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2024-06-28 18:28:14
假如特朗普当选
北京时间6月28日(美国东部时间6月27日21时),美国总统拜登和前总统特朗普在亚特兰大参加2024年总统选举的首场辩论。 假如特朗普当选,会对当下市场有何影响? 1、 特朗普的政治主张 在推演特朗普当选对国内市场的影响前,先来了解一下特朗普的主要政治主张: 1)贸易方面,特朗普主张对包括中国在内的更广泛的国家征收关税; 2)制造方面,在MAGA(Make America Great Again)口号下将致力于让制造业回流美国; 3)能源方面,扩大石油天然气的开采与出口,以期减轻通胀压力; 4)
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中国电建
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2024-06-26 18:29:09
OpenAI的禁令最利好谁?(附产业链)
事件驱动:OpenAI官方宣布,从7月9日起,停止其不支持的国家和地区的API使用,中国在禁用之列。尽管OpenAI在中国尚未正式开放,但许多开发人员通过虚拟专用网络和其他方式访问OpenAI。阿里、百度、昆仑天工等主流国际大模型厂商均已上线免费的迁移方案。 OpenAI的这一禁令,将迫使国内的终端用户寻求国产替代解决方案。对于国内大模型及云服务产业而言,这一禁令有利于促进国内AI大模型的自主研发,同时加速国产算力的研发进程。 对于国内大模型而言,其与OpenAI的差距不可否认。但在OpenAI
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掌阅科技
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中文在线
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云从科技
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2024-06-25 16:35:23
梳理维生素的涨价逻辑
百川盈孚数据显示,6月24日,维生素D3市场均价为78元/公斤,较21日上涨11.43%,较上个月上涨41.82%。目前主流厂家依然处于停签停报状态,经销商市场主流接单价上涨至75元-80元/公斤左右,且货源难寻。后期厂家报价看涨,经销商市场行情预计随之上行调整。 从供给和需求两个角度分析维生素的涨价逻辑。 供给减少。 1) 维生素价格连续2年持续下行,企业盈利能力纷纷下滑。其中天新药业毛利率由2020年的54.28%下降至2023年的38.27%;兄弟科技出现亏损,2023年扣非净利率-2.3
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花园生物
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浙江医药
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民生健康
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金达威
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2024-06-21 09:13:40
如何对国内科技企业进行合理估值?-AI算力芯片篇
半导体科技公司的生命周期主要分为萌芽期、成长期(成长期又可分为营收爆发期和利润爆发期)、成熟期和衰退期。而对处于不同生命周期的科技公司的估值方法是大相径庭的,因篇幅有限,这篇主要介绍处于萌芽期的科技企业,其余生命周期将在接下来的文章中一一分析。 萌芽期的估值方法: 企业尚处发展早期,应重点关注下游空间测算及预计份额,关注企业的研发突破和产能扩张。在这个阶段企业利润会大幅波动或者亏损,所以适合的估值方法主要有PS(市销率)、管线估值法(多用在创新药公司,对公司的每个研究管线用DCF估值,最终把所有
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海光信息
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2024-06-17 17:09:14
梳理消费电子的增量方向(附产业链)
6月,消费电子事件催化较多: 1) 苹果。2024年6月11日苹果召开WWDC24大会,发布Apple Intelligence(苹果AI),同时宣布与Open AI构建合作伙伴关系,生成式AI功能预计进一步完善。苹果AI手机呼之欲出,有望带动新一轮换机潮。 2) 华为开发者大会将于2024年6月21日-23日召开,HarmonyOS NEXT、盘古大模型5.0 等将科技创新将在大会揭晓。 叠加消费电子景气回暖: 根据Canalys数据显示,2024Q1全球智能手机出货量持续回暖,同比增长11%
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鹏鼎控股
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歌尔股份
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杰美特
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思泉新材
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中石科技
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2024-06-13 17:13:47
梳理人形机器人的投资思路(附产业链)
事件:2024年特斯拉股东大会将于北京时间6月14日凌晨4:30举办。早前的宣传视频中展示了多个Optimus片段:Optimus已可实现电池流水线搬运、分拣(工业场景操作熟练),可进行物品摆放、衣物折叠、流畅行走等动作(泛化工作能力持续强化)。 按照特斯拉目前所披露的信息来看,特斯拉人形机器人有望在2024年三季度进行供应商定点。机构预计,特斯拉人形机器人有望在2024年实现1000-1500台左右的产量,2025年实现1万台产量。并有望在2024年三季度或四季度正式开启预售。 国内方面,5月
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拓普集团
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三花智控
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北特科技
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2024-06-12 17:41:29
Apple携手OpenAI助推端侧AI发展
事件:北京时间6月11日凌晨,苹果召开WWDC2024(苹果全球开发者大会),发布新系统ios18(被称为iPhone史上最重大更新)及Apple Intelligence(苹果AI);同时,宣布与OpenAI达成合作,并将苹果设备接入ChatGPT,使用GPT-4o大模型(赋能复杂任务处理)。随后苹果股价大涨7.26%,直接带动了今天A股AI手机产业链和苹果产业链的上涨。 苹果AI的落地对于端侧AI来说具有里程碑式的意义。苹果全球IOS用户数达到20亿+,每年终端设备销量3亿部+,此次正式定义
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杰美特
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中石科技
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水晶光电
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鹏鼎控股
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思泉新材
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2024-06-11 15:55:22
浅析利基型存储的涨价逻辑
何为利基型存储? 利基型存储主要包括4Gb DDR4及以下的DRAM、2D NAND及NOR Flash、EEPROM等品类。相对于主流存储(HBM、DDR5等高端产品)而言,利基型存储市场规模小,是国内存储厂商主要参与的市场。而利基市场因供需格局没有发生明显改变,目前价格仍处于本轮半导体周期的底部(注:这也就解释了为何国内存储公司的股价没有享受到这波AI带来的上涨红利)。 利基型存储的涨价逻辑,可以从供给和需求两个方面来看。 供给减少。原因如下: 三大原厂纷纷加注AI,专注于HBM、DDR5等
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兆易创新
