蔚蓝锂芯  独家供货 宇树机器人 机器狗  锂电池。 机器狗 应用场景逻辑  行业增量1.核心供应商与市场份额蔚蓝锂芯是宇树科技机器狗电池的核心供应商，占据其机器狗电池市场的60%份额，并独家供应H1人形机器人的能源模组。2024年宇树机器狗出货量

上期文章提到的佛燃能源，开盘秒板！那么接下来再看看，最强概念——参股IPO预期（最开始的宇树、到最近的摩尔线程、沐曦等等，还有长存，都是可能的IPO成功标的）周末摩尔线程更近一步，那么长江存储有没有可能IPO呢？昨天：变更前：长江存储科技控股有限责任公司 变更后：长江存储控股股份有限公司长

 鸿蒙大消息，开源鸿蒙将支持全尺寸类型人形机器人！！在开源鸿蒙技术大会2025上，开源鸿蒙6.0 Release版本正式发布，可支撑手机、平板、电脑等终端设备。此外，大会计划孵化开源鸿蒙跨平台框架PMC(项目管理委员会)及具身智能PMC，后者采用模型原生操作系统设计方法，可支持全尺寸类人型

一、杰文斯悖论：效率提高10倍将使资源消耗增加100倍，算力未来10年有1000倍空间 杰文斯悖论（Jevons Paradox）是指：技术进步提高了某种资源的利用效率，反而可能导致该资源的总消耗量增加。 这一理论由英国经济学家威廉·斯坦利·杰文斯（William Stanley Jevons）在1

【国金电子】每周存储价格更新： NAND与DRAM预期将持续上涨 0928NAND Flash：#小容量，本周64/32/2/1Gb均价为6.153/3.529/1.043/0.936美金，相较上周同增0.33%/0.26%/0.58%/0.21%，相较上月同增-2.13%/-0.14%/0.68%

机器人零部件+丝杠+重组进展+低空经济 1、2025年9月25日盘后公告，公司已将机器人业务确立为继轴承与汽车底盘系统之后的第三大战略业务板块，系统推进人形机器人骨骼件、精密件、关节轴承、 专用轴承、滚珠丝杠、行星滚柱丝杠、减速器等核心部件的研发与产业化。公司的万向节在国内市场的占有率领先。 2、2

1.市场观点与科技主线判断 中长期主线:坚定聚焦AI，认为其是全球最大的科技浪潮，从芯片、半导体、算力基础设施到后续应用，将螺旋式推动产业前进。 短期市场展望(10月后):预计市场将向上启动，引领新一轮行情。主要基于两点:一是指数围绕3850点震荡一个月后，节后有望选择上行方向，可能由科技、 AI

1、2025年9月26日，国家能源局发布1-8月份全国电力工业统计数据、截至8月底，全国累计发电装机容量36.9亿千瓦同比增长18.0%。其中，太阳能发电装机容量11.2亿千瓦，同比增长48.5%2、"上海合作组织+"会议提到，同上合组织国一道实施"千万千瓦光伏”和“千万千瓦风电”项目。相关个股：亿

H的HBM专家纪要 华为HBM规划：HBM2初期产品，6层，26年Q1末量产，量不大。Q2产线跑满，6月底开始到年底，全年生产量级70万颗，2千多片；27年总产能200万颗，4.5千片，新扩3千片，HBM3，8层；28年总产能500万颗，总产能7千多，新扩3千片，HBM3E，目标12层。以上产能纯国

摘要：自2014年7月以来，数据中心建设支出的增幅高达2200%。截至今年7月的一年里，美国数据中心建设的年化支出已飙升至410亿美元，几乎与美国所有私人办公楼的建设成本持平。 在AI热潮的驱动下，用于建设数据中心的支出正以前所未有的速度激增，即将历史性地超过办公楼建设成本的增速。 根据美国人口普查

        新能源里面，近期固态、储能在科技股调整的时候表现比较亮眼，早盘风电表现较强。日内吉鑫科技、嘉泽新能二板，明阳智能涨停、20cm威力传动涨停。日线上看大金重工、金风科技、东方电缆等行业中军趋势较强，新强联、大金重工、中际联合等半年报业绩暴增，有的

