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不服就干
2025-10-12 18:24:12
白酒行业25Q3业绩前瞻更新
【浙商食饮】白酒行业25Q3业绩前瞻更新:白酒板块仍在筑底,中秋国庆表现平淡(20251012) [太阳]受“禁酒令”影响,25Q3白酒表现普遍承压,中秋国庆双节旺季表现平淡,我们预计25Q3大部分酒企业绩仍同比下行,部分酒企25Q3收入利润降幅环比25Q2或有收窄。当前白酒板块仍处低位,重视白酒底部区间配置机会。 [玫瑰]贵州茅台:预计25Q3收入/利润增速+2%/+2%; [玫瑰]五粮液:预计25Q3收入/利润增速-6%/-9%; [玫瑰]泸州老窖:预计25Q3收入/利润增速-15%/-21
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古井贡酒
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不服就干
2025-10-11 20:15:36
我们旗帜鲜明的看好设备零部件板块反转行情
【国金电子】我们旗帜鲜明的看好设备零部件板块反转行情,深度受益存储扩产周期! #零部件板块订单需求深度受益于先进存储扩产周期,q4将迎来环比提升及上修订单预期。零部件板块先于设备订单起量,目前来看零部件厂商q4加单明显。 建议重点关注预期差标的: 【先锋精科】公司有明显变化,经营性业绩拐点已现,绑定头部客户叠加加热器大单品进入客户端验证。 【昌红科技】Q4医药主业明显改善,晶圆载具业务进入奇点时刻,国产GKJ零部件贡献远期成长期权 具体测算及细节欢迎交流。
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昌红科技
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不服就干
2025-10-10 16:11:35
江山股份:草甘膦维持高景气度,创制农药已进入试生产阶段
[红包]【西部大化工】#江山股份:草甘膦维持高景气度,创制农药已进入试生产阶段 [玫瑰]草甘膦库存偏低,需求良好价格稳定1)据百川盈孚,10月9日,草甘膦价格为27495元/吨,环比上月上升1.44%,较年内低点上涨20.06%。2)9月草甘膦开工率为78.3%,同比去年增长1.5pct。3)需求端表现良好,下游询单及成交情况较为积极,大部分生产企业正在按订单排产交付,叠加企业大多仍有排单,需求端表现稳定。4)10月3日草甘膦库存量为3.19万吨,处于近四年26.1%的历史百分位,处于历史较低水
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江山股份
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不服就干
2025-10-10 13:35:45
欧科亿:业绩拐点或已至,强烈推荐
[礼物]【华创机械】欧科亿:业绩拐点或已至,强烈推荐 #从短期看:根据部分经销商反馈:1)量:Q3数控刀片销量同环比显著提升;2)价:25年以来数控刀片涨幅20+%,部分整体刀具涨幅近100%。3)库存:原库存较多的公司及经销商,钨涨价有利于去库存。 #从中长期看:25年初以来钨涨价迅猛,数控刀具行业将快速出清,欧科亿等头部厂商集中度有望进一步加强。此外,出口+整体解决方案依旧是未来主旋律。 #PCB刀具企业棒料核心供应商:受益AI高景气度&PCB厂资本开支扩大&行业周期上行。
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欧科亿
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不服就干
2025-10-10 12:51:33
AIDC市场看好的SST是什么?
AIDC市场看好的SST是什么?【中信建投电新·AIDC】 ➡什么是SST: 固态变压器(SST)能够直接将高压交流电(10kV或13.8kV)转换为±400V或800V直流电源,相比于传统的UPS方案,能够节省高压交流-低压交流-直流-交流三步传输环节。相比HVDC,也能够节省前端变压器降压环节。 ➡优点: (1)能量密度高:体积重量仅为传统变压器的1/3至1/5;(2)传输效率高:端到端实现90%以上效率;(3)空间节省:与UPS方案对比节省一半以上的占比面积;(4)电能质量优化,可直接起到
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铭普光磁
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2025-10-09 21:05:11
有色板块观点:涨成这样了畏高吗??
#【民生金属团队】有色板块观点:涨成这样了畏高吗?? #商品牛市在持续,而大部分的您还在犹豫?我们此前强调看好美国进入货币+财政的双宽松带来的商品大周期,美国驱动逻辑下最厉害的是对美国需求敏感和对美元敏感的商品,因此大商品首选铜、黄金、白银等弹性品种。我们看到了铜突破1万美元/吨,白银突破11元/克,锡突破28万/吨,黄金突破4000美元/盎司。很多总是在突破这种大平台的时候才关注到,然后问我为什么涨了?还有哪些没涨我现在可以买的??商品的牛市一直在,而您还在怀疑和犹豫,这就是当下股票投资的众生
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华友钴业
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2025-10-09 18:48:13
索辰科技收购:补齐卫星互联网垂直方案,物理AI核心能力持续整合!
【申万计算机】索辰科技收购:补齐卫星互联网垂直方案,物理AI核心能力持续整合! #收购昆宇蓝程55%股权 [太阳]公司以7425万元收购昆宇蓝程55%股权,被收购标的24年收入1.1亿元,净利润902万元,收购对应24年PE约为15x。25-27年的业绩目标为1、1.2、1.4亿元。 #卫星互联网+航空航天领域专家 [太阳]昆宇蓝程针对特种、商业航天领域,具备航天组网测试、航天训练应用、航天信息网络、航天装备数字化等成熟解决方案,主要面向航天科工、特种工业领域等提供技术+产品+方案。 #物理AI
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索辰科技
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2025-10-09 08:48:22
OpenAI DevDay观察:抢占入口,关注应用 20251008
【国金计算机】OpenAI DevDay观察:抢占入口,关注应用 20251008 事件:10月6日,OpenAI召开2025年开发者大会,发布①“作为操作系统的ChatGPT”Apps Inside ChatGPT及“AI时代的应用商店”Apps SDK;②“GPTs 的升级版”Agent Kit;③编程工具Codex;④GPT-5 Pro、Sora2等几个模型的API。 脉络:2023年11月,OAI举办首届开发者大会,发布①“彼时最强基模”GPT-4 Turbo模型;②增强版functio
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金蝶国际
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2025-10-09 05:21:03
Figure明日发布03版本,边际变化值得关注
【申万机器人】Figure明日发布03版本,边际变化值得关注 ✔️Figure将于10月9日正式发布Figure03新版本,值得期待,预告片已展示多点重要变化: 1)灵巧手:手表面有覆盖物;指尖集成触觉传感器,手掌内置小型摄像头,加强物体识别和操作能力; 2)脚部:采用足弓设计,有“脚趾”部分,步态更加拟人,也增强平衡能力和稳定性; 3)充电:脚部可无线充电,从而实现连续不间断工作; 4)外观:身体覆盖灰色网状织物,更加拟人化;服装或外壳采用模块化设计,可根据需求更换。 ‼️重点关注Figure
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银轮股份
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2025-10-08 18:19:47
国庆期间核聚变、量子均有明显催化
🔥【国金机械】国庆期间核聚变、量子均有明显催化,在此对两个板块进行梳理和重申观点! #【核聚变】@国内BEST进入关键阶段,目标2030年发电,海外德国进军聚变 1⃣ 国内:10.1日BEST项目杜瓦底座精准落位,且明确2030年有望通过聚变点亮第一盏灯。 2⃣ 海外:10.2日德国政府宣布“德国迈向核聚变发电站”行动方案,规划投资20e欧元建设全球首座聚变发电站。 📮 下周“世界核聚变大会”将在成都举办(意义非凡,本次为第30届会议,上次我国举办在2006年),四季度聚变高频催化值得期待!
