收入高速增长 公司2025Q2收入4.08亿元,同比增长约79%,系国产替代趋势下,公司核心技术不断突破、产品种类日趋丰富,份额稳步提升。公司去年订单强劲,收入确认带动高增长。 [玫瑰]高水平研发投入拖累短期利润,助力公司长期成长 -- 公司2025Q2毛利率51.59%,季度间波
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光伏观点更新7:华润组件开标均价提升
光伏观点更新7:华润组件开标均价提升,产业链顺价逐步落地 250818 [玫瑰]事件:今日华润电力25年第2批光伏组件设备集中采购项目开标,标段一投标报价0.677~0.776元/W,均价0.729元/W;标段二投标报价0.690~0.752元/W,均价0.729元/W;标段三投标报价0.673~0.744元/W,均价0.718元/W。 1、此次开标均价提升符合预期,此前发改委给过央企招标指导价7毛+元/w,考虑含运费后应为7.2+元/w,此次头部组件企业投标价基本均高于0.73元/w,表明此指
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永创智能重要更新:机器人已获得订单
【永创智能】重要更新:机器人已获得订单,单台价值量超预期机器人已有订单,单台价值量超预期。客户为原本下游客户,销售形式为组装为生产线销售,机器人为轮式双臂机器人,用于捆扎码垛。 年售打包机6w台、广泛落地新消费场景。公司目前打包机产品广销各个下游领域,存量客户超10万家,主要为# ppmt等消费类客户。存量打包机数量以百万计,一台打包机需配合1-2名工人,下游自带大规模人形机器人应用场景。 公司机器人正在开发二代、三代,已应用的机器人有助于帮助公司加快迭代。一代机器人出货至客户处,# 实际应用有
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PCB/CCL板块点评
PCB/CCL板块点评 今日早盘PCB/CCL板块表现亮眼,南亚新材(+20%)、方正科技(+10%)、宏和科技(+10%)等个股领涨。 [發]我们认为当前市场流动性充裕,成长风格仍为主导,资金偏好业绩确定性强、低估值的板块,PCB/CCL核心公司2Q及全年业绩呈现高增长态势,且后续存在持续超预期的可能性,横向对比其他板块,当前估值水平仍具吸引力,重申积极观点。 [發]上下游产业链多重催化共振: #上游:上周五建滔积层板、瑞兴科技等发布涨价通知,需求端驱动CCL涨价预期加强,同时持续向电子布、铜
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奕瑞科技25H1收入/利润同比+4%/+9%
【奕瑞科技|持续重点推荐】25H1收入/利润同比+4%/+9%,业绩加速迎拐点,主业反转+晶圆厂带来更大弹性,建议积极布局! [玫瑰]经营情况:Q2收入/利润加速修复,盈利能力同步向上 1)25H1收入10.67亿元(+3.94%),归母净利润3.35亿元(+8.82%),扣非归母净利润3.28亿元(-2.11%); 2)单季度看,25Q2收入5.85亿元(+9.32%),归母净利润1.91亿元(+13.86%),扣非归母净利润1.87亿元(+4.01%)。 3)25H1毛利率52.97%,同比
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算力最核心的元器件-芯片电感
算力最核心的元器件-芯片电感 🌸NV价值量提升,ASIC爆发,市场容量翻三倍以上,40e市场空间,且功耗提升持续膨胀。NV分立H100单GPU用25个,GB200双GPU+CPU共70+颗,GB300价值量提升单柜预计2-4w元;2026年ASIC数量约740-790万颗,单芯片对应30颗+,价格预计在4-6元,ASIC市场容量爆发,NV+ASIC 40e市场,且持续扩容,TLVR价值量翻三倍。 🌸极好的竞争格局:产品高附加值,产品总成本占比低,客户价格敏感度低&有一定技术及资金壁垒,玩家数
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影石创新:创新驱动的全球影像设备龙头,长期看好
影石创新:创新驱动的全球影像设备龙头,长期看好 [庆祝]#影石创新:高速增长的全球影像设备龙头 影石创新作为全球全景相机龙头(2023年市场份额高达67.2%)和运动相机市场全球份额第二位,17-24年营收CAGR高达66.15%、归母净利 CAGR 高达105.5%。公司业绩高增长的本质原因在于:一是运动/全景相机具备显著的“新消费”特性,驱动行业渗透率快速提升;二是影石的全方位系统性创新推动公司份额持续提升。 [庆祝]#深刻理解影石:“创新”是影石的基本底色和核心竞争力 影石不到十年时间即成
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铜箔电子布同属国产算力链,继续重点推荐
【铜箔!电子布!】🔥同属国产算力链,继续重点推荐【国金建材新材料】 1、根据CNMO科技消息,8月华为Pura 80系列迎来重要系统更新,页面显示其搭载麒麟9020处理器。我们了解2026年国产算力可能逐步搭配M8级别CCL,对应开始使用高阶铜箔(HVLP1-4)/电子布(Low-Dk一代/二代/Low-CTE),国产算力有望成为明年HVLP铜箔/低介电电子布的重要需求增量。 2、我们近期发布【铜冠铜箔】深度报告,继续重点推荐。 3、铜箔+电子布逻辑继续强化,①铜箔核心关注HVLP+RTF涨价
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天坛生物2025中报点评:价格影响下业绩有所承压,高纯静丙等新品种带来新增量
[庆祝]【天风医药】天坛生物2025中报点评:价格影响下业绩有所承压,高纯静丙等新品种带来新增量 2025H1公司实现营业收入31.1亿元,同比增长9.47%;归母净利润6.33亿元,同比减少12.88%;2025Q2单季度实现营业收入17.93亿元,同比增长10.7%;归母净利润3.88亿元,同比减少5.13%。利润下降主要受产品销售价格较去年同期下降、信用政策变化带来利息收入减少等因素的影响。 [玫瑰]采浆量与核心产品增长稳健,受产品价格影响毛利率有所承压 2025H1,公司单采血浆站总数达