作者： 章俊，张迪，吕雷“十五五”规划是未来5年国民经济和社会发展的蓝图和行动纲领。“十五五”时期，中国面对“两个变局、一个飞跃”大背景，全球百年未有之大变局加速演进，国内经济底层逻辑从土地财政全面转向因地制宜发展新质生产力，人工智能引领的新一轮科技革命和产业变革深入发展。10月份召开的四中全会将公

刚刚出来一个多小时的访谈。。 到底聊了啥，强烈建议大家看看文末的原文！信息量挺爆炸的（下面部分内容用AI总结，建议大家可以看看访谈的原文，附在文末了，会有更多细节+更加准确） 我这里简单总结+截图。 为什么说AI的增长才刚刚开始？ 1/ 从废话开始热身，老黄先重复是三个扩展定律，又是那套。 以前是“

绝大数图表引用韭研公社【产业库】，更多图表可前往公社网站首页或APP工具栏【产业库】查看，欢迎点赞转发~【可控核聚变】图表2025年9月24日盘后讯，核聚变“国家队”中国聚变公司将在上海新建高温超导聚变装置，命名“环流四号”。 【长鑫、长江产业链】图表2025年9月24日盘中讯，长江存储母

光学检测龙头向半导体设备延伸麦克奥迪今年投资者业绩说明会中提到：公司在半导体检测领域已有明确进展，在半导体领域的失效分析、外观检测等方面陆续推出了相关产品并实现销售。公司将加快向工业检测、半导体及科研医疗领域拓展，重点发力工业精密检测，同时推进高端仪器国产化替代。本次产品的突破，代表着麦克奥迪从 "

 蔚蓝锂芯  独家供货 宇树机器人 机器狗  锂电池。 机器狗 应用场景逻辑  行业增量1.核心供应商与市场份额蔚蓝锂芯是宇树科技机器狗电池的核心供应商，占据其机器狗电池市场的60%份额，并独家供应H1人形机器人的能源模组。2024年宇树机器狗出货量

上期文章提到的佛燃能源，开盘秒板！那么接下来再看看，最强概念——参股IPO预期（最开始的宇树、到最近的摩尔线程、沐曦等等，还有长存，都是可能的IPO成功标的）周末摩尔线程更近一步，那么长江存储有没有可能IPO呢？昨天：变更前：长江存储科技控股有限责任公司 变更后：长江存储控股股份有限公司长

 鸿蒙大消息，开源鸿蒙将支持全尺寸类型人形机器人！！在开源鸿蒙技术大会2025上，开源鸿蒙6.0 Release版本正式发布，可支撑手机、平板、电脑等终端设备。此外，大会计划孵化开源鸿蒙跨平台框架PMC(项目管理委员会)及具身智能PMC，后者采用模型原生操作系统设计方法，可支持全尺寸类人型

一、杰文斯悖论：效率提高10倍将使资源消耗增加100倍，算力未来10年有1000倍空间 杰文斯悖论（Jevons Paradox）是指：技术进步提高了某种资源的利用效率，反而可能导致该资源的总消耗量增加。 这一理论由英国经济学家威廉·斯坦利·杰文斯（William Stanley Jevons）在1

【国金电子】每周存储价格更新： NAND与DRAM预期将持续上涨 0928NAND Flash：#小容量，本周64/32/2/1Gb均价为6.153/3.529/1.043/0.936美金，相较上周同增0.33%/0.26%/0.58%/0.21%，相较上月同增-2.13%/-0.14%/0.68%

机器人零部件+丝杠+重组进展+低空经济 1、2025年9月25日盘后公告，公司已将机器人业务确立为继轴承与汽车底盘系统之后的第三大战略业务板块，系统推进人形机器人骨骼件、精密件、关节轴承、 专用轴承、滚珠丝杠、行星滚柱丝杠、减速器等核心部件的研发与产业化。公司的万向节在国内市场的占有率领先。 2、2

1.市场观点与科技主线判断 中长期主线:坚定聚焦AI，认为其是全球最大的科技浪潮，从芯片、半导体、算力基础设施到后续应用，将螺旋式推动产业前进。 短期市场展望(10月后):预计市场将向上启动，引领新一轮行情。主要基于两点:一是指数围绕3850点震荡一个月后，节后有望选择上行方向，可能由科技、 AI

1、2025年9月26日，国家能源局发布1-8月份全国电力工业统计数据、截至8月底，全国累计发电装机容量36.9亿千瓦同比增长18.0%。其中，太阳能发电装机容量11.2亿千瓦，同比增长48.5%2、"上海合作组织+"会议提到，同上合组织国一道实施"千万千瓦光伏”和“千万千瓦风电”项目。相关个股：亿

