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天禄569
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天禄569
2020-11-19 20:36:22
军工
军工:11月会签订整个十四五采购框架合同,订单量超乎想象。 5-7年高成长,11月订单爆了 ①国盛在当前位置强call军工,据他们了解,“十四五”整体订单合同本月落地,大量订单会在这两个月密集释放,最晚明年Q1会爆炸性增长。 ②明年年初各大主机厂会拿到军方大额预付款,预付比例会从以前30%提高到40-50%水平。 ③且直接一次性签订未来五年订单,第一批订单量非常大。就算是五粮液、茅台,客户也不会直接给这么大量的预收款。军工采购发生巨大变化,未来现金流会非常好。 ④细分中导弹、飞机都是5倍级别增长
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中航西飞
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晨曦航空
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天禄569
2020-11-13 08:42:37
煤炭
煤炭:煤价进入500-600元/吨常态区间,PE仅7-8倍,高股息高达5%以上,板块已具备较强吸引力 1、自8月中旬以来,焦企累计实现了6轮提涨,累计上涨300元/吨,当前山西、河南、山东、河北等地去产能和环保限产等因素继续压制焦炭产量,焦企焦炭库存仍处于偏低水平,下游钢厂开工率在高位,焦炭市场短期内处于供应偏紧局面; 2、煤价已经进入新常态区间,未来几年大致区间就位于500-600元/吨之间,成本曲线左侧的龙头煤企将维持较为稳定的盈利水平,龙头煤企7-8倍PE低估值,5%以上的高股息,具有较强
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山西焦煤
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淮北矿业
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平煤股份
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科沃斯
中信证券刘海博跟踪发现扫地机器人科沃斯“双11”数据表现再超市场预期,旗下的扫地机器人、添可品牌小家电爆款迭出,并且高端产品收入占比提升,产品收入结构优化,因此上调公司盈利近10%至4.7、9.1亿,明年将有93%增速,预计迎来高确定性成长期。 科沃斯的扫地机器人: 科沃斯品牌家用服务机器人成交额10.4亿元,同比增长33%,其中: T系列扫地机器人成交23万台,今年旗舰新品T8系列成交超过15万台。2000元以上高端市场占比55%。在天猫、京东、苏宁平台都位列同品类第一。 20Q2开始行业增速
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科沃斯
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机械
机械:10月销量大增61%,Q4切换国四法规,全年超预期!龙头市占率再创新高,部分公司明年PE仅8倍,销量再超预期,顺周期的最佳品种 ①2020年10月挖机销量27331台,同比+60.5%,再超预期。主要是下游基建地产投资持续高景气,其中房地产投资额同比增速逐月改善。 ②中挖销量6,476台,同比+96.7%;大挖销量3,076台,同比+38.5%。伴随着大型基建及地产项目开工,Q2以来中大挖增速持续回升。 ③根据测算,三一重工市占率在10月单月判断达31%,再创新高,单月市占率较2019年全
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三一重工
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建设机械
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先导智能
先导智能:再中宁德32亿大单,全年预计能冲到 90亿!松下/丰田和Tesla电池厂都在谈,分析师紧 急上调盈利预期 2020/11/11 09:06 行业新一轮洗牌,头部公司受益。 ①先导智能及子公司泰坦公告收到CATL通过电子邮件发送的定点信的中标通知32.28亿元,公 司自己预计9月14日至2020年末总共会有40亿元。 ②下游设备验收加速,加快上产能,CATL的订单存在落地速度超预期的可能,预计公司全年新 接订单有望超90亿。 ③先导智能是国内锂电设备龙头公司,前中后单机和整线均很强,已进
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先导智能