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富士达
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2025-10-04 15:22:46
万润新能:25H2宁德占比提升,经营拐点将至
万润新能:25H2宁德占比提升,经营拐点将至,铁锂涨价增厚盈利弹性 [太阳]# 铁锂行业高景气: 昨日,富临精工公告与宁德对子公司江西升华共同增资扩股,反映铁锂行业景气度高,供需或出现紧缺。我们测算,25年需求为330w吨,有效供给约为400w吨,假设需求增长30%(如果储能需求进一步超预期则铁锂需求超预期),对应26年需求429w吨,有效供给新增100w吨,供需缺口比例从18%收窄至14%,行业供需进一步改善,铁锂加工费有望上涨。 [太阳]# 宁德占比提升带动单吨盈利改善: 25年5月,万润新
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万润新能
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2025-10-04 15:21:59
为什么我们这轮看好特斯拉创新高(3)
【天风汽车】为什么我们这轮看好特斯拉创新高(3) ——————————— 再谈核心观点: 薪酬体系落地后甚至更早,我们就看好这轮特斯拉创新高。我们始终认为AI算力和应用是一个闭环,北美市场最大的变化是auto X 和 roboX。 我们认为中期(也就是Robotaxi渗透率30%、robot年产港破千万台),特斯拉市值空间可达8.6w亿美元。其中贡献最大的是#Robotaxi,占52%(主要由类Uber的打车平台支撑); 其次是FSD业务,占26%; 再次是机器人,占16%; 整车垫底仅6%。
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赛力斯
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2025-10-02 10:06:47
苹果战略大转向:搁置Vision Pro更新,全力押注AI智能眼镜!
【苹果战略大转向:搁置Vision Pro更新,全力押注AI智能眼镜!】 #苹果搁置Vision Pro更新##苹果或将推出智能眼镜# 据彭博社最新消息,苹果公司内部正进行一场重大的战略调整。为了集中资源与Meta等科技巨头在AI可穿戴设备领域展开竞争,苹果已暂停了其混合现实头显设备Vision Pro的重大更新计划。 核心看点: Vision Pro更新被搁置: 苹果原本计划在2027年推出一款更轻、更便宜的Vision Pro版本(代号N100),但该项目目前已被搁置。团队人员正被转移,以加
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OpenAI就把视频圈子的桌子掀翻了
【国庆第一天,OpenAI就把视频圈子的桌子掀翻了】 圈内都在喊“AI视频的GPT-3.5时刻来了”。最直观的技术突破,这次确实够“炸裂”,技术和产品实现了代际性跨越。初代Sora只是“能看”,这代直接进化到“能演”,真正靠近了“世界模拟器”的效果。以前AI生成视频,物理逻辑基本是“瞎编”,比如投篮能无视角度强行进筐。现在你看,#Sora 2能生成奥林匹克体操动作、#精准模拟浮力和 #物体刚性物理规律 的 #“立式桨板空翻”,以及 “猫咪紧紧抓牢物体、伴随完成三周半跳” 等场景。完全符合真实力学
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AI巨头谷歌DeepMind、Meta和英伟达正将研发重点转向“世界模型”
🔥🔥 #AI巨头谷歌DeepMind、Meta和英伟达正将研发重点转向“世界模型”、台积电3nm及5nm产能利用率将达100% 【工业富联·日日评·0929】 ✔#谷歌DeepMind、Meta和英伟达等公司正试图通过开发一种新型系统,不再仅仅依赖语言文字,而是通过学习视频和机器人数据来理解并驾驭物理世界。 ✔#台积电的3nm和5nm制程产能正变得极为紧俏,预计明年上半年产能利用率(UTR)将达到近乎100%的满载状态。英伟达的Rubin GPU、AMD的MI355X以及亚马逊AWS的Tra
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白酒行业25Q3业绩前瞻更新
【浙商食饮】白酒行业25Q3业绩前瞻更新:白酒板块仍在筑底,中秋国庆表现平淡(20251012) [太阳]受“禁酒令”影响,25Q3白酒表现普遍承压,中秋国庆双节旺季表现平淡,我们预计25Q3大部分酒企业绩仍同比下行,部分酒企25Q3收入利润降幅环比25Q2或有收窄。当前白酒板块仍处低位,重视白酒底部区间配置机会。 [玫瑰]贵州茅台:预计25Q3收入/利润增速+2%/+2%; [玫瑰]五粮液:预计25Q3收入/利润增速-6%/-9%; [玫瑰]泸州老窖:预计25Q3收入/利润增速-15%/-21
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我们旗帜鲜明的看好设备零部件板块反转行情
【国金电子】我们旗帜鲜明的看好设备零部件板块反转行情,深度受益存储扩产周期! #零部件板块订单需求深度受益于先进存储扩产周期,q4将迎来环比提升及上修订单预期。零部件板块先于设备订单起量,目前来看零部件厂商q4加单明显。 建议重点关注预期差标的: 【先锋精科】公司有明显变化,经营性业绩拐点已现,绑定头部客户叠加加热器大单品进入客户端验证。 【昌红科技】Q4医药主业明显改善,晶圆载具业务进入奇点时刻,国产GKJ零部件贡献远期成长期权 具体测算及细节欢迎交流。
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江山股份:草甘膦维持高景气度,创制农药已进入试生产阶段
[红包]【西部大化工】#江山股份:草甘膦维持高景气度,创制农药已进入试生产阶段 [玫瑰]草甘膦库存偏低,需求良好价格稳定1)据百川盈孚,10月9日,草甘膦价格为27495元/吨,环比上月上升1.44%,较年内低点上涨20.06%。2)9月草甘膦开工率为78.3%,同比去年增长1.5pct。3)需求端表现良好,下游询单及成交情况较为积极,大部分生产企业正在按订单排产交付,叠加企业大多仍有排单,需求端表现稳定。4)10月3日草甘膦库存量为3.19万吨,处于近四年26.1%的历史百分位,处于历史较低水
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欧科亿:业绩拐点或已至,强烈推荐
[礼物]【华创机械】欧科亿:业绩拐点或已至,强烈推荐 #从短期看:根据部分经销商反馈:1)量:Q3数控刀片销量同环比显著提升;2)价:25年以来数控刀片涨幅20+%,部分整体刀具涨幅近100%。3)库存:原库存较多的公司及经销商,钨涨价有利于去库存。 #从中长期看:25年初以来钨涨价迅猛,数控刀具行业将快速出清,欧科亿等头部厂商集中度有望进一步加强。此外,出口+整体解决方案依旧是未来主旋律。 #PCB刀具企业棒料核心供应商:受益AI高景气度&PCB厂资本开支扩大&行业周期上行。
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AIDC市场看好的SST是什么?
AIDC市场看好的SST是什么?【中信建投电新·AIDC】 ➡什么是SST: 固态变压器(SST)能够直接将高压交流电(10kV或13.8kV)转换为±400V或800V直流电源,相比于传统的UPS方案,能够节省高压交流-低压交流-直流-交流三步传输环节。相比HVDC,也能够节省前端变压器降压环节。 ➡优点: (1)能量密度高:体积重量仅为传统变压器的1/3至1/5;(2)传输效率高:端到端实现90%以上效率;(3)空间节省:与UPS方案对比节省一半以上的占比面积;(4)电能质量优化,可直接起到
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有色板块观点:涨成这样了畏高吗??
#【民生金属团队】有色板块观点:涨成这样了畏高吗?? #商品牛市在持续,而大部分的您还在犹豫?我们此前强调看好美国进入货币+财政的双宽松带来的商品大周期,美国驱动逻辑下最厉害的是对美国需求敏感和对美元敏感的商品,因此大商品首选铜、黄金、白银等弹性品种。我们看到了铜突破1万美元/吨,白银突破11元/克,锡突破28万/吨,黄金突破4000美元/盎司。很多总是在突破这种大平台的时候才关注到,然后问我为什么涨了?还有哪些没涨我现在可以买的??商品的牛市一直在,而您还在怀疑和犹豫,这就是当下股票投资的众生
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索辰科技收购:补齐卫星互联网垂直方案,物理AI核心能力持续整合!