H的HBM专家纪要 华为HBM规划：HBM2初期产品，6层，26年Q1末量产，量不大。Q2产线跑满，6月底开始到年底，全年生产量级70万颗，2千多片；27年总产能200万颗，4.5千片，新扩3千片，HBM3，8层；28年总产能500万颗，总产能7千多，新扩3千片，HBM3E，目标12层。以上产能纯国

摘要：自2014年7月以来，数据中心建设支出的增幅高达2200%。截至今年7月的一年里，美国数据中心建设的年化支出已飙升至410亿美元，几乎与美国所有私人办公楼的建设成本持平。 在AI热潮的驱动下，用于建设数据中心的支出正以前所未有的速度激增，即将历史性地超过办公楼建设成本的增速。 根据美国人口普查

        新能源里面，近期固态、储能在科技股调整的时候表现比较亮眼，早盘风电表现较强。日内吉鑫科技、嘉泽新能二板，明阳智能涨停、20cm威力传动涨停。日线上看大金重工、金风科技、东方电缆等行业中军趋势较强，新强联、大金重工、中际联合等半年报业绩暴增，有的

作者： 章俊，张迪，吕雷“十五五”规划是未来5年国民经济和社会发展的蓝图和行动纲领。“十五五”时期，中国面对“两个变局、一个飞跃”大背景，全球百年未有之大变局加速演进，国内经济底层逻辑从土地财政全面转向因地制宜发展新质生产力，人工智能引领的新一轮科技革命和产业变革深入发展。10月份召开的四中全会将公

刚刚出来一个多小时的访谈。。 到底聊了啥，强烈建议大家看看文末的原文！信息量挺爆炸的（下面部分内容用AI总结，建议大家可以看看访谈的原文，附在文末了，会有更多细节+更加准确） 我这里简单总结+截图。 为什么说AI的增长才刚刚开始？ 1/ 从废话开始热身，老黄先重复是三个扩展定律，又是那套。 以前是“

绝大数图表引用韭研公社【产业库】，更多图表可前往公社网站首页或APP工具栏【产业库】查看，欢迎点赞转发~【可控核聚变】图表2025年9月24日盘后讯，核聚变“国家队”中国聚变公司将在上海新建高温超导聚变装置，命名“环流四号”。 【长鑫、长江产业链】图表2025年9月24日盘中讯，长江存储母

光学检测龙头向半导体设备延伸麦克奥迪今年投资者业绩说明会中提到：公司在半导体检测领域已有明确进展，在半导体领域的失效分析、外观检测等方面陆续推出了相关产品并实现销售。公司将加快向工业检测、半导体及科研医疗领域拓展，重点发力工业精密检测，同时推进高端仪器国产化替代。本次产品的突破，代表着麦克奥迪从 "

 蔚蓝锂芯  独家供货 宇树机器人 机器狗  锂电池。 机器狗 应用场景逻辑  行业增量1.核心供应商与市场份额蔚蓝锂芯是宇树科技机器狗电池的核心供应商，占据其机器狗电池市场的60%份额，并独家供应H1人形机器人的能源模组。2024年宇树机器狗出货量

上期文章提到的佛燃能源，开盘秒板！那么接下来再看看，最强概念——参股IPO预期（最开始的宇树、到最近的摩尔线程、沐曦等等，还有长存，都是可能的IPO成功标的）周末摩尔线程更近一步，那么长江存储有没有可能IPO呢？昨天：变更前：长江存储科技控股有限责任公司 变更后：长江存储控股股份有限公司长

 鸿蒙大消息，开源鸿蒙将支持全尺寸类型人形机器人！！在开源鸿蒙技术大会2025上，开源鸿蒙6.0 Release版本正式发布，可支撑手机、平板、电脑等终端设备。此外，大会计划孵化开源鸿蒙跨平台框架PMC(项目管理委员会)及具身智能PMC，后者采用模型原生操作系统设计方法，可支持全尺寸类人型

一、杰文斯悖论：效率提高10倍将使资源消耗增加100倍，算力未来10年有1000倍空间 杰文斯悖论（Jevons Paradox）是指：技术进步提高了某种资源的利用效率，反而可能导致该资源的总消耗量增加。 这一理论由英国经济学家威廉·斯坦利·杰文斯（William Stanley Jevons）在1