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化工品涨价函
铺天盖地的化工品涨价函,价格涨幅都是翻倍起,一文梳理还有哪些细分品种有机会? 铺天盖地的化工品涨价函,还有哪些细分有机会 ①供需端、政策端的扰动,导致多种化工产品价格出现暴涨,丙醇涨幅、环氧丙烷、聚醚、DMC、MDI等年内涨幅都是翻倍起。 ②工业硅同时受益涨价预期+疫苗带来海外需求恢复,国内工业硅产量占全球70%,其中30%+的产能出口,有望跟随有机硅价格上涨。 ③草铵膦巴斯夫宣布其位于德国及美国的草铵膦原药产能计划于2022年前关闭,供不应求下草铵膦价格有望上涨至明年二季度末,价格看至20万元
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合盛硅业
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利尔化学
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华峰化学
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功率半导体
功率半导体:半导体8寸晶圆紧缺,它是需求最火的细分,5G、新能源车都在抢单 半导体板块卷土重来? ①八寸晶圆缺货,导致功率半导体供不应求。 ②需求端:今年Q3~Q4开始5G、消费类、新能源汽车逐渐复苏。长期来看,2025年全球汽车功率半导体市场将增长3倍;另外充电桩、新能源发电、5G等需求也会不断增加。国产替代也会加速。 ③供给端:2020~2023年八寸晶圆厂产能复合增长约2%,非常有限;另外5G手机PMIC及RF用量翻倍,挤占八寸产能。相关公司:新洁能、芯朋微。 八寸晶圆缺货,导致功率半导体
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新洁能
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煤炭
近期随着市场对于“拉尼娜”带来的冷冬预期,包括纺织服装、农产品等在内的一系列受益方向均出现上涨。 而其中,动力煤价格也受益冷冬带来的电力需求增长预期,国泰君安煤炭行业翟堃认为,行业面临的利好因素并不只是寒冬这一项,还有经济持续修复带来的需求端增量、以及供给端对于澳大利亚动力煤的限制,后期涨幅或超市场预期。 冷冬来袭、进口限制煤炭板块超额收益可持续 需求端增量确定: ①经济复苏:9月PMI数值为51.5,自3月份以来连续7个月维持在50以上、9月社融3.48万亿,经济持续性复苏进一步验证,工商业端
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山西焦煤
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天禄569
2020-10-13 09:00:13
苹果产业链大涨
苹果产业链大涨的关键信号是什么?天风郭明錤给出最新预测 苹果产业链接下来要关注这个点 天风认为iPhone 12定价将成为市场短期交易的关键因素。 ①若iPhone 12的售价低于iPhone 11 (起始价699美元),则iPhone新机发布会后供应链股价将持续上涨。 ②若iPhone 12的售价较iPhone 11高0–100美元,则iPhone新机发布会后,部分投资人可能先行获利了结,更多投资人将采取观望态度并等待预购结果。 ③若iPhone 12的售价较iPhone 11高100美元以上
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立讯精密
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歌尔股份
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2020-09-23 21:02:25
德赛西威
德赛西威于9月22日接待百余家机构电话调研,公司自2016年成立智能驾驶辅助事业单元以来,自主研发的新产品快速落地,多种ADAS产品已实现规模化量产。自主研发的融合型全自动泊车系统、360度高清环视系统、驾驶员行为监控和身份识别系统、24G毫米波雷达、T-box、L3级别智能驾驶域控制器等新产品和新技术在多家核心客户的众多车型中配套供货。 公司与理想汽车、英伟达签署了在智能驾驶方面的战略合作协议。公司坚持为客户提供智慧出行的解决方案,再次联手英伟达,与理想汽车共同开发基于Orin的超强算力的自动
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军工:11月会签订整个十四五采购框架合同,订单量超乎想象。 5-7年高成长,11月订单爆了 ①国盛在当前位置强call军工,据他们了解,“十四五”整体订单合同本月落地,大量订单会在这两个月密集释放,最晚明年Q1会爆炸性增长。 ②明年年初各大主机厂会拿到军方大额预付款,预付比例会从以前30%提高到40-50%水平。 ③且直接一次性签订未来五年订单,第一批订单量非常大。就算是五粮液、茅台,客户也不会直接给这么大量的预收款。军工采购发生巨大变化,未来现金流会非常好。 ④细分中导弹、飞机都是5倍级别增长