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民生周四晨会速递
🔥民生周四晨会速递 - [传媒/化工/交运] #【民生传媒李瑶】- 游戏高景气 影视拐点复苏 💡短期优先看游戏,二季度业绩普遍超预期、三四季度新品与流水递延有望续推估值;影视/长视频处于政策拐点后的“困境反转”,供给恢复将带动需求回流,但节奏仍偏主题驱动、需耐心等待内容落地与业绩验证。 💡建议关注:游戏【ST华通】、【恺英网络】、【吉比特】、【神州泰岳】;影视/视频【芒果超媒】、【华策影视】、【中文在线】。 #【民生化工刘隆基】- 石化供给出清 盈利修复可期 💡国内对20年以上炼化装置技
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青达环保
青达环保(688501) 事件:8月11日,公司公告定增已通过上交所审核,本次定增实控人全额认购。根据申报材料,本次拟募集资金总额不超过1.5亿元(含本数),用拟全部用于补充公司流动资金,认购股份的锁定期为3年。 火电AI+输渣设备被中电联认定为国际领先水平。该设备致力于通过融合边缘计算与数字孪生的AI技术,构建一套具备自感知、自诊断、自优化能力的输渣设备智能运维管理平台,能够达成“无人值守、智慧运营”的先进管理模式。该产品今年将形成销售收入,预计单台价值量200w+,基于存量大型火电机组约40
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横河精密DJI影子股,坚定看200亿空间
【横河精密】DJI影子股,坚定看200亿空间 🔥公司日前与DJI已签署合作协议,未来将作为DJI核心合作方。将于9月签订三年合作协议,负责DJI消费级&行业级无人机代工组装,26/27/28年订单份额30/40/60%,26年订单金额将超50亿元。#同时近期DJ北美市场需求大幅上修,未来2年公司在北美市场预期实现净利润将超10亿元。 🔥公司已于8月成立狮子王科技公司,#未来将全面负责DJI非洲地区代理及销售,将于近期公告合作细节。 🔥26/27年将利润实现超10亿,给予20X估值,对应20
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弘元绿能:Q2业绩处于预告区间上限
弘元绿能:Q2业绩处于预告区间上限,强一体化具备成本优势 250819 [玫瑰]事件:公司发布25H1业绩报告,公司25H1实现营收32.29亿元,同比-19.52%;归母净利-2.97亿元,同比+74.35%;其中25Q2实现营收15.72亿元,同比-13.68%,环比-5.13%;归母净利-2.35亿元,处于此前预告区间的上限,同比+76.87%,环比-279.68%,其中资产减值损失0.93亿元。 [太阳]分业务拆分: 公司25H1硅料实现出货2.7万吨,其中Q2出货1.2万吨,测算整体亏
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领益智造大涨点评,800亿只是起点,2000亿不是终点❗️
【领益智造】大涨点评,800亿只是起点,2000亿不是终点❗️ 🔥果链+机器人+算力,N倍空间新增量❗️ #机器人: 上周机器人运动会领益“2金+1铜”打破一切对公司机器人业务的质疑,“自研核心零部件+局部总成+整机组装+自研算法+数据资产+应用场景开发”的全栈模式推动公司成为“机器人时代的富士康”❗️ #AI算力:GB200液冷板已出货OEM厂,GB300液冷CDU送样ODM,子公司赛尔康具备AI服务器AC-DC PSU量产能力,美国工厂已接到Meta服务器组装需求,硅光模块合作有望近期落地
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润本股份25H1中报点评:符合预期,关注盈利能力改善&新品类放量节奏
润本股份25H1中报点评:符合预期,关注盈利能力改善&新品类放量节奏 📍公司公告:25H1公司实现收入8.95亿元/yoy+20.31%,实现归母净利润1.88亿元/yoy+4.16%,实现扣非归母净利润1.77亿元/yoy+0.86%,符合公司此前指引。单Q2来看,公司实现收入6.55亿元/yoy+13.46%,实现归母净利润1.43亿元/yoy-0.85%,实现扣非归母净利润1.38亿元/yoy-3.94%。 分品类看,婴童护理、驱蚊品类贡献核心增量,精油品类有所承压。 🍼1)婴童护理:
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中科飞测2025年中报点评
中科飞测2025年中报点评:收入高速增长,检测量测设备龙头国产化正当时 事件:公司发布2025年中报,实现收入7.02亿元,同比增长51.39%,归母净利润为-1835万元。收入超预期。 [玫瑰]前期饱满订单逐步确认,收入高速增长 公司2025Q2收入4.08亿元,同比增长约79%,系国产替代趋势下,公司核心技术不断突破、产品种类日趋丰富,份额稳步提升。公司去年订单强劲,收入确认带动高增长。 [玫瑰]高水平研发投入拖累短期利润,助力公司长期成长 -- 公司2025Q2毛利率51.59%,季度间波
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光伏观点更新7:华润组件开标均价提升
光伏观点更新7:华润组件开标均价提升,产业链顺价逐步落地 250818 [玫瑰]事件:今日华润电力25年第2批光伏组件设备集中采购项目开标,标段一投标报价0.677~0.776元/W,均价0.729元/W;标段二投标报价0.690~0.752元/W,均价0.729元/W;标段三投标报价0.673~0.744元/W,均价0.718元/W。 1、此次开标均价提升符合预期,此前发改委给过央企招标指导价7毛+元/w,考虑含运费后应为7.2+元/w,此次头部组件企业投标价基本均高于0.73元/w,表明此指
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永创智能重要更新:机器人已获得订单