【国金电子】每周存储价格更新： NAND与DRAM预期将持续上涨 0928NAND Flash：#小容量，本周64/32/2/1Gb均价为6.153/3.529/1.043/0.936美金，相较上周同增0.33%/0.26%/0.58%/0.21%，相较上月同增-2.13%/-0.14%/0.68%

机器人零部件+丝杠+重组进展+低空经济 1、2025年9月25日盘后公告，公司已将机器人业务确立为继轴承与汽车底盘系统之后的第三大战略业务板块，系统推进人形机器人骨骼件、精密件、关节轴承、 专用轴承、滚珠丝杠、行星滚柱丝杠、减速器等核心部件的研发与产业化。公司的万向节在国内市场的占有率领先。 2、2

1.市场观点与科技主线判断 中长期主线:坚定聚焦AI，认为其是全球最大的科技浪潮，从芯片、半导体、算力基础设施到后续应用，将螺旋式推动产业前进。 短期市场展望(10月后):预计市场将向上启动，引领新一轮行情。主要基于两点:一是指数围绕3850点震荡一个月后，节后有望选择上行方向，可能由科技、 AI

1、2025年9月26日，国家能源局发布1-8月份全国电力工业统计数据、截至8月底，全国累计发电装机容量36.9亿千瓦同比增长18.0%。其中，太阳能发电装机容量11.2亿千瓦，同比增长48.5%2、"上海合作组织+"会议提到，同上合组织国一道实施"千万千瓦光伏”和“千万千瓦风电”项目。相关个股：亿

H的HBM专家纪要 华为HBM规划：HBM2初期产品，6层，26年Q1末量产，量不大。Q2产线跑满，6月底开始到年底，全年生产量级70万颗，2千多片；27年总产能200万颗，4.5千片，新扩3千片，HBM3，8层；28年总产能500万颗，总产能7千多，新扩3千片，HBM3E，目标12层。以上产能纯国

摘要：自2014年7月以来，数据中心建设支出的增幅高达2200%。截至今年7月的一年里，美国数据中心建设的年化支出已飙升至410亿美元，几乎与美国所有私人办公楼的建设成本持平。 在AI热潮的驱动下，用于建设数据中心的支出正以前所未有的速度激增，即将历史性地超过办公楼建设成本的增速。 根据美国人口普查

        新能源里面，近期固态、储能在科技股调整的时候表现比较亮眼，早盘风电表现较强。日内吉鑫科技、嘉泽新能二板，明阳智能涨停、20cm威力传动涨停。日线上看大金重工、金风科技、东方电缆等行业中军趋势较强，新强联、大金重工、中际联合等半年报业绩暴增，有的

作者： 章俊，张迪，吕雷“十五五”规划是未来5年国民经济和社会发展的蓝图和行动纲领。“十五五”时期，中国面对“两个变局、一个飞跃”大背景，全球百年未有之大变局加速演进，国内经济底层逻辑从土地财政全面转向因地制宜发展新质生产力，人工智能引领的新一轮科技革命和产业变革深入发展。10月份召开的四中全会将公

刚刚出来一个多小时的访谈。。 到底聊了啥，强烈建议大家看看文末的原文！信息量挺爆炸的（下面部分内容用AI总结，建议大家可以看看访谈的原文，附在文末了，会有更多细节+更加准确） 我这里简单总结+截图。 为什么说AI的增长才刚刚开始？ 1/ 从废话开始热身，老黄先重复是三个扩展定律，又是那套。 以前是“

绝大数图表引用韭研公社【产业库】，更多图表可前往公社网站首页或APP工具栏【产业库】查看，欢迎点赞转发~【可控核聚变】图表2025年9月24日盘后讯，核聚变“国家队”中国聚变公司将在上海新建高温超导聚变装置，命名“环流四号”。 【长鑫、长江产业链】图表2025年9月24日盘中讯，长江存储母

光学检测龙头向半导体设备延伸麦克奥迪今年投资者业绩说明会中提到：公司在半导体检测领域已有明确进展，在半导体领域的失效分析、外观检测等方面陆续推出了相关产品并实现销售。公司将加快向工业检测、半导体及科研医疗领域拓展，重点发力工业精密检测，同时推进高端仪器国产化替代。本次产品的突破，代表着麦克奥迪从 "