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煤炭:煤价进入500-600元/吨常态区间,PE仅7-8倍,高股息高达5%以上,板块已具备较强吸引力 1、自8月中旬以来,焦企累计实现了6轮提涨,累计上涨300元/吨,当前山西、河南、山东、河北等地去产能和环保限产等因素继续压制焦炭产量,焦企焦炭库存仍处于偏低水平,下游钢厂开工率在高位,焦炭市场短期内处于供应偏紧局面; 2、煤价已经进入新常态区间,未来几年大致区间就位于500-600元/吨之间,成本曲线左侧的龙头煤企将维持较为稳定的盈利水平,龙头煤企7-8倍PE低估值,5%以上的高股息,具有较强
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中信证券刘海博跟踪发现扫地机器人科沃斯“双11”数据表现再超市场预期,旗下的扫地机器人、添可品牌小家电爆款迭出,并且高端产品收入占比提升,产品收入结构优化,因此上调公司盈利近10%至4.7、9.1亿,明年将有93%增速,预计迎来高确定性成长期。 科沃斯的扫地机器人: 科沃斯品牌家用服务机器人成交额10.4亿元,同比增长33%,其中: T系列扫地机器人成交23万台,今年旗舰新品T8系列成交超过15万台。2000元以上高端市场占比55%。在天猫、京东、苏宁平台都位列同品类第一。 20Q2开始行业增速
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机械:10月销量大增61%,Q4切换国四法规,全年超预期!龙头市占率再创新高,部分公司明年PE仅8倍,销量再超预期,顺周期的最佳品种 ①2020年10月挖机销量27331台,同比+60.5%,再超预期。主要是下游基建地产投资持续高景气,其中房地产投资额同比增速逐月改善。 ②中挖销量6,476台,同比+96.7%;大挖销量3,076台,同比+38.5%。伴随着大型基建及地产项目开工,Q2以来中大挖增速持续回升。 ③根据测算,三一重工市占率在10月单月判断达31%,再创新高,单月市占率较2019年全
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先导智能:再中宁德32亿大单,全年预计能冲到 90亿!松下/丰田和Tesla电池厂都在谈,分析师紧 急上调盈利预期 2020/11/11 09:06 行业新一轮洗牌,头部公司受益。 ①先导智能及子公司泰坦公告收到CATL通过电子邮件发送的定点信的中标通知32.28亿元,公 司自己预计9月14日至2020年末总共会有40亿元。 ②下游设备验收加速,加快上产能,CATL的订单存在落地速度超预期的可能,预计公司全年新 接订单有望超90亿。 ③先导智能是国内锂电设备龙头公司,前中后单机和整线均很强,已进
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铺天盖地的化工品涨价函,价格涨幅都是翻倍起,一文梳理还有哪些细分品种有机会? 铺天盖地的化工品涨价函,还有哪些细分有机会 ①供需端、政策端的扰动,导致多种化工产品价格出现暴涨,丙醇涨幅、环氧丙烷、聚醚、DMC、MDI等年内涨幅都是翻倍起。 ②工业硅同时受益涨价预期+疫苗带来海外需求恢复,国内工业硅产量占全球70%,其中30%+的产能出口,有望跟随有机硅价格上涨。 ③草铵膦巴斯夫宣布其位于德国及美国的草铵膦原药产能计划于2022年前关闭,供不应求下草铵膦价格有望上涨至明年二季度末,价格看至20万元
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功率半导体
功率半导体:半导体8寸晶圆紧缺,它是需求最火的细分,5G、新能源车都在抢单 半导体板块卷土重来? ①八寸晶圆缺货,导致功率半导体供不应求。 ②需求端:今年Q3~Q4开始5G、消费类、新能源汽车逐渐复苏。长期来看,2025年全球汽车功率半导体市场将增长3倍;另外充电桩、新能源发电、5G等需求也会不断增加。国产替代也会加速。 ③供给端:2020~2023年八寸晶圆厂产能复合增长约2%,非常有限;另外5G手机PMIC及RF用量翻倍,挤占八寸产能。相关公司:新洁能、芯朋微。 八寸晶圆缺货,导致功率半导体
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近期随着市场对于“拉尼娜”带来的冷冬预期,包括纺织服装、农产品等在内的一系列受益方向均出现上涨。 而其中,动力煤价格也受益冷冬带来的电力需求增长预期,国泰君安煤炭行业翟堃认为,行业面临的利好因素并不只是寒冬这一项,还有经济持续修复带来的需求端增量、以及供给端对于澳大利亚动力煤的限制,后期涨幅或超市场预期。 冷冬来袭、进口限制煤炭板块超额收益可持续 需求端增量确定: ①经济复苏:9月PMI数值为51.5,自3月份以来连续7个月维持在50以上、9月社融3.48万亿,经济持续性复苏进一步验证,工商业端