【永创智能】重要更新:机器人已获得订单,单台价值量超预期机器人已有订单,单台价值量超预期。客户为原本下游客户,销售形式为组装为生产线销售,机器人为轮式双臂机器人,用于捆扎码垛。 年售打包机6w台、广泛落地新消费场景。公司目前打包机产品广销各个下游领域,存量客户超10万家,主要为# ppmt等消费类客户。存量打包机数量以百万计,一台打包机需配合1-2名工人,下游自带大规模人形机器人应用场景。 公司机器人正在开发二代、三代,已应用的机器人有助于帮助公司加快迭代。一代机器人出货至客户处,# 实际应用有
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PCB/CCL板块点评
PCB/CCL板块点评 今日早盘PCB/CCL板块表现亮眼,南亚新材(+20%)、方正科技(+10%)、宏和科技(+10%)等个股领涨。 [發]我们认为当前市场流动性充裕,成长风格仍为主导,资金偏好业绩确定性强、低估值的板块,PCB/CCL核心公司2Q及全年业绩呈现高增长态势,且后续存在持续超预期的可能性,横向对比其他板块,当前估值水平仍具吸引力,重申积极观点。 [發]上下游产业链多重催化共振: #上游:上周五建滔积层板、瑞兴科技等发布涨价通知,需求端驱动CCL涨价预期加强,同时持续向电子布、铜
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奕瑞科技25H1收入/利润同比+4%/+9%
【奕瑞科技|持续重点推荐】25H1收入/利润同比+4%/+9%,业绩加速迎拐点,主业反转+晶圆厂带来更大弹性,建议积极布局! [玫瑰]经营情况:Q2收入/利润加速修复,盈利能力同步向上 1)25H1收入10.67亿元(+3.94%),归母净利润3.35亿元(+8.82%),扣非归母净利润3.28亿元(-2.11%); 2)单季度看,25Q2收入5.85亿元(+9.32%),归母净利润1.91亿元(+13.86%),扣非归母净利润1.87亿元(+4.01%)。 3)25H1毛利率52.97%,同比
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算力最核心的元器件-芯片电感
算力最核心的元器件-芯片电感 🌸NV价值量提升,ASIC爆发,市场容量翻三倍以上,40e市场空间,且功耗提升持续膨胀。NV分立H100单GPU用25个,GB200双GPU+CPU共70+颗,GB300价值量提升单柜预计2-4w元;2026年ASIC数量约740-790万颗,单芯片对应30颗+,价格预计在4-6元,ASIC市场容量爆发,NV+ASIC 40e市场,且持续扩容,TLVR价值量翻三倍。 🌸极好的竞争格局:产品高附加值,产品总成本占比低,客户价格敏感度低&有一定技术及资金壁垒,玩家数
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影石创新:创新驱动的全球影像设备龙头,长期看好
影石创新:创新驱动的全球影像设备龙头,长期看好 [庆祝]#影石创新:高速增长的全球影像设备龙头 影石创新作为全球全景相机龙头(2023年市场份额高达67.2%)和运动相机市场全球份额第二位,17-24年营收CAGR高达66.15%、归母净利 CAGR 高达105.5%。公司业绩高增长的本质原因在于:一是运动/全景相机具备显著的“新消费”特性,驱动行业渗透率快速提升;二是影石的全方位系统性创新推动公司份额持续提升。 [庆祝]#深刻理解影石:“创新”是影石的基本底色和核心竞争力 影石不到十年时间即成
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铜箔电子布同属国产算力链,继续重点推荐
【铜箔!电子布!】🔥同属国产算力链,继续重点推荐【国金建材新材料】 1、根据CNMO科技消息,8月华为Pura 80系列迎来重要系统更新,页面显示其搭载麒麟9020处理器。我们了解2026年国产算力可能逐步搭配M8级别CCL,对应开始使用高阶铜箔(HVLP1-4)/电子布(Low-Dk一代/二代/Low-CTE),国产算力有望成为明年HVLP铜箔/低介电电子布的重要需求增量。 2、我们近期发布【铜冠铜箔】深度报告,继续重点推荐。 3、铜箔+电子布逻辑继续强化,①铜箔核心关注HVLP+RTF涨价
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天坛生物2025中报点评:价格影响下业绩有所承压,高纯静丙等新品种带来新增量
[庆祝]【天风医药】天坛生物2025中报点评:价格影响下业绩有所承压,高纯静丙等新品种带来新增量 2025H1公司实现营业收入31.1亿元,同比增长9.47%;归母净利润6.33亿元,同比减少12.88%;2025Q2单季度实现营业收入17.93亿元,同比增长10.7%;归母净利润3.88亿元,同比减少5.13%。利润下降主要受产品销售价格较去年同期下降、信用政策变化带来利息收入减少等因素的影响。 [玫瑰]采浆量与核心产品增长稳健,受产品价格影响毛利率有所承压 2025H1,公司单采血浆站总数达
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民生周四晨会速递
🔥民生周四晨会速递 - [传媒/化工/交运] #【民生传媒李瑶】- 游戏高景气 影视拐点复苏 💡短期优先看游戏,二季度业绩普遍超预期、三四季度新品与流水递延有望续推估值;影视/长视频处于政策拐点后的“困境反转”,供给恢复将带动需求回流,但节奏仍偏主题驱动、需耐心等待内容落地与业绩验证。 💡建议关注:游戏【ST华通】、【恺英网络】、【吉比特】、【神州泰岳】;影视/视频【芒果超媒】、【华策影视】、【中文在线】。 #【民生化工刘隆基】- 石化供给出清 盈利修复可期 💡国内对20年以上炼化装置技
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2025-08-21 08:56:05
青达环保
青达环保(688501) 事件:8月11日,公司公告定增已通过上交所审核,本次定增实控人全额认购。根据申报材料,本次拟募集资金总额不超过1.5亿元(含本数),用拟全部用于补充公司流动资金,认购股份的锁定期为3年。 火电AI+输渣设备被中电联认定为国际领先水平。该设备致力于通过融合边缘计算与数字孪生的AI技术,构建一套具备自感知、自诊断、自优化能力的输渣设备智能运维管理平台,能够达成“无人值守、智慧运营”的先进管理模式。该产品今年将形成销售收入,预计单台价值量200w+,基于存量大型火电机组约40
