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2025-04-18 17:19:12
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商务部持续加码----商务部新政赋能人民币国际化:跨国公司资金池改革的底层逻辑与产业机遇
一、政策核心突破:从 “制度壁垒” 到 “功能重构” 商务部《关于加快推进服务业扩大开放综合试点工作方案》的核心突破,在于首次明确允许跨国公司以人民币开展跨境资金集中运营,这一政策创新具有三大制度性突破: 账户体系重构: 跨国公司可通过本外币一体化资金池(如深圳试点的 “全功能型资金池”),实现境内外人民币资金的实时归集与动态调配,资金划转效率提升 50% 以上。 试点企业可自主选择意愿购汇时点(如海南自贸港政策),规避汇率波动风险,某深圳企业通过该机制年节约财务成本超 300 万元。 资本流动
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2025-04-16 20:01:18
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Stripe 联姻腾讯:微信支付全球化再下一城,跨境支付生态重构进行时
一、合作里程碑:从线上到线下的全场景贯通 2025 年 4 月 16 日,全球支付巨头 Stripe 宣布与腾讯深化合作,在澳大利亚、美国等 20 国的 Stripe Terminal 终端设备中正式接入微信支付。这一举措打破了微信支付此前以线上为主的海外布局模式,首次实现线下场景的规模化渗透。数据显示,Stripe 覆盖全球 135 个国家,此次合作后,海外商户可通过 Stripe Terminal 直接受理微信支付二维码,单笔交易处理时间缩短至 0.3 秒,交易成功率提升至 99.7%。 二
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2025-07-13 22:31:01
科创信息:RDA 驱动下的数智化转型先锋
在数据要素市场化浪潮中,科创信息(300730)凭借 "区块链 + 隐私计算" 技术底座,正成为 RDA(真实数据资产)领域的核心参与者。公司自主研发的 "基于区块链与隐私计算的数据要素流通可信平台" 入选湖南省 2024 年 "数字新基建" 标志性项目,通过智能合约实现数据确权与可信流通,直接呼应 RDA"实数融合" 的核心理念。其承建的湖南省 "湘易办" 超级服务端已整合超 10 亿条政务数据,形成 "数据采集 - 封装 - 交易" 的闭环能力。 作为数字政府领域的领军企业,科创信息深度参与
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科创信息
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华宇软件:RDA 与 "华字辈" 共振,数据资产化新标杆
在数据要素市场化浪潮中,华宇软件(300271)作为 "华字辈" 科技龙头,正凭借 RDA(真实数据资产)领域的深度布局成为行业焦点。公司控股子公司亿信华辰牵头成立 "数据资产入表服务链合体",与上海数交所等权威机构共建数据资产化标准体系,形成从数据确权、合规评估到交易流通的全链条能力。其核心产品 "华宇万象大模型" 通过法律行业知识增强与区块链存证技术,实现数据资产的可信封装,直接呼应 RDA"实数融合" 的核心理念。 作为名称中天然带有 "华" 字的上市公司,华宇软件在政策支持与品牌认知上具
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南都物业:房地产 RWA 风口中,持有物业打底 + 资产证券化新逻辑,物业股的新故事?
在房地产 RWA(现实世界资产)浪潮中,南都物业(603506.SH)作为专业物业管理服务商,凭借持有物业基础与科技赋能,正迎来业务模式革新机遇。以下从行业逻辑与公司潜力展开分析: 一、房地产 RWA 的核心逻辑突破 新型资产证券化模式重构融资效率 基于区块链的代币化技术,房地产资产可分割为数字权益凭证,通过智能合约实现全球流通。例如,香港《政策宣言 2.0》允许持牌交易所开展不动产链上交易,散户最低 1000 港元即可参与康养公寓等资产投资,流动性较传统 REITs 提升 300%。这种模式将
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中仑新材最热光伏逆变器上游原材料+3D打印+固态电池
中仑新材作为全球膜材料隐形冠军,正以光伏逆变器上游 + 3D 打印材料 + 固态电池三大硬核赛道重构增长逻辑,成为新能源革命的核心材料供应商。 一、光伏逆变器上游:绝缘材料国产化领军者 公司自主研发的高绝缘耐候型 BOPP 薄膜,击穿电压>60kV/mm,耐温范围 - 40℃至 125℃,直接应用于 IGBT 模块封装、直流母线电容绝缘等关键环节,替代进口产品1。2024 年,公司光伏领域营收同比激增 120%,海外订单占比突破 30%,深度绑定阳光电源、华为数字能源等头部厂商,供应其 15%-
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特朗普关税威胁下,人民币国际化作用凸显,对应之前的科技自主可控
特朗普近期威胁对支持金砖国家的国家加征 10% 关税,这一单边主义行径不仅加剧了全球贸易摩擦,更倒逼金砖国家加速推进去美元化进程与科技自主可控战略。在美元霸权摇摆与技术封锁升级的双重压力下,人民币国际化与科技自立自强的重要性被提升至新的战略高度。 一、关税大棒下的货币突围 特朗普的关税威胁本质上是对金砖国家推动多极化国际秩序的恐惧。数据显示,2024 年跨境人民币结算量达 64.1 万亿元,同比增长 22.5%,人民币在全球支付份额中占比 4.2%,稳居第四大支付货币。金砖国家支付系统(BRIC
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跨境支付--被电力掩盖的赚钱效应,绝对的预期差
跨境支付!!! 一、人民币跨境支付系统核心服务商 该类公司聚焦银行IT系统搭建与CIPS对接服务,覆盖系统建设、安全保障、接口开发等环节,是跨境支付“数字基建”的核心参与者 1. 信雅达:银行IT市占率第七,在金融IT解决方案领域领先。但传统业务占比高,向跨境支付转型的资源倾斜度存疑。 2. 宇信科技:银行IT市占率A股第一,深度参与银行数字化系统搭建,技术积累深厚。但金融科技迭代速度快,需持续高研发投入维持竞争力。 3. 神州信息:银行IT市占率第二,覆盖银行核心系统、支付结算等全模块,业务综
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风电 —— 反内卷 + 深海经济(海上风电)
中国风电行业正通过技术升级与市场拓展实现 “反内卷” 突围,而 深海经济(海上风电) 成为破局关键。行业自律与政策引导下,低价恶性竞争逐步缓解,风机招标价格自 2024 年第四季度起企稳回升,陆上风机中标均价从 2024 年 9 月的 1286 元 /kW 升至 2025 年 4 月的 1613.5 元 /kW。同时,海上风电向深远海进军的战略布局,正打开万亿级新市场。 技术突破驱动深海经济。漂浮式风电技术成为核心抓手,明阳集团全球单体容量最大的 16.6 兆瓦漂浮式平台 “明阳天成号” 采用超
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国家亮剑反内卷!新分支-氯碱行业迎 "供给侧 2.0" 重构机遇
一、政策利刃出鞘:产能天花板 + 技术硬指标,倒逼行业洗牌 工信部 2025 年新规划定氯碱产能双红线:PVC 产能上限锁定 5500 万吨(较 2024 年仅增 3.7%),烧碱产能设 5000 万吨天花板,直接遏制 10% 的规划新增产能。同时,能效标杆水平以上产能需达 40%,基准以下 1200 万吨产能三年内全面清零。这意味着20% 的低效产能将被淘汰,中泰化学(PVC 产能 300 万吨)、新疆天业(自备电占比 80%)等龙头通过并购整合,市占率有望从当前 45% 提升至 60%。 二
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半导体“卡脖子”环节!光刻胶:行业细分龙头
半导体“卡脖子”环节!光刻胶:行业细分龙头 2025年6月底,注册资本高达3440亿元人民币,中国成立史上规模最大半导体投资基金--中国大基金三期正调整战略方向,重点攻克光刻机、光刻胶与芯片EAD等关键领域短板,以突破美国对中国技术发展的遏制。 2025年4月,日本经济产业省突然将EUV光刻胶、KrF/ArF光刻胶等12类半导体核心材料列入出口管制清单,并实施"三锁政策";5月,日本将出口管制范围扩展至光刻胶上游原材料,包括高纯度氟化氢、光刻胶树脂、单体等23种关键材料,这直接卡住了中国14nm
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华融化学
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中电港——好上好可比公司——紫光展锐分销商——稀缺资源 + 双重绑定!