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北京君正
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东芯股份
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万润科技
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上海贝岭
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2024-06-07 16:38:22
半导体掀起涨价潮
半导体板块最近走的比较硬,究其原因,一个是政策支持,另一个是行业景气度预期回暖。政策支持提升估值,周期反转提升业绩。 政策支持这里就不多做赘述了,行业景气度预期回暖可以通过几个细分行业的产品涨价来体现: 1) 半导体硅片(最上游)。据产业链调研,金瑞泓(立昂微子公司)硅片价格上涨5%-10%。附半导体硅片产业链(拾贝录网站): 2) 功率半导体。自2024年1月起各个公司相继调价。三联盛全系列产品上调10%-20%,蓝彩电子全系列产品上调10%-18%、高格芯微全线产品上调10%-20%、捷捷微
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深科技
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中芯国际
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兆易创新
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2024-06-05 17:09:24
车路协同与自动驾驶
车路协同最近催化不断: 1)2024年6月4日,四部门组织专家对首次集中申报的方案进行了初审和择优评审,研究确定了由9个汽车生产企业和9个使用主体组成的联合体,将在北京、上海、广州等7个城市展开智能网联汽车准入和上路通行试点,试点产品涵盖乘用车、客车和货车三大类。 2)2024年5月31日,北京发布《北京市车路云一体化新型基础设施建设项目(初步设计、施工图设计)招标公告》。本次招标的亮点在于:一是金额巨大。单北京投资金额就达到99亿元;二是明确了资金来源。政府投资70%,国有企业筹资30%。 什
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金溢科技
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高新兴
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鸿泉物联
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启明信息
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2024-05-31 17:42:10
梳理商业航天各环节的价值量分布
先来看一下商业航天的市场规模。 根据中投顾问预测,2028年我国商业航天市场规模将达到约4.19万亿,2024-2028年的年复合增长率将达到15.68。数万亿市场规模+政策大力支持,确实是主线苗子。 细分来看,商业航天产业主要包括卫星产业和非卫星产业,2022年全球商业航天产业收入达到3840亿美元,其中卫星产业收入约2811亿美元,占比达到73.2%。(数据来源于美国卫星产业协会SIA,下同) 卫星产业链主要包括卫星制造、火箭发射、地面设备制造、卫星服务四大部分。 1) 卫星制造。2022年
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天银机电
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上海沪工
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西测测试
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航天智装
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航天动力
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2024-05-30 17:55:48
存储芯片的“戴维斯双击”
今天存储大涨,追本溯源,以下几个事件可能是股价上涨的原因: 1) 供给减少:5月29日,三星电子全国工会表示,将进行该公司历史上首次罢工。三星电子是全球半导体存储龙头之一,此次罢工将影响存储芯片的产能,供应减少,存储价格或将上扬。 2) 需求增加:高盛预计,全球HBM(高带宽存储芯片)市场规模将在2023-2026年期间以100%的复合年增长率增长,并在2026年达到300亿美元,较3月份的预测上调30%以上。 3) 大基金三期:大基金三期正式成立,注册资本高达3440亿人民币。大基金三期的投资
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西测测试
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万润科技
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上海贝岭
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香农芯创
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佰维存储
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2024-05-29 18:03:31
搅动风云的比亚迪DMi
5月28日晚,比亚迪召开发布会,正式发布比亚迪DM-I 5.0技术,以及比亚迪秦L、海豹06 DM-i两款新车,入门款售价仅为9.98万元,定价超预期。 比亚迪第五代DMI技术开创3个世界之最: 1)全球最高发动机热效率:第五代DMI技术发动机热效率达到46.06%,对比丰田和本田,其混动系统的专用发动机热效率均约为41%。 2)全球最低百公里亏电油耗:第五代DMI技术将亏电油耗拉低至百公里2.9L,开创油耗“2”时代。 3)全球最长综合续航:综合续航里程达到2100KM 比亚迪的这次发布会,对
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比亚迪
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欣锐科技
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美湖股份
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福达股份
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朗特智能
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虚拟电厂,电力改革的新方向
先来了解一下什么是虚拟电厂。 在传统的电力系统运行模式下,用电用户根据自己的需求调节用电行为,具有完全自主性,电网无法干预或调节,所以会出现用电高峰时电网负荷大等问题。 虚拟电厂则是在用户侧将可控负荷(即可以控制的用户侧用电行为,如楼宇空调、充电站、储能、分布式光伏、燃气轮机等)聚集在一起,统一接受电网调度并参与电力交易。这样可以减轻电网压力,当电力供应紧张时可以主动减小用电负荷,当电力供应过剩时可以主动增大用电负荷,实现有效削峰填谷,增强电网安全性。 虚拟电厂如何盈利? 主要通过以下三点来获取
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众智科技
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国能日新
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苏文电能
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迦南智能
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泽宇智能
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2024-05-27 17:30:28
大基金三期来了,半导体的春天到了?(附产业链)
今日午间一则消息引爆了蛰伏许久的半导体板块:国家集成电路产业投资基金三期股份有限公司于2024年5月24日注册成立,注册资本为3440亿人民币,规模远超之前市场预期的3000亿人民币。 大基金三期主要投向何处现在还不得而知,但市场根于以往经验(大基金一期、二期的投资方向),首选了材料和设备,其中材料以光刻胶为主,设备以光刻机为主。而据第一财经此前报道,国家大基金三期的投资方向除材料和设备外,AI相关芯片或会成为新重点,这也是今天龙芯中科走强的原因。 附光刻胶产业链(拾贝录网站): 附光刻机产业链