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横河精密DJI影子股,坚定看200亿空间
【横河精密】DJI影子股,坚定看200亿空间 🔥公司日前与DJI已签署合作协议,未来将作为DJI核心合作方。将于9月签订三年合作协议,负责DJI消费级&行业级无人机代工组装,26/27/28年订单份额30/40/60%,26年订单金额将超50亿元。#同时近期DJ北美市场需求大幅上修,未来2年公司在北美市场预期实现净利润将超10亿元。 🔥公司已于8月成立狮子王科技公司,#未来将全面负责DJI非洲地区代理及销售,将于近期公告合作细节。 🔥26/27年将利润实现超10亿,给予20X估值,对应20
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弘元绿能:Q2业绩处于预告区间上限
弘元绿能:Q2业绩处于预告区间上限,强一体化具备成本优势 250819 [玫瑰]事件:公司发布25H1业绩报告,公司25H1实现营收32.29亿元,同比-19.52%;归母净利-2.97亿元,同比+74.35%;其中25Q2实现营收15.72亿元,同比-13.68%,环比-5.13%;归母净利-2.35亿元,处于此前预告区间的上限,同比+76.87%,环比-279.68%,其中资产减值损失0.93亿元。 [太阳]分业务拆分: 公司25H1硅料实现出货2.7万吨,其中Q2出货1.2万吨,测算整体亏
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领益智造大涨点评,800亿只是起点,2000亿不是终点❗️
【领益智造】大涨点评,800亿只是起点,2000亿不是终点❗️ 🔥果链+机器人+算力,N倍空间新增量❗️ #机器人: 上周机器人运动会领益“2金+1铜”打破一切对公司机器人业务的质疑,“自研核心零部件+局部总成+整机组装+自研算法+数据资产+应用场景开发”的全栈模式推动公司成为“机器人时代的富士康”❗️ #AI算力:GB200液冷板已出货OEM厂,GB300液冷CDU送样ODM,子公司赛尔康具备AI服务器AC-DC PSU量产能力,美国工厂已接到Meta服务器组装需求,硅光模块合作有望近期落地
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润本股份25H1中报点评:符合预期,关注盈利能力改善&新品类放量节奏
润本股份25H1中报点评:符合预期,关注盈利能力改善&新品类放量节奏 📍公司公告:25H1公司实现收入8.95亿元/yoy+20.31%,实现归母净利润1.88亿元/yoy+4.16%,实现扣非归母净利润1.77亿元/yoy+0.86%,符合公司此前指引。单Q2来看,公司实现收入6.55亿元/yoy+13.46%,实现归母净利润1.43亿元/yoy-0.85%,实现扣非归母净利润1.38亿元/yoy-3.94%。 分品类看,婴童护理、驱蚊品类贡献核心增量,精油品类有所承压。 🍼1)婴童护理:
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中科飞测2025年中报点评
中科飞测2025年中报点评:收入高速增长,检测量测设备龙头国产化正当时 事件:公司发布2025年中报,实现收入7.02亿元,同比增长51.39%,归母净利润为-1835万元。收入超预期。 [玫瑰]前期饱满订单逐步确认,收入高速增长 公司2025Q2收入4.08亿元,同比增长约79%,系国产替代趋势下,公司核心技术不断突破、产品种类日趋丰富,份额稳步提升。公司去年订单强劲,收入确认带动高增长。 [玫瑰]高水平研发投入拖累短期利润,助力公司长期成长 -- 公司2025Q2毛利率51.59%,季度间波
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光伏观点更新7:华润组件开标均价提升
光伏观点更新7:华润组件开标均价提升,产业链顺价逐步落地 250818 [玫瑰]事件:今日华润电力25年第2批光伏组件设备集中采购项目开标,标段一投标报价0.677~0.776元/W,均价0.729元/W;标段二投标报价0.690~0.752元/W,均价0.729元/W;标段三投标报价0.673~0.744元/W,均价0.718元/W。 1、此次开标均价提升符合预期,此前发改委给过央企招标指导价7毛+元/w,考虑含运费后应为7.2+元/w,此次头部组件企业投标价基本均高于0.73元/w,表明此指
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永创智能重要更新:机器人已获得订单
【永创智能】重要更新:机器人已获得订单,单台价值量超预期机器人已有订单,单台价值量超预期。客户为原本下游客户,销售形式为组装为生产线销售,机器人为轮式双臂机器人,用于捆扎码垛。 年售打包机6w台、广泛落地新消费场景。公司目前打包机产品广销各个下游领域,存量客户超10万家,主要为# ppmt等消费类客户。存量打包机数量以百万计,一台打包机需配合1-2名工人,下游自带大规模人形机器人应用场景。 公司机器人正在开发二代、三代,已应用的机器人有助于帮助公司加快迭代。一代机器人出货至客户处,# 实际应用有
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PCB/CCL板块点评
PCB/CCL板块点评 今日早盘PCB/CCL板块表现亮眼,南亚新材(+20%)、方正科技(+10%)、宏和科技(+10%)等个股领涨。 [發]我们认为当前市场流动性充裕,成长风格仍为主导,资金偏好业绩确定性强、低估值的板块,PCB/CCL核心公司2Q及全年业绩呈现高增长态势,且后续存在持续超预期的可能性,横向对比其他板块,当前估值水平仍具吸引力,重申积极观点。 [發]上下游产业链多重催化共振: #上游:上周五建滔积层板、瑞兴科技等发布涨价通知,需求端驱动CCL涨价预期加强,同时持续向电子布、铜