【申万计算机】索辰科技收购:补齐卫星互联网垂直方案,物理AI核心能力持续整合! #收购昆宇蓝程55%股权 [太阳]公司以7425万元收购昆宇蓝程55%股权,被收购标的24年收入1.1亿元,净利润902万元,收购对应24年PE约为15x。25-27年的业绩目标为1、1.2、1.4亿元。 #卫星互联网+航空航天领域专家 [太阳]昆宇蓝程针对特种、商业航天领域,具备航天组网测试、航天训练应用、航天信息网络、航天装备数字化等成熟解决方案,主要面向航天科工、特种工业领域等提供技术+产品+方案。 #物理AI
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OpenAI DevDay观察:抢占入口,关注应用 20251008
【国金计算机】OpenAI DevDay观察:抢占入口,关注应用 20251008 事件:10月6日,OpenAI召开2025年开发者大会,发布①“作为操作系统的ChatGPT”Apps Inside ChatGPT及“AI时代的应用商店”Apps SDK;②“GPTs 的升级版”Agent Kit;③编程工具Codex;④GPT-5 Pro、Sora2等几个模型的API。 脉络:2023年11月,OAI举办首届开发者大会,发布①“彼时最强基模”GPT-4 Turbo模型;②增强版functio
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Figure明日发布03版本,边际变化值得关注
【申万机器人】Figure明日发布03版本,边际变化值得关注 ✔️Figure将于10月9日正式发布Figure03新版本,值得期待,预告片已展示多点重要变化: 1)灵巧手:手表面有覆盖物;指尖集成触觉传感器,手掌内置小型摄像头,加强物体识别和操作能力; 2)脚部:采用足弓设计,有“脚趾”部分,步态更加拟人,也增强平衡能力和稳定性; 3)充电:脚部可无线充电,从而实现连续不间断工作; 4)外观:身体覆盖灰色网状织物,更加拟人化;服装或外壳采用模块化设计,可根据需求更换。 ‼️重点关注Figure
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国庆期间核聚变、量子均有明显催化
🔥【国金机械】国庆期间核聚变、量子均有明显催化,在此对两个板块进行梳理和重申观点! #【核聚变】@国内BEST进入关键阶段,目标2030年发电,海外德国进军聚变 1⃣ 国内:10.1日BEST项目杜瓦底座精准落位,且明确2030年有望通过聚变点亮第一盏灯。 2⃣ 海外:10.2日德国政府宣布“德国迈向核聚变发电站”行动方案,规划投资20e欧元建设全球首座聚变发电站。 📮 下周“世界核聚变大会”将在成都举办(意义非凡,本次为第30届会议,上次我国举办在2006年),四季度聚变高频催化值得期待!
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万润新能:25H2宁德占比提升,经营拐点将至
万润新能:25H2宁德占比提升,经营拐点将至,铁锂涨价增厚盈利弹性 [太阳]# 铁锂行业高景气: 昨日,富临精工公告与宁德对子公司江西升华共同增资扩股,反映铁锂行业景气度高,供需或出现紧缺。我们测算,25年需求为330w吨,有效供给约为400w吨,假设需求增长30%(如果储能需求进一步超预期则铁锂需求超预期),对应26年需求429w吨,有效供给新增100w吨,供需缺口比例从18%收窄至14%,行业供需进一步改善,铁锂加工费有望上涨。 [太阳]# 宁德占比提升带动单吨盈利改善: 25年5月,万润新
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为什么我们这轮看好特斯拉创新高(3)
【天风汽车】为什么我们这轮看好特斯拉创新高(3) ——————————— 再谈核心观点: 薪酬体系落地后甚至更早,我们就看好这轮特斯拉创新高。我们始终认为AI算力和应用是一个闭环,北美市场最大的变化是auto X 和 roboX。 我们认为中期(也就是Robotaxi渗透率30%、robot年产港破千万台),特斯拉市值空间可达8.6w亿美元。其中贡献最大的是#Robotaxi,占52%(主要由类Uber的打车平台支撑); 其次是FSD业务,占26%; 再次是机器人,占16%; 整车垫底仅6%。
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苹果战略大转向:搁置Vision Pro更新,全力押注AI智能眼镜!
【苹果战略大转向:搁置Vision Pro更新,全力押注AI智能眼镜!】 #苹果搁置Vision Pro更新##苹果或将推出智能眼镜# 据彭博社最新消息,苹果公司内部正进行一场重大的战略调整。为了集中资源与Meta等科技巨头在AI可穿戴设备领域展开竞争,苹果已暂停了其混合现实头显设备Vision Pro的重大更新计划。 核心看点: Vision Pro更新被搁置: 苹果原本计划在2027年推出一款更轻、更便宜的Vision Pro版本(代号N100),但该项目目前已被搁置。团队人员正被转移,以加
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OpenAI就把视频圈子的桌子掀翻了
【国庆第一天,OpenAI就把视频圈子的桌子掀翻了】 圈内都在喊“AI视频的GPT-3.5时刻来了”。最直观的技术突破,这次确实够“炸裂”,技术和产品实现了代际性跨越。初代Sora只是“能看”,这代直接进化到“能演”,真正靠近了“世界模拟器”的效果。以前AI生成视频,物理逻辑基本是“瞎编”,比如投篮能无视角度强行进筐。现在你看,#Sora 2能生成奥林匹克体操动作、#精准模拟浮力和 #物体刚性物理规律 的 #“立式桨板空翻”,以及 “猫咪紧紧抓牢物体、伴随完成三周半跳” 等场景。完全符合真实力学
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AI巨头谷歌DeepMind、Meta和英伟达正将研发重点转向“世界模型”
🔥🔥 #AI巨头谷歌DeepMind、Meta和英伟达正将研发重点转向“世界模型”、台积电3nm及5nm产能利用率将达100% 【工业富联·日日评·0929】 ✔#谷歌DeepMind、Meta和英伟达等公司正试图通过开发一种新型系统,不再仅仅依赖语言文字,而是通过学习视频和机器人数据来理解并驾驭物理世界。 ✔#台积电的3nm和5nm制程产能正变得极为紧俏,预计明年上半年产能利用率(UTR)将达到近乎100%的满载状态。英伟达的Rubin GPU、AMD的MI355X以及亚马逊AWS的Tra
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【浙商食饮】白酒行业25Q3业绩前瞻更新:白酒板块仍在筑底,中秋国庆表现平淡(20251012) [太阳]受“禁酒令”影响,25Q3白酒表现普遍承压,中秋国庆双节旺季表现平淡,我们预计25Q3大部分酒企业绩仍同比下行,部分酒企25Q3收入利润降幅环比25Q2或有收窄。当前白酒板块仍处低位,重视白酒底部区间配置机会。 [玫瑰]贵州茅台:预计25Q3收入/利润增速+2%/+2%; [玫瑰]五粮液:预计25Q3收入/利润增速-6%/-9%; [玫瑰]泸州老窖:预计25Q3收入/利润增速-15%/-21
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【国金电子】我们旗帜鲜明的看好设备零部件板块反转行情,深度受益存储扩产周期! #零部件板块订单需求深度受益于先进存储扩产周期,q4将迎来环比提升及上修订单预期。零部件板块先于设备订单起量,目前来看零部件厂商q4加单明显。 建议重点关注预期差标的: 【先锋精科】公司有明显变化,经营性业绩拐点已现,绑定头部客户叠加加热器大单品进入客户端验证。 【昌红科技】Q4医药主业明显改善,晶圆载具业务进入奇点时刻,国产GKJ零部件贡献远期成长期权 具体测算及细节欢迎交流。
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江山股份:草甘膦维持高景气度,创制农药已进入试生产阶段
[红包]【西部大化工】#江山股份:草甘膦维持高景气度,创制农药已进入试生产阶段 [玫瑰]草甘膦库存偏低,需求良好价格稳定1)据百川盈孚,10月9日,草甘膦价格为27495元/吨,环比上月上升1.44%,较年内低点上涨20.06%。2)9月草甘膦开工率为78.3%,同比去年增长1.5pct。3)需求端表现良好,下游询单及成交情况较为积极,大部分生产企业正在按订单排产交付,叠加企业大多仍有排单,需求端表现稳定。4)10月3日草甘膦库存量为3.19万吨,处于近四年26.1%的历史百分位,处于历史较低水
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江山股份
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不服就干
2025-10-10 13:35:45
欧科亿:业绩拐点或已至,强烈推荐
[礼物]【华创机械】欧科亿:业绩拐点或已至,强烈推荐 #从短期看:根据部分经销商反馈:1)量:Q3数控刀片销量同环比显著提升;2)价:25年以来数控刀片涨幅20+%,部分整体刀具涨幅近100%。3)库存:原库存较多的公司及经销商,钨涨价有利于去库存。 #从中长期看:25年初以来钨涨价迅猛,数控刀具行业将快速出清,欧科亿等头部厂商集中度有望进一步加强。此外,出口+整体解决方案依旧是未来主旋律。 #PCB刀具企业棒料核心供应商:受益AI高景气度&PCB厂资本开支扩大&行业周期上行。
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欧科亿
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2025-10-10 12:51:33
AIDC市场看好的SST是什么?