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容大感光
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扬帆新材
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蓝英装备
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茂莱光学
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寒武纪
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假如特朗普当选
北京时间6月28日(美国东部时间6月27日21时),美国总统拜登和前总统特朗普在亚特兰大参加2024年总统选举的首场辩论。 假如特朗普当选,会对当下市场有何影响? 1、 特朗普的政治主张 在推演特朗普当选对国内市场的影响前,先来了解一下特朗普的主要政治主张: 1)贸易方面,特朗普主张对包括中国在内的更广泛的国家征收关税; 2)制造方面,在MAGA(Make America Great Again)口号下将致力于让制造业回流美国; 3)能源方面,扩大石油天然气的开采与出口,以期减轻通胀压力; 4)
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OpenAI的禁令最利好谁?(附产业链)
事件驱动:OpenAI官方宣布,从7月9日起,停止其不支持的国家和地区的API使用,中国在禁用之列。尽管OpenAI在中国尚未正式开放,但许多开发人员通过虚拟专用网络和其他方式访问OpenAI。阿里、百度、昆仑天工等主流国际大模型厂商均已上线免费的迁移方案。 OpenAI的这一禁令,将迫使国内的终端用户寻求国产替代解决方案。对于国内大模型及云服务产业而言,这一禁令有利于促进国内AI大模型的自主研发,同时加速国产算力的研发进程。 对于国内大模型而言,其与OpenAI的差距不可否认。但在OpenAI
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梳理维生素的涨价逻辑
百川盈孚数据显示,6月24日,维生素D3市场均价为78元/公斤,较21日上涨11.43%,较上个月上涨41.82%。目前主流厂家依然处于停签停报状态,经销商市场主流接单价上涨至75元-80元/公斤左右,且货源难寻。后期厂家报价看涨,经销商市场行情预计随之上行调整。 从供给和需求两个角度分析维生素的涨价逻辑。 供给减少。 1) 维生素价格连续2年持续下行,企业盈利能力纷纷下滑。其中天新药业毛利率由2020年的54.28%下降至2023年的38.27%;兄弟科技出现亏损,2023年扣非净利率-2.3
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如何对国内科技企业进行合理估值?-AI算力芯片篇
半导体科技公司的生命周期主要分为萌芽期、成长期(成长期又可分为营收爆发期和利润爆发期)、成熟期和衰退期。而对处于不同生命周期的科技公司的估值方法是大相径庭的,因篇幅有限,这篇主要介绍处于萌芽期的科技企业,其余生命周期将在接下来的文章中一一分析。 萌芽期的估值方法: 企业尚处发展早期,应重点关注下游空间测算及预计份额,关注企业的研发突破和产能扩张。在这个阶段企业利润会大幅波动或者亏损,所以适合的估值方法主要有PS(市销率)、管线估值法(多用在创新药公司,对公司的每个研究管线用DCF估值,最终把所有
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梳理消费电子的增量方向(附产业链)
6月,消费电子事件催化较多: 1) 苹果。2024年6月11日苹果召开WWDC24大会,发布Apple Intelligence(苹果AI),同时宣布与Open AI构建合作伙伴关系,生成式AI功能预计进一步完善。苹果AI手机呼之欲出,有望带动新一轮换机潮。 2) 华为开发者大会将于2024年6月21日-23日召开,HarmonyOS NEXT、盘古大模型5.0 等将科技创新将在大会揭晓。 叠加消费电子景气回暖: 根据Canalys数据显示,2024Q1全球智能手机出货量持续回暖,同比增长11%
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梳理人形机器人的投资思路(附产业链)
事件:2024年特斯拉股东大会将于北京时间6月14日凌晨4:30举办。早前的宣传视频中展示了多个Optimus片段:Optimus已可实现电池流水线搬运、分拣(工业场景操作熟练),可进行物品摆放、衣物折叠、流畅行走等动作(泛化工作能力持续强化)。 按照特斯拉目前所披露的信息来看,特斯拉人形机器人有望在2024年三季度进行供应商定点。机构预计,特斯拉人形机器人有望在2024年实现1000-1500台左右的产量,2025年实现1万台产量。并有望在2024年三季度或四季度正式开启预售。 国内方面,5月
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Apple携手OpenAI助推端侧AI发展
事件:北京时间6月11日凌晨,苹果召开WWDC2024(苹果全球开发者大会),发布新系统ios18(被称为iPhone史上最重大更新)及Apple Intelligence(苹果AI);同时,宣布与OpenAI达成合作,并将苹果设备接入ChatGPT,使用GPT-4o大模型(赋能复杂任务处理)。随后苹果股价大涨7.26%,直接带动了今天A股AI手机产业链和苹果产业链的上涨。 苹果AI的落地对于端侧AI来说具有里程碑式的意义。苹果全球IOS用户数达到20亿+,每年终端设备销量3亿部+,此次正式定义
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浅析利基型存储的涨价逻辑
何为利基型存储? 利基型存储主要包括4Gb DDR4及以下的DRAM、2D NAND及NOR Flash、EEPROM等品类。相对于主流存储(HBM、DDR5等高端产品)而言,利基型存储市场规模小,是国内存储厂商主要参与的市场。而利基市场因供需格局没有发生明显改变,目前价格仍处于本轮半导体周期的底部(注:这也就解释了为何国内存储公司的股价没有享受到这波AI带来的上涨红利)。 利基型存储的涨价逻辑,可以从供给和需求两个方面来看。 供给减少。原因如下: 三大原厂纷纷加注AI,专注于HBM、DDR5等
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半导体掀起涨价潮
半导体板块最近走的比较硬,究其原因,一个是政策支持,另一个是行业景气度预期回暖。政策支持提升估值,周期反转提升业绩。 政策支持这里就不多做赘述了,行业景气度预期回暖可以通过几个细分行业的产品涨价来体现: 1) 半导体硅片(最上游)。据产业链调研,金瑞泓(立昂微子公司)硅片价格上涨5%-10%。附半导体硅片产业链(拾贝录网站): 2) 功率半导体。自2024年1月起各个公司相继调价。三联盛全系列产品上调10%-20%,蓝彩电子全系列产品上调10%-18%、高格芯微全线产品上调10%-20%、捷捷微
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车路协同与自动驾驶
车路协同最近催化不断: 1)2024年6月4日,四部门组织专家对首次集中申报的方案进行了初审和择优评审,研究确定了由9个汽车生产企业和9个使用主体组成的联合体,将在北京、上海、广州等7个城市展开智能网联汽车准入和上路通行试点,试点产品涵盖乘用车、客车和货车三大类。 2)2024年5月31日,北京发布《北京市车路云一体化新型基础设施建设项目(初步设计、施工图设计)招标公告》。本次招标的亮点在于:一是金额巨大。单北京投资金额就达到99亿元;二是明确了资金来源。政府投资70%,国有企业筹资30%。 什
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梳理商业航天各环节的价值量分布
先来看一下商业航天的市场规模。 根据中投顾问预测,2028年我国商业航天市场规模将达到约4.19万亿,2024-2028年的年复合增长率将达到15.68。数万亿市场规模+政策大力支持,确实是主线苗子。 细分来看,商业航天产业主要包括卫星产业和非卫星产业,2022年全球商业航天产业收入达到3840亿美元,其中卫星产业收入约2811亿美元,占比达到73.2%。(数据来源于美国卫星产业协会SIA,下同) 卫星产业链主要包括卫星制造、火箭发射、地面设备制造、卫星服务四大部分。 1) 卫星制造。2022年
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存储芯片的“戴维斯双击”