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奕瑞科技25H1收入/利润同比+4%/+9%
【奕瑞科技|持续重点推荐】25H1收入/利润同比+4%/+9%,业绩加速迎拐点,主业反转+晶圆厂带来更大弹性,建议积极布局! [玫瑰]经营情况:Q2收入/利润加速修复,盈利能力同步向上 1)25H1收入10.67亿元(+3.94%),归母净利润3.35亿元(+8.82%),扣非归母净利润3.28亿元(-2.11%); 2)单季度看,25Q2收入5.85亿元(+9.32%),归母净利润1.91亿元(+13.86%),扣非归母净利润1.87亿元(+4.01%)。 3)25H1毛利率52.97%,同比
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算力最核心的元器件-芯片电感
算力最核心的元器件-芯片电感 🌸NV价值量提升,ASIC爆发,市场容量翻三倍以上,40e市场空间,且功耗提升持续膨胀。NV分立H100单GPU用25个,GB200双GPU+CPU共70+颗,GB300价值量提升单柜预计2-4w元;2026年ASIC数量约740-790万颗,单芯片对应30颗+,价格预计在4-6元,ASIC市场容量爆发,NV+ASIC 40e市场,且持续扩容,TLVR价值量翻三倍。 🌸极好的竞争格局:产品高附加值,产品总成本占比低,客户价格敏感度低&有一定技术及资金壁垒,玩家数
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影石创新:创新驱动的全球影像设备龙头,长期看好
影石创新:创新驱动的全球影像设备龙头,长期看好 [庆祝]#影石创新:高速增长的全球影像设备龙头 影石创新作为全球全景相机龙头(2023年市场份额高达67.2%)和运动相机市场全球份额第二位,17-24年营收CAGR高达66.15%、归母净利 CAGR 高达105.5%。公司业绩高增长的本质原因在于:一是运动/全景相机具备显著的“新消费”特性,驱动行业渗透率快速提升;二是影石的全方位系统性创新推动公司份额持续提升。 [庆祝]#深刻理解影石:“创新”是影石的基本底色和核心竞争力 影石不到十年时间即成
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铜箔电子布同属国产算力链,继续重点推荐
【铜箔!电子布!】🔥同属国产算力链,继续重点推荐【国金建材新材料】 1、根据CNMO科技消息,8月华为Pura 80系列迎来重要系统更新,页面显示其搭载麒麟9020处理器。我们了解2026年国产算力可能逐步搭配M8级别CCL,对应开始使用高阶铜箔(HVLP1-4)/电子布(Low-Dk一代/二代/Low-CTE),国产算力有望成为明年HVLP铜箔/低介电电子布的重要需求增量。 2、我们近期发布【铜冠铜箔】深度报告,继续重点推荐。 3、铜箔+电子布逻辑继续强化,①铜箔核心关注HVLP+RTF涨价
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天坛生物2025中报点评:价格影响下业绩有所承压,高纯静丙等新品种带来新增量
[庆祝]【天风医药】天坛生物2025中报点评:价格影响下业绩有所承压,高纯静丙等新品种带来新增量 2025H1公司实现营业收入31.1亿元,同比增长9.47%;归母净利润6.33亿元,同比减少12.88%;2025Q2单季度实现营业收入17.93亿元,同比增长10.7%;归母净利润3.88亿元,同比减少5.13%。利润下降主要受产品销售价格较去年同期下降、信用政策变化带来利息收入减少等因素的影响。 [玫瑰]采浆量与核心产品增长稳健,受产品价格影响毛利率有所承压 2025H1,公司单采血浆站总数达
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民生周四晨会速递
🔥民生周四晨会速递 - [传媒/化工/交运] #【民生传媒李瑶】- 游戏高景气 影视拐点复苏 💡短期优先看游戏,二季度业绩普遍超预期、三四季度新品与流水递延有望续推估值;影视/长视频处于政策拐点后的“困境反转”,供给恢复将带动需求回流,但节奏仍偏主题驱动、需耐心等待内容落地与业绩验证。 💡建议关注:游戏【ST华通】、【恺英网络】、【吉比特】、【神州泰岳】;影视/视频【芒果超媒】、【华策影视】、【中文在线】。 #【民生化工刘隆基】- 石化供给出清 盈利修复可期 💡国内对20年以上炼化装置技
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2025-08-21 08:56:05
青达环保
青达环保(688501) 事件:8月11日,公司公告定增已通过上交所审核,本次定增实控人全额认购。根据申报材料,本次拟募集资金总额不超过1.5亿元(含本数),用拟全部用于补充公司流动资金,认购股份的锁定期为3年。 火电AI+输渣设备被中电联认定为国际领先水平。该设备致力于通过融合边缘计算与数字孪生的AI技术,构建一套具备自感知、自诊断、自优化能力的输渣设备智能运维管理平台,能够达成“无人值守、智慧运营”的先进管理模式。该产品今年将形成销售收入,预计单台价值量200w+,基于存量大型火电机组约40
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横河精密DJI影子股,坚定看200亿空间
【横河精密】DJI影子股,坚定看200亿空间 🔥公司日前与DJI已签署合作协议,未来将作为DJI核心合作方。将于9月签订三年合作协议,负责DJI消费级&行业级无人机代工组装,26/27/28年订单份额30/40/60%,26年订单金额将超50亿元。#同时近期DJ北美市场需求大幅上修,未来2年公司在北美市场预期实现净利润将超10亿元。 🔥公司已于8月成立狮子王科技公司,#未来将全面负责DJI非洲地区代理及销售,将于近期公告合作细节。 🔥26/27年将利润实现超10亿,给予20X估值,对应20
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横河精密
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弘元绿能:Q2业绩处于预告区间上限