当市场聚焦于芯片设计与制造环节时,半导体分销领域正悄然孕育着价值重估机会。作为国内电子元器件分销龙头,中电港(001287.SZ) 凭借旗下子公司思尼克技术的战略布局,成功绑定海思半导体、龙芯中科两大国产核心,在国产替代浪潮中构建起难以复制的资源壁垒。 中电港-好上好可比公司 紫光展锐分销商 一、稀缺资源:海思全系列产品代理权的战略价值 思尼克技术作为海思半导体官网认证的全系列产品代理商,手握的代理权堪称 “半导体分销领域的黄金牌照”。海思作为国产芯片龙头,在安防、通信、AI 等领域产品需求持续
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好上好
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中电港
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6.24行情,小号的9.24行情,关注金融后演绎路径--自主可控(半导体)
政策催化下的金融板块温和修复 2025 年 6 月 24 日,A 股市场在政策预期与资金回流共振下迎来结构性行情,沪指上涨 1.15% 收复 3400 点,成交额达 1.41 万亿元,较去年 9 月 24 日的 “大号行情” 呈现 “量增价稳” 特征。金融板块作为 “先手棋” 率先启动,金融科技 ETF 单日上涨 2.84%,东方财富、中信证券等龙头涨幅超 4%,但整体强度弱于去年同期 —— 证券板块涨幅 3.2%,显著低于 2024 年 9 月的 60% 脉冲式上涨。这一差异源于政策力度的分级
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蜂助手VS天利科技:华为支付+互联网金融+腾讯概念三重奏,谁才是数字服务隐形冠军?
核心逻辑: 在数字权益服务赛道,蜂助手(301382)与天利科技(300399)同为创业板上市企业,但业务重心与资源禀赋差异显著。随着华为支付生态崛起、腾讯生态持续扩容,蜂助手凭借"B2B2C"模式下的三大稀缺资质(移动支付+电子认证+虚拟运营商),或已构建更深的护城河。  一、华为支付生态:蜂助手卡位运营商计费赛道,天利侧重保险科技 1. 蜂助手: ◦ 华为支付首批合作伙伴,独家运营"华为钱包"流量分发业务(2023年贡献营收超1.2亿) ◦ 稀缺的"运营商计费通道"资质(全国仅6家),支持
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天利科技
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蜂助手
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2025-06-25 08:44:38
DDR4 涨价翻倍:原厂停产潮下的供需风暴与应用突围
2025 年存储市场上演戏剧性反转,DDR4 现货价格迎来十年罕见暴涨。截至 6 月中旬,16Gb 规格 DDR4 现货价较一季度暴涨 107%,达 9.25 美元,反超同规格 DDR5 价格 57%,8Gb 规格涨幅更达 132%,上演 "老骥伏枥" 的价格奇观。 这场涨价风暴的核心推手是三星、美光、SK 海力士的战略撤退。三大原厂将 DDR4 产能压缩至 20% 以下,转向 HBM 与 DDR5 等高阶产品,其中美光已通知客户 2025 年底前陆续停止 DDR4 出货。但需求端却呈现刚性支撑
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深康佳A
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德明利
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佰维存储
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商务部持续加码----商务部新政赋能人民币国际化:跨国公司资金池改革的底层逻辑与产业机遇
一、政策核心突破:从 “制度壁垒” 到 “功能重构” 商务部《关于加快推进服务业扩大开放综合试点工作方案》的核心突破,在于首次明确允许跨国公司以人民币开展跨境资金集中运营,这一政策创新具有三大制度性突破: 账户体系重构: 跨国公司可通过本外币一体化资金池(如深圳试点的 “全功能型资金池”),实现境内外人民币资金的实时归集与动态调配,资金划转效率提升 50% 以上。 试点企业可自主选择意愿购汇时点(如海南自贸港政策),规避汇率波动风险,某深圳企业通过该机制年节约财务成本超 300 万元。 资本流动
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Stripe 联姻腾讯:微信支付全球化再下一城,跨境支付生态重构进行时
一、合作里程碑:从线上到线下的全场景贯通 2025 年 4 月 16 日,全球支付巨头 Stripe 宣布与腾讯深化合作,在澳大利亚、美国等 20 国的 Stripe Terminal 终端设备中正式接入微信支付。这一举措打破了微信支付此前以线上为主的海外布局模式,首次实现线下场景的规模化渗透。数据显示,Stripe 覆盖全球 135 个国家,此次合作后,海外商户可通过 Stripe Terminal 直接受理微信支付二维码,单笔交易处理时间缩短至 0.3 秒,交易成功率提升至 99.7%。 二
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科创信息:RDA 驱动下的数智化转型先锋
在数据要素市场化浪潮中,科创信息(300730)凭借 "区块链 + 隐私计算" 技术底座,正成为 RDA(真实数据资产)领域的核心参与者。公司自主研发的 "基于区块链与隐私计算的数据要素流通可信平台" 入选湖南省 2024 年 "数字新基建" 标志性项目,通过智能合约实现数据确权与可信流通,直接呼应 RDA"实数融合" 的核心理念。其承建的湖南省 "湘易办" 超级服务端已整合超 10 亿条政务数据,形成 "数据采集 - 封装 - 交易" 的闭环能力。 作为数字政府领域的领军企业,科创信息深度参与
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华宇软件:RDA 与 "华字辈" 共振,数据资产化新标杆
在数据要素市场化浪潮中,华宇软件(300271)作为 "华字辈" 科技龙头,正凭借 RDA(真实数据资产)领域的深度布局成为行业焦点。公司控股子公司亿信华辰牵头成立 "数据资产入表服务链合体",与上海数交所等权威机构共建数据资产化标准体系,形成从数据确权、合规评估到交易流通的全链条能力。其核心产品 "华宇万象大模型" 通过法律行业知识增强与区块链存证技术,实现数据资产的可信封装,直接呼应 RDA"实数融合" 的核心理念。 作为名称中天然带有 "华" 字的上市公司,华宇软件在政策支持与品牌认知上具
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南都物业:房地产 RWA 风口中,持有物业打底 + 资产证券化新逻辑,物业股的新故事?