今天存储大涨,追本溯源,以下几个事件可能是股价上涨的原因: 1) 供给减少:5月29日,三星电子全国工会表示,将进行该公司历史上首次罢工。三星电子是全球半导体存储龙头之一,此次罢工将影响存储芯片的产能,供应减少,存储价格或将上扬。 2) 需求增加:高盛预计,全球HBM(高带宽存储芯片)市场规模将在2023-2026年期间以100%的复合年增长率增长,并在2026年达到300亿美元,较3月份的预测上调30%以上。 3) 大基金三期:大基金三期正式成立,注册资本高达3440亿人民币。大基金三期的投资
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搅动风云的比亚迪DMi
5月28日晚,比亚迪召开发布会,正式发布比亚迪DM-I 5.0技术,以及比亚迪秦L、海豹06 DM-i两款新车,入门款售价仅为9.98万元,定价超预期。 比亚迪第五代DMI技术开创3个世界之最: 1)全球最高发动机热效率:第五代DMI技术发动机热效率达到46.06%,对比丰田和本田,其混动系统的专用发动机热效率均约为41%。 2)全球最低百公里亏电油耗:第五代DMI技术将亏电油耗拉低至百公里2.9L,开创油耗“2”时代。 3)全球最长综合续航:综合续航里程达到2100KM 比亚迪的这次发布会,对
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虚拟电厂,电力改革的新方向
先来了解一下什么是虚拟电厂。 在传统的电力系统运行模式下,用电用户根据自己的需求调节用电行为,具有完全自主性,电网无法干预或调节,所以会出现用电高峰时电网负荷大等问题。 虚拟电厂则是在用户侧将可控负荷(即可以控制的用户侧用电行为,如楼宇空调、充电站、储能、分布式光伏、燃气轮机等)聚集在一起,统一接受电网调度并参与电力交易。这样可以减轻电网压力,当电力供应紧张时可以主动减小用电负荷,当电力供应过剩时可以主动增大用电负荷,实现有效削峰填谷,增强电网安全性。 虚拟电厂如何盈利? 主要通过以下三点来获取
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大基金三期来了,半导体的春天到了?(附产业链)
今日午间一则消息引爆了蛰伏许久的半导体板块:国家集成电路产业投资基金三期股份有限公司于2024年5月24日注册成立,注册资本为3440亿人民币,规模远超之前市场预期的3000亿人民币。 大基金三期主要投向何处现在还不得而知,但市场根于以往经验(大基金一期、二期的投资方向),首选了材料和设备,其中材料以光刻胶为主,设备以光刻机为主。而据第一财经此前报道,国家大基金三期的投资方向除材料和设备外,AI相关芯片或会成为新重点,这也是今天龙芯中科走强的原因。 附光刻胶产业链(拾贝录网站): 附光刻机产业链
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容大感光
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扬帆新材
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蓝英装备
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茂莱光学
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寒武纪
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假如特朗普当选
北京时间6月28日(美国东部时间6月27日21时),美国总统拜登和前总统特朗普在亚特兰大参加2024年总统选举的首场辩论。 假如特朗普当选,会对当下市场有何影响? 1、 特朗普的政治主张 在推演特朗普当选对国内市场的影响前,先来了解一下特朗普的主要政治主张: 1)贸易方面,特朗普主张对包括中国在内的更广泛的国家征收关税; 2)制造方面,在MAGA(Make America Great Again)口号下将致力于让制造业回流美国; 3)能源方面,扩大石油天然气的开采与出口,以期减轻通胀压力; 4)
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OpenAI的禁令最利好谁?(附产业链)
事件驱动:OpenAI官方宣布,从7月9日起,停止其不支持的国家和地区的API使用,中国在禁用之列。尽管OpenAI在中国尚未正式开放,但许多开发人员通过虚拟专用网络和其他方式访问OpenAI。阿里、百度、昆仑天工等主流国际大模型厂商均已上线免费的迁移方案。 OpenAI的这一禁令,将迫使国内的终端用户寻求国产替代解决方案。对于国内大模型及云服务产业而言,这一禁令有利于促进国内AI大模型的自主研发,同时加速国产算力的研发进程。 对于国内大模型而言,其与OpenAI的差距不可否认。但在OpenAI
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梳理维生素的涨价逻辑
百川盈孚数据显示,6月24日,维生素D3市场均价为78元/公斤,较21日上涨11.43%,较上个月上涨41.82%。目前主流厂家依然处于停签停报状态,经销商市场主流接单价上涨至75元-80元/公斤左右,且货源难寻。后期厂家报价看涨,经销商市场行情预计随之上行调整。 从供给和需求两个角度分析维生素的涨价逻辑。 供给减少。 1) 维生素价格连续2年持续下行,企业盈利能力纷纷下滑。其中天新药业毛利率由2020年的54.28%下降至2023年的38.27%;兄弟科技出现亏损,2023年扣非净利率-2.3
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如何对国内科技企业进行合理估值?-AI算力芯片篇
半导体科技公司的生命周期主要分为萌芽期、成长期(成长期又可分为营收爆发期和利润爆发期)、成熟期和衰退期。而对处于不同生命周期的科技公司的估值方法是大相径庭的,因篇幅有限,这篇主要介绍处于萌芽期的科技企业,其余生命周期将在接下来的文章中一一分析。 萌芽期的估值方法: 企业尚处发展早期,应重点关注下游空间测算及预计份额,关注企业的研发突破和产能扩张。在这个阶段企业利润会大幅波动或者亏损,所以适合的估值方法主要有PS(市销率)、管线估值法(多用在创新药公司,对公司的每个研究管线用DCF估值,最终把所有
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梳理消费电子的增量方向(附产业链)
6月,消费电子事件催化较多: 1) 苹果。2024年6月11日苹果召开WWDC24大会,发布Apple Intelligence(苹果AI),同时宣布与Open AI构建合作伙伴关系,生成式AI功能预计进一步完善。苹果AI手机呼之欲出,有望带动新一轮换机潮。 2) 华为开发者大会将于2024年6月21日-23日召开,HarmonyOS NEXT、盘古大模型5.0 等将科技创新将在大会揭晓。 叠加消费电子景气回暖: 根据Canalys数据显示,2024Q1全球智能手机出货量持续回暖,同比增长11%
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鹏鼎控股
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中石科技
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梳理人形机器人的投资思路(附产业链)
事件:2024年特斯拉股东大会将于北京时间6月14日凌晨4:30举办。早前的宣传视频中展示了多个Optimus片段:Optimus已可实现电池流水线搬运、分拣(工业场景操作熟练),可进行物品摆放、衣物折叠、流畅行走等动作(泛化工作能力持续强化)。 按照特斯拉目前所披露的信息来看,特斯拉人形机器人有望在2024年三季度进行供应商定点。机构预计,特斯拉人形机器人有望在2024年实现1000-1500台左右的产量,2025年实现1万台产量。并有望在2024年三季度或四季度正式开启预售。 国内方面,5月
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Apple携手OpenAI助推端侧AI发展
事件:北京时间6月11日凌晨,苹果召开WWDC2024(苹果全球开发者大会),发布新系统ios18(被称为iPhone史上最重大更新)及Apple Intelligence(苹果AI);同时,宣布与OpenAI达成合作,并将苹果设备接入ChatGPT,使用GPT-4o大模型(赋能复杂任务处理)。随后苹果股价大涨7.26%,直接带动了今天A股AI手机产业链和苹果产业链的上涨。 苹果AI的落地对于端侧AI来说具有里程碑式的意义。苹果全球IOS用户数达到20亿+,每年终端设备销量3亿部+,此次正式定义
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思泉新材
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浅析利基型存储的涨价逻辑
何为利基型存储? 利基型存储主要包括4Gb DDR4及以下的DRAM、2D NAND及NOR Flash、EEPROM等品类。相对于主流存储(HBM、DDR5等高端产品)而言,利基型存储市场规模小,是国内存储厂商主要参与的市场。而利基市场因供需格局没有发生明显改变,目前价格仍处于本轮半导体周期的底部(注:这也就解释了为何国内存储公司的股价没有享受到这波AI带来的上涨红利)。 利基型存储的涨价逻辑,可以从供给和需求两个方面来看。 供给减少。原因如下: 三大原厂纷纷加注AI,专注于HBM、DDR5等
