《碳排放权交易管理办法（试行）》将于2月1日起施行，中国全国碳排放权交易体系（全国碳市场）正式投入运行，自2021年起我国10年碳达峰、40年碳中和的履诺征程开启。据中信证券 报告，水泥作为能源 密集型和二氧化碳排放重点行业，水泥行业的碳达峰行动方案有望在年内出台。 水泥行业碳排放量占全国碳排放总量

今日涨停板有7家涨停跟年报预增有关！随着行情深入发展，炒年报渐行渐近了！ 今天两个大票TCL和东方雨虹，发布年报预告后涨停，之前有万华化学，都是上千亿市值。盘面还是大票涨得好，资金爆炒年报行情，三一重工、公牛集团、京东方、三安光电等大幅拉升，都是提前炒作年报预告。 提示两点： 一是布局低吸了核心标的

产能释放逻辑兑现，看好公司可降解塑料业务发展

由上汽集团、张江高科和阿里巴巴集团共同打造的智己汽车将于今日13：30发布高端智能纯电动汽车品牌，并全球首发两款量产定型车。 新车将搭载上汽与宁德时代共同开发的采用“掺硅补锂电芯”技术的电池，最大续航里程超1000公里，新车预计今年四季度实现量产交付。 虽然“掺硅补锂”听起来有些陌生，但同时包含“硅

（一） 2020年锂价格走势分析：四个阶段，前低后高根据锂盐从2009年至今的历史价格，我们看出中国锂盐在2015年之前处于供需平衡状态，碳酸锂和氢氧化锂的价格主要4万元/吨上下波动，整体变化不大。在2015年之后，随着中国新能源汽车的快速发展，中国锂盐市场进入了供小于求的状态，锂盐价格开启了大幅快

三个业务板块：第一个板块是集成电路用硅片，主要是子公司金瑞泓在做，从拉单晶做到外延片，从15到19我们连续五年被评为“中国半导体材料硅片第一名”，在硅锭行业，金瑞泓连续五年行业第一，这个业务板块对标的上市公司是沪硅产业。从产能来讲，6英寸的抛光片一个月有40万片，8英寸的有22万片，目前正在扩产至2

电池&储能最近两周，行业公司上修出货预测，锂电应用场景不断丰富，每两周数据指引就会上修。调研结果比较乐观，要看得更远1.电动车销量：蔚来、小鹏、理想12月环比40%+，11月20万辆，12月22-24万辆。电动车峰值是18年12月，目前已经超过历史峰值，产能会更紧张。欧洲销量也大超预期，11

昨日本韭菜在公社的1.11-1.15有哪些好逻辑？中发了一篇看好保险的逻辑逻辑推演，主观看好保险 可惜，点赞的只有我一个 下面回顾一下保险的逻辑：（1）2021年开门红保费增速超预期，短期看，疫情对局部地区业务开展有一定影响，中长期看，随着疫苗进度推进，疫情改善仍是大背景和大趋势

专家观点：锂价加速，年内看7w+，正极材料下游锂盐的库存都在1个月左右，很健康。2021年全年都看涨。2月份盐湖减量+锂盐大厂检修，是供需最失衡的时候。一、锂价情况：1. 电池级碳酸锂变化2020年6-8月份电碳是3.7w，现在是6w，20Q4，碳酸锂价格就进入上涨，最近价格涨的速度非常快，12月份

风里雨里，韭菜公社等你 给老师们奉上研报及纪要精华，提纲如下，详细内容请看表格： TCL科技：2020年业绩超预期，面板龙头持续受益周期上行（国海证券研报） 东方雨虹：Q4业绩大超预期，料盈利能力显著提升（国君建材、华创证券研报） 日丰股份：公司并购落地，切入华为供应链（国泰君安研报） 奥

【天风军工】2020年首批预告高增长吸睛，强调的阶段已到来 我们认为行业已进入右侧区域，而非左侧预期阶段，目前板块进入主机企业关联交易披露期、年报预告披露期等阶段，或将陆续实现自下而上的景气度验证。截至1月11日，已有家公司披露2020全年业绩，其中： —————————— 星网宇达：归母净利润1.