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苹果产业链大涨
苹果产业链大涨的关键信号是什么?天风郭明錤给出最新预测 苹果产业链接下来要关注这个点 天风认为iPhone 12定价将成为市场短期交易的关键因素。 ①若iPhone 12的售价低于iPhone 11 (起始价699美元),则iPhone新机发布会后供应链股价将持续上涨。 ②若iPhone 12的售价较iPhone 11高0–100美元,则iPhone新机发布会后,部分投资人可能先行获利了结,更多投资人将采取观望态度并等待预购结果。 ③若iPhone 12的售价较iPhone 11高100美元以上
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德赛西威于9月22日接待百余家机构电话调研,公司自2016年成立智能驾驶辅助事业单元以来,自主研发的新产品快速落地,多种ADAS产品已实现规模化量产。自主研发的融合型全自动泊车系统、360度高清环视系统、驾驶员行为监控和身份识别系统、24G毫米波雷达、T-box、L3级别智能驾驶域控制器等新产品和新技术在多家核心客户的众多车型中配套供货。 公司与理想汽车、英伟达签署了在智能驾驶方面的战略合作协议。公司坚持为客户提供智慧出行的解决方案,再次联手英伟达,与理想汽车共同开发基于Orin的超强算力的自动
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中信证券刘海博跟踪发现扫地机器人科沃斯“双11”数据表现再超市场预期,旗下的扫地机器人、添可品牌小家电爆款迭出,并且高端产品收入占比提升,产品收入结构优化,因此上调公司盈利近10%至4.7、9.1亿,明年将有93%增速,预计迎来高确定性成长期。 科沃斯的扫地机器人: 科沃斯品牌家用服务机器人成交额10.4亿元,同比增长33%,其中: T系列扫地机器人成交23万台,今年旗舰新品T8系列成交超过15万台。2000元以上高端市场占比55%。在天猫、京东、苏宁平台都位列同品类第一。 20Q2开始行业增速
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先导智能:再中宁德32亿大单,全年预计能冲到 90亿!松下/丰田和Tesla电池厂都在谈,分析师紧 急上调盈利预期 2020/11/11 09:06 行业新一轮洗牌,头部公司受益。 ①先导智能及子公司泰坦公告收到CATL通过电子邮件发送的定点信的中标通知32.28亿元,公 司自己预计9月14日至2020年末总共会有40亿元。 ②下游设备验收加速,加快上产能,CATL的订单存在落地速度超预期的可能,预计公司全年新 接订单有望超90亿。 ③先导智能是国内锂电设备龙头公司,前中后单机和整线均很强,已进
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铺天盖地的化工品涨价函,价格涨幅都是翻倍起,一文梳理还有哪些细分品种有机会? 铺天盖地的化工品涨价函,还有哪些细分有机会 ①供需端、政策端的扰动,导致多种化工产品价格出现暴涨,丙醇涨幅、环氧丙烷、聚醚、DMC、MDI等年内涨幅都是翻倍起。 ②工业硅同时受益涨价预期+疫苗带来海外需求恢复,国内工业硅产量占全球70%,其中30%+的产能出口,有望跟随有机硅价格上涨。 ③草铵膦巴斯夫宣布其位于德国及美国的草铵膦原药产能计划于2022年前关闭,供不应求下草铵膦价格有望上涨至明年二季度末,价格看至20万元
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功率半导体:半导体8寸晶圆紧缺,它是需求最火的细分,5G、新能源车都在抢单 半导体板块卷土重来? ①八寸晶圆缺货,导致功率半导体供不应求。 ②需求端:今年Q3~Q4开始5G、消费类、新能源汽车逐渐复苏。长期来看,2025年全球汽车功率半导体市场将增长3倍;另外充电桩、新能源发电、5G等需求也会不断增加。国产替代也会加速。 ③供给端:2020~2023年八寸晶圆厂产能复合增长约2%,非常有限;另外5G手机PMIC及RF用量翻倍,挤占八寸产能。相关公司:新洁能、芯朋微。 八寸晶圆缺货,导致功率半导体
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近期随着市场对于“拉尼娜”带来的冷冬预期,包括纺织服装、农产品等在内的一系列受益方向均出现上涨。 而其中,动力煤价格也受益冷冬带来的电力需求增长预期,国泰君安煤炭行业翟堃认为,行业面临的利好因素并不只是寒冬这一项,还有经济持续修复带来的需求端增量、以及供给端对于澳大利亚动力煤的限制,后期涨幅或超市场预期。 冷冬来袭、进口限制煤炭板块超额收益可持续 需求端增量确定: ①经济复苏:9月PMI数值为51.5,自3月份以来连续7个月维持在50以上、9月社融3.48万亿,经济持续性复苏进一步验证,工商业端