弘元绿能:Q2业绩处于预告区间上限,强一体化具备成本优势 250819 [玫瑰]事件:公司发布25H1业绩报告,公司25H1实现营收32.29亿元,同比-19.52%;归母净利-2.97亿元,同比+74.35%;其中25Q2实现营收15.72亿元,同比-13.68%,环比-5.13%;归母净利-2.35亿元,处于此前预告区间的上限,同比+76.87%,环比-279.68%,其中资产减值损失0.93亿元。 [太阳]分业务拆分: 公司25H1硅料实现出货2.7万吨,其中Q2出货1.2万吨,测算整体亏
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领益智造大涨点评,800亿只是起点,2000亿不是终点❗️
【领益智造】大涨点评,800亿只是起点,2000亿不是终点❗️ 🔥果链+机器人+算力,N倍空间新增量❗️ #机器人: 上周机器人运动会领益“2金+1铜”打破一切对公司机器人业务的质疑,“自研核心零部件+局部总成+整机组装+自研算法+数据资产+应用场景开发”的全栈模式推动公司成为“机器人时代的富士康”❗️ #AI算力:GB200液冷板已出货OEM厂,GB300液冷CDU送样ODM,子公司赛尔康具备AI服务器AC-DC PSU量产能力,美国工厂已接到Meta服务器组装需求,硅光模块合作有望近期落地
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润本股份25H1中报点评:符合预期,关注盈利能力改善&新品类放量节奏
润本股份25H1中报点评:符合预期,关注盈利能力改善&新品类放量节奏 📍公司公告:25H1公司实现收入8.95亿元/yoy+20.31%,实现归母净利润1.88亿元/yoy+4.16%,实现扣非归母净利润1.77亿元/yoy+0.86%,符合公司此前指引。单Q2来看,公司实现收入6.55亿元/yoy+13.46%,实现归母净利润1.43亿元/yoy-0.85%,实现扣非归母净利润1.38亿元/yoy-3.94%。 分品类看,婴童护理、驱蚊品类贡献核心增量,精油品类有所承压。 🍼1)婴童护理:
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中科飞测2025年中报点评
中科飞测2025年中报点评:收入高速增长,检测量测设备龙头国产化正当时 事件:公司发布2025年中报,实现收入7.02亿元,同比增长51.39%,归母净利润为-1835万元。收入超预期。 [玫瑰]前期饱满订单逐步确认,收入高速增长 公司2025Q2收入4.08亿元,同比增长约79%,系国产替代趋势下,公司核心技术不断突破、产品种类日趋丰富,份额稳步提升。公司去年订单强劲,收入确认带动高增长。 [玫瑰]高水平研发投入拖累短期利润,助力公司长期成长 -- 公司2025Q2毛利率51.59%,季度间波
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光伏观点更新7:华润组件开标均价提升
光伏观点更新7:华润组件开标均价提升,产业链顺价逐步落地 250818 [玫瑰]事件:今日华润电力25年第2批光伏组件设备集中采购项目开标,标段一投标报价0.677~0.776元/W,均价0.729元/W;标段二投标报价0.690~0.752元/W,均价0.729元/W;标段三投标报价0.673~0.744元/W,均价0.718元/W。 1、此次开标均价提升符合预期,此前发改委给过央企招标指导价7毛+元/w,考虑含运费后应为7.2+元/w,此次头部组件企业投标价基本均高于0.73元/w,表明此指
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永创智能重要更新:机器人已获得订单
【永创智能】重要更新:机器人已获得订单,单台价值量超预期机器人已有订单,单台价值量超预期。客户为原本下游客户,销售形式为组装为生产线销售,机器人为轮式双臂机器人,用于捆扎码垛。 年售打包机6w台、广泛落地新消费场景。公司目前打包机产品广销各个下游领域,存量客户超10万家,主要为# ppmt等消费类客户。存量打包机数量以百万计,一台打包机需配合1-2名工人,下游自带大规模人形机器人应用场景。 公司机器人正在开发二代、三代,已应用的机器人有助于帮助公司加快迭代。一代机器人出货至客户处,# 实际应用有
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PCB/CCL板块点评
PCB/CCL板块点评 今日早盘PCB/CCL板块表现亮眼,南亚新材(+20%)、方正科技(+10%)、宏和科技(+10%)等个股领涨。 [發]我们认为当前市场流动性充裕,成长风格仍为主导,资金偏好业绩确定性强、低估值的板块,PCB/CCL核心公司2Q及全年业绩呈现高增长态势,且后续存在持续超预期的可能性,横向对比其他板块,当前估值水平仍具吸引力,重申积极观点。 [發]上下游产业链多重催化共振: #上游:上周五建滔积层板、瑞兴科技等发布涨价通知,需求端驱动CCL涨价预期加强,同时持续向电子布、铜
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奕瑞科技25H1收入/利润同比+4%/+9%
【奕瑞科技|持续重点推荐】25H1收入/利润同比+4%/+9%,业绩加速迎拐点,主业反转+晶圆厂带来更大弹性,建议积极布局! [玫瑰]经营情况:Q2收入/利润加速修复,盈利能力同步向上 1)25H1收入10.67亿元(+3.94%),归母净利润3.35亿元(+8.82%),扣非归母净利润3.28亿元(-2.11%); 2)单季度看,25Q2收入5.85亿元(+9.32%),归母净利润1.91亿元(+13.86%),扣非归母净利润1.87亿元(+4.01%)。 3)25H1毛利率52.97%,同比
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算力最核心的元器件-芯片电感