 蔚蓝锂芯  独家供货 宇树机器人 机器狗  锂电池。 机器狗 应用场景逻辑  行业增量1.核心供应商与市场份额蔚蓝锂芯是宇树科技机器狗电池的核心供应商，占据其机器狗电池市场的60%份额，并独家供应H1人形机器人的能源模组。2024年宇树机器狗出货量

上期文章提到的佛燃能源，开盘秒板！那么接下来再看看，最强概念——参股IPO预期（最开始的宇树、到最近的摩尔线程、沐曦等等，还有长存，都是可能的IPO成功标的）周末摩尔线程更近一步，那么长江存储有没有可能IPO呢？昨天：变更前：长江存储科技控股有限责任公司 变更后：长江存储控股股份有限公司长

 鸿蒙大消息，开源鸿蒙将支持全尺寸类型人形机器人！！在开源鸿蒙技术大会2025上，开源鸿蒙6.0 Release版本正式发布，可支撑手机、平板、电脑等终端设备。此外，大会计划孵化开源鸿蒙跨平台框架PMC(项目管理委员会)及具身智能PMC，后者采用模型原生操作系统设计方法，可支持全尺寸类人型

一、杰文斯悖论：效率提高10倍将使资源消耗增加100倍，算力未来10年有1000倍空间 杰文斯悖论（Jevons Paradox）是指：技术进步提高了某种资源的利用效率，反而可能导致该资源的总消耗量增加。 这一理论由英国经济学家威廉·斯坦利·杰文斯（William Stanley Jevons）在1

【国金电子】每周存储价格更新： NAND与DRAM预期将持续上涨 0928NAND Flash：#小容量，本周64/32/2/1Gb均价为6.153/3.529/1.043/0.936美金，相较上周同增0.33%/0.26%/0.58%/0.21%，相较上月同增-2.13%/-0.14%/0.68%

机器人零部件+丝杠+重组进展+低空经济 1、2025年9月25日盘后公告，公司已将机器人业务确立为继轴承与汽车底盘系统之后的第三大战略业务板块，系统推进人形机器人骨骼件、精密件、关节轴承、 专用轴承、滚珠丝杠、行星滚柱丝杠、减速器等核心部件的研发与产业化。公司的万向节在国内市场的占有率领先。 2、2

1.市场观点与科技主线判断 中长期主线:坚定聚焦AI，认为其是全球最大的科技浪潮，从芯片、半导体、算力基础设施到后续应用，将螺旋式推动产业前进。 短期市场展望(10月后):预计市场将向上启动，引领新一轮行情。主要基于两点:一是指数围绕3850点震荡一个月后，节后有望选择上行方向，可能由科技、 AI

1、2025年9月26日，国家能源局发布1-8月份全国电力工业统计数据、截至8月底，全国累计发电装机容量36.9亿千瓦同比增长18.0%。其中，太阳能发电装机容量11.2亿千瓦，同比增长48.5%2、"上海合作组织+"会议提到，同上合组织国一道实施"千万千瓦光伏”和“千万千瓦风电”项目。相关个股：亿

H的HBM专家纪要 华为HBM规划：HBM2初期产品，6层，26年Q1末量产，量不大。Q2产线跑满，6月底开始到年底，全年生产量级70万颗，2千多片；27年总产能200万颗，4.5千片，新扩3千片，HBM3，8层；28年总产能500万颗，总产能7千多，新扩3千片，HBM3E，目标12层。以上产能纯国

摘要：自2014年7月以来，数据中心建设支出的增幅高达2200%。截至今年7月的一年里，美国数据中心建设的年化支出已飙升至410亿美元，几乎与美国所有私人办公楼的建设成本持平。 在AI热潮的驱动下，用于建设数据中心的支出正以前所未有的速度激增，即将历史性地超过办公楼建设成本的增速。 根据美国人口普查

        新能源里面，近期固态、储能在科技股调整的时候表现比较亮眼，早盘风电表现较强。日内吉鑫科技、嘉泽新能二板，明阳智能涨停、20cm威力传动涨停。日线上看大金重工、金风科技、东方电缆等行业中军趋势较强，新强联、大金重工、中际联合等半年报业绩暴增，有的