永兴材料是近期的明星股，但很多人都不知道江西还有一家锂云母提锂的企业，*st江特，或者知道但是看到是个st的就绕路了，今天发现这股被严重低估了，或许后市空间广阔。逻辑如下： 1、永兴材料的锂云母从8-9w成本降到4w，而永兴材料的锂云母提锂技术壁垒不高，江特也做出来了。 （@无忧的《钴锂产业链涨价情

        北上资金这周是在电源设备持续流入N周（一个季度）后在北上大幅流入的基础上开始降到了较低水平。虽然我依旧看好春暖花开前后电新还有一波行情，但是这里明显要注意北上已经开始向低位切了。当然新能源车上游在化学制品板块中比较多，这一块和整车可能依然会有个

【招商电新】新能源在线（新年第2版）：固态是延续而非颠覆，建议加仓中游 蔚来一个半固态电池车构想，把板块震晕，主要公司纷纷大跌。一方面可能是部分投资人担心现在的隔膜以及电池、电解液会受到影响，另一方面，板块积累了较大涨幅，遇到不确定性也会正常反应一下。就市场关注和担忧的问题，几个浅薄的看法

 蔚来一个半固态电池车构想，把板块震晕，主要公司纷纷大跌。一方面可能是部分投资人担心现在的隔膜以及电池、电解液会受到影响，另一方面，板块积累了较大涨幅，遇到不确定性也会正常反应一下。就市场关注和担忧的问题，几个浅薄的看法 1、  目前的半固态，就是把增加了一些新的添加剂

《碳排放权交易管理办法（试行）》将于2月1日起施行，中国全国碳排放权交易体系（全国碳市场）正式投入运行，自2021年起我国10年碳达峰、40年碳中和的履诺征程开启。据中信证券 报告，水泥作为能源 密集型和二氧化碳排放重点行业，水泥行业的碳达峰行动方案有望在年内出台。 水泥行业碳排放量占全国碳排放总量

今日涨停板有7家涨停跟年报预增有关！随着行情深入发展，炒年报渐行渐近了！ 今天两个大票TCL和东方雨虹，发布年报预告后涨停，之前有万华化学，都是上千亿市值。盘面还是大票涨得好，资金爆炒年报行情，三一重工、公牛集团、京东方、三安光电等大幅拉升，都是提前炒作年报预告。 提示两点： 一是布局低吸了核心标的

产能释放逻辑兑现，看好公司可降解塑料业务发展

由上汽集团、张江高科和阿里巴巴集团共同打造的智己汽车将于今日13：30发布高端智能纯电动汽车品牌，并全球首发两款量产定型车。 新车将搭载上汽与宁德时代共同开发的采用“掺硅补锂电芯”技术的电池，最大续航里程超1000公里，新车预计今年四季度实现量产交付。 虽然“掺硅补锂”听起来有些陌生，但同时包含“硅

（一） 2020年锂价格走势分析：四个阶段，前低后高根据锂盐从2009年至今的历史价格，我们看出中国锂盐在2015年之前处于供需平衡状态，碳酸锂和氢氧化锂的价格主要4万元/吨上下波动，整体变化不大。在2015年之后，随着中国新能源汽车的快速发展，中国锂盐市场进入了供小于求的状态，锂盐价格开启了大幅快

三个业务板块：第一个板块是集成电路用硅片，主要是子公司金瑞泓在做，从拉单晶做到外延片，从15到19我们连续五年被评为“中国半导体材料硅片第一名”，在硅锭行业，金瑞泓连续五年行业第一，这个业务板块对标的上市公司是沪硅产业。从产能来讲，6英寸的抛光片一个月有40万片，8英寸的有22万片，目前正在扩产至2

电池&储能最近两周，行业公司上修出货预测，锂电应用场景不断丰富，每两周数据指引就会上修。调研结果比较乐观，要看得更远1.电动车销量：蔚来、小鹏、理想12月环比40%+，11月20万辆，12月22-24万辆。电动车峰值是18年12月，目前已经超过历史峰值，产能会更紧张。欧洲销量也大超预期，11

昨日本韭菜在公社的1.11-1.15有哪些好逻辑？中发了一篇看好保险的逻辑逻辑推演，主观看好保险 可惜，点赞的只有我一个 下面回顾一下保险的逻辑：（1）2021年开门红保费增速超预期，短期看，疫情对局部地区业务开展有一定影响，中长期看，随着疫苗进度推进，疫情改善仍是大背景和大趋势