在房地产 RWA(现实世界资产)浪潮中,南都物业(603506.SH)作为专业物业管理服务商,凭借持有物业基础与科技赋能,正迎来业务模式革新机遇。以下从行业逻辑与公司潜力展开分析: 一、房地产 RWA 的核心逻辑突破 新型资产证券化模式重构融资效率 基于区块链的代币化技术,房地产资产可分割为数字权益凭证,通过智能合约实现全球流通。例如,香港《政策宣言 2.0》允许持牌交易所开展不动产链上交易,散户最低 1000 港元即可参与康养公寓等资产投资,流动性较传统 REITs 提升 300%。这种模式将
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中仑新材最热光伏逆变器上游原材料+3D打印+固态电池
中仑新材作为全球膜材料隐形冠军,正以光伏逆变器上游 + 3D 打印材料 + 固态电池三大硬核赛道重构增长逻辑,成为新能源革命的核心材料供应商。 一、光伏逆变器上游:绝缘材料国产化领军者 公司自主研发的高绝缘耐候型 BOPP 薄膜,击穿电压>60kV/mm,耐温范围 - 40℃至 125℃,直接应用于 IGBT 模块封装、直流母线电容绝缘等关键环节,替代进口产品1。2024 年,公司光伏领域营收同比激增 120%,海外订单占比突破 30%,深度绑定阳光电源、华为数字能源等头部厂商,供应其 15%-
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特朗普关税威胁下,人民币国际化作用凸显,对应之前的科技自主可控
特朗普近期威胁对支持金砖国家的国家加征 10% 关税,这一单边主义行径不仅加剧了全球贸易摩擦,更倒逼金砖国家加速推进去美元化进程与科技自主可控战略。在美元霸权摇摆与技术封锁升级的双重压力下,人民币国际化与科技自立自强的重要性被提升至新的战略高度。 一、关税大棒下的货币突围 特朗普的关税威胁本质上是对金砖国家推动多极化国际秩序的恐惧。数据显示,2024 年跨境人民币结算量达 64.1 万亿元,同比增长 22.5%,人民币在全球支付份额中占比 4.2%,稳居第四大支付货币。金砖国家支付系统(BRIC
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跨境支付--被电力掩盖的赚钱效应,绝对的预期差
跨境支付!!! 一、人民币跨境支付系统核心服务商 该类公司聚焦银行IT系统搭建与CIPS对接服务,覆盖系统建设、安全保障、接口开发等环节,是跨境支付“数字基建”的核心参与者 1. 信雅达:银行IT市占率第七,在金融IT解决方案领域领先。但传统业务占比高,向跨境支付转型的资源倾斜度存疑。 2. 宇信科技:银行IT市占率A股第一,深度参与银行数字化系统搭建,技术积累深厚。但金融科技迭代速度快,需持续高研发投入维持竞争力。 3. 神州信息:银行IT市占率第二,覆盖银行核心系统、支付结算等全模块,业务综
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风电 —— 反内卷 + 深海经济(海上风电)
中国风电行业正通过技术升级与市场拓展实现 “反内卷” 突围,而 深海经济(海上风电) 成为破局关键。行业自律与政策引导下,低价恶性竞争逐步缓解,风机招标价格自 2024 年第四季度起企稳回升,陆上风机中标均价从 2024 年 9 月的 1286 元 /kW 升至 2025 年 4 月的 1613.5 元 /kW。同时,海上风电向深远海进军的战略布局,正打开万亿级新市场。 技术突破驱动深海经济。漂浮式风电技术成为核心抓手,明阳集团全球单体容量最大的 16.6 兆瓦漂浮式平台 “明阳天成号” 采用超
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国家亮剑反内卷!新分支-氯碱行业迎 "供给侧 2.0" 重构机遇
一、政策利刃出鞘:产能天花板 + 技术硬指标,倒逼行业洗牌 工信部 2025 年新规划定氯碱产能双红线:PVC 产能上限锁定 5500 万吨(较 2024 年仅增 3.7%),烧碱产能设 5000 万吨天花板,直接遏制 10% 的规划新增产能。同时,能效标杆水平以上产能需达 40%,基准以下 1200 万吨产能三年内全面清零。这意味着20% 的低效产能将被淘汰,中泰化学(PVC 产能 300 万吨)、新疆天业(自备电占比 80%)等龙头通过并购整合,市占率有望从当前 45% 提升至 60%。 二
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半导体“卡脖子”环节!光刻胶:行业细分龙头
半导体“卡脖子”环节!光刻胶:行业细分龙头 2025年6月底,注册资本高达3440亿元人民币,中国成立史上规模最大半导体投资基金--中国大基金三期正调整战略方向,重点攻克光刻机、光刻胶与芯片EAD等关键领域短板,以突破美国对中国技术发展的遏制。 2025年4月,日本经济产业省突然将EUV光刻胶、KrF/ArF光刻胶等12类半导体核心材料列入出口管制清单,并实施"三锁政策";5月,日本将出口管制范围扩展至光刻胶上游原材料,包括高纯度氟化氢、光刻胶树脂、单体等23种关键材料,这直接卡住了中国14nm
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中电港——好上好可比公司——紫光展锐分销商——稀缺资源 + 双重绑定!
当市场聚焦于芯片设计与制造环节时,半导体分销领域正悄然孕育着价值重估机会。作为国内电子元器件分销龙头,中电港(001287.SZ) 凭借旗下子公司思尼克技术的战略布局,成功绑定海思半导体、龙芯中科两大国产核心,在国产替代浪潮中构建起难以复制的资源壁垒。 中电港-好上好可比公司 紫光展锐分销商 一、稀缺资源:海思全系列产品代理权的战略价值 思尼克技术作为海思半导体官网认证的全系列产品代理商,手握的代理权堪称 “半导体分销领域的黄金牌照”。海思作为国产芯片龙头,在安防、通信、AI 等领域产品需求持续
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6.24行情,小号的9.24行情,关注金融后演绎路径--自主可控(半导体)
政策催化下的金融板块温和修复 2025 年 6 月 24 日,A 股市场在政策预期与资金回流共振下迎来结构性行情,沪指上涨 1.15% 收复 3400 点,成交额达 1.41 万亿元,较去年 9 月 24 日的 “大号行情” 呈现 “量增价稳” 特征。金融板块作为 “先手棋” 率先启动,金融科技 ETF 单日上涨 2.84%,东方财富、中信证券等龙头涨幅超 4%,但整体强度弱于去年同期 —— 证券板块涨幅 3.2%,显著低于 2024 年 9 月的 60% 脉冲式上涨。这一差异源于政策力度的分级
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蜂助手VS天利科技:华为支付+互联网金融+腾讯概念三重奏,谁才是数字服务隐形冠军?