作者： 章俊，张迪，吕雷“十五五”规划是未来5年国民经济和社会发展的蓝图和行动纲领。“十五五”时期，中国面对“两个变局、一个飞跃”大背景，全球百年未有之大变局加速演进，国内经济底层逻辑从土地财政全面转向因地制宜发展新质生产力，人工智能引领的新一轮科技革命和产业变革深入发展。10月份召开的四中全会将公

刚刚出来一个多小时的访谈。。 到底聊了啥，强烈建议大家看看文末的原文！信息量挺爆炸的（下面部分内容用AI总结，建议大家可以看看访谈的原文，附在文末了，会有更多细节+更加准确） 我这里简单总结+截图。 为什么说AI的增长才刚刚开始？ 1/ 从废话开始热身，老黄先重复是三个扩展定律，又是那套。 以前是“

绝大数图表引用韭研公社【产业库】，更多图表可前往公社网站首页或APP工具栏【产业库】查看，欢迎点赞转发~【可控核聚变】图表2025年9月24日盘后讯，核聚变“国家队”中国聚变公司将在上海新建高温超导聚变装置，命名“环流四号”。 【长鑫、长江产业链】图表2025年9月24日盘中讯，长江存储母

光学检测龙头向半导体设备延伸麦克奥迪今年投资者业绩说明会中提到：公司在半导体检测领域已有明确进展，在半导体领域的失效分析、外观检测等方面陆续推出了相关产品并实现销售。公司将加快向工业检测、半导体及科研医疗领域拓展，重点发力工业精密检测，同时推进高端仪器国产化替代。本次产品的突破，代表着麦克奥迪从 "

 蔚蓝锂芯  独家供货 宇树机器人 机器狗  锂电池。 机器狗 应用场景逻辑  行业增量1.核心供应商与市场份额蔚蓝锂芯是宇树科技机器狗电池的核心供应商，占据其机器狗电池市场的60%份额，并独家供应H1人形机器人的能源模组。2024年宇树机器狗出货量

上期文章提到的佛燃能源，开盘秒板！那么接下来再看看，最强概念——参股IPO预期（最开始的宇树、到最近的摩尔线程、沐曦等等，还有长存，都是可能的IPO成功标的）周末摩尔线程更近一步，那么长江存储有没有可能IPO呢？昨天：变更前：长江存储科技控股有限责任公司 变更后：长江存储控股股份有限公司长

 鸿蒙大消息，开源鸿蒙将支持全尺寸类型人形机器人！！在开源鸿蒙技术大会2025上，开源鸿蒙6.0 Release版本正式发布，可支撑手机、平板、电脑等终端设备。此外，大会计划孵化开源鸿蒙跨平台框架PMC(项目管理委员会)及具身智能PMC，后者采用模型原生操作系统设计方法，可支持全尺寸类人型

一、杰文斯悖论：效率提高10倍将使资源消耗增加100倍，算力未来10年有1000倍空间 杰文斯悖论（Jevons Paradox）是指：技术进步提高了某种资源的利用效率，反而可能导致该资源的总消耗量增加。 这一理论由英国经济学家威廉·斯坦利·杰文斯（William Stanley Jevons）在1

【国金电子】每周存储价格更新： NAND与DRAM预期将持续上涨 0928NAND Flash：#小容量，本周64/32/2/1Gb均价为6.153/3.529/1.043/0.936美金，相较上周同增0.33%/0.26%/0.58%/0.21%，相较上月同增-2.13%/-0.14%/0.68%

机器人零部件+丝杠+重组进展+低空经济 1、2025年9月25日盘后公告，公司已将机器人业务确立为继轴承与汽车底盘系统之后的第三大战略业务板块，系统推进人形机器人骨骼件、精密件、关节轴承、 专用轴承、滚珠丝杠、行星滚柱丝杠、减速器等核心部件的研发与产业化。公司的万向节在国内市场的占有率领先。 2、2

1.市场观点与科技主线判断 中长期主线:坚定聚焦AI，认为其是全球最大的科技浪潮，从芯片、半导体、算力基础设施到后续应用，将螺旋式推动产业前进。 短期市场展望(10月后):预计市场将向上启动，引领新一轮行情。主要基于两点:一是指数围绕3850点震荡一个月后，节后有望选择上行方向，可能由科技、 AI

1、2025年9月26日，国家能源局发布1-8月份全国电力工业统计数据、截至8月底，全国累计发电装机容量36.9亿千瓦同比增长18.0%。其中，太阳能发电装机容量11.2亿千瓦，同比增长48.5%2、"上海合作组织+"会议提到，同上合组织国一道实施"千万千瓦光伏”和“千万千瓦风电”项目。相关个股：亿