AIDC市场看好的SST是什么?【中信建投电新·AIDC】 ➡什么是SST: 固态变压器(SST)能够直接将高压交流电(10kV或13.8kV)转换为±400V或800V直流电源,相比于传统的UPS方案,能够节省高压交流-低压交流-直流-交流三步传输环节。相比HVDC,也能够节省前端变压器降压环节。 ➡优点: (1)能量密度高:体积重量仅为传统变压器的1/3至1/5;(2)传输效率高:端到端实现90%以上效率;(3)空间节省:与UPS方案对比节省一半以上的占比面积;(4)电能质量优化,可直接起到
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2025-10-09 21:05:11
有色板块观点:涨成这样了畏高吗??
#【民生金属团队】有色板块观点:涨成这样了畏高吗?? #商品牛市在持续,而大部分的您还在犹豫?我们此前强调看好美国进入货币+财政的双宽松带来的商品大周期,美国驱动逻辑下最厉害的是对美国需求敏感和对美元敏感的商品,因此大商品首选铜、黄金、白银等弹性品种。我们看到了铜突破1万美元/吨,白银突破11元/克,锡突破28万/吨,黄金突破4000美元/盎司。很多总是在突破这种大平台的时候才关注到,然后问我为什么涨了?还有哪些没涨我现在可以买的??商品的牛市一直在,而您还在怀疑和犹豫,这就是当下股票投资的众生
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2025-10-09 18:48:13
索辰科技收购:补齐卫星互联网垂直方案,物理AI核心能力持续整合!
【申万计算机】索辰科技收购:补齐卫星互联网垂直方案,物理AI核心能力持续整合! #收购昆宇蓝程55%股权 [太阳]公司以7425万元收购昆宇蓝程55%股权,被收购标的24年收入1.1亿元,净利润902万元,收购对应24年PE约为15x。25-27年的业绩目标为1、1.2、1.4亿元。 #卫星互联网+航空航天领域专家 [太阳]昆宇蓝程针对特种、商业航天领域,具备航天组网测试、航天训练应用、航天信息网络、航天装备数字化等成熟解决方案,主要面向航天科工、特种工业领域等提供技术+产品+方案。 #物理AI
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索辰科技
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OpenAI DevDay观察:抢占入口,关注应用 20251008
【国金计算机】OpenAI DevDay观察:抢占入口,关注应用 20251008 事件:10月6日,OpenAI召开2025年开发者大会,发布①“作为操作系统的ChatGPT”Apps Inside ChatGPT及“AI时代的应用商店”Apps SDK;②“GPTs 的升级版”Agent Kit;③编程工具Codex;④GPT-5 Pro、Sora2等几个模型的API。 脉络:2023年11月,OAI举办首届开发者大会,发布①“彼时最强基模”GPT-4 Turbo模型;②增强版functio
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金蝶国际
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Figure明日发布03版本,边际变化值得关注
【申万机器人】Figure明日发布03版本,边际变化值得关注 ✔️Figure将于10月9日正式发布Figure03新版本,值得期待,预告片已展示多点重要变化: 1)灵巧手:手表面有覆盖物;指尖集成触觉传感器,手掌内置小型摄像头,加强物体识别和操作能力; 2)脚部:采用足弓设计,有“脚趾”部分,步态更加拟人,也增强平衡能力和稳定性; 3)充电:脚部可无线充电,从而实现连续不间断工作; 4)外观:身体覆盖灰色网状织物,更加拟人化;服装或外壳采用模块化设计,可根据需求更换。 ‼️重点关注Figure
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国庆期间核聚变、量子均有明显催化
🔥【国金机械】国庆期间核聚变、量子均有明显催化,在此对两个板块进行梳理和重申观点! #【核聚变】@国内BEST进入关键阶段,目标2030年发电,海外德国进军聚变 1⃣ 国内:10.1日BEST项目杜瓦底座精准落位,且明确2030年有望通过聚变点亮第一盏灯。 2⃣ 海外:10.2日德国政府宣布“德国迈向核聚变发电站”行动方案,规划投资20e欧元建设全球首座聚变发电站。 📮 下周“世界核聚变大会”将在成都举办(意义非凡,本次为第30届会议,上次我国举办在2006年),四季度聚变高频催化值得期待!
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富士达
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万润新能:25H2宁德占比提升,经营拐点将至
万润新能:25H2宁德占比提升,经营拐点将至,铁锂涨价增厚盈利弹性 [太阳]# 铁锂行业高景气: 昨日,富临精工公告与宁德对子公司江西升华共同增资扩股,反映铁锂行业景气度高,供需或出现紧缺。我们测算,25年需求为330w吨,有效供给约为400w吨,假设需求增长30%(如果储能需求进一步超预期则铁锂需求超预期),对应26年需求429w吨,有效供给新增100w吨,供需缺口比例从18%收窄至14%,行业供需进一步改善,铁锂加工费有望上涨。 [太阳]# 宁德占比提升带动单吨盈利改善: 25年5月,万润新
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为什么我们这轮看好特斯拉创新高(3)
【天风汽车】为什么我们这轮看好特斯拉创新高(3) ——————————— 再谈核心观点: 薪酬体系落地后甚至更早,我们就看好这轮特斯拉创新高。我们始终认为AI算力和应用是一个闭环,北美市场最大的变化是auto X 和 roboX。 我们认为中期(也就是Robotaxi渗透率30%、robot年产港破千万台),特斯拉市值空间可达8.6w亿美元。其中贡献最大的是#Robotaxi,占52%(主要由类Uber的打车平台支撑); 其次是FSD业务,占26%; 再次是机器人,占16%; 整车垫底仅6%。
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苹果战略大转向:搁置Vision Pro更新,全力押注AI智能眼镜!