核心逻辑: 在数字权益服务赛道,蜂助手(301382)与天利科技(300399)同为创业板上市企业,但业务重心与资源禀赋差异显著。随着华为支付生态崛起、腾讯生态持续扩容,蜂助手凭借"B2B2C"模式下的三大稀缺资质(移动支付+电子认证+虚拟运营商),或已构建更深的护城河。  一、华为支付生态:蜂助手卡位运营商计费赛道,天利侧重保险科技 1. 蜂助手: ◦ 华为支付首批合作伙伴,独家运营"华为钱包"流量分发业务(2023年贡献营收超1.2亿) ◦ 稀缺的"运营商计费通道"资质(全国仅6家),支持
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DDR4 涨价翻倍:原厂停产潮下的供需风暴与应用突围
2025 年存储市场上演戏剧性反转,DDR4 现货价格迎来十年罕见暴涨。截至 6 月中旬,16Gb 规格 DDR4 现货价较一季度暴涨 107%,达 9.25 美元,反超同规格 DDR5 价格 57%,8Gb 规格涨幅更达 132%,上演 "老骥伏枥" 的价格奇观。 这场涨价风暴的核心推手是三星、美光、SK 海力士的战略撤退。三大原厂将 DDR4 产能压缩至 20% 以下,转向 HBM 与 DDR5 等高阶产品,其中美光已通知客户 2025 年底前陆续停止 DDR4 出货。但需求端却呈现刚性支撑
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商务部持续加码----商务部新政赋能人民币国际化:跨国公司资金池改革的底层逻辑与产业机遇
一、政策核心突破:从 “制度壁垒” 到 “功能重构” 商务部《关于加快推进服务业扩大开放综合试点工作方案》的核心突破,在于首次明确允许跨国公司以人民币开展跨境资金集中运营,这一政策创新具有三大制度性突破: 账户体系重构: 跨国公司可通过本外币一体化资金池(如深圳试点的 “全功能型资金池”),实现境内外人民币资金的实时归集与动态调配,资金划转效率提升 50% 以上。 试点企业可自主选择意愿购汇时点(如海南自贸港政策),规避汇率波动风险,某深圳企业通过该机制年节约财务成本超 300 万元。 资本流动
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Stripe 联姻腾讯:微信支付全球化再下一城,跨境支付生态重构进行时
一、合作里程碑:从线上到线下的全场景贯通 2025 年 4 月 16 日,全球支付巨头 Stripe 宣布与腾讯深化合作,在澳大利亚、美国等 20 国的 Stripe Terminal 终端设备中正式接入微信支付。这一举措打破了微信支付此前以线上为主的海外布局模式,首次实现线下场景的规模化渗透。数据显示,Stripe 覆盖全球 135 个国家,此次合作后,海外商户可通过 Stripe Terminal 直接受理微信支付二维码,单笔交易处理时间缩短至 0.3 秒,交易成功率提升至 99.7%。 二
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科创信息:RDA 驱动下的数智化转型先锋
在数据要素市场化浪潮中,科创信息(300730)凭借 "区块链 + 隐私计算" 技术底座,正成为 RDA(真实数据资产)领域的核心参与者。公司自主研发的 "基于区块链与隐私计算的数据要素流通可信平台" 入选湖南省 2024 年 "数字新基建" 标志性项目,通过智能合约实现数据确权与可信流通,直接呼应 RDA"实数融合" 的核心理念。其承建的湖南省 "湘易办" 超级服务端已整合超 10 亿条政务数据,形成 "数据采集 - 封装 - 交易" 的闭环能力。 作为数字政府领域的领军企业,科创信息深度参与
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华宇软件:RDA 与 "华字辈" 共振,数据资产化新标杆
在数据要素市场化浪潮中,华宇软件(300271)作为 "华字辈" 科技龙头,正凭借 RDA(真实数据资产)领域的深度布局成为行业焦点。公司控股子公司亿信华辰牵头成立 "数据资产入表服务链合体",与上海数交所等权威机构共建数据资产化标准体系,形成从数据确权、合规评估到交易流通的全链条能力。其核心产品 "华宇万象大模型" 通过法律行业知识增强与区块链存证技术,实现数据资产的可信封装,直接呼应 RDA"实数融合" 的核心理念。 作为名称中天然带有 "华" 字的上市公司,华宇软件在政策支持与品牌认知上具
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南都物业:房地产 RWA 风口中,持有物业打底 + 资产证券化新逻辑,物业股的新故事?
在房地产 RWA(现实世界资产)浪潮中,南都物业(603506.SH)作为专业物业管理服务商,凭借持有物业基础与科技赋能,正迎来业务模式革新机遇。以下从行业逻辑与公司潜力展开分析: 一、房地产 RWA 的核心逻辑突破 新型资产证券化模式重构融资效率 基于区块链的代币化技术,房地产资产可分割为数字权益凭证,通过智能合约实现全球流通。例如,香港《政策宣言 2.0》允许持牌交易所开展不动产链上交易,散户最低 1000 港元即可参与康养公寓等资产投资,流动性较传统 REITs 提升 300%。这种模式将
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中仑新材最热光伏逆变器上游原材料+3D打印+固态电池
中仑新材作为全球膜材料隐形冠军,正以光伏逆变器上游 + 3D 打印材料 + 固态电池三大硬核赛道重构增长逻辑,成为新能源革命的核心材料供应商。 一、光伏逆变器上游:绝缘材料国产化领军者 公司自主研发的高绝缘耐候型 BOPP 薄膜,击穿电压>60kV/mm,耐温范围 - 40℃至 125℃,直接应用于 IGBT 模块封装、直流母线电容绝缘等关键环节,替代进口产品1。2024 年,公司光伏领域营收同比激增 120%,海外订单占比突破 30%,深度绑定阳光电源、华为数字能源等头部厂商,供应其 15%-
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特朗普关税威胁下,人民币国际化作用凸显,对应之前的科技自主可控
特朗普近期威胁对支持金砖国家的国家加征 10% 关税,这一单边主义行径不仅加剧了全球贸易摩擦,更倒逼金砖国家加速推进去美元化进程与科技自主可控战略。在美元霸权摇摆与技术封锁升级的双重压力下,人民币国际化与科技自立自强的重要性被提升至新的战略高度。 一、关税大棒下的货币突围 特朗普的关税威胁本质上是对金砖国家推动多极化国际秩序的恐惧。数据显示,2024 年跨境人民币结算量达 64.1 万亿元,同比增长 22.5%,人民币在全球支付份额中占比 4.2%,稳居第四大支付货币。金砖国家支付系统(BRIC
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跨境支付--被电力掩盖的赚钱效应,绝对的预期差
跨境支付!!! 一、人民币跨境支付系统核心服务商 该类公司聚焦银行IT系统搭建与CIPS对接服务,覆盖系统建设、安全保障、接口开发等环节,是跨境支付“数字基建”的核心参与者 1. 信雅达:银行IT市占率第七,在金融IT解决方案领域领先。但传统业务占比高,向跨境支付转型的资源倾斜度存疑。 2. 宇信科技:银行IT市占率A股第一,深度参与银行数字化系统搭建,技术积累深厚。但金融科技迭代速度快,需持续高研发投入维持竞争力。 3. 神州信息:银行IT市占率第二,覆盖银行核心系统、支付结算等全模块,业务综
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风电 —— 反内卷 + 深海经济(海上风电)
中国风电行业正通过技术升级与市场拓展实现 “反内卷” 突围,而 深海经济(海上风电) 成为破局关键。行业自律与政策引导下,低价恶性竞争逐步缓解,风机招标价格自 2024 年第四季度起企稳回升,陆上风机中标均价从 2024 年 9 月的 1286 元 /kW 升至 2025 年 4 月的 1613.5 元 /kW。同时,海上风电向深远海进军的战略布局,正打开万亿级新市场。 技术突破驱动深海经济。漂浮式风电技术成为核心抓手,明阳集团全球单体容量最大的 16.6 兆瓦漂浮式平台 “明阳天成号” 采用超