专家观点：锂价加速，年内看7w+，正极材料下游锂盐的库存都在1个月左右，很健康。2021年全年都看涨。2月份盐湖减量+锂盐大厂检修，是供需最失衡的时候。一、锂价情况：1. 电池级碳酸锂变化2020年6-8月份电碳是3.7w，现在是6w，20Q4，碳酸锂价格就进入上涨，最近价格涨的速度非常快，12月份

风里雨里，韭菜公社等你 给老师们奉上研报及纪要精华，提纲如下，详细内容请看表格： TCL科技：2020年业绩超预期，面板龙头持续受益周期上行（国海证券研报） 东方雨虹：Q4业绩大超预期，料盈利能力显著提升（国君建材、华创证券研报） 日丰股份：公司并购落地，切入华为供应链（国泰君安研报） 奥

【天风军工】2020年首批预告高增长吸睛，强调的阶段已到来 我们认为行业已进入右侧区域，而非左侧预期阶段，目前板块进入主机企业关联交易披露期、年报预告披露期等阶段，或将陆续实现自下而上的景气度验证。截至1月11日，已有家公司披露2020全年业绩，其中： —————————— 星网宇达：归母净利润1.

永兴材料是近期的明星股，但很多人都不知道江西还有一家锂云母提锂的企业，*st江特，或者知道但是看到是个st的就绕路了，今天发现这股被严重低估了，或许后市空间广阔。逻辑如下： 1、永兴材料的锂云母从8-9w成本降到4w，而永兴材料的锂云母提锂技术壁垒不高，江特也做出来了。 （@无忧的《钴锂产业链涨价情

        北上资金这周是在电源设备持续流入N周（一个季度）后在北上大幅流入的基础上开始降到了较低水平。虽然我依旧看好春暖花开前后电新还有一波行情，但是这里明显要注意北上已经开始向低位切了。当然新能源车上游在化学制品板块中比较多，这一块和整车可能依然会有个

【招商电新】新能源在线（新年第2版）：固态是延续而非颠覆，建议加仓中游 蔚来一个半固态电池车构想，把板块震晕，主要公司纷纷大跌。一方面可能是部分投资人担心现在的隔膜以及电池、电解液会受到影响，另一方面，板块积累了较大涨幅，遇到不确定性也会正常反应一下。就市场关注和担忧的问题，几个浅薄的看法

 蔚来一个半固态电池车构想，把板块震晕，主要公司纷纷大跌。一方面可能是部分投资人担心现在的隔膜以及电池、电解液会受到影响，另一方面，板块积累了较大涨幅，遇到不确定性也会正常反应一下。就市场关注和担忧的问题，几个浅薄的看法 1、  目前的半固态，就是把增加了一些新的添加剂

《碳排放权交易管理办法（试行）》将于2月1日起施行，中国全国碳排放权交易体系（全国碳市场）正式投入运行，自2021年起我国10年碳达峰、40年碳中和的履诺征程开启。据中信证券 报告，水泥作为能源 密集型和二氧化碳排放重点行业，水泥行业的碳达峰行动方案有望在年内出台。 水泥行业碳排放量占全国碳排放总量

今日涨停板有7家涨停跟年报预增有关！随着行情深入发展，炒年报渐行渐近了！ 今天两个大票TCL和东方雨虹，发布年报预告后涨停，之前有万华化学，都是上千亿市值。盘面还是大票涨得好，资金爆炒年报行情，三一重工、公牛集团、京东方、三安光电等大幅拉升，都是提前炒作年报预告。 提示两点： 一是布局低吸了核心标的

产能释放逻辑兑现，看好公司可降解塑料业务发展

由上汽集团、张江高科和阿里巴巴集团共同打造的智己汽车将于今日13：30发布高端智能纯电动汽车品牌，并全球首发两款量产定型车。 新车将搭载上汽与宁德时代共同开发的采用“掺硅补锂电芯”技术的电池，最大续航里程超1000公里，新车预计今年四季度实现量产交付。 虽然“掺硅补锂”听起来有些陌生，但同时包含“硅