H的HBM专家纪要 华为HBM规划：HBM2初期产品，6层，26年Q1末量产，量不大。Q2产线跑满，6月底开始到年底，全年生产量级70万颗，2千多片；27年总产能200万颗，4.5千片，新扩3千片，HBM3，8层；28年总产能500万颗，总产能7千多，新扩3千片，HBM3E，目标12层。以上产能纯国

摘要：自2014年7月以来，数据中心建设支出的增幅高达2200%。截至今年7月的一年里，美国数据中心建设的年化支出已飙升至410亿美元，几乎与美国所有私人办公楼的建设成本持平。 在AI热潮的驱动下，用于建设数据中心的支出正以前所未有的速度激增，即将历史性地超过办公楼建设成本的增速。 根据美国人口普查

        新能源里面，近期固态、储能在科技股调整的时候表现比较亮眼，早盘风电表现较强。日内吉鑫科技、嘉泽新能二板，明阳智能涨停、20cm威力传动涨停。日线上看大金重工、金风科技、东方电缆等行业中军趋势较强，新强联、大金重工、中际联合等半年报业绩暴增，有的

作者： 章俊，张迪，吕雷“十五五”规划是未来5年国民经济和社会发展的蓝图和行动纲领。“十五五”时期，中国面对“两个变局、一个飞跃”大背景，全球百年未有之大变局加速演进，国内经济底层逻辑从土地财政全面转向因地制宜发展新质生产力，人工智能引领的新一轮科技革命和产业变革深入发展。10月份召开的四中全会将公

刚刚出来一个多小时的访谈。。 到底聊了啥，强烈建议大家看看文末的原文！信息量挺爆炸的（下面部分内容用AI总结，建议大家可以看看访谈的原文，附在文末了，会有更多细节+更加准确） 我这里简单总结+截图。 为什么说AI的增长才刚刚开始？ 1/ 从废话开始热身，老黄先重复是三个扩展定律，又是那套。 以前是“

绝大数图表引用韭研公社【产业库】，更多图表可前往公社网站首页或APP工具栏【产业库】查看，欢迎点赞转发~【可控核聚变】图表2025年9月24日盘后讯，核聚变“国家队”中国聚变公司将在上海新建高温超导聚变装置，命名“环流四号”。 【长鑫、长江产业链】图表2025年9月24日盘中讯，长江存储母

光学检测龙头向半导体设备延伸麦克奥迪今年投资者业绩说明会中提到：公司在半导体检测领域已有明确进展，在半导体领域的失效分析、外观检测等方面陆续推出了相关产品并实现销售。公司将加快向工业检测、半导体及科研医疗领域拓展，重点发力工业精密检测，同时推进高端仪器国产化替代。本次产品的突破，代表着麦克奥迪从 "

 蔚蓝锂芯  独家供货 宇树机器人 机器狗  锂电池。 机器狗 应用场景逻辑  行业增量1.核心供应商与市场份额蔚蓝锂芯是宇树科技机器狗电池的核心供应商，占据其机器狗电池市场的60%份额，并独家供应H1人形机器人的能源模组。2024年宇树机器狗出货量

上期文章提到的佛燃能源，开盘秒板！那么接下来再看看，最强概念——参股IPO预期（最开始的宇树、到最近的摩尔线程、沐曦等等，还有长存，都是可能的IPO成功标的）周末摩尔线程更近一步，那么长江存储有没有可能IPO呢？昨天：变更前：长江存储科技控股有限责任公司 变更后：长江存储控股股份有限公司长

 鸿蒙大消息，开源鸿蒙将支持全尺寸类型人形机器人！！在开源鸿蒙技术大会2025上，开源鸿蒙6.0 Release版本正式发布，可支撑手机、平板、电脑等终端设备。此外，大会计划孵化开源鸿蒙跨平台框架PMC(项目管理委员会)及具身智能PMC，后者采用模型原生操作系统设计方法，可支持全尺寸类人型

一、杰文斯悖论：效率提高10倍将使资源消耗增加100倍，算力未来10年有1000倍空间 杰文斯悖论（Jevons Paradox）是指：技术进步提高了某种资源的利用效率，反而可能导致该资源的总消耗量增加。 这一理论由英国经济学家威廉·斯坦利·杰文斯（William Stanley Jevons）在1