【苹果战略大转向:搁置Vision Pro更新,全力押注AI智能眼镜!】 #苹果搁置Vision Pro更新##苹果或将推出智能眼镜# 据彭博社最新消息,苹果公司内部正进行一场重大的战略调整。为了集中资源与Meta等科技巨头在AI可穿戴设备领域展开竞争,苹果已暂停了其混合现实头显设备Vision Pro的重大更新计划。 核心看点: Vision Pro更新被搁置: 苹果原本计划在2027年推出一款更轻、更便宜的Vision Pro版本(代号N100),但该项目目前已被搁置。团队人员正被转移,以加
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OpenAI就把视频圈子的桌子掀翻了
【国庆第一天,OpenAI就把视频圈子的桌子掀翻了】 圈内都在喊“AI视频的GPT-3.5时刻来了”。最直观的技术突破,这次确实够“炸裂”,技术和产品实现了代际性跨越。初代Sora只是“能看”,这代直接进化到“能演”,真正靠近了“世界模拟器”的效果。以前AI生成视频,物理逻辑基本是“瞎编”,比如投篮能无视角度强行进筐。现在你看,#Sora 2能生成奥林匹克体操动作、#精准模拟浮力和 #物体刚性物理规律 的 #“立式桨板空翻”,以及 “猫咪紧紧抓牢物体、伴随完成三周半跳” 等场景。完全符合真实力学
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AI巨头谷歌DeepMind、Meta和英伟达正将研发重点转向“世界模型”
🔥🔥 #AI巨头谷歌DeepMind、Meta和英伟达正将研发重点转向“世界模型”、台积电3nm及5nm产能利用率将达100% 【工业富联·日日评·0929】 ✔#谷歌DeepMind、Meta和英伟达等公司正试图通过开发一种新型系统,不再仅仅依赖语言文字,而是通过学习视频和机器人数据来理解并驾驭物理世界。 ✔#台积电的3nm和5nm制程产能正变得极为紧俏,预计明年上半年产能利用率(UTR)将达到近乎100%的满载状态。英伟达的Rubin GPU、AMD的MI355X以及亚马逊AWS的Tra
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白酒行业25Q3业绩前瞻更新
【浙商食饮】白酒行业25Q3业绩前瞻更新:白酒板块仍在筑底,中秋国庆表现平淡(20251012) [太阳]受“禁酒令”影响,25Q3白酒表现普遍承压,中秋国庆双节旺季表现平淡,我们预计25Q3大部分酒企业绩仍同比下行,部分酒企25Q3收入利润降幅环比25Q2或有收窄。当前白酒板块仍处低位,重视白酒底部区间配置机会。 [玫瑰]贵州茅台:预计25Q3收入/利润增速+2%/+2%; [玫瑰]五粮液:预计25Q3收入/利润增速-6%/-9%; [玫瑰]泸州老窖:预计25Q3收入/利润增速-15%/-21
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2025-10-11 20:15:36
我们旗帜鲜明的看好设备零部件板块反转行情
【国金电子】我们旗帜鲜明的看好设备零部件板块反转行情,深度受益存储扩产周期! #零部件板块订单需求深度受益于先进存储扩产周期,q4将迎来环比提升及上修订单预期。零部件板块先于设备订单起量,目前来看零部件厂商q4加单明显。 建议重点关注预期差标的: 【先锋精科】公司有明显变化,经营性业绩拐点已现,绑定头部客户叠加加热器大单品进入客户端验证。 【昌红科技】Q4医药主业明显改善,晶圆载具业务进入奇点时刻,国产GKJ零部件贡献远期成长期权 具体测算及细节欢迎交流。
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江山股份:草甘膦维持高景气度,创制农药已进入试生产阶段
[红包]【西部大化工】#江山股份:草甘膦维持高景气度,创制农药已进入试生产阶段 [玫瑰]草甘膦库存偏低,需求良好价格稳定1)据百川盈孚,10月9日,草甘膦价格为27495元/吨,环比上月上升1.44%,较年内低点上涨20.06%。2)9月草甘膦开工率为78.3%,同比去年增长1.5pct。3)需求端表现良好,下游询单及成交情况较为积极,大部分生产企业正在按订单排产交付,叠加企业大多仍有排单,需求端表现稳定。4)10月3日草甘膦库存量为3.19万吨,处于近四年26.1%的历史百分位,处于历史较低水
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2025-10-10 13:35:45
欧科亿:业绩拐点或已至,强烈推荐
[礼物]【华创机械】欧科亿:业绩拐点或已至,强烈推荐 #从短期看:根据部分经销商反馈:1)量:Q3数控刀片销量同环比显著提升;2)价:25年以来数控刀片涨幅20+%,部分整体刀具涨幅近100%。3)库存:原库存较多的公司及经销商,钨涨价有利于去库存。 #从中长期看:25年初以来钨涨价迅猛,数控刀具行业将快速出清,欧科亿等头部厂商集中度有望进一步加强。此外,出口+整体解决方案依旧是未来主旋律。 #PCB刀具企业棒料核心供应商:受益AI高景气度&PCB厂资本开支扩大&行业周期上行。
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AIDC市场看好的SST是什么?
AIDC市场看好的SST是什么?【中信建投电新·AIDC】 ➡什么是SST: 固态变压器(SST)能够直接将高压交流电(10kV或13.8kV)转换为±400V或800V直流电源,相比于传统的UPS方案,能够节省高压交流-低压交流-直流-交流三步传输环节。相比HVDC,也能够节省前端变压器降压环节。 ➡优点: (1)能量密度高:体积重量仅为传统变压器的1/3至1/5;(2)传输效率高:端到端实现90%以上效率;(3)空间节省:与UPS方案对比节省一半以上的占比面积;(4)电能质量优化,可直接起到
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有色板块观点:涨成这样了畏高吗??
#【民生金属团队】有色板块观点:涨成这样了畏高吗?? #商品牛市在持续,而大部分的您还在犹豫?我们此前强调看好美国进入货币+财政的双宽松带来的商品大周期,美国驱动逻辑下最厉害的是对美国需求敏感和对美元敏感的商品,因此大商品首选铜、黄金、白银等弹性品种。我们看到了铜突破1万美元/吨,白银突破11元/克,锡突破28万/吨,黄金突破4000美元/盎司。很多总是在突破这种大平台的时候才关注到,然后问我为什么涨了?还有哪些没涨我现在可以买的??商品的牛市一直在,而您还在怀疑和犹豫,这就是当下股票投资的众生
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索辰科技收购:补齐卫星互联网垂直方案,物理AI核心能力持续整合!
【申万计算机】索辰科技收购:补齐卫星互联网垂直方案,物理AI核心能力持续整合! #收购昆宇蓝程55%股权 [太阳]公司以7425万元收购昆宇蓝程55%股权,被收购标的24年收入1.1亿元,净利润902万元,收购对应24年PE约为15x。25-27年的业绩目标为1、1.2、1.4亿元。 #卫星互联网+航空航天领域专家 [太阳]昆宇蓝程针对特种、商业航天领域,具备航天组网测试、航天训练应用、航天信息网络、航天装备数字化等成熟解决方案,主要面向航天科工、特种工业领域等提供技术+产品+方案。 #物理AI
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OpenAI DevDay观察:抢占入口,关注应用 20251008
【国金计算机】OpenAI DevDay观察:抢占入口,关注应用 20251008 事件:10月6日,OpenAI召开2025年开发者大会,发布①“作为操作系统的ChatGPT”Apps Inside ChatGPT及“AI时代的应用商店”Apps SDK;②“GPTs 的升级版”Agent Kit;③编程工具Codex;④GPT-5 Pro、Sora2等几个模型的API。 脉络:2023年11月,OAI举办首届开发者大会,发布①“彼时最强基模”GPT-4 Turbo模型;②增强版functio
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Figure明日发布03版本,边际变化值得关注
【申万机器人】Figure明日发布03版本,边际变化值得关注 ✔️Figure将于10月9日正式发布Figure03新版本,值得期待,预告片已展示多点重要变化: 1)灵巧手:手表面有覆盖物;指尖集成触觉传感器,手掌内置小型摄像头,加强物体识别和操作能力; 2)脚部:采用足弓设计,有“脚趾”部分,步态更加拟人,也增强平衡能力和稳定性; 3)充电:脚部可无线充电,从而实现连续不间断工作; 4)外观:身体覆盖灰色网状织物,更加拟人化;服装或外壳采用模块化设计,可根据需求更换。 ‼️重点关注Figure
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国庆期间核聚变、量子均有明显催化
🔥【国金机械】国庆期间核聚变、量子均有明显催化,在此对两个板块进行梳理和重申观点! #【核聚变】@国内BEST进入关键阶段,目标2030年发电,海外德国进军聚变 1⃣ 国内:10.1日BEST项目杜瓦底座精准落位,且明确2030年有望通过聚变点亮第一盏灯。 2⃣ 海外:10.2日德国政府宣布“德国迈向核聚变发电站”行动方案,规划投资20e欧元建设全球首座聚变发电站。 📮 下周“世界核聚变大会”将在成都举办(意义非凡,本次为第30届会议,上次我国举办在2006年),四季度聚变高频催化值得期待!
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万润新能:25H2宁德占比提升,经营拐点将至
万润新能:25H2宁德占比提升,经营拐点将至,铁锂涨价增厚盈利弹性 [太阳]# 铁锂行业高景气: 昨日,富临精工公告与宁德对子公司江西升华共同增资扩股,反映铁锂行业景气度高,供需或出现紧缺。我们测算,25年需求为330w吨,有效供给约为400w吨,假设需求增长30%(如果储能需求进一步超预期则铁锂需求超预期),对应26年需求429w吨,有效供给新增100w吨,供需缺口比例从18%收窄至14%,行业供需进一步改善,铁锂加工费有望上涨。 [太阳]# 宁德占比提升带动单吨盈利改善: 25年5月,万润新
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为什么我们这轮看好特斯拉创新高(3)
【天风汽车】为什么我们这轮看好特斯拉创新高(3) ——————————— 再谈核心观点: 薪酬体系落地后甚至更早,我们就看好这轮特斯拉创新高。我们始终认为AI算力和应用是一个闭环,北美市场最大的变化是auto X 和 roboX。 我们认为中期(也就是Robotaxi渗透率30%、robot年产港破千万台),特斯拉市值空间可达8.6w亿美元。其中贡献最大的是#Robotaxi,占52%(主要由类Uber的打车平台支撑); 其次是FSD业务,占26%; 再次是机器人,占16%; 整车垫底仅6%。
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苹果战略大转向:搁置Vision Pro更新,全力押注AI智能眼镜!