（一） 2020年锂价格走势分析：四个阶段，前低后高根据锂盐从2009年至今的历史价格，我们看出中国锂盐在2015年之前处于供需平衡状态，碳酸锂和氢氧化锂的价格主要4万元/吨上下波动，整体变化不大。在2015年之后，随着中国新能源汽车的快速发展，中国锂盐市场进入了供小于求的状态，锂盐价格开启了大幅快

三个业务板块：第一个板块是集成电路用硅片，主要是子公司金瑞泓在做，从拉单晶做到外延片，从15到19我们连续五年被评为“中国半导体材料硅片第一名”，在硅锭行业，金瑞泓连续五年行业第一，这个业务板块对标的上市公司是沪硅产业。从产能来讲，6英寸的抛光片一个月有40万片，8英寸的有22万片，目前正在扩产至2

电池&储能最近两周，行业公司上修出货预测，锂电应用场景不断丰富，每两周数据指引就会上修。调研结果比较乐观，要看得更远1.电动车销量：蔚来、小鹏、理想12月环比40%+，11月20万辆，12月22-24万辆。电动车峰值是18年12月，目前已经超过历史峰值，产能会更紧张。欧洲销量也大超预期，11

昨日本韭菜在公社的1.11-1.15有哪些好逻辑？中发了一篇看好保险的逻辑逻辑推演，主观看好保险 可惜，点赞的只有我一个 下面回顾一下保险的逻辑：（1）2021年开门红保费增速超预期，短期看，疫情对局部地区业务开展有一定影响，中长期看，随着疫苗进度推进，疫情改善仍是大背景和大趋势

专家观点：锂价加速，年内看7w+，正极材料下游锂盐的库存都在1个月左右，很健康。2021年全年都看涨。2月份盐湖减量+锂盐大厂检修，是供需最失衡的时候。一、锂价情况：1. 电池级碳酸锂变化2020年6-8月份电碳是3.7w，现在是6w，20Q4，碳酸锂价格就进入上涨，最近价格涨的速度非常快，12月份

风里雨里，韭菜公社等你 给老师们奉上研报及纪要精华，提纲如下，详细内容请看表格： TCL科技：2020年业绩超预期，面板龙头持续受益周期上行（国海证券研报） 东方雨虹：Q4业绩大超预期，料盈利能力显著提升（国君建材、华创证券研报） 日丰股份：公司并购落地，切入华为供应链（国泰君安研报） 奥

【天风军工】2020年首批预告高增长吸睛，强调的阶段已到来 我们认为行业已进入右侧区域，而非左侧预期阶段，目前板块进入主机企业关联交易披露期、年报预告披露期等阶段，或将陆续实现自下而上的景气度验证。截至1月11日，已有家公司披露2020全年业绩，其中： —————————— 星网宇达：归母净利润1.

永兴材料是近期的明星股，但很多人都不知道江西还有一家锂云母提锂的企业，*st江特，或者知道但是看到是个st的就绕路了，今天发现这股被严重低估了，或许后市空间广阔。逻辑如下： 1、永兴材料的锂云母从8-9w成本降到4w，而永兴材料的锂云母提锂技术壁垒不高，江特也做出来了。 （@无忧的《钴锂产业链涨价情

        北上资金这周是在电源设备持续流入N周（一个季度）后在北上大幅流入的基础上开始降到了较低水平。虽然我依旧看好春暖花开前后电新还有一波行情，但是这里明显要注意北上已经开始向低位切了。当然新能源车上游在化学制品板块中比较多，这一块和整车可能依然会有个

【招商电新】新能源在线（新年第2版）：固态是延续而非颠覆，建议加仓中游 蔚来一个半固态电池车构想，把板块震晕，主要公司纷纷大跌。一方面可能是部分投资人担心现在的隔膜以及电池、电解液会受到影响，另一方面，板块积累了较大涨幅，遇到不确定性也会正常反应一下。就市场关注和担忧的问题，几个浅薄的看法

 蔚来一个半固态电池车构想，把板块震晕，主要公司纷纷大跌。一方面可能是部分投资人担心现在的隔膜以及电池、电解液会受到影响，另一方面，板块积累了较大涨幅，遇到不确定性也会正常反应一下。就市场关注和担忧的问题，几个浅薄的看法 1、  目前的半固态，就是把增加了一些新的添加剂