算力最核心的元器件-芯片电感 🌸NV价值量提升,ASIC爆发,市场容量翻三倍以上,40e市场空间,且功耗提升持续膨胀。NV分立H100单GPU用25个,GB200双GPU+CPU共70+颗,GB300价值量提升单柜预计2-4w元;2026年ASIC数量约740-790万颗,单芯片对应30颗+,价格预计在4-6元,ASIC市场容量爆发,NV+ASIC 40e市场,且持续扩容,TLVR价值量翻三倍。 🌸极好的竞争格局:产品高附加值,产品总成本占比低,客户价格敏感度低&有一定技术及资金壁垒,玩家数
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影石创新:创新驱动的全球影像设备龙头,长期看好
影石创新:创新驱动的全球影像设备龙头,长期看好 [庆祝]#影石创新:高速增长的全球影像设备龙头 影石创新作为全球全景相机龙头(2023年市场份额高达67.2%)和运动相机市场全球份额第二位,17-24年营收CAGR高达66.15%、归母净利 CAGR 高达105.5%。公司业绩高增长的本质原因在于:一是运动/全景相机具备显著的“新消费”特性,驱动行业渗透率快速提升;二是影石的全方位系统性创新推动公司份额持续提升。 [庆祝]#深刻理解影石:“创新”是影石的基本底色和核心竞争力 影石不到十年时间即成
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2025-08-22 10:50:58
铜箔电子布同属国产算力链,继续重点推荐
【铜箔!电子布!】🔥同属国产算力链,继续重点推荐【国金建材新材料】 1、根据CNMO科技消息,8月华为Pura 80系列迎来重要系统更新,页面显示其搭载麒麟9020处理器。我们了解2026年国产算力可能逐步搭配M8级别CCL,对应开始使用高阶铜箔(HVLP1-4)/电子布(Low-Dk一代/二代/Low-CTE),国产算力有望成为明年HVLP铜箔/低介电电子布的重要需求增量。 2、我们近期发布【铜冠铜箔】深度报告,继续重点推荐。 3、铜箔+电子布逻辑继续强化,①铜箔核心关注HVLP+RTF涨价
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天坛生物2025中报点评:价格影响下业绩有所承压,高纯静丙等新品种带来新增量
[庆祝]【天风医药】天坛生物2025中报点评:价格影响下业绩有所承压,高纯静丙等新品种带来新增量 2025H1公司实现营业收入31.1亿元,同比增长9.47%;归母净利润6.33亿元,同比减少12.88%;2025Q2单季度实现营业收入17.93亿元,同比增长10.7%;归母净利润3.88亿元,同比减少5.13%。利润下降主要受产品销售价格较去年同期下降、信用政策变化带来利息收入减少等因素的影响。 [玫瑰]采浆量与核心产品增长稳健,受产品价格影响毛利率有所承压 2025H1,公司单采血浆站总数达
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民生周四晨会速递
🔥民生周四晨会速递 - [传媒/化工/交运] #【民生传媒李瑶】- 游戏高景气 影视拐点复苏 💡短期优先看游戏,二季度业绩普遍超预期、三四季度新品与流水递延有望续推估值;影视/长视频处于政策拐点后的“困境反转”,供给恢复将带动需求回流,但节奏仍偏主题驱动、需耐心等待内容落地与业绩验证。 💡建议关注:游戏【ST华通】、【恺英网络】、【吉比特】、【神州泰岳】;影视/视频【芒果超媒】、【华策影视】、【中文在线】。 #【民生化工刘隆基】- 石化供给出清 盈利修复可期 💡国内对20年以上炼化装置技
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2025-08-21 08:56:05
青达环保
青达环保(688501) 事件:8月11日,公司公告定增已通过上交所审核,本次定增实控人全额认购。根据申报材料,本次拟募集资金总额不超过1.5亿元(含本数),用拟全部用于补充公司流动资金,认购股份的锁定期为3年。 火电AI+输渣设备被中电联认定为国际领先水平。该设备致力于通过融合边缘计算与数字孪生的AI技术,构建一套具备自感知、自诊断、自优化能力的输渣设备智能运维管理平台,能够达成“无人值守、智慧运营”的先进管理模式。该产品今年将形成销售收入,预计单台价值量200w+,基于存量大型火电机组约40
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横河精密DJI影子股,坚定看200亿空间
【横河精密】DJI影子股,坚定看200亿空间 🔥公司日前与DJI已签署合作协议,未来将作为DJI核心合作方。将于9月签订三年合作协议,负责DJI消费级&行业级无人机代工组装,26/27/28年订单份额30/40/60%,26年订单金额将超50亿元。#同时近期DJ北美市场需求大幅上修,未来2年公司在北美市场预期实现净利润将超10亿元。 🔥公司已于8月成立狮子王科技公司,#未来将全面负责DJI非洲地区代理及销售,将于近期公告合作细节。 🔥26/27年将利润实现超10亿,给予20X估值,对应20
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弘元绿能:Q2业绩处于预告区间上限
弘元绿能:Q2业绩处于预告区间上限,强一体化具备成本优势 250819 [玫瑰]事件:公司发布25H1业绩报告,公司25H1实现营收32.29亿元,同比-19.52%;归母净利-2.97亿元,同比+74.35%;其中25Q2实现营收15.72亿元,同比-13.68%,环比-5.13%;归母净利-2.35亿元,处于此前预告区间的上限,同比+76.87%,环比-279.68%,其中资产减值损失0.93亿元。 [太阳]分业务拆分: 公司25H1硅料实现出货2.7万吨,其中Q2出货1.2万吨,测算整体亏
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领益智造大涨点评,800亿只是起点,2000亿不是终点❗️
【领益智造】大涨点评,800亿只是起点,2000亿不是终点❗️ 🔥果链+机器人+算力,N倍空间新增量❗️ #机器人: 上周机器人运动会领益“2金+1铜”打破一切对公司机器人业务的质疑,“自研核心零部件+局部总成+整机组装+自研算法+数据资产+应用场景开发”的全栈模式推动公司成为“机器人时代的富士康”❗️ #AI算力:GB200液冷板已出货OEM厂,GB300液冷CDU送样ODM,子公司赛尔康具备AI服务器AC-DC PSU量产能力,美国工厂已接到Meta服务器组装需求,硅光模块合作有望近期落地