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国家亮剑反内卷!新分支-氯碱行业迎 "供给侧 2.0" 重构机遇
一、政策利刃出鞘:产能天花板 + 技术硬指标,倒逼行业洗牌 工信部 2025 年新规划定氯碱产能双红线:PVC 产能上限锁定 5500 万吨(较 2024 年仅增 3.7%),烧碱产能设 5000 万吨天花板,直接遏制 10% 的规划新增产能。同时,能效标杆水平以上产能需达 40%,基准以下 1200 万吨产能三年内全面清零。这意味着20% 的低效产能将被淘汰,中泰化学(PVC 产能 300 万吨)、新疆天业(自备电占比 80%)等龙头通过并购整合,市占率有望从当前 45% 提升至 60%。 二
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亚星化学
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半导体“卡脖子”环节!光刻胶:行业细分龙头
半导体“卡脖子”环节!光刻胶:行业细分龙头 2025年6月底,注册资本高达3440亿元人民币,中国成立史上规模最大半导体投资基金--中国大基金三期正调整战略方向,重点攻克光刻机、光刻胶与芯片EAD等关键领域短板,以突破美国对中国技术发展的遏制。 2025年4月,日本经济产业省突然将EUV光刻胶、KrF/ArF光刻胶等12类半导体核心材料列入出口管制清单,并实施"三锁政策";5月,日本将出口管制范围扩展至光刻胶上游原材料,包括高纯度氟化氢、光刻胶树脂、单体等23种关键材料,这直接卡住了中国14nm
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凯美特气
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中电港——好上好可比公司——紫光展锐分销商——稀缺资源 + 双重绑定!
当市场聚焦于芯片设计与制造环节时,半导体分销领域正悄然孕育着价值重估机会。作为国内电子元器件分销龙头,中电港(001287.SZ) 凭借旗下子公司思尼克技术的战略布局,成功绑定海思半导体、龙芯中科两大国产核心,在国产替代浪潮中构建起难以复制的资源壁垒。 中电港-好上好可比公司 紫光展锐分销商 一、稀缺资源:海思全系列产品代理权的战略价值 思尼克技术作为海思半导体官网认证的全系列产品代理商,手握的代理权堪称 “半导体分销领域的黄金牌照”。海思作为国产芯片龙头,在安防、通信、AI 等领域产品需求持续
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6.24行情,小号的9.24行情,关注金融后演绎路径--自主可控(半导体)
政策催化下的金融板块温和修复 2025 年 6 月 24 日,A 股市场在政策预期与资金回流共振下迎来结构性行情,沪指上涨 1.15% 收复 3400 点,成交额达 1.41 万亿元,较去年 9 月 24 日的 “大号行情” 呈现 “量增价稳” 特征。金融板块作为 “先手棋” 率先启动,金融科技 ETF 单日上涨 2.84%,东方财富、中信证券等龙头涨幅超 4%,但整体强度弱于去年同期 —— 证券板块涨幅 3.2%,显著低于 2024 年 9 月的 60% 脉冲式上涨。这一差异源于政策力度的分级
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蜂助手VS天利科技:华为支付+互联网金融+腾讯概念三重奏,谁才是数字服务隐形冠军?
核心逻辑: 在数字权益服务赛道,蜂助手(301382)与天利科技(300399)同为创业板上市企业,但业务重心与资源禀赋差异显著。随着华为支付生态崛起、腾讯生态持续扩容,蜂助手凭借"B2B2C"模式下的三大稀缺资质(移动支付+电子认证+虚拟运营商),或已构建更深的护城河。  一、华为支付生态:蜂助手卡位运营商计费赛道,天利侧重保险科技 1. 蜂助手: ◦ 华为支付首批合作伙伴,独家运营"华为钱包"流量分发业务(2023年贡献营收超1.2亿) ◦ 稀缺的"运营商计费通道"资质(全国仅6家),支持
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DDR4 涨价翻倍:原厂停产潮下的供需风暴与应用突围
2025 年存储市场上演戏剧性反转,DDR4 现货价格迎来十年罕见暴涨。截至 6 月中旬,16Gb 规格 DDR4 现货价较一季度暴涨 107%,达 9.25 美元,反超同规格 DDR5 价格 57%,8Gb 规格涨幅更达 132%,上演 "老骥伏枥" 的价格奇观。 这场涨价风暴的核心推手是三星、美光、SK 海力士的战略撤退。三大原厂将 DDR4 产能压缩至 20% 以下,转向 HBM 与 DDR5 等高阶产品,其中美光已通知客户 2025 年底前陆续停止 DDR4 出货。但需求端却呈现刚性支撑
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一、政策核心突破:从 “制度壁垒” 到 “功能重构” 商务部《关于加快推进服务业扩大开放综合试点工作方案》的核心突破,在于首次明确允许跨国公司以人民币开展跨境资金集中运营,这一政策创新具有三大制度性突破: 账户体系重构: 跨国公司可通过本外币一体化资金池(如深圳试点的 “全功能型资金池”),实现境内外人民币资金的实时归集与动态调配,资金划转效率提升 50% 以上。 试点企业可自主选择意愿购汇时点(如海南自贸港政策),规避汇率波动风险,某深圳企业通过该机制年节约财务成本超 300 万元。 资本流动
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一、合作里程碑:从线上到线下的全场景贯通 2025 年 4 月 16 日,全球支付巨头 Stripe 宣布与腾讯深化合作,在澳大利亚、美国等 20 国的 Stripe Terminal 终端设备中正式接入微信支付。这一举措打破了微信支付此前以线上为主的海外布局模式,首次实现线下场景的规模化渗透。数据显示,Stripe 覆盖全球 135 个国家,此次合作后,海外商户可通过 Stripe Terminal 直接受理微信支付二维码,单笔交易处理时间缩短至 0.3 秒,交易成功率提升至 99.7%。 二
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科创信息:RDA 驱动下的数智化转型先锋
在数据要素市场化浪潮中,科创信息(300730)凭借 "区块链 + 隐私计算" 技术底座,正成为 RDA(真实数据资产)领域的核心参与者。公司自主研发的 "基于区块链与隐私计算的数据要素流通可信平台" 入选湖南省 2024 年 "数字新基建" 标志性项目,通过智能合约实现数据确权与可信流通,直接呼应 RDA"实数融合" 的核心理念。其承建的湖南省 "湘易办" 超级服务端已整合超 10 亿条政务数据,形成 "数据采集 - 封装 - 交易" 的闭环能力。 作为数字政府领域的领军企业,科创信息深度参与
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华宇软件:RDA 与 "华字辈" 共振,数据资产化新标杆
在数据要素市场化浪潮中,华宇软件(300271)作为 "华字辈" 科技龙头,正凭借 RDA(真实数据资产)领域的深度布局成为行业焦点。公司控股子公司亿信华辰牵头成立 "数据资产入表服务链合体",与上海数交所等权威机构共建数据资产化标准体系,形成从数据确权、合规评估到交易流通的全链条能力。其核心产品 "华宇万象大模型" 通过法律行业知识增强与区块链存证技术,实现数据资产的可信封装,直接呼应 RDA"实数融合" 的核心理念。 作为名称中天然带有 "华" 字的上市公司,华宇软件在政策支持与品牌认知上具
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南都物业:房地产 RWA 风口中,持有物业打底 + 资产证券化新逻辑,物业股的新故事?