《碳排放权交易管理办法（试行）》将于2月1日起施行，中国全国碳排放权交易体系（全国碳市场）正式投入运行，自2021年起我国10年碳达峰、40年碳中和的履诺征程开启。据中信证券 报告，水泥作为能源 密集型和二氧化碳排放重点行业，水泥行业的碳达峰行动方案有望在年内出台。 水泥行业碳排放量占全国碳排放总量

今日涨停板有7家涨停跟年报预增有关！随着行情深入发展，炒年报渐行渐近了！ 今天两个大票TCL和东方雨虹，发布年报预告后涨停，之前有万华化学，都是上千亿市值。盘面还是大票涨得好，资金爆炒年报行情，三一重工、公牛集团、京东方、三安光电等大幅拉升，都是提前炒作年报预告。 提示两点： 一是布局低吸了核心标的

产能释放逻辑兑现，看好公司可降解塑料业务发展

由上汽集团、张江高科和阿里巴巴集团共同打造的智己汽车将于今日13：30发布高端智能纯电动汽车品牌，并全球首发两款量产定型车。 新车将搭载上汽与宁德时代共同开发的采用“掺硅补锂电芯”技术的电池，最大续航里程超1000公里，新车预计今年四季度实现量产交付。 虽然“掺硅补锂”听起来有些陌生，但同时包含“硅

（一） 2020年锂价格走势分析：四个阶段，前低后高根据锂盐从2009年至今的历史价格，我们看出中国锂盐在2015年之前处于供需平衡状态，碳酸锂和氢氧化锂的价格主要4万元/吨上下波动，整体变化不大。在2015年之后，随着中国新能源汽车的快速发展，中国锂盐市场进入了供小于求的状态，锂盐价格开启了大幅快

三个业务板块：第一个板块是集成电路用硅片，主要是子公司金瑞泓在做，从拉单晶做到外延片，从15到19我们连续五年被评为“中国半导体材料硅片第一名”，在硅锭行业，金瑞泓连续五年行业第一，这个业务板块对标的上市公司是沪硅产业。从产能来讲，6英寸的抛光片一个月有40万片，8英寸的有22万片，目前正在扩产至2

电池&储能最近两周，行业公司上修出货预测，锂电应用场景不断丰富，每两周数据指引就会上修。调研结果比较乐观，要看得更远1.电动车销量：蔚来、小鹏、理想12月环比40%+，11月20万辆，12月22-24万辆。电动车峰值是18年12月，目前已经超过历史峰值，产能会更紧张。欧洲销量也大超预期，11

昨日本韭菜在公社的1.11-1.15有哪些好逻辑？中发了一篇看好保险的逻辑逻辑推演，主观看好保险 可惜，点赞的只有我一个 下面回顾一下保险的逻辑：（1）2021年开门红保费增速超预期，短期看，疫情对局部地区业务开展有一定影响，中长期看，随着疫苗进度推进，疫情改善仍是大背景和大趋势

专家观点：锂价加速，年内看7w+，正极材料下游锂盐的库存都在1个月左右，很健康。2021年全年都看涨。2月份盐湖减量+锂盐大厂检修，是供需最失衡的时候。一、锂价情况：1. 电池级碳酸锂变化2020年6-8月份电碳是3.7w，现在是6w，20Q4，碳酸锂价格就进入上涨，最近价格涨的速度非常快，12月份

风里雨里，韭菜公社等你 给老师们奉上研报及纪要精华，提纲如下，详细内容请看表格： TCL科技：2020年业绩超预期，面板龙头持续受益周期上行（国海证券研报） 东方雨虹：Q4业绩大超预期，料盈利能力显著提升（国君建材、华创证券研报） 日丰股份：公司并购落地，切入华为供应链（国泰君安研报） 奥

【天风军工】2020年首批预告高增长吸睛，强调的阶段已到来 我们认为行业已进入右侧区域，而非左侧预期阶段，目前板块进入主机企业关联交易披露期、年报预告披露期等阶段，或将陆续实现自下而上的景气度验证。截至1月11日，已有家公司披露2020全年业绩，其中： —————————— 星网宇达：归母净利润1.