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苹果产业链大涨的关键信号是什么?天风郭明錤给出最新预测 苹果产业链接下来要关注这个点 天风认为iPhone 12定价将成为市场短期交易的关键因素。 ①若iPhone 12的售价低于iPhone 11 (起始价699美元),则iPhone新机发布会后供应链股价将持续上涨。 ②若iPhone 12的售价较iPhone 11高0–100美元,则iPhone新机发布会后,部分投资人可能先行获利了结,更多投资人将采取观望态度并等待预购结果。 ③若iPhone 12的售价较iPhone 11高100美元以上
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煤炭
煤炭:煤价进入500-600元/吨常态区间,PE仅7-8倍,高股息高达5%以上,板块已具备较强吸引力 1、自8月中旬以来,焦企累计实现了6轮提涨,累计上涨300元/吨,当前山西、河南、山东、河北等地去产能和环保限产等因素继续压制焦炭产量,焦企焦炭库存仍处于偏低水平,下游钢厂开工率在高位,焦炭市场短期内处于供应偏紧局面; 2、煤价已经进入新常态区间,未来几年大致区间就位于500-600元/吨之间,成本曲线左侧的龙头煤企将维持较为稳定的盈利水平,龙头煤企7-8倍PE低估值,5%以上的高股息,具有较强
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科沃斯
中信证券刘海博跟踪发现扫地机器人科沃斯“双11”数据表现再超市场预期,旗下的扫地机器人、添可品牌小家电爆款迭出,并且高端产品收入占比提升,产品收入结构优化,因此上调公司盈利近10%至4.7、9.1亿,明年将有93%增速,预计迎来高确定性成长期。 科沃斯的扫地机器人: 科沃斯品牌家用服务机器人成交额10.4亿元,同比增长33%,其中: T系列扫地机器人成交23万台,今年旗舰新品T8系列成交超过15万台。2000元以上高端市场占比55%。在天猫、京东、苏宁平台都位列同品类第一。 20Q2开始行业增速
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机械
机械:10月销量大增61%,Q4切换国四法规,全年超预期!龙头市占率再创新高,部分公司明年PE仅8倍,销量再超预期,顺周期的最佳品种 ①2020年10月挖机销量27331台,同比+60.5%,再超预期。主要是下游基建地产投资持续高景气,其中房地产投资额同比增速逐月改善。 ②中挖销量6,476台,同比+96.7%;大挖销量3,076台,同比+38.5%。伴随着大型基建及地产项目开工,Q2以来中大挖增速持续回升。 ③根据测算,三一重工市占率在10月单月判断达31%,再创新高,单月市占率较2019年全
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先导智能
先导智能:再中宁德32亿大单,全年预计能冲到 90亿!松下/丰田和Tesla电池厂都在谈,分析师紧 急上调盈利预期 2020/11/11 09:06 行业新一轮洗牌,头部公司受益。 ①先导智能及子公司泰坦公告收到CATL通过电子邮件发送的定点信的中标通知32.28亿元,公 司自己预计9月14日至2020年末总共会有40亿元。 ②下游设备验收加速,加快上产能,CATL的订单存在落地速度超预期的可能,预计公司全年新 接订单有望超90亿。 ③先导智能是国内锂电设备龙头公司,前中后单机和整线均很强,已进
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化工品涨价函
铺天盖地的化工品涨价函,价格涨幅都是翻倍起,一文梳理还有哪些细分品种有机会? 铺天盖地的化工品涨价函,还有哪些细分有机会 ①供需端、政策端的扰动,导致多种化工产品价格出现暴涨,丙醇涨幅、环氧丙烷、聚醚、DMC、MDI等年内涨幅都是翻倍起。 ②工业硅同时受益涨价预期+疫苗带来海外需求恢复,国内工业硅产量占全球70%,其中30%+的产能出口,有望跟随有机硅价格上涨。 ③草铵膦巴斯夫宣布其位于德国及美国的草铵膦原药产能计划于2022年前关闭,供不应求下草铵膦价格有望上涨至明年二季度末,价格看至20万元
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功率半导体
功率半导体:半导体8寸晶圆紧缺,它是需求最火的细分,5G、新能源车都在抢单 半导体板块卷土重来? ①八寸晶圆缺货,导致功率半导体供不应求。 ②需求端:今年Q3~Q4开始5G、消费类、新能源汽车逐渐复苏。长期来看,2025年全球汽车功率半导体市场将增长3倍;另外充电桩、新能源发电、5G等需求也会不断增加。国产替代也会加速。 ③供给端:2020~2023年八寸晶圆厂产能复合增长约2%,非常有限;另外5G手机PMIC及RF用量翻倍,挤占八寸产能。相关公司:新洁能、芯朋微。 八寸晶圆缺货,导致功率半导体