在房地产 RWA(现实世界资产)浪潮中,南都物业(603506.SH)作为专业物业管理服务商,凭借持有物业基础与科技赋能,正迎来业务模式革新机遇。以下从行业逻辑与公司潜力展开分析: 一、房地产 RWA 的核心逻辑突破 新型资产证券化模式重构融资效率 基于区块链的代币化技术,房地产资产可分割为数字权益凭证,通过智能合约实现全球流通。例如,香港《政策宣言 2.0》允许持牌交易所开展不动产链上交易,散户最低 1000 港元即可参与康养公寓等资产投资,流动性较传统 REITs 提升 300%。这种模式将
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中仑新材最热光伏逆变器上游原材料+3D打印+固态电池
中仑新材作为全球膜材料隐形冠军,正以光伏逆变器上游 + 3D 打印材料 + 固态电池三大硬核赛道重构增长逻辑,成为新能源革命的核心材料供应商。 一、光伏逆变器上游:绝缘材料国产化领军者 公司自主研发的高绝缘耐候型 BOPP 薄膜,击穿电压>60kV/mm,耐温范围 - 40℃至 125℃,直接应用于 IGBT 模块封装、直流母线电容绝缘等关键环节,替代进口产品1。2024 年,公司光伏领域营收同比激增 120%,海外订单占比突破 30%,深度绑定阳光电源、华为数字能源等头部厂商,供应其 15%-
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特朗普关税威胁下,人民币国际化作用凸显,对应之前的科技自主可控
特朗普近期威胁对支持金砖国家的国家加征 10% 关税,这一单边主义行径不仅加剧了全球贸易摩擦,更倒逼金砖国家加速推进去美元化进程与科技自主可控战略。在美元霸权摇摆与技术封锁升级的双重压力下,人民币国际化与科技自立自强的重要性被提升至新的战略高度。 一、关税大棒下的货币突围 特朗普的关税威胁本质上是对金砖国家推动多极化国际秩序的恐惧。数据显示,2024 年跨境人民币结算量达 64.1 万亿元,同比增长 22.5%,人民币在全球支付份额中占比 4.2%,稳居第四大支付货币。金砖国家支付系统(BRIC
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跨境支付!!! 一、人民币跨境支付系统核心服务商 该类公司聚焦银行IT系统搭建与CIPS对接服务,覆盖系统建设、安全保障、接口开发等环节,是跨境支付“数字基建”的核心参与者 1. 信雅达:银行IT市占率第七,在金融IT解决方案领域领先。但传统业务占比高,向跨境支付转型的资源倾斜度存疑。 2. 宇信科技:银行IT市占率A股第一,深度参与银行数字化系统搭建,技术积累深厚。但金融科技迭代速度快,需持续高研发投入维持竞争力。 3. 神州信息:银行IT市占率第二,覆盖银行核心系统、支付结算等全模块,业务综
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风电 —— 反内卷 + 深海经济(海上风电)
中国风电行业正通过技术升级与市场拓展实现 “反内卷” 突围,而 深海经济(海上风电) 成为破局关键。行业自律与政策引导下,低价恶性竞争逐步缓解,风机招标价格自 2024 年第四季度起企稳回升,陆上风机中标均价从 2024 年 9 月的 1286 元 /kW 升至 2025 年 4 月的 1613.5 元 /kW。同时,海上风电向深远海进军的战略布局,正打开万亿级新市场。 技术突破驱动深海经济。漂浮式风电技术成为核心抓手,明阳集团全球单体容量最大的 16.6 兆瓦漂浮式平台 “明阳天成号” 采用超
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国家亮剑反内卷!新分支-氯碱行业迎 "供给侧 2.0" 重构机遇
一、政策利刃出鞘:产能天花板 + 技术硬指标,倒逼行业洗牌 工信部 2025 年新规划定氯碱产能双红线:PVC 产能上限锁定 5500 万吨(较 2024 年仅增 3.7%),烧碱产能设 5000 万吨天花板,直接遏制 10% 的规划新增产能。同时,能效标杆水平以上产能需达 40%,基准以下 1200 万吨产能三年内全面清零。这意味着20% 的低效产能将被淘汰,中泰化学(PVC 产能 300 万吨)、新疆天业(自备电占比 80%)等龙头通过并购整合,市占率有望从当前 45% 提升至 60%。 二
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半导体“卡脖子”环节!光刻胶:行业细分龙头
半导体“卡脖子”环节!光刻胶:行业细分龙头 2025年6月底,注册资本高达3440亿元人民币,中国成立史上规模最大半导体投资基金--中国大基金三期正调整战略方向,重点攻克光刻机、光刻胶与芯片EAD等关键领域短板,以突破美国对中国技术发展的遏制。 2025年4月,日本经济产业省突然将EUV光刻胶、KrF/ArF光刻胶等12类半导体核心材料列入出口管制清单,并实施"三锁政策";5月,日本将出口管制范围扩展至光刻胶上游原材料,包括高纯度氟化氢、光刻胶树脂、单体等23种关键材料,这直接卡住了中国14nm
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中电港——好上好可比公司——紫光展锐分销商——稀缺资源 + 双重绑定!