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半导体掀起涨价潮
半导体板块最近走的比较硬,究其原因,一个是政策支持,另一个是行业景气度预期回暖。政策支持提升估值,周期反转提升业绩。 政策支持这里就不多做赘述了,行业景气度预期回暖可以通过几个细分行业的产品涨价来体现: 1) 半导体硅片(最上游)。据产业链调研,金瑞泓(立昂微子公司)硅片价格上涨5%-10%。附半导体硅片产业链(拾贝录网站): 2) 功率半导体。自2024年1月起各个公司相继调价。三联盛全系列产品上调10%-20%,蓝彩电子全系列产品上调10%-18%、高格芯微全线产品上调10%-20%、捷捷微
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车路协同与自动驾驶
车路协同最近催化不断: 1)2024年6月4日,四部门组织专家对首次集中申报的方案进行了初审和择优评审,研究确定了由9个汽车生产企业和9个使用主体组成的联合体,将在北京、上海、广州等7个城市展开智能网联汽车准入和上路通行试点,试点产品涵盖乘用车、客车和货车三大类。 2)2024年5月31日,北京发布《北京市车路云一体化新型基础设施建设项目(初步设计、施工图设计)招标公告》。本次招标的亮点在于:一是金额巨大。单北京投资金额就达到99亿元;二是明确了资金来源。政府投资70%,国有企业筹资30%。 什
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梳理商业航天各环节的价值量分布
先来看一下商业航天的市场规模。 根据中投顾问预测,2028年我国商业航天市场规模将达到约4.19万亿,2024-2028年的年复合增长率将达到15.68。数万亿市场规模+政策大力支持,确实是主线苗子。 细分来看,商业航天产业主要包括卫星产业和非卫星产业,2022年全球商业航天产业收入达到3840亿美元,其中卫星产业收入约2811亿美元,占比达到73.2%。(数据来源于美国卫星产业协会SIA,下同) 卫星产业链主要包括卫星制造、火箭发射、地面设备制造、卫星服务四大部分。 1) 卫星制造。2022年
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存储芯片的“戴维斯双击”
今天存储大涨,追本溯源,以下几个事件可能是股价上涨的原因: 1) 供给减少:5月29日,三星电子全国工会表示,将进行该公司历史上首次罢工。三星电子是全球半导体存储龙头之一,此次罢工将影响存储芯片的产能,供应减少,存储价格或将上扬。 2) 需求增加:高盛预计,全球HBM(高带宽存储芯片)市场规模将在2023-2026年期间以100%的复合年增长率增长,并在2026年达到300亿美元,较3月份的预测上调30%以上。 3) 大基金三期:大基金三期正式成立,注册资本高达3440亿人民币。大基金三期的投资
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香农芯创
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佰维存储
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搅动风云的比亚迪DMi
5月28日晚,比亚迪召开发布会,正式发布比亚迪DM-I 5.0技术,以及比亚迪秦L、海豹06 DM-i两款新车,入门款售价仅为9.98万元,定价超预期。 比亚迪第五代DMI技术开创3个世界之最: 1)全球最高发动机热效率:第五代DMI技术发动机热效率达到46.06%,对比丰田和本田,其混动系统的专用发动机热效率均约为41%。 2)全球最低百公里亏电油耗:第五代DMI技术将亏电油耗拉低至百公里2.9L,开创油耗“2”时代。 3)全球最长综合续航:综合续航里程达到2100KM 比亚迪的这次发布会,对
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比亚迪
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欣锐科技
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虚拟电厂,电力改革的新方向
先来了解一下什么是虚拟电厂。 在传统的电力系统运行模式下,用电用户根据自己的需求调节用电行为,具有完全自主性,电网无法干预或调节,所以会出现用电高峰时电网负荷大等问题。 虚拟电厂则是在用户侧将可控负荷(即可以控制的用户侧用电行为,如楼宇空调、充电站、储能、分布式光伏、燃气轮机等)聚集在一起,统一接受电网调度并参与电力交易。这样可以减轻电网压力,当电力供应紧张时可以主动减小用电负荷,当电力供应过剩时可以主动增大用电负荷,实现有效削峰填谷,增强电网安全性。 虚拟电厂如何盈利? 主要通过以下三点来获取
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众智科技
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国能日新
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苏文电能
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大基金三期来了,半导体的春天到了?(附产业链)
今日午间一则消息引爆了蛰伏许久的半导体板块:国家集成电路产业投资基金三期股份有限公司于2024年5月24日注册成立,注册资本为3440亿人民币,规模远超之前市场预期的3000亿人民币。 大基金三期主要投向何处现在还不得而知,但市场根于以往经验(大基金一期、二期的投资方向),首选了材料和设备,其中材料以光刻胶为主,设备以光刻机为主。而据第一财经此前报道,国家大基金三期的投资方向除材料和设备外,AI相关芯片或会成为新重点,这也是今天龙芯中科走强的原因。 附光刻胶产业链(拾贝录网站): 附光刻机产业链
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假如特朗普当选
北京时间6月28日(美国东部时间6月27日21时),美国总统拜登和前总统特朗普在亚特兰大参加2024年总统选举的首场辩论。 假如特朗普当选,会对当下市场有何影响? 1、 特朗普的政治主张 在推演特朗普当选对国内市场的影响前,先来了解一下特朗普的主要政治主张: 1)贸易方面,特朗普主张对包括中国在内的更广泛的国家征收关税; 2)制造方面,在MAGA(Make America Great Again)口号下将致力于让制造业回流美国; 3)能源方面,扩大石油天然气的开采与出口,以期减轻通胀压力; 4)
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OpenAI的禁令最利好谁?(附产业链)
事件驱动:OpenAI官方宣布,从7月9日起,停止其不支持的国家和地区的API使用,中国在禁用之列。尽管OpenAI在中国尚未正式开放,但许多开发人员通过虚拟专用网络和其他方式访问OpenAI。阿里、百度、昆仑天工等主流国际大模型厂商均已上线免费的迁移方案。 OpenAI的这一禁令,将迫使国内的终端用户寻求国产替代解决方案。对于国内大模型及云服务产业而言,这一禁令有利于促进国内AI大模型的自主研发,同时加速国产算力的研发进程。 对于国内大模型而言,其与OpenAI的差距不可否认。但在OpenAI
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梳理维生素的涨价逻辑
百川盈孚数据显示,6月24日,维生素D3市场均价为78元/公斤,较21日上涨11.43%,较上个月上涨41.82%。目前主流厂家依然处于停签停报状态,经销商市场主流接单价上涨至75元-80元/公斤左右,且货源难寻。后期厂家报价看涨,经销商市场行情预计随之上行调整。 从供给和需求两个角度分析维生素的涨价逻辑。 供给减少。 1) 维生素价格连续2年持续下行,企业盈利能力纷纷下滑。其中天新药业毛利率由2020年的54.28%下降至2023年的38.27%;兄弟科技出现亏损,2023年扣非净利率-2.3
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如何对国内科技企业进行合理估值?-AI算力芯片篇
半导体科技公司的生命周期主要分为萌芽期、成长期(成长期又可分为营收爆发期和利润爆发期)、成熟期和衰退期。而对处于不同生命周期的科技公司的估值方法是大相径庭的,因篇幅有限,这篇主要介绍处于萌芽期的科技企业,其余生命周期将在接下来的文章中一一分析。 萌芽期的估值方法: 企业尚处发展早期,应重点关注下游空间测算及预计份额,关注企业的研发突破和产能扩张。在这个阶段企业利润会大幅波动或者亏损,所以适合的估值方法主要有PS(市销率)、管线估值法(多用在创新药公司,对公司的每个研究管线用DCF估值,最终把所有
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梳理消费电子的增量方向(附产业链)