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煤炭
近期随着市场对于“拉尼娜”带来的冷冬预期,包括纺织服装、农产品等在内的一系列受益方向均出现上涨。 而其中,动力煤价格也受益冷冬带来的电力需求增长预期,国泰君安煤炭行业翟堃认为,行业面临的利好因素并不只是寒冬这一项,还有经济持续修复带来的需求端增量、以及供给端对于澳大利亚动力煤的限制,后期涨幅或超市场预期。 冷冬来袭、进口限制煤炭板块超额收益可持续 需求端增量确定: ①经济复苏:9月PMI数值为51.5,自3月份以来连续7个月维持在50以上、9月社融3.48万亿,经济持续性复苏进一步验证,工商业端
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苹果产业链大涨
苹果产业链大涨的关键信号是什么?天风郭明錤给出最新预测 苹果产业链接下来要关注这个点 天风认为iPhone 12定价将成为市场短期交易的关键因素。 ①若iPhone 12的售价低于iPhone 11 (起始价699美元),则iPhone新机发布会后供应链股价将持续上涨。 ②若iPhone 12的售价较iPhone 11高0–100美元,则iPhone新机发布会后,部分投资人可能先行获利了结,更多投资人将采取观望态度并等待预购结果。 ③若iPhone 12的售价较iPhone 11高100美元以上
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德赛西威
德赛西威于9月22日接待百余家机构电话调研,公司自2016年成立智能驾驶辅助事业单元以来,自主研发的新产品快速落地,多种ADAS产品已实现规模化量产。自主研发的融合型全自动泊车系统、360度高清环视系统、驾驶员行为监控和身份识别系统、24G毫米波雷达、T-box、L3级别智能驾驶域控制器等新产品和新技术在多家核心客户的众多车型中配套供货。 公司与理想汽车、英伟达签署了在智能驾驶方面的战略合作协议。公司坚持为客户提供智慧出行的解决方案,再次联手英伟达,与理想汽车共同开发基于Orin的超强算力的自动
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军工
军工:11月会签订整个十四五采购框架合同,订单量超乎想象。 5-7年高成长,11月订单爆了 ①国盛在当前位置强call军工,据他们了解,“十四五”整体订单合同本月落地,大量订单会在这两个月密集释放,最晚明年Q1会爆炸性增长。 ②明年年初各大主机厂会拿到军方大额预付款,预付比例会从以前30%提高到40-50%水平。 ③且直接一次性签订未来五年订单,第一批订单量非常大。就算是五粮液、茅台,客户也不会直接给这么大量的预收款。军工采购发生巨大变化,未来现金流会非常好。 ④细分中导弹、飞机都是5倍级别增长
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煤炭
煤炭:煤价进入500-600元/吨常态区间,PE仅7-8倍,高股息高达5%以上,板块已具备较强吸引力 1、自8月中旬以来,焦企累计实现了6轮提涨,累计上涨300元/吨,当前山西、河南、山东、河北等地去产能和环保限产等因素继续压制焦炭产量,焦企焦炭库存仍处于偏低水平,下游钢厂开工率在高位,焦炭市场短期内处于供应偏紧局面; 2、煤价已经进入新常态区间,未来几年大致区间就位于500-600元/吨之间,成本曲线左侧的龙头煤企将维持较为稳定的盈利水平,龙头煤企7-8倍PE低估值,5%以上的高股息,具有较强
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中信证券刘海博跟踪发现扫地机器人科沃斯“双11”数据表现再超市场预期,旗下的扫地机器人、添可品牌小家电爆款迭出,并且高端产品收入占比提升,产品收入结构优化,因此上调公司盈利近10%至4.7、9.1亿,明年将有93%增速,预计迎来高确定性成长期。 科沃斯的扫地机器人: 科沃斯品牌家用服务机器人成交额10.4亿元,同比增长33%,其中: T系列扫地机器人成交23万台,今年旗舰新品T8系列成交超过15万台。2000元以上高端市场占比55%。在天猫、京东、苏宁平台都位列同品类第一。 20Q2开始行业增速
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机械:10月销量大增61%,Q4切换国四法规,全年超预期!龙头市占率再创新高,部分公司明年PE仅8倍,销量再超预期,顺周期的最佳品种 ①2020年10月挖机销量27331台,同比+60.5%,再超预期。主要是下游基建地产投资持续高景气,其中房地产投资额同比增速逐月改善。 ②中挖销量6,476台,同比+96.7%;大挖销量3,076台,同比+38.5%。伴随着大型基建及地产项目开工,Q2以来中大挖增速持续回升。 ③根据测算,三一重工市占率在10月单月判断达31%,再创新高,单月市占率较2019年全