【国金电子】每周存储价格更新： NAND与DRAM预期将持续上涨 0928NAND Flash：#小容量，本周64/32/2/1Gb均价为6.153/3.529/1.043/0.936美金，相较上周同增0.33%/0.26%/0.58%/0.21%，相较上月同增-2.13%/-0.14%/0.68%

机器人零部件+丝杠+重组进展+低空经济 1、2025年9月25日盘后公告，公司已将机器人业务确立为继轴承与汽车底盘系统之后的第三大战略业务板块，系统推进人形机器人骨骼件、精密件、关节轴承、 专用轴承、滚珠丝杠、行星滚柱丝杠、减速器等核心部件的研发与产业化。公司的万向节在国内市场的占有率领先。 2、2

1.市场观点与科技主线判断 中长期主线:坚定聚焦AI，认为其是全球最大的科技浪潮，从芯片、半导体、算力基础设施到后续应用，将螺旋式推动产业前进。 短期市场展望(10月后):预计市场将向上启动，引领新一轮行情。主要基于两点:一是指数围绕3850点震荡一个月后，节后有望选择上行方向，可能由科技、 AI

1、2025年9月26日，国家能源局发布1-8月份全国电力工业统计数据、截至8月底，全国累计发电装机容量36.9亿千瓦同比增长18.0%。其中，太阳能发电装机容量11.2亿千瓦，同比增长48.5%2、"上海合作组织+"会议提到，同上合组织国一道实施"千万千瓦光伏”和“千万千瓦风电”项目。相关个股：亿

H的HBM专家纪要 华为HBM规划：HBM2初期产品，6层，26年Q1末量产，量不大。Q2产线跑满，6月底开始到年底，全年生产量级70万颗，2千多片；27年总产能200万颗，4.5千片，新扩3千片，HBM3，8层；28年总产能500万颗，总产能7千多，新扩3千片，HBM3E，目标12层。以上产能纯国

摘要：自2014年7月以来，数据中心建设支出的增幅高达2200%。截至今年7月的一年里，美国数据中心建设的年化支出已飙升至410亿美元，几乎与美国所有私人办公楼的建设成本持平。 在AI热潮的驱动下，用于建设数据中心的支出正以前所未有的速度激增，即将历史性地超过办公楼建设成本的增速。 根据美国人口普查

        新能源里面，近期固态、储能在科技股调整的时候表现比较亮眼，早盘风电表现较强。日内吉鑫科技、嘉泽新能二板，明阳智能涨停、20cm威力传动涨停。日线上看大金重工、金风科技、东方电缆等行业中军趋势较强，新强联、大金重工、中际联合等半年报业绩暴增，有的

作者： 章俊，张迪，吕雷“十五五”规划是未来5年国民经济和社会发展的蓝图和行动纲领。“十五五”时期，中国面对“两个变局、一个飞跃”大背景，全球百年未有之大变局加速演进，国内经济底层逻辑从土地财政全面转向因地制宜发展新质生产力，人工智能引领的新一轮科技革命和产业变革深入发展。10月份召开的四中全会将公

刚刚出来一个多小时的访谈。。 到底聊了啥，强烈建议大家看看文末的原文！信息量挺爆炸的（下面部分内容用AI总结，建议大家可以看看访谈的原文，附在文末了，会有更多细节+更加准确） 我这里简单总结+截图。 为什么说AI的增长才刚刚开始？ 1/ 从废话开始热身，老黄先重复是三个扩展定律，又是那套。 以前是“

绝大数图表引用韭研公社【产业库】，更多图表可前往公社网站首页或APP工具栏【产业库】查看，欢迎点赞转发~【可控核聚变】图表2025年9月24日盘后讯，核聚变“国家队”中国聚变公司将在上海新建高温超导聚变装置，命名“环流四号”。 【长鑫、长江产业链】图表2025年9月24日盘中讯，长江存储母

光学检测龙头向半导体设备延伸麦克奥迪今年投资者业绩说明会中提到：公司在半导体检测领域已有明确进展，在半导体领域的失效分析、外观检测等方面陆续推出了相关产品并实现销售。公司将加快向工业检测、半导体及科研医疗领域拓展，重点发力工业精密检测，同时推进高端仪器国产化替代。本次产品的突破，代表着麦克奥迪从 "