6月,消费电子事件催化较多: 1) 苹果。2024年6月11日苹果召开WWDC24大会,发布Apple Intelligence(苹果AI),同时宣布与Open AI构建合作伙伴关系,生成式AI功能预计进一步完善。苹果AI手机呼之欲出,有望带动新一轮换机潮。 2) 华为开发者大会将于2024年6月21日-23日召开,HarmonyOS NEXT、盘古大模型5.0 等将科技创新将在大会揭晓。 叠加消费电子景气回暖: 根据Canalys数据显示,2024Q1全球智能手机出货量持续回暖,同比增长11%
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梳理人形机器人的投资思路(附产业链)
事件:2024年特斯拉股东大会将于北京时间6月14日凌晨4:30举办。早前的宣传视频中展示了多个Optimus片段:Optimus已可实现电池流水线搬运、分拣(工业场景操作熟练),可进行物品摆放、衣物折叠、流畅行走等动作(泛化工作能力持续强化)。 按照特斯拉目前所披露的信息来看,特斯拉人形机器人有望在2024年三季度进行供应商定点。机构预计,特斯拉人形机器人有望在2024年实现1000-1500台左右的产量,2025年实现1万台产量。并有望在2024年三季度或四季度正式开启预售。 国内方面,5月
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Apple携手OpenAI助推端侧AI发展
事件:北京时间6月11日凌晨,苹果召开WWDC2024(苹果全球开发者大会),发布新系统ios18(被称为iPhone史上最重大更新)及Apple Intelligence(苹果AI);同时,宣布与OpenAI达成合作,并将苹果设备接入ChatGPT,使用GPT-4o大模型(赋能复杂任务处理)。随后苹果股价大涨7.26%,直接带动了今天A股AI手机产业链和苹果产业链的上涨。 苹果AI的落地对于端侧AI来说具有里程碑式的意义。苹果全球IOS用户数达到20亿+,每年终端设备销量3亿部+,此次正式定义
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浅析利基型存储的涨价逻辑
何为利基型存储? 利基型存储主要包括4Gb DDR4及以下的DRAM、2D NAND及NOR Flash、EEPROM等品类。相对于主流存储(HBM、DDR5等高端产品)而言,利基型存储市场规模小,是国内存储厂商主要参与的市场。而利基市场因供需格局没有发生明显改变,目前价格仍处于本轮半导体周期的底部(注:这也就解释了为何国内存储公司的股价没有享受到这波AI带来的上涨红利)。 利基型存储的涨价逻辑,可以从供给和需求两个方面来看。 供给减少。原因如下: 三大原厂纷纷加注AI,专注于HBM、DDR5等
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半导体掀起涨价潮
半导体板块最近走的比较硬,究其原因,一个是政策支持,另一个是行业景气度预期回暖。政策支持提升估值,周期反转提升业绩。 政策支持这里就不多做赘述了,行业景气度预期回暖可以通过几个细分行业的产品涨价来体现: 1) 半导体硅片(最上游)。据产业链调研,金瑞泓(立昂微子公司)硅片价格上涨5%-10%。附半导体硅片产业链(拾贝录网站): 2) 功率半导体。自2024年1月起各个公司相继调价。三联盛全系列产品上调10%-20%,蓝彩电子全系列产品上调10%-18%、高格芯微全线产品上调10%-20%、捷捷微
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车路协同与自动驾驶
车路协同最近催化不断: 1)2024年6月4日,四部门组织专家对首次集中申报的方案进行了初审和择优评审,研究确定了由9个汽车生产企业和9个使用主体组成的联合体,将在北京、上海、广州等7个城市展开智能网联汽车准入和上路通行试点,试点产品涵盖乘用车、客车和货车三大类。 2)2024年5月31日,北京发布《北京市车路云一体化新型基础设施建设项目(初步设计、施工图设计)招标公告》。本次招标的亮点在于:一是金额巨大。单北京投资金额就达到99亿元;二是明确了资金来源。政府投资70%,国有企业筹资30%。 什
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梳理商业航天各环节的价值量分布
先来看一下商业航天的市场规模。 根据中投顾问预测,2028年我国商业航天市场规模将达到约4.19万亿,2024-2028年的年复合增长率将达到15.68。数万亿市场规模+政策大力支持,确实是主线苗子。 细分来看,商业航天产业主要包括卫星产业和非卫星产业,2022年全球商业航天产业收入达到3840亿美元,其中卫星产业收入约2811亿美元,占比达到73.2%。(数据来源于美国卫星产业协会SIA,下同) 卫星产业链主要包括卫星制造、火箭发射、地面设备制造、卫星服务四大部分。 1) 卫星制造。2022年
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存储芯片的“戴维斯双击”
今天存储大涨,追本溯源,以下几个事件可能是股价上涨的原因: 1) 供给减少:5月29日,三星电子全国工会表示,将进行该公司历史上首次罢工。三星电子是全球半导体存储龙头之一,此次罢工将影响存储芯片的产能,供应减少,存储价格或将上扬。 2) 需求增加:高盛预计,全球HBM(高带宽存储芯片)市场规模将在2023-2026年期间以100%的复合年增长率增长,并在2026年达到300亿美元,较3月份的预测上调30%以上。 3) 大基金三期:大基金三期正式成立,注册资本高达3440亿人民币。大基金三期的投资
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搅动风云的比亚迪DMi
5月28日晚,比亚迪召开发布会,正式发布比亚迪DM-I 5.0技术,以及比亚迪秦L、海豹06 DM-i两款新车,入门款售价仅为9.98万元,定价超预期。 比亚迪第五代DMI技术开创3个世界之最: 1)全球最高发动机热效率:第五代DMI技术发动机热效率达到46.06%,对比丰田和本田,其混动系统的专用发动机热效率均约为41%。 2)全球最低百公里亏电油耗:第五代DMI技术将亏电油耗拉低至百公里2.9L,开创油耗“2”时代。 3)全球最长综合续航:综合续航里程达到2100KM 比亚迪的这次发布会,对
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虚拟电厂,电力改革的新方向
先来了解一下什么是虚拟电厂。 在传统的电力系统运行模式下,用电用户根据自己的需求调节用电行为,具有完全自主性,电网无法干预或调节,所以会出现用电高峰时电网负荷大等问题。 虚拟电厂则是在用户侧将可控负荷(即可以控制的用户侧用电行为,如楼宇空调、充电站、储能、分布式光伏、燃气轮机等)聚集在一起,统一接受电网调度并参与电力交易。这样可以减轻电网压力,当电力供应紧张时可以主动减小用电负荷,当电力供应过剩时可以主动增大用电负荷,实现有效削峰填谷,增强电网安全性。 虚拟电厂如何盈利? 主要通过以下三点来获取
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众智科技
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国能日新
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泽宇智能
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2024-05-27 17:30:28
大基金三期来了,半导体的春天到了?(附产业链)
今日午间一则消息引爆了蛰伏许久的半导体板块:国家集成电路产业投资基金三期股份有限公司于2024年5月24日注册成立,注册资本为3440亿人民币,规模远超之前市场预期的3000亿人民币。 大基金三期主要投向何处现在还不得而知,但市场根于以往经验(大基金一期、二期的投资方向),首选了材料和设备,其中材料以光刻胶为主,设备以光刻机为主。而据第一财经此前报道,国家大基金三期的投资方向除材料和设备外,AI相关芯片或会成为新重点,这也是今天龙芯中科走强的原因。 附光刻胶产业链(拾贝录网站): 附光刻机产业链
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容大感光
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扬帆新材
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蓝英装备
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茂莱光学
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寒武纪
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拾贝录real
2024-06-28 18:28:14
假如特朗普当选