【苹果战略大转向:搁置Vision Pro更新,全力押注AI智能眼镜!】 #苹果搁置Vision Pro更新##苹果或将推出智能眼镜# 据彭博社最新消息,苹果公司内部正进行一场重大的战略调整。为了集中资源与Meta等科技巨头在AI可穿戴设备领域展开竞争,苹果已暂停了其混合现实头显设备Vision Pro的重大更新计划。 核心看点: Vision Pro更新被搁置: 苹果原本计划在2027年推出一款更轻、更便宜的Vision Pro版本(代号N100),但该项目目前已被搁置。团队人员正被转移,以加
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OpenAI就把视频圈子的桌子掀翻了
【国庆第一天,OpenAI就把视频圈子的桌子掀翻了】 圈内都在喊“AI视频的GPT-3.5时刻来了”。最直观的技术突破,这次确实够“炸裂”,技术和产品实现了代际性跨越。初代Sora只是“能看”,这代直接进化到“能演”,真正靠近了“世界模拟器”的效果。以前AI生成视频,物理逻辑基本是“瞎编”,比如投篮能无视角度强行进筐。现在你看,#Sora 2能生成奥林匹克体操动作、#精准模拟浮力和 #物体刚性物理规律 的 #“立式桨板空翻”,以及 “猫咪紧紧抓牢物体、伴随完成三周半跳” 等场景。完全符合真实力学
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AI巨头谷歌DeepMind、Meta和英伟达正将研发重点转向“世界模型”
🔥🔥 #AI巨头谷歌DeepMind、Meta和英伟达正将研发重点转向“世界模型”、台积电3nm及5nm产能利用率将达100% 【工业富联·日日评·0929】 ✔#谷歌DeepMind、Meta和英伟达等公司正试图通过开发一种新型系统,不再仅仅依赖语言文字,而是通过学习视频和机器人数据来理解并驾驭物理世界。 ✔#台积电的3nm和5nm制程产能正变得极为紧俏,预计明年上半年产能利用率(UTR)将达到近乎100%的满载状态。英伟达的Rubin GPU、AMD的MI355X以及亚马逊AWS的Tra
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白酒行业25Q3业绩前瞻更新
【浙商食饮】白酒行业25Q3业绩前瞻更新:白酒板块仍在筑底,中秋国庆表现平淡(20251012) [太阳]受“禁酒令”影响,25Q3白酒表现普遍承压,中秋国庆双节旺季表现平淡,我们预计25Q3大部分酒企业绩仍同比下行,部分酒企25Q3收入利润降幅环比25Q2或有收窄。当前白酒板块仍处低位,重视白酒底部区间配置机会。 [玫瑰]贵州茅台:预计25Q3收入/利润增速+2%/+2%; [玫瑰]五粮液:预计25Q3收入/利润增速-6%/-9%; [玫瑰]泸州老窖:预计25Q3收入/利润增速-15%/-21
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我们旗帜鲜明的看好设备零部件板块反转行情
【国金电子】我们旗帜鲜明的看好设备零部件板块反转行情,深度受益存储扩产周期! #零部件板块订单需求深度受益于先进存储扩产周期,q4将迎来环比提升及上修订单预期。零部件板块先于设备订单起量,目前来看零部件厂商q4加单明显。 建议重点关注预期差标的: 【先锋精科】公司有明显变化,经营性业绩拐点已现,绑定头部客户叠加加热器大单品进入客户端验证。 【昌红科技】Q4医药主业明显改善,晶圆载具业务进入奇点时刻,国产GKJ零部件贡献远期成长期权 具体测算及细节欢迎交流。
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江山股份:草甘膦维持高景气度,创制农药已进入试生产阶段
[红包]【西部大化工】#江山股份:草甘膦维持高景气度,创制农药已进入试生产阶段 [玫瑰]草甘膦库存偏低,需求良好价格稳定1)据百川盈孚,10月9日,草甘膦价格为27495元/吨,环比上月上升1.44%,较年内低点上涨20.06%。2)9月草甘膦开工率为78.3%,同比去年增长1.5pct。3)需求端表现良好,下游询单及成交情况较为积极,大部分生产企业正在按订单排产交付,叠加企业大多仍有排单,需求端表现稳定。4)10月3日草甘膦库存量为3.19万吨,处于近四年26.1%的历史百分位,处于历史较低水
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欧科亿:业绩拐点或已至,强烈推荐
[礼物]【华创机械】欧科亿:业绩拐点或已至,强烈推荐 #从短期看:根据部分经销商反馈:1)量:Q3数控刀片销量同环比显著提升;2)价:25年以来数控刀片涨幅20+%,部分整体刀具涨幅近100%。3)库存:原库存较多的公司及经销商,钨涨价有利于去库存。 #从中长期看:25年初以来钨涨价迅猛,数控刀具行业将快速出清,欧科亿等头部厂商集中度有望进一步加强。此外,出口+整体解决方案依旧是未来主旋律。 #PCB刀具企业棒料核心供应商:受益AI高景气度&PCB厂资本开支扩大&行业周期上行。
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AIDC市场看好的SST是什么?
AIDC市场看好的SST是什么?【中信建投电新·AIDC】 ➡什么是SST: 固态变压器(SST)能够直接将高压交流电(10kV或13.8kV)转换为±400V或800V直流电源,相比于传统的UPS方案,能够节省高压交流-低压交流-直流-交流三步传输环节。相比HVDC,也能够节省前端变压器降压环节。 ➡优点: (1)能量密度高:体积重量仅为传统变压器的1/3至1/5;(2)传输效率高:端到端实现90%以上效率;(3)空间节省:与UPS方案对比节省一半以上的占比面积;(4)电能质量优化,可直接起到
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铭普光磁
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2025-10-09 21:05:11
有色板块观点:涨成这样了畏高吗??
#【民生金属团队】有色板块观点:涨成这样了畏高吗?? #商品牛市在持续,而大部分的您还在犹豫?我们此前强调看好美国进入货币+财政的双宽松带来的商品大周期,美国驱动逻辑下最厉害的是对美国需求敏感和对美元敏感的商品,因此大商品首选铜、黄金、白银等弹性品种。我们看到了铜突破1万美元/吨,白银突破11元/克,锡突破28万/吨,黄金突破4000美元/盎司。很多总是在突破这种大平台的时候才关注到,然后问我为什么涨了?还有哪些没涨我现在可以买的??商品的牛市一直在,而您还在怀疑和犹豫,这就是当下股票投资的众生
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华友钴业
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2025-10-09 18:48:13
索辰科技收购:补齐卫星互联网垂直方案,物理AI核心能力持续整合!