永兴材料是近期的明星股，但很多人都不知道江西还有一家锂云母提锂的企业，*st江特，或者知道但是看到是个st的就绕路了，今天发现这股被严重低估了，或许后市空间广阔。逻辑如下： 1、永兴材料的锂云母从8-9w成本降到4w，而永兴材料的锂云母提锂技术壁垒不高，江特也做出来了。 （@无忧的《钴锂产业链涨价情

        北上资金这周是在电源设备持续流入N周（一个季度）后在北上大幅流入的基础上开始降到了较低水平。虽然我依旧看好春暖花开前后电新还有一波行情，但是这里明显要注意北上已经开始向低位切了。当然新能源车上游在化学制品板块中比较多，这一块和整车可能依然会有个

【招商电新】新能源在线（新年第2版）：固态是延续而非颠覆，建议加仓中游 蔚来一个半固态电池车构想，把板块震晕，主要公司纷纷大跌。一方面可能是部分投资人担心现在的隔膜以及电池、电解液会受到影响，另一方面，板块积累了较大涨幅，遇到不确定性也会正常反应一下。就市场关注和担忧的问题，几个浅薄的看法

 蔚来一个半固态电池车构想，把板块震晕，主要公司纷纷大跌。一方面可能是部分投资人担心现在的隔膜以及电池、电解液会受到影响，另一方面，板块积累了较大涨幅，遇到不确定性也会正常反应一下。就市场关注和担忧的问题，几个浅薄的看法 1、  目前的半固态，就是把增加了一些新的添加剂

《碳排放权交易管理办法（试行）》将于2月1日起施行，中国全国碳排放权交易体系（全国碳市场）正式投入运行，自2021年起我国10年碳达峰、40年碳中和的履诺征程开启。据中信证券 报告，水泥作为能源 密集型和二氧化碳排放重点行业，水泥行业的碳达峰行动方案有望在年内出台。 水泥行业碳排放量占全国碳排放总量

今日涨停板有7家涨停跟年报预增有关！随着行情深入发展，炒年报渐行渐近了！ 今天两个大票TCL和东方雨虹，发布年报预告后涨停，之前有万华化学，都是上千亿市值。盘面还是大票涨得好，资金爆炒年报行情，三一重工、公牛集团、京东方、三安光电等大幅拉升，都是提前炒作年报预告。 提示两点： 一是布局低吸了核心标的

产能释放逻辑兑现，看好公司可降解塑料业务发展

由上汽集团、张江高科和阿里巴巴集团共同打造的智己汽车将于今日13：30发布高端智能纯电动汽车品牌，并全球首发两款量产定型车。 新车将搭载上汽与宁德时代共同开发的采用“掺硅补锂电芯”技术的电池，最大续航里程超1000公里，新车预计今年四季度实现量产交付。 虽然“掺硅补锂”听起来有些陌生，但同时包含“硅

（一） 2020年锂价格走势分析：四个阶段，前低后高根据锂盐从2009年至今的历史价格，我们看出中国锂盐在2015年之前处于供需平衡状态，碳酸锂和氢氧化锂的价格主要4万元/吨上下波动，整体变化不大。在2015年之后，随着中国新能源汽车的快速发展，中国锂盐市场进入了供小于求的状态，锂盐价格开启了大幅快

三个业务板块：第一个板块是集成电路用硅片，主要是子公司金瑞泓在做，从拉单晶做到外延片，从15到19我们连续五年被评为“中国半导体材料硅片第一名”，在硅锭行业，金瑞泓连续五年行业第一，这个业务板块对标的上市公司是沪硅产业。从产能来讲，6英寸的抛光片一个月有40万片，8英寸的有22万片，目前正在扩产至2

电池&储能最近两周，行业公司上修出货预测，锂电应用场景不断丰富，每两周数据指引就会上修。调研结果比较乐观，要看得更远1.电动车销量：蔚来、小鹏、理想12月环比40%+，11月20万辆，12月22-24万辆。电动车峰值是18年12月，目前已经超过历史峰值，产能会更紧张。欧洲销量也大超预期，11