北京时间6月28日(美国东部时间6月27日21时),美国总统拜登和前总统特朗普在亚特兰大参加2024年总统选举的首场辩论。 假如特朗普当选,会对当下市场有何影响? 1、 特朗普的政治主张 在推演特朗普当选对国内市场的影响前,先来了解一下特朗普的主要政治主张: 1)贸易方面,特朗普主张对包括中国在内的更广泛的国家征收关税; 2)制造方面,在MAGA(Make America Great Again)口号下将致力于让制造业回流美国; 3)能源方面,扩大石油天然气的开采与出口,以期减轻通胀压力; 4)
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中国电建
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中国铁建
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中国外运
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2024-06-26 18:29:09
OpenAI的禁令最利好谁?(附产业链)
事件驱动:OpenAI官方宣布,从7月9日起,停止其不支持的国家和地区的API使用,中国在禁用之列。尽管OpenAI在中国尚未正式开放,但许多开发人员通过虚拟专用网络和其他方式访问OpenAI。阿里、百度、昆仑天工等主流国际大模型厂商均已上线免费的迁移方案。 OpenAI的这一禁令,将迫使国内的终端用户寻求国产替代解决方案。对于国内大模型及云服务产业而言,这一禁令有利于促进国内AI大模型的自主研发,同时加速国产算力的研发进程。 对于国内大模型而言,其与OpenAI的差距不可否认。但在OpenAI
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掌阅科技
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中文在线
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云从科技
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2024-06-25 16:35:23
梳理维生素的涨价逻辑
百川盈孚数据显示,6月24日,维生素D3市场均价为78元/公斤,较21日上涨11.43%,较上个月上涨41.82%。目前主流厂家依然处于停签停报状态,经销商市场主流接单价上涨至75元-80元/公斤左右,且货源难寻。后期厂家报价看涨,经销商市场行情预计随之上行调整。 从供给和需求两个角度分析维生素的涨价逻辑。 供给减少。 1) 维生素价格连续2年持续下行,企业盈利能力纷纷下滑。其中天新药业毛利率由2020年的54.28%下降至2023年的38.27%;兄弟科技出现亏损,2023年扣非净利率-2.3
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花园生物
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兄弟科技
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浙江医药
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民生健康
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金达威
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2024-06-21 09:13:40
如何对国内科技企业进行合理估值?-AI算力芯片篇
半导体科技公司的生命周期主要分为萌芽期、成长期(成长期又可分为营收爆发期和利润爆发期)、成熟期和衰退期。而对处于不同生命周期的科技公司的估值方法是大相径庭的,因篇幅有限,这篇主要介绍处于萌芽期的科技企业,其余生命周期将在接下来的文章中一一分析。 萌芽期的估值方法: 企业尚处发展早期,应重点关注下游空间测算及预计份额,关注企业的研发突破和产能扩张。在这个阶段企业利润会大幅波动或者亏损,所以适合的估值方法主要有PS(市销率)、管线估值法(多用在创新药公司,对公司的每个研究管线用DCF估值,最终把所有
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海光信息
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寒武纪
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龙芯中科
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2024-06-17 17:09:14
梳理消费电子的增量方向(附产业链)
6月,消费电子事件催化较多: 1) 苹果。2024年6月11日苹果召开WWDC24大会,发布Apple Intelligence(苹果AI),同时宣布与Open AI构建合作伙伴关系,生成式AI功能预计进一步完善。苹果AI手机呼之欲出,有望带动新一轮换机潮。 2) 华为开发者大会将于2024年6月21日-23日召开,HarmonyOS NEXT、盘古大模型5.0 等将科技创新将在大会揭晓。 叠加消费电子景气回暖: 根据Canalys数据显示,2024Q1全球智能手机出货量持续回暖,同比增长11%
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鹏鼎控股
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歌尔股份
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杰美特
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思泉新材
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中石科技
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2024-06-13 17:13:47
梳理人形机器人的投资思路(附产业链)
事件:2024年特斯拉股东大会将于北京时间6月14日凌晨4:30举办。早前的宣传视频中展示了多个Optimus片段:Optimus已可实现电池流水线搬运、分拣(工业场景操作熟练),可进行物品摆放、衣物折叠、流畅行走等动作(泛化工作能力持续强化)。 按照特斯拉目前所披露的信息来看,特斯拉人形机器人有望在2024年三季度进行供应商定点。机构预计,特斯拉人形机器人有望在2024年实现1000-1500台左右的产量,2025年实现1万台产量。并有望在2024年三季度或四季度正式开启预售。 国内方面,5月
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拓普集团
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三花智控
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步科股份
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北特科技
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2024-06-12 17:41:29
Apple携手OpenAI助推端侧AI发展
事件:北京时间6月11日凌晨,苹果召开WWDC2024(苹果全球开发者大会),发布新系统ios18(被称为iPhone史上最重大更新)及Apple Intelligence(苹果AI);同时,宣布与OpenAI达成合作,并将苹果设备接入ChatGPT,使用GPT-4o大模型(赋能复杂任务处理)。随后苹果股价大涨7.26%,直接带动了今天A股AI手机产业链和苹果产业链的上涨。 苹果AI的落地对于端侧AI来说具有里程碑式的意义。苹果全球IOS用户数达到20亿+,每年终端设备销量3亿部+,此次正式定义
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杰美特
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中石科技
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水晶光电
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鹏鼎控股
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思泉新材
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2024-06-11 15:55:22
浅析利基型存储的涨价逻辑