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先导智能:再中宁德32亿大单,全年预计能冲到 90亿!松下/丰田和Tesla电池厂都在谈,分析师紧 急上调盈利预期 2020/11/11 09:06 行业新一轮洗牌,头部公司受益。 ①先导智能及子公司泰坦公告收到CATL通过电子邮件发送的定点信的中标通知32.28亿元,公 司自己预计9月14日至2020年末总共会有40亿元。 ②下游设备验收加速,加快上产能,CATL的订单存在落地速度超预期的可能,预计公司全年新 接订单有望超90亿。 ③先导智能是国内锂电设备龙头公司,前中后单机和整线均很强,已进
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铺天盖地的化工品涨价函,价格涨幅都是翻倍起,一文梳理还有哪些细分品种有机会? 铺天盖地的化工品涨价函,还有哪些细分有机会 ①供需端、政策端的扰动,导致多种化工产品价格出现暴涨,丙醇涨幅、环氧丙烷、聚醚、DMC、MDI等年内涨幅都是翻倍起。 ②工业硅同时受益涨价预期+疫苗带来海外需求恢复,国内工业硅产量占全球70%,其中30%+的产能出口,有望跟随有机硅价格上涨。 ③草铵膦巴斯夫宣布其位于德国及美国的草铵膦原药产能计划于2022年前关闭,供不应求下草铵膦价格有望上涨至明年二季度末,价格看至20万元
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功率半导体:半导体8寸晶圆紧缺,它是需求最火的细分,5G、新能源车都在抢单 半导体板块卷土重来? ①八寸晶圆缺货,导致功率半导体供不应求。 ②需求端:今年Q3~Q4开始5G、消费类、新能源汽车逐渐复苏。长期来看,2025年全球汽车功率半导体市场将增长3倍;另外充电桩、新能源发电、5G等需求也会不断增加。国产替代也会加速。 ③供给端:2020~2023年八寸晶圆厂产能复合增长约2%,非常有限;另外5G手机PMIC及RF用量翻倍,挤占八寸产能。相关公司:新洁能、芯朋微。 八寸晶圆缺货,导致功率半导体
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近期随着市场对于“拉尼娜”带来的冷冬预期,包括纺织服装、农产品等在内的一系列受益方向均出现上涨。 而其中,动力煤价格也受益冷冬带来的电力需求增长预期,国泰君安煤炭行业翟堃认为,行业面临的利好因素并不只是寒冬这一项,还有经济持续修复带来的需求端增量、以及供给端对于澳大利亚动力煤的限制,后期涨幅或超市场预期。 冷冬来袭、进口限制煤炭板块超额收益可持续 需求端增量确定: ①经济复苏:9月PMI数值为51.5,自3月份以来连续7个月维持在50以上、9月社融3.48万亿,经济持续性复苏进一步验证,工商业端
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苹果产业链大涨
苹果产业链大涨的关键信号是什么?天风郭明錤给出最新预测 苹果产业链接下来要关注这个点 天风认为iPhone 12定价将成为市场短期交易的关键因素。 ①若iPhone 12的售价低于iPhone 11 (起始价699美元),则iPhone新机发布会后供应链股价将持续上涨。 ②若iPhone 12的售价较iPhone 11高0–100美元,则iPhone新机发布会后,部分投资人可能先行获利了结,更多投资人将采取观望态度并等待预购结果。 ③若iPhone 12的售价较iPhone 11高100美元以上
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德赛西威于9月22日接待百余家机构电话调研,公司自2016年成立智能驾驶辅助事业单元以来,自主研发的新产品快速落地,多种ADAS产品已实现规模化量产。自主研发的融合型全自动泊车系统、360度高清环视系统、驾驶员行为监控和身份识别系统、24G毫米波雷达、T-box、L3级别智能驾驶域控制器等新产品和新技术在多家核心客户的众多车型中配套供货。 公司与理想汽车、英伟达签署了在智能驾驶方面的战略合作协议。公司坚持为客户提供智慧出行的解决方案,再次联手英伟达,与理想汽车共同开发基于Orin的超强算力的自动
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军工:11月会签订整个十四五采购框架合同,订单量超乎想象。 5-7年高成长,11月订单爆了 ①国盛在当前位置强call军工,据他们了解,“十四五”整体订单合同本月落地,大量订单会在这两个月密集释放,最晚明年Q1会爆炸性增长。 ②明年年初各大主机厂会拿到军方大额预付款,预付比例会从以前30%提高到40-50%水平。 ③且直接一次性签订未来五年订单,第一批订单量非常大。就算是五粮液、茅台,客户也不会直接给这么大量的预收款。军工采购发生巨大变化,未来现金流会非常好。 ④细分中导弹、飞机都是5倍级别增长