昨日本韭菜在公社的1.11-1.15有哪些好逻辑？中发了一篇看好保险的逻辑逻辑推演，主观看好保险 可惜，点赞的只有我一个 下面回顾一下保险的逻辑：（1）2021年开门红保费增速超预期，短期看，疫情对局部地区业务开展有一定影响，中长期看，随着疫苗进度推进，疫情改善仍是大背景和大趋势

专家观点：锂价加速，年内看7w+，正极材料下游锂盐的库存都在1个月左右，很健康。2021年全年都看涨。2月份盐湖减量+锂盐大厂检修，是供需最失衡的时候。一、锂价情况：1. 电池级碳酸锂变化2020年6-8月份电碳是3.7w，现在是6w，20Q4，碳酸锂价格就进入上涨，最近价格涨的速度非常快，12月份

风里雨里，韭菜公社等你 给老师们奉上研报及纪要精华，提纲如下，详细内容请看表格： TCL科技：2020年业绩超预期，面板龙头持续受益周期上行（国海证券研报） 东方雨虹：Q4业绩大超预期，料盈利能力显著提升（国君建材、华创证券研报） 日丰股份：公司并购落地，切入华为供应链（国泰君安研报） 奥

【天风军工】2020年首批预告高增长吸睛，强调的阶段已到来 我们认为行业已进入右侧区域，而非左侧预期阶段，目前板块进入主机企业关联交易披露期、年报预告披露期等阶段，或将陆续实现自下而上的景气度验证。截至1月11日，已有家公司披露2020全年业绩，其中： —————————— 星网宇达：归母净利润1.

永兴材料是近期的明星股，但很多人都不知道江西还有一家锂云母提锂的企业，*st江特，或者知道但是看到是个st的就绕路了，今天发现这股被严重低估了，或许后市空间广阔。逻辑如下： 1、永兴材料的锂云母从8-9w成本降到4w，而永兴材料的锂云母提锂技术壁垒不高，江特也做出来了。 （@无忧的《钴锂产业链涨价情

        北上资金这周是在电源设备持续流入N周（一个季度）后在北上大幅流入的基础上开始降到了较低水平。虽然我依旧看好春暖花开前后电新还有一波行情，但是这里明显要注意北上已经开始向低位切了。当然新能源车上游在化学制品板块中比较多，这一块和整车可能依然会有个

【招商电新】新能源在线（新年第2版）：固态是延续而非颠覆，建议加仓中游 蔚来一个半固态电池车构想，把板块震晕，主要公司纷纷大跌。一方面可能是部分投资人担心现在的隔膜以及电池、电解液会受到影响，另一方面，板块积累了较大涨幅，遇到不确定性也会正常反应一下。就市场关注和担忧的问题，几个浅薄的看法

 蔚来一个半固态电池车构想，把板块震晕，主要公司纷纷大跌。一方面可能是部分投资人担心现在的隔膜以及电池、电解液会受到影响，另一方面，板块积累了较大涨幅，遇到不确定性也会正常反应一下。就市场关注和担忧的问题，几个浅薄的看法 1、  目前的半固态，就是把增加了一些新的添加剂

《碳排放权交易管理办法（试行）》将于2月1日起施行，中国全国碳排放权交易体系（全国碳市场）正式投入运行，自2021年起我国10年碳达峰、40年碳中和的履诺征程开启。据中信证券 报告，水泥作为能源 密集型和二氧化碳排放重点行业，水泥行业的碳达峰行动方案有望在年内出台。 水泥行业碳排放量占全国碳排放总量

今日涨停板有7家涨停跟年报预增有关！随着行情深入发展，炒年报渐行渐近了！ 今天两个大票TCL和东方雨虹，发布年报预告后涨停，之前有万华化学，都是上千亿市值。盘面还是大票涨得好，资金爆炒年报行情，三一重工、公牛集团、京东方、三安光电等大幅拉升，都是提前炒作年报预告。 提示两点： 一是布局低吸了核心标的

产能释放逻辑兑现，看好公司可降解塑料业务发展

由上汽集团、张江高科和阿里巴巴集团共同打造的智己汽车将于今日13：30发布高端智能纯电动汽车品牌，并全球首发两款量产定型车。 新车将搭载上汽与宁德时代共同开发的采用“掺硅补锂电芯”技术的电池，最大续航里程超1000公里，新车预计今年四季度实现量产交付。 虽然“掺硅补锂”听起来有些陌生，但同时包含“硅