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润本股份25H1中报点评:符合预期,关注盈利能力改善&新品类放量节奏
润本股份25H1中报点评:符合预期,关注盈利能力改善&新品类放量节奏 📍公司公告:25H1公司实现收入8.95亿元/yoy+20.31%,实现归母净利润1.88亿元/yoy+4.16%,实现扣非归母净利润1.77亿元/yoy+0.86%,符合公司此前指引。单Q2来看,公司实现收入6.55亿元/yoy+13.46%,实现归母净利润1.43亿元/yoy-0.85%,实现扣非归母净利润1.38亿元/yoy-3.94%。 分品类看,婴童护理、驱蚊品类贡献核心增量,精油品类有所承压。 🍼1)婴童护理:
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中科飞测2025年中报点评
中科飞测2025年中报点评:收入高速增长,检测量测设备龙头国产化正当时 事件:公司发布2025年中报,实现收入7.02亿元,同比增长51.39%,归母净利润为-1835万元。收入超预期。 [玫瑰]前期饱满订单逐步确认,收入高速增长 公司2025Q2收入4.08亿元,同比增长约79%,系国产替代趋势下,公司核心技术不断突破、产品种类日趋丰富,份额稳步提升。公司去年订单强劲,收入确认带动高增长。 [玫瑰]高水平研发投入拖累短期利润,助力公司长期成长 -- 公司2025Q2毛利率51.59%,季度间波
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光伏观点更新7:华润组件开标均价提升
光伏观点更新7:华润组件开标均价提升,产业链顺价逐步落地 250818 [玫瑰]事件:今日华润电力25年第2批光伏组件设备集中采购项目开标,标段一投标报价0.677~0.776元/W,均价0.729元/W;标段二投标报价0.690~0.752元/W,均价0.729元/W;标段三投标报价0.673~0.744元/W,均价0.718元/W。 1、此次开标均价提升符合预期,此前发改委给过央企招标指导价7毛+元/w,考虑含运费后应为7.2+元/w,此次头部组件企业投标价基本均高于0.73元/w,表明此指
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永创智能重要更新:机器人已获得订单
【永创智能】重要更新:机器人已获得订单,单台价值量超预期机器人已有订单,单台价值量超预期。客户为原本下游客户,销售形式为组装为生产线销售,机器人为轮式双臂机器人,用于捆扎码垛。 年售打包机6w台、广泛落地新消费场景。公司目前打包机产品广销各个下游领域,存量客户超10万家,主要为# ppmt等消费类客户。存量打包机数量以百万计,一台打包机需配合1-2名工人,下游自带大规模人形机器人应用场景。 公司机器人正在开发二代、三代,已应用的机器人有助于帮助公司加快迭代。一代机器人出货至客户处,# 实际应用有
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PCB/CCL板块点评
PCB/CCL板块点评 今日早盘PCB/CCL板块表现亮眼,南亚新材(+20%)、方正科技(+10%)、宏和科技(+10%)等个股领涨。 [發]我们认为当前市场流动性充裕,成长风格仍为主导,资金偏好业绩确定性强、低估值的板块,PCB/CCL核心公司2Q及全年业绩呈现高增长态势,且后续存在持续超预期的可能性,横向对比其他板块,当前估值水平仍具吸引力,重申积极观点。 [發]上下游产业链多重催化共振: #上游:上周五建滔积层板、瑞兴科技等发布涨价通知,需求端驱动CCL涨价预期加强,同时持续向电子布、铜
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奕瑞科技25H1收入/利润同比+4%/+9%
【奕瑞科技|持续重点推荐】25H1收入/利润同比+4%/+9%,业绩加速迎拐点,主业反转+晶圆厂带来更大弹性,建议积极布局! [玫瑰]经营情况:Q2收入/利润加速修复,盈利能力同步向上 1)25H1收入10.67亿元(+3.94%),归母净利润3.35亿元(+8.82%),扣非归母净利润3.28亿元(-2.11%); 2)单季度看,25Q2收入5.85亿元(+9.32%),归母净利润1.91亿元(+13.86%),扣非归母净利润1.87亿元(+4.01%)。 3)25H1毛利率52.97%,同比
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算力最核心的元器件-芯片电感
算力最核心的元器件-芯片电感 🌸NV价值量提升,ASIC爆发,市场容量翻三倍以上,40e市场空间,且功耗提升持续膨胀。NV分立H100单GPU用25个,GB200双GPU+CPU共70+颗,GB300价值量提升单柜预计2-4w元;2026年ASIC数量约740-790万颗,单芯片对应30颗+,价格预计在4-6元,ASIC市场容量爆发,NV+ASIC 40e市场,且持续扩容,TLVR价值量翻三倍。 🌸极好的竞争格局:产品高附加值,产品总成本占比低,客户价格敏感度低&有一定技术及资金壁垒,玩家数
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影石创新:创新驱动的全球影像设备龙头,长期看好
影石创新:创新驱动的全球影像设备龙头,长期看好 [庆祝]#影石创新:高速增长的全球影像设备龙头 影石创新作为全球全景相机龙头(2023年市场份额高达67.2%)和运动相机市场全球份额第二位,17-24年营收CAGR高达66.15%、归母净利 CAGR 高达105.5%。公司业绩高增长的本质原因在于:一是运动/全景相机具备显著的“新消费”特性,驱动行业渗透率快速提升;二是影石的全方位系统性创新推动公司份额持续提升。 [庆祝]#深刻理解影石:“创新”是影石的基本底色和核心竞争力 影石不到十年时间即成
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