【申万计算机】索辰科技收购:补齐卫星互联网垂直方案,物理AI核心能力持续整合! #收购昆宇蓝程55%股权 [太阳]公司以7425万元收购昆宇蓝程55%股权,被收购标的24年收入1.1亿元,净利润902万元,收购对应24年PE约为15x。25-27年的业绩目标为1、1.2、1.4亿元。 #卫星互联网+航空航天领域专家 [太阳]昆宇蓝程针对特种、商业航天领域,具备航天组网测试、航天训练应用、航天信息网络、航天装备数字化等成熟解决方案,主要面向航天科工、特种工业领域等提供技术+产品+方案。 #物理AI
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索辰科技
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2025-10-09 08:48:22
OpenAI DevDay观察:抢占入口,关注应用 20251008
【国金计算机】OpenAI DevDay观察:抢占入口,关注应用 20251008 事件:10月6日,OpenAI召开2025年开发者大会,发布①“作为操作系统的ChatGPT”Apps Inside ChatGPT及“AI时代的应用商店”Apps SDK;②“GPTs 的升级版”Agent Kit;③编程工具Codex;④GPT-5 Pro、Sora2等几个模型的API。 脉络:2023年11月,OAI举办首届开发者大会,发布①“彼时最强基模”GPT-4 Turbo模型;②增强版functio
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金蝶国际
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2025-10-09 05:21:03
Figure明日发布03版本,边际变化值得关注
【申万机器人】Figure明日发布03版本,边际变化值得关注 ✔️Figure将于10月9日正式发布Figure03新版本,值得期待,预告片已展示多点重要变化: 1)灵巧手:手表面有覆盖物;指尖集成触觉传感器,手掌内置小型摄像头,加强物体识别和操作能力; 2)脚部:采用足弓设计,有“脚趾”部分,步态更加拟人,也增强平衡能力和稳定性; 3)充电:脚部可无线充电,从而实现连续不间断工作; 4)外观:身体覆盖灰色网状织物,更加拟人化;服装或外壳采用模块化设计,可根据需求更换。 ‼️重点关注Figure
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银轮股份
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国庆期间核聚变、量子均有明显催化
🔥【国金机械】国庆期间核聚变、量子均有明显催化,在此对两个板块进行梳理和重申观点! #【核聚变】@国内BEST进入关键阶段,目标2030年发电,海外德国进军聚变 1⃣ 国内:10.1日BEST项目杜瓦底座精准落位,且明确2030年有望通过聚变点亮第一盏灯。 2⃣ 海外:10.2日德国政府宣布“德国迈向核聚变发电站”行动方案,规划投资20e欧元建设全球首座聚变发电站。 📮 下周“世界核聚变大会”将在成都举办(意义非凡,本次为第30届会议,上次我国举办在2006年),四季度聚变高频催化值得期待!
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富士达
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2025-10-04 15:22:46
万润新能:25H2宁德占比提升,经营拐点将至
万润新能:25H2宁德占比提升,经营拐点将至,铁锂涨价增厚盈利弹性 [太阳]# 铁锂行业高景气: 昨日,富临精工公告与宁德对子公司江西升华共同增资扩股,反映铁锂行业景气度高,供需或出现紧缺。我们测算,25年需求为330w吨,有效供给约为400w吨,假设需求增长30%(如果储能需求进一步超预期则铁锂需求超预期),对应26年需求429w吨,有效供给新增100w吨,供需缺口比例从18%收窄至14%,行业供需进一步改善,铁锂加工费有望上涨。 [太阳]# 宁德占比提升带动单吨盈利改善: 25年5月,万润新
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为什么我们这轮看好特斯拉创新高(3)
【天风汽车】为什么我们这轮看好特斯拉创新高(3) ——————————— 再谈核心观点: 薪酬体系落地后甚至更早,我们就看好这轮特斯拉创新高。我们始终认为AI算力和应用是一个闭环,北美市场最大的变化是auto X 和 roboX。 我们认为中期(也就是Robotaxi渗透率30%、robot年产港破千万台),特斯拉市值空间可达8.6w亿美元。其中贡献最大的是#Robotaxi,占52%(主要由类Uber的打车平台支撑); 其次是FSD业务,占26%; 再次是机器人,占16%; 整车垫底仅6%。
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苹果战略大转向:搁置Vision Pro更新,全力押注AI智能眼镜!
【苹果战略大转向:搁置Vision Pro更新,全力押注AI智能眼镜!】 #苹果搁置Vision Pro更新##苹果或将推出智能眼镜# 据彭博社最新消息,苹果公司内部正进行一场重大的战略调整。为了集中资源与Meta等科技巨头在AI可穿戴设备领域展开竞争,苹果已暂停了其混合现实头显设备Vision Pro的重大更新计划。 核心看点: Vision Pro更新被搁置: 苹果原本计划在2027年推出一款更轻、更便宜的Vision Pro版本(代号N100),但该项目目前已被搁置。团队人员正被转移,以加
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中信证券
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OpenAI就把视频圈子的桌子掀翻了
【国庆第一天,OpenAI就把视频圈子的桌子掀翻了】 圈内都在喊“AI视频的GPT-3.5时刻来了”。最直观的技术突破,这次确实够“炸裂”,技术和产品实现了代际性跨越。初代Sora只是“能看”,这代直接进化到“能演”,真正靠近了“世界模拟器”的效果。以前AI生成视频,物理逻辑基本是“瞎编”,比如投篮能无视角度强行进筐。现在你看,#Sora 2能生成奥林匹克体操动作、#精准模拟浮力和 #物体刚性物理规律 的 #“立式桨板空翻”,以及 “猫咪紧紧抓牢物体、伴随完成三周半跳” 等场景。完全符合真实力学
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中信证券
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2025-09-30 10:06:41
AI巨头谷歌DeepMind、Meta和英伟达正将研发重点转向“世界模型”
🔥🔥 #AI巨头谷歌DeepMind、Meta和英伟达正将研发重点转向“世界模型”、台积电3nm及5nm产能利用率将达100% 【工业富联·日日评·0929】 ✔#谷歌DeepMind、Meta和英伟达等公司正试图通过开发一种新型系统,不再仅仅依赖语言文字,而是通过学习视频和机器人数据来理解并驾驭物理世界。 ✔#台积电的3nm和5nm制程产能正变得极为紧俏,预计明年上半年产能利用率(UTR)将达到近乎100%的满载状态。英伟达的Rubin GPU、AMD的MI355X以及亚马逊AWS的Tra
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工业富联
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2025-10-12 18:24:12
白酒行业25Q3业绩前瞻更新
【浙商食饮】白酒行业25Q3业绩前瞻更新:白酒板块仍在筑底,中秋国庆表现平淡(20251012) [太阳]受“禁酒令”影响,25Q3白酒表现普遍承压,中秋国庆双节旺季表现平淡,我们预计25Q3大部分酒企业绩仍同比下行,部分酒企25Q3收入利润降幅环比25Q2或有收窄。当前白酒板块仍处低位,重视白酒底部区间配置机会。 [玫瑰]贵州茅台:预计25Q3收入/利润增速+2%/+2%; [玫瑰]五粮液:预计25Q3收入/利润增速-6%/-9%; [玫瑰]泸州老窖:预计25Q3收入/利润增速-15%/-21
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古井贡酒
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2025-10-11 20:15:36
我们旗帜鲜明的看好设备零部件板块反转行情
【国金电子】我们旗帜鲜明的看好设备零部件板块反转行情,深度受益存储扩产周期! #零部件板块订单需求深度受益于先进存储扩产周期,q4将迎来环比提升及上修订单预期。零部件板块先于设备订单起量,目前来看零部件厂商q4加单明显。 建议重点关注预期差标的: 【先锋精科】公司有明显变化,经营性业绩拐点已现,绑定头部客户叠加加热器大单品进入客户端验证。 【昌红科技】Q4医药主业明显改善,晶圆载具业务进入奇点时刻,国产GKJ零部件贡献远期成长期权 具体测算及细节欢迎交流。
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昌红科技
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2025-10-10 16:11:35
江山股份:草甘膦维持高景气度,创制农药已进入试生产阶段
[红包]【西部大化工】#江山股份:草甘膦维持高景气度,创制农药已进入试生产阶段 [玫瑰]草甘膦库存偏低,需求良好价格稳定1)据百川盈孚,10月9日,草甘膦价格为27495元/吨,环比上月上升1.44%,较年内低点上涨20.06%。2)9月草甘膦开工率为78.3%,同比去年增长1.5pct。3)需求端表现良好,下游询单及成交情况较为积极,大部分生产企业正在按订单排产交付,叠加企业大多仍有排单,需求端表现稳定。4)10月3日草甘膦库存量为3.19万吨,处于近四年26.1%的历史百分位,处于历史较低水
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江山股份
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2025-10-10 13:35:45
欧科亿:业绩拐点或已至,强烈推荐
[礼物]【华创机械】欧科亿:业绩拐点或已至,强烈推荐 #从短期看:根据部分经销商反馈:1)量:Q3数控刀片销量同环比显著提升;2)价:25年以来数控刀片涨幅20+%,部分整体刀具涨幅近100%。3)库存:原库存较多的公司及经销商,钨涨价有利于去库存。 #从中长期看:25年初以来钨涨价迅猛,数控刀具行业将快速出清,欧科亿等头部厂商集中度有望进一步加强。此外,出口+整体解决方案依旧是未来主旋律。 #PCB刀具企业棒料核心供应商:受益AI高景气度&PCB厂资本开支扩大&行业周期上行。
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欧科亿
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不服就干
2025-10-10 12:51:33
AIDC市场看好的SST是什么?