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煤炭:煤价进入500-600元/吨常态区间,PE仅7-8倍,高股息高达5%以上,板块已具备较强吸引力 1、自8月中旬以来,焦企累计实现了6轮提涨,累计上涨300元/吨,当前山西、河南、山东、河北等地去产能和环保限产等因素继续压制焦炭产量,焦企焦炭库存仍处于偏低水平,下游钢厂开工率在高位,焦炭市场短期内处于供应偏紧局面; 2、煤价已经进入新常态区间,未来几年大致区间就位于500-600元/吨之间,成本曲线左侧的龙头煤企将维持较为稳定的盈利水平,龙头煤企7-8倍PE低估值,5%以上的高股息,具有较强
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中信证券刘海博跟踪发现扫地机器人科沃斯“双11”数据表现再超市场预期,旗下的扫地机器人、添可品牌小家电爆款迭出,并且高端产品收入占比提升,产品收入结构优化,因此上调公司盈利近10%至4.7、9.1亿,明年将有93%增速,预计迎来高确定性成长期。 科沃斯的扫地机器人: 科沃斯品牌家用服务机器人成交额10.4亿元,同比增长33%,其中: T系列扫地机器人成交23万台,今年旗舰新品T8系列成交超过15万台。2000元以上高端市场占比55%。在天猫、京东、苏宁平台都位列同品类第一。 20Q2开始行业增速
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先导智能:再中宁德32亿大单,全年预计能冲到 90亿!松下/丰田和Tesla电池厂都在谈,分析师紧 急上调盈利预期 2020/11/11 09:06 行业新一轮洗牌,头部公司受益。 ①先导智能及子公司泰坦公告收到CATL通过电子邮件发送的定点信的中标通知32.28亿元,公 司自己预计9月14日至2020年末总共会有40亿元。 ②下游设备验收加速,加快上产能,CATL的订单存在落地速度超预期的可能,预计公司全年新 接订单有望超90亿。 ③先导智能是国内锂电设备龙头公司,前中后单机和整线均很强,已进
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铺天盖地的化工品涨价函,价格涨幅都是翻倍起,一文梳理还有哪些细分品种有机会? 铺天盖地的化工品涨价函,还有哪些细分有机会 ①供需端、政策端的扰动,导致多种化工产品价格出现暴涨,丙醇涨幅、环氧丙烷、聚醚、DMC、MDI等年内涨幅都是翻倍起。 ②工业硅同时受益涨价预期+疫苗带来海外需求恢复,国内工业硅产量占全球70%,其中30%+的产能出口,有望跟随有机硅价格上涨。 ③草铵膦巴斯夫宣布其位于德国及美国的草铵膦原药产能计划于2022年前关闭,供不应求下草铵膦价格有望上涨至明年二季度末,价格看至20万元
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功率半导体:半导体8寸晶圆紧缺,它是需求最火的细分,5G、新能源车都在抢单 半导体板块卷土重来? ①八寸晶圆缺货,导致功率半导体供不应求。 ②需求端:今年Q3~Q4开始5G、消费类、新能源汽车逐渐复苏。长期来看,2025年全球汽车功率半导体市场将增长3倍;另外充电桩、新能源发电、5G等需求也会不断增加。国产替代也会加速。 ③供给端:2020~2023年八寸晶圆厂产能复合增长约2%,非常有限;另外5G手机PMIC及RF用量翻倍,挤占八寸产能。相关公司:新洁能、芯朋微。 八寸晶圆缺货,导致功率半导体
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近期随着市场对于“拉尼娜”带来的冷冬预期,包括纺织服装、农产品等在内的一系列受益方向均出现上涨。 而其中,动力煤价格也受益冷冬带来的电力需求增长预期,国泰君安煤炭行业翟堃认为,行业面临的利好因素并不只是寒冬这一项,还有经济持续修复带来的需求端增量、以及供给端对于澳大利亚动力煤的限制,后期涨幅或超市场预期。 冷冬来袭、进口限制煤炭板块超额收益可持续 需求端增量确定: ①经济复苏:9月PMI数值为51.5,自3月份以来连续7个月维持在50以上、9月社融3.48万亿,经济持续性复苏进一步验证,工商业端
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苹果产业链大涨的关键信号是什么?天风郭明錤给出最新预测 苹果产业链接下来要关注这个点 天风认为iPhone 12定价将成为市场短期交易的关键因素。 ①若iPhone 12的售价低于iPhone 11 (起始价699美元),则iPhone新机发布会后供应链股价将持续上涨。 ②若iPhone 12的售价较iPhone 11高0–100美元,则iPhone新机发布会后,部分投资人可能先行获利了结,更多投资人将采取观望态度并等待预购结果。 ③若iPhone 12的售价较iPhone 11高100美元以上
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