当市场聚焦于芯片设计与制造环节时,半导体分销领域正悄然孕育着价值重估机会。作为国内电子元器件分销龙头,中电港(001287.SZ) 凭借旗下子公司思尼克技术的战略布局,成功绑定海思半导体、龙芯中科两大国产核心,在国产替代浪潮中构建起难以复制的资源壁垒。 中电港-好上好可比公司 紫光展锐分销商 一、稀缺资源:海思全系列产品代理权的战略价值 思尼克技术作为海思半导体官网认证的全系列产品代理商,手握的代理权堪称 “半导体分销领域的黄金牌照”。海思作为国产芯片龙头,在安防、通信、AI 等领域产品需求持续
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6.24行情,小号的9.24行情,关注金融后演绎路径--自主可控(半导体)
政策催化下的金融板块温和修复 2025 年 6 月 24 日,A 股市场在政策预期与资金回流共振下迎来结构性行情,沪指上涨 1.15% 收复 3400 点,成交额达 1.41 万亿元,较去年 9 月 24 日的 “大号行情” 呈现 “量增价稳” 特征。金融板块作为 “先手棋” 率先启动,金融科技 ETF 单日上涨 2.84%,东方财富、中信证券等龙头涨幅超 4%,但整体强度弱于去年同期 —— 证券板块涨幅 3.2%,显著低于 2024 年 9 月的 60% 脉冲式上涨。这一差异源于政策力度的分级
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蜂助手VS天利科技:华为支付+互联网金融+腾讯概念三重奏,谁才是数字服务隐形冠军?
核心逻辑: 在数字权益服务赛道,蜂助手(301382)与天利科技(300399)同为创业板上市企业,但业务重心与资源禀赋差异显著。随着华为支付生态崛起、腾讯生态持续扩容,蜂助手凭借"B2B2C"模式下的三大稀缺资质(移动支付+电子认证+虚拟运营商),或已构建更深的护城河。  一、华为支付生态:蜂助手卡位运营商计费赛道,天利侧重保险科技 1. 蜂助手: ◦ 华为支付首批合作伙伴,独家运营"华为钱包"流量分发业务(2023年贡献营收超1.2亿) ◦ 稀缺的"运营商计费通道"资质(全国仅6家),支持
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DDR4 涨价翻倍:原厂停产潮下的供需风暴与应用突围
2025 年存储市场上演戏剧性反转,DDR4 现货价格迎来十年罕见暴涨。截至 6 月中旬,16Gb 规格 DDR4 现货价较一季度暴涨 107%,达 9.25 美元,反超同规格 DDR5 价格 57%,8Gb 规格涨幅更达 132%,上演 "老骥伏枥" 的价格奇观。 这场涨价风暴的核心推手是三星、美光、SK 海力士的战略撤退。三大原厂将 DDR4 产能压缩至 20% 以下,转向 HBM 与 DDR5 等高阶产品,其中美光已通知客户 2025 年底前陆续停止 DDR4 出货。但需求端却呈现刚性支撑
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商务部持续加码----商务部新政赋能人民币国际化:跨国公司资金池改革的底层逻辑与产业机遇
一、政策核心突破:从 “制度壁垒” 到 “功能重构” 商务部《关于加快推进服务业扩大开放综合试点工作方案》的核心突破,在于首次明确允许跨国公司以人民币开展跨境资金集中运营,这一政策创新具有三大制度性突破: 账户体系重构: 跨国公司可通过本外币一体化资金池(如深圳试点的 “全功能型资金池”),实现境内外人民币资金的实时归集与动态调配,资金划转效率提升 50% 以上。 试点企业可自主选择意愿购汇时点(如海南自贸港政策),规避汇率波动风险,某深圳企业通过该机制年节约财务成本超 300 万元。 资本流动
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Stripe 联姻腾讯:微信支付全球化再下一城,跨境支付生态重构进行时
一、合作里程碑:从线上到线下的全场景贯通 2025 年 4 月 16 日,全球支付巨头 Stripe 宣布与腾讯深化合作,在澳大利亚、美国等 20 国的 Stripe Terminal 终端设备中正式接入微信支付。这一举措打破了微信支付此前以线上为主的海外布局模式,首次实现线下场景的规模化渗透。数据显示,Stripe 覆盖全球 135 个国家,此次合作后,海外商户可通过 Stripe Terminal 直接受理微信支付二维码,单笔交易处理时间缩短至 0.3 秒,交易成功率提升至 99.7%。 二
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2025-07-13 22:31:01
科创信息:RDA 驱动下的数智化转型先锋
在数据要素市场化浪潮中,科创信息(300730)凭借 "区块链 + 隐私计算" 技术底座,正成为 RDA(真实数据资产)领域的核心参与者。公司自主研发的 "基于区块链与隐私计算的数据要素流通可信平台" 入选湖南省 2024 年 "数字新基建" 标志性项目,通过智能合约实现数据确权与可信流通,直接呼应 RDA"实数融合" 的核心理念。其承建的湖南省 "湘易办" 超级服务端已整合超 10 亿条政务数据,形成 "数据采集 - 封装 - 交易" 的闭环能力。 作为数字政府领域的领军企业,科创信息深度参与
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2025-07-13 21:44:49
华宇软件:RDA 与 "华字辈" 共振,数据资产化新标杆
在数据要素市场化浪潮中,华宇软件(300271)作为 "华字辈" 科技龙头,正凭借 RDA(真实数据资产)领域的深度布局成为行业焦点。公司控股子公司亿信华辰牵头成立 "数据资产入表服务链合体",与上海数交所等权威机构共建数据资产化标准体系,形成从数据确权、合规评估到交易流通的全链条能力。其核心产品 "华宇万象大模型" 通过法律行业知识增强与区块链存证技术,实现数据资产的可信封装,直接呼应 RDA"实数融合" 的核心理念。 作为名称中天然带有 "华" 字的上市公司,华宇软件在政策支持与品牌认知上具
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2025-07-10 21:35:55
南都物业:房地产 RWA 风口中,持有物业打底 + 资产证券化新逻辑,物业股的新故事?