何为利基型存储? 利基型存储主要包括4Gb DDR4及以下的DRAM、2D NAND及NOR Flash、EEPROM等品类。相对于主流存储(HBM、DDR5等高端产品)而言,利基型存储市场规模小,是国内存储厂商主要参与的市场。而利基市场因供需格局没有发生明显改变,目前价格仍处于本轮半导体周期的底部(注:这也就解释了为何国内存储公司的股价没有享受到这波AI带来的上涨红利)。 利基型存储的涨价逻辑,可以从供给和需求两个方面来看。 供给减少。原因如下: 三大原厂纷纷加注AI,专注于HBM、DDR5等
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兆易创新
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北京君正
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东芯股份
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万润科技
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2024-06-07 16:38:22
半导体掀起涨价潮
半导体板块最近走的比较硬,究其原因,一个是政策支持,另一个是行业景气度预期回暖。政策支持提升估值,周期反转提升业绩。 政策支持这里就不多做赘述了,行业景气度预期回暖可以通过几个细分行业的产品涨价来体现: 1) 半导体硅片(最上游)。据产业链调研,金瑞泓(立昂微子公司)硅片价格上涨5%-10%。附半导体硅片产业链(拾贝录网站): 2) 功率半导体。自2024年1月起各个公司相继调价。三联盛全系列产品上调10%-20%,蓝彩电子全系列产品上调10%-18%、高格芯微全线产品上调10%-20%、捷捷微
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深科技
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2024-06-05 17:09:24
车路协同与自动驾驶
车路协同最近催化不断: 1)2024年6月4日,四部门组织专家对首次集中申报的方案进行了初审和择优评审,研究确定了由9个汽车生产企业和9个使用主体组成的联合体,将在北京、上海、广州等7个城市展开智能网联汽车准入和上路通行试点,试点产品涵盖乘用车、客车和货车三大类。 2)2024年5月31日,北京发布《北京市车路云一体化新型基础设施建设项目(初步设计、施工图设计)招标公告》。本次招标的亮点在于:一是金额巨大。单北京投资金额就达到99亿元;二是明确了资金来源。政府投资70%,国有企业筹资30%。 什
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金溢科技
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万集科技
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高新兴
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鸿泉物联
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启明信息
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2024-05-31 17:42:10
梳理商业航天各环节的价值量分布
先来看一下商业航天的市场规模。 根据中投顾问预测,2028年我国商业航天市场规模将达到约4.19万亿,2024-2028年的年复合增长率将达到15.68。数万亿市场规模+政策大力支持,确实是主线苗子。 细分来看,商业航天产业主要包括卫星产业和非卫星产业,2022年全球商业航天产业收入达到3840亿美元,其中卫星产业收入约2811亿美元,占比达到73.2%。(数据来源于美国卫星产业协会SIA,下同) 卫星产业链主要包括卫星制造、火箭发射、地面设备制造、卫星服务四大部分。 1) 卫星制造。2022年
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天银机电
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上海沪工
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西测测试
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航天智装
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航天动力
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2024-05-30 17:55:48
存储芯片的“戴维斯双击”
今天存储大涨,追本溯源,以下几个事件可能是股价上涨的原因: 1) 供给减少:5月29日,三星电子全国工会表示,将进行该公司历史上首次罢工。三星电子是全球半导体存储龙头之一,此次罢工将影响存储芯片的产能,供应减少,存储价格或将上扬。 2) 需求增加:高盛预计,全球HBM(高带宽存储芯片)市场规模将在2023-2026年期间以100%的复合年增长率增长,并在2026年达到300亿美元,较3月份的预测上调30%以上。 3) 大基金三期:大基金三期正式成立,注册资本高达3440亿人民币。大基金三期的投资
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西测测试
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万润科技
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上海贝岭
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香农芯创
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佰维存储
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2024-05-29 18:03:31
搅动风云的比亚迪DMi
5月28日晚,比亚迪召开发布会,正式发布比亚迪DM-I 5.0技术,以及比亚迪秦L、海豹06 DM-i两款新车,入门款售价仅为9.98万元,定价超预期。 比亚迪第五代DMI技术开创3个世界之最: 1)全球最高发动机热效率:第五代DMI技术发动机热效率达到46.06%,对比丰田和本田,其混动系统的专用发动机热效率均约为41%。 2)全球最低百公里亏电油耗:第五代DMI技术将亏电油耗拉低至百公里2.9L,开创油耗“2”时代。 3)全球最长综合续航:综合续航里程达到2100KM 比亚迪的这次发布会,对
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比亚迪
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欣锐科技
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美湖股份
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福达股份
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朗特智能
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2024-05-28 18:07:22
虚拟电厂,电力改革的新方向
先来了解一下什么是虚拟电厂。 在传统的电力系统运行模式下,用电用户根据自己的需求调节用电行为,具有完全自主性,电网无法干预或调节,所以会出现用电高峰时电网负荷大等问题。 虚拟电厂则是在用户侧将可控负荷(即可以控制的用户侧用电行为,如楼宇空调、充电站、储能、分布式光伏、燃气轮机等)聚集在一起,统一接受电网调度并参与电力交易。这样可以减轻电网压力,当电力供应紧张时可以主动减小用电负荷,当电力供应过剩时可以主动增大用电负荷,实现有效削峰填谷,增强电网安全性。 虚拟电厂如何盈利? 主要通过以下三点来获取
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2024-05-27 17:30:28
大基金三期来了,半导体的春天到了?(附产业链)
今日午间一则消息引爆了蛰伏许久的半导体板块:国家集成电路产业投资基金三期股份有限公司于2024年5月24日注册成立,注册资本为3440亿人民币,规模远超之前市场预期的3000亿人民币。 大基金三期主要投向何处现在还不得而知,但市场根于以往经验(大基金一期、二期的投资方向),首选了材料和设备,其中材料以光刻胶为主,设备以光刻机为主。而据第一财经此前报道,国家大基金三期的投资方向除材料和设备外,AI相关芯片或会成为新重点,这也是今天龙芯中科走强的原因。 附光刻胶产业链(拾贝录网站): 附光刻机产业链
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