AIDC市场看好的SST是什么?【中信建投电新·AIDC】 ➡什么是SST: 固态变压器(SST)能够直接将高压交流电(10kV或13.8kV)转换为±400V或800V直流电源,相比于传统的UPS方案,能够节省高压交流-低压交流-直流-交流三步传输环节。相比HVDC,也能够节省前端变压器降压环节。 ➡优点: (1)能量密度高:体积重量仅为传统变压器的1/3至1/5;(2)传输效率高:端到端实现90%以上效率;(3)空间节省:与UPS方案对比节省一半以上的占比面积;(4)电能质量优化,可直接起到
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2025-10-09 21:05:11
有色板块观点:涨成这样了畏高吗??
#【民生金属团队】有色板块观点:涨成这样了畏高吗?? #商品牛市在持续,而大部分的您还在犹豫?我们此前强调看好美国进入货币+财政的双宽松带来的商品大周期,美国驱动逻辑下最厉害的是对美国需求敏感和对美元敏感的商品,因此大商品首选铜、黄金、白银等弹性品种。我们看到了铜突破1万美元/吨,白银突破11元/克,锡突破28万/吨,黄金突破4000美元/盎司。很多总是在突破这种大平台的时候才关注到,然后问我为什么涨了?还有哪些没涨我现在可以买的??商品的牛市一直在,而您还在怀疑和犹豫,这就是当下股票投资的众生
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2025-10-09 18:48:13
索辰科技收购:补齐卫星互联网垂直方案,物理AI核心能力持续整合!
【申万计算机】索辰科技收购:补齐卫星互联网垂直方案,物理AI核心能力持续整合! #收购昆宇蓝程55%股权 [太阳]公司以7425万元收购昆宇蓝程55%股权,被收购标的24年收入1.1亿元,净利润902万元,收购对应24年PE约为15x。25-27年的业绩目标为1、1.2、1.4亿元。 #卫星互联网+航空航天领域专家 [太阳]昆宇蓝程针对特种、商业航天领域,具备航天组网测试、航天训练应用、航天信息网络、航天装备数字化等成熟解决方案,主要面向航天科工、特种工业领域等提供技术+产品+方案。 #物理AI
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OpenAI DevDay观察:抢占入口,关注应用 20251008
【国金计算机】OpenAI DevDay观察:抢占入口,关注应用 20251008 事件:10月6日,OpenAI召开2025年开发者大会,发布①“作为操作系统的ChatGPT”Apps Inside ChatGPT及“AI时代的应用商店”Apps SDK;②“GPTs 的升级版”Agent Kit;③编程工具Codex;④GPT-5 Pro、Sora2等几个模型的API。 脉络:2023年11月,OAI举办首届开发者大会,发布①“彼时最强基模”GPT-4 Turbo模型;②增强版functio
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2025-10-09 05:21:03
Figure明日发布03版本,边际变化值得关注
【申万机器人】Figure明日发布03版本,边际变化值得关注 ✔️Figure将于10月9日正式发布Figure03新版本,值得期待,预告片已展示多点重要变化: 1)灵巧手:手表面有覆盖物;指尖集成触觉传感器,手掌内置小型摄像头,加强物体识别和操作能力; 2)脚部:采用足弓设计,有“脚趾”部分,步态更加拟人,也增强平衡能力和稳定性; 3)充电:脚部可无线充电,从而实现连续不间断工作; 4)外观:身体覆盖灰色网状织物,更加拟人化;服装或外壳采用模块化设计,可根据需求更换。 ‼️重点关注Figure
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国庆期间核聚变、量子均有明显催化
🔥【国金机械】国庆期间核聚变、量子均有明显催化,在此对两个板块进行梳理和重申观点! #【核聚变】@国内BEST进入关键阶段,目标2030年发电,海外德国进军聚变 1⃣ 国内:10.1日BEST项目杜瓦底座精准落位,且明确2030年有望通过聚变点亮第一盏灯。 2⃣ 海外:10.2日德国政府宣布“德国迈向核聚变发电站”行动方案,规划投资20e欧元建设全球首座聚变发电站。 📮 下周“世界核聚变大会”将在成都举办(意义非凡,本次为第30届会议,上次我国举办在2006年),四季度聚变高频催化值得期待!
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万润新能:25H2宁德占比提升,经营拐点将至
万润新能:25H2宁德占比提升,经营拐点将至,铁锂涨价增厚盈利弹性 [太阳]# 铁锂行业高景气: 昨日,富临精工公告与宁德对子公司江西升华共同增资扩股,反映铁锂行业景气度高,供需或出现紧缺。我们测算,25年需求为330w吨,有效供给约为400w吨,假设需求增长30%(如果储能需求进一步超预期则铁锂需求超预期),对应26年需求429w吨,有效供给新增100w吨,供需缺口比例从18%收窄至14%,行业供需进一步改善,铁锂加工费有望上涨。 [太阳]# 宁德占比提升带动单吨盈利改善: 25年5月,万润新
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为什么我们这轮看好特斯拉创新高(3)
【天风汽车】为什么我们这轮看好特斯拉创新高(3) ——————————— 再谈核心观点: 薪酬体系落地后甚至更早,我们就看好这轮特斯拉创新高。我们始终认为AI算力和应用是一个闭环,北美市场最大的变化是auto X 和 roboX。 我们认为中期(也就是Robotaxi渗透率30%、robot年产港破千万台),特斯拉市值空间可达8.6w亿美元。其中贡献最大的是#Robotaxi,占52%(主要由类Uber的打车平台支撑); 其次是FSD业务,占26%; 再次是机器人,占16%; 整车垫底仅6%。
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2025-10-02 10:06:47
苹果战略大转向:搁置Vision Pro更新,全力押注AI智能眼镜!
【苹果战略大转向:搁置Vision Pro更新,全力押注AI智能眼镜!】 #苹果搁置Vision Pro更新##苹果或将推出智能眼镜# 据彭博社最新消息,苹果公司内部正进行一场重大的战略调整。为了集中资源与Meta等科技巨头在AI可穿戴设备领域展开竞争,苹果已暂停了其混合现实头显设备Vision Pro的重大更新计划。 核心看点: Vision Pro更新被搁置: 苹果原本计划在2027年推出一款更轻、更便宜的Vision Pro版本(代号N100),但该项目目前已被搁置。团队人员正被转移,以加
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2025-10-02 06:49:40
OpenAI就把视频圈子的桌子掀翻了
【国庆第一天,OpenAI就把视频圈子的桌子掀翻了】 圈内都在喊“AI视频的GPT-3.5时刻来了”。最直观的技术突破,这次确实够“炸裂”,技术和产品实现了代际性跨越。初代Sora只是“能看”,这代直接进化到“能演”,真正靠近了“世界模拟器”的效果。以前AI生成视频,物理逻辑基本是“瞎编”,比如投篮能无视角度强行进筐。现在你看,#Sora 2能生成奥林匹克体操动作、#精准模拟浮力和 #物体刚性物理规律 的 #“立式桨板空翻”,以及 “猫咪紧紧抓牢物体、伴随完成三周半跳” 等场景。完全符合真实力学
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2025-09-30 10:06:41
AI巨头谷歌DeepMind、Meta和英伟达正将研发重点转向“世界模型”
🔥🔥 #AI巨头谷歌DeepMind、Meta和英伟达正将研发重点转向“世界模型”、台积电3nm及5nm产能利用率将达100% 【工业富联·日日评·0929】 ✔#谷歌DeepMind、Meta和英伟达等公司正试图通过开发一种新型系统,不再仅仅依赖语言文字,而是通过学习视频和机器人数据来理解并驾驭物理世界。 ✔#台积电的3nm和5nm制程产能正变得极为紧俏,预计明年上半年产能利用率(UTR)将达到近乎100%的满载状态。英伟达的Rubin GPU、AMD的MI355X以及亚马逊AWS的Tra
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