在房地产 RWA(现实世界资产)浪潮中,南都物业(603506.SH)作为专业物业管理服务商,凭借持有物业基础与科技赋能,正迎来业务模式革新机遇。以下从行业逻辑与公司潜力展开分析: 一、房地产 RWA 的核心逻辑突破 新型资产证券化模式重构融资效率 基于区块链的代币化技术,房地产资产可分割为数字权益凭证,通过智能合约实现全球流通。例如,香港《政策宣言 2.0》允许持牌交易所开展不动产链上交易,散户最低 1000 港元即可参与康养公寓等资产投资,流动性较传统 REITs 提升 300%。这种模式将
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渝开发
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绿地控股
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南都物业
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2025-07-08 21:18:09
中仑新材最热光伏逆变器上游原材料+3D打印+固态电池
中仑新材作为全球膜材料隐形冠军,正以光伏逆变器上游 + 3D 打印材料 + 固态电池三大硬核赛道重构增长逻辑,成为新能源革命的核心材料供应商。 一、光伏逆变器上游:绝缘材料国产化领军者 公司自主研发的高绝缘耐候型 BOPP 薄膜,击穿电压>60kV/mm,耐温范围 - 40℃至 125℃,直接应用于 IGBT 模块封装、直流母线电容绝缘等关键环节,替代进口产品1。2024 年,公司光伏领域营收同比激增 120%,海外订单占比突破 30%,深度绑定阳光电源、华为数字能源等头部厂商,供应其 15%-
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阳光电源
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首航新能
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2025-07-08 08:54:02
特朗普关税威胁下,人民币国际化作用凸显,对应之前的科技自主可控
特朗普近期威胁对支持金砖国家的国家加征 10% 关税,这一单边主义行径不仅加剧了全球贸易摩擦,更倒逼金砖国家加速推进去美元化进程与科技自主可控战略。在美元霸权摇摆与技术封锁升级的双重压力下,人民币国际化与科技自立自强的重要性被提升至新的战略高度。 一、关税大棒下的货币突围 特朗普的关税威胁本质上是对金砖国家推动多极化国际秩序的恐惧。数据显示,2024 年跨境人民币结算量达 64.1 万亿元,同比增长 22.5%,人民币在全球支付份额中占比 4.2%,稳居第四大支付货币。金砖国家支付系统(BRIC
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信雅达
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2025-07-07 22:08:23
跨境支付--被电力掩盖的赚钱效应,绝对的预期差
跨境支付!!! 一、人民币跨境支付系统核心服务商 该类公司聚焦银行IT系统搭建与CIPS对接服务,覆盖系统建设、安全保障、接口开发等环节,是跨境支付“数字基建”的核心参与者 1. 信雅达:银行IT市占率第七,在金融IT解决方案领域领先。但传统业务占比高,向跨境支付转型的资源倾斜度存疑。 2. 宇信科技:银行IT市占率A股第一,深度参与银行数字化系统搭建,技术积累深厚。但金融科技迭代速度快,需持续高研发投入维持竞争力。 3. 神州信息:银行IT市占率第二,覆盖银行核心系统、支付结算等全模块,业务综
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风电 —— 反内卷 + 深海经济(海上风电)
中国风电行业正通过技术升级与市场拓展实现 “反内卷” 突围,而 深海经济(海上风电) 成为破局关键。行业自律与政策引导下,低价恶性竞争逐步缓解,风机招标价格自 2024 年第四季度起企稳回升,陆上风机中标均价从 2024 年 9 月的 1286 元 /kW 升至 2025 年 4 月的 1613.5 元 /kW。同时,海上风电向深远海进军的战略布局,正打开万亿级新市场。 技术突破驱动深海经济。漂浮式风电技术成为核心抓手,明阳集团全球单体容量最大的 16.6 兆瓦漂浮式平台 “明阳天成号” 采用超
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国家亮剑反内卷!新分支-氯碱行业迎 "供给侧 2.0" 重构机遇
一、政策利刃出鞘:产能天花板 + 技术硬指标,倒逼行业洗牌 工信部 2025 年新规划定氯碱产能双红线:PVC 产能上限锁定 5500 万吨(较 2024 年仅增 3.7%),烧碱产能设 5000 万吨天花板,直接遏制 10% 的规划新增产能。同时,能效标杆水平以上产能需达 40%,基准以下 1200 万吨产能三年内全面清零。这意味着20% 的低效产能将被淘汰,中泰化学(PVC 产能 300 万吨)、新疆天业(自备电占比 80%)等龙头通过并购整合,市占率有望从当前 45% 提升至 60%。 二
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半导体“卡脖子”环节!光刻胶:行业细分龙头
半导体“卡脖子”环节!光刻胶:行业细分龙头 2025年6月底,注册资本高达3440亿元人民币,中国成立史上规模最大半导体投资基金--中国大基金三期正调整战略方向,重点攻克光刻机、光刻胶与芯片EAD等关键领域短板,以突破美国对中国技术发展的遏制。 2025年4月,日本经济产业省突然将EUV光刻胶、KrF/ArF光刻胶等12类半导体核心材料列入出口管制清单,并实施"三锁政策";5月,日本将出口管制范围扩展至光刻胶上游原材料,包括高纯度氟化氢、光刻胶树脂、单体等23种关键材料,这直接卡住了中国14nm
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中电港——好上好可比公司——紫光展锐分销商——稀缺资源 + 双重绑定!
当市场聚焦于芯片设计与制造环节时,半导体分销领域正悄然孕育着价值重估机会。作为国内电子元器件分销龙头,中电港(001287.SZ) 凭借旗下子公司思尼克技术的战略布局,成功绑定海思半导体、龙芯中科两大国产核心,在国产替代浪潮中构建起难以复制的资源壁垒。 中电港-好上好可比公司 紫光展锐分销商 一、稀缺资源:海思全系列产品代理权的战略价值 思尼克技术作为海思半导体官网认证的全系列产品代理商,手握的代理权堪称 “半导体分销领域的黄金牌照”。海思作为国产芯片龙头,在安防、通信、AI 等领域产品需求持续
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6.24行情,小号的9.24行情,关注金融后演绎路径--自主可控(半导体)
政策催化下的金融板块温和修复 2025 年 6 月 24 日,A 股市场在政策预期与资金回流共振下迎来结构性行情,沪指上涨 1.15% 收复 3400 点,成交额达 1.41 万亿元,较去年 9 月 24 日的 “大号行情” 呈现 “量增价稳” 特征。金融板块作为 “先手棋” 率先启动,金融科技 ETF 单日上涨 2.84%,东方财富、中信证券等龙头涨幅超 4%,但整体强度弱于去年同期 —— 证券板块涨幅 3.2%,显著低于 2024 年 9 月的 60% 脉冲式上涨。这一差异源于政策力度的分级
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蜂助手VS天利科技:华为支付+互联网金融+腾讯概念三重奏,谁才是数字服务隐形冠军?
核心逻辑: 在数字权益服务赛道,蜂助手(301382)与天利科技(300399)同为创业板上市企业,但业务重心与资源禀赋差异显著。随着华为支付生态崛起、腾讯生态持续扩容,蜂助手凭借"B2B2C"模式下的三大稀缺资质(移动支付+电子认证+虚拟运营商),或已构建更深的护城河。  一、华为支付生态:蜂助手卡位运营商计费赛道,天利侧重保险科技 1. 蜂助手: ◦ 华为支付首批合作伙伴,独家运营"华为钱包"流量分发业务(2023年贡献营收超1.2亿) ◦ 稀缺的"运营商计费通道"资质(全国仅6家),支持
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DDR4 涨价翻倍:原厂停产潮下的供需风暴与应用突围
2025 年存储市场上演戏剧性反转,DDR4 现货价格迎来十年罕见暴涨。截至 6 月中旬,16Gb 规格 DDR4 现货价较一季度暴涨 107%,达 9.25 美元,反超同规格 DDR5 价格 57%,8Gb 规格涨幅更达 132%,上演 "老骥伏枥" 的价格奇观。 这场涨价风暴的核心推手是三星、美光、SK 海力士的战略撤退。三大原厂将 DDR4 产能压缩至 20% 以下,转向 HBM 与 DDR5 等高阶产品,其中美光已通知客户 2025 年底前陆续停止 DDR4 出货。但需求端却呈现刚性支撑
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