（一） 2020年锂价格走势分析：四个阶段，前低后高根据锂盐从2009年至今的历史价格，我们看出中国锂盐在2015年之前处于供需平衡状态，碳酸锂和氢氧化锂的价格主要4万元/吨上下波动，整体变化不大。在2015年之后，随着中国新能源汽车的快速发展，中国锂盐市场进入了供小于求的状态，锂盐价格开启了大幅快

三个业务板块：第一个板块是集成电路用硅片，主要是子公司金瑞泓在做，从拉单晶做到外延片，从15到19我们连续五年被评为“中国半导体材料硅片第一名”，在硅锭行业，金瑞泓连续五年行业第一，这个业务板块对标的上市公司是沪硅产业。从产能来讲，6英寸的抛光片一个月有40万片，8英寸的有22万片，目前正在扩产至2

电池&储能最近两周，行业公司上修出货预测，锂电应用场景不断丰富，每两周数据指引就会上修。调研结果比较乐观，要看得更远1.电动车销量：蔚来、小鹏、理想12月环比40%+，11月20万辆，12月22-24万辆。电动车峰值是18年12月，目前已经超过历史峰值，产能会更紧张。欧洲销量也大超预期，11

昨日本韭菜在公社的1.11-1.15有哪些好逻辑？中发了一篇看好保险的逻辑逻辑推演，主观看好保险 可惜，点赞的只有我一个 下面回顾一下保险的逻辑：（1）2021年开门红保费增速超预期，短期看，疫情对局部地区业务开展有一定影响，中长期看，随着疫苗进度推进，疫情改善仍是大背景和大趋势

专家观点：锂价加速，年内看7w+，正极材料下游锂盐的库存都在1个月左右，很健康。2021年全年都看涨。2月份盐湖减量+锂盐大厂检修，是供需最失衡的时候。一、锂价情况：1. 电池级碳酸锂变化2020年6-8月份电碳是3.7w，现在是6w，20Q4，碳酸锂价格就进入上涨，最近价格涨的速度非常快，12月份

风里雨里，韭菜公社等你 给老师们奉上研报及纪要精华，提纲如下，详细内容请看表格： TCL科技：2020年业绩超预期，面板龙头持续受益周期上行（国海证券研报） 东方雨虹：Q4业绩大超预期，料盈利能力显著提升（国君建材、华创证券研报） 日丰股份：公司并购落地，切入华为供应链（国泰君安研报） 奥

【天风军工】2020年首批预告高增长吸睛，强调的阶段已到来 我们认为行业已进入右侧区域，而非左侧预期阶段，目前板块进入主机企业关联交易披露期、年报预告披露期等阶段，或将陆续实现自下而上的景气度验证。截至1月11日，已有家公司披露2020全年业绩，其中： —————————— 星网宇达：归母净利润1.

永兴材料是近期的明星股，但很多人都不知道江西还有一家锂云母提锂的企业，*st江特，或者知道但是看到是个st的就绕路了，今天发现这股被严重低估了，或许后市空间广阔。逻辑如下： 1、永兴材料的锂云母从8-9w成本降到4w，而永兴材料的锂云母提锂技术壁垒不高，江特也做出来了。 （@无忧的《钴锂产业链涨价情

        北上资金这周是在电源设备持续流入N周（一个季度）后在北上大幅流入的基础上开始降到了较低水平。虽然我依旧看好春暖花开前后电新还有一波行情，但是这里明显要注意北上已经开始向低位切了。当然新能源车上游在化学制品板块中比较多，这一块和整车可能依然会有个

【招商电新】新能源在线（新年第2版）：固态是延续而非颠覆，建议加仓中游 蔚来一个半固态电池车构想，把板块震晕，主要公司纷纷大跌。一方面可能是部分投资人担心现在的隔膜以及电池、电解液会受到影响，另一方面，板块积累了较大涨幅，遇到不确定性也会正常反应一下。就市场关注和担忧的问题，几个浅薄的看法

 蔚来一个半固态电池车构想，把板块震晕，主要公司纷纷大跌。一方面可能是部分投资人担心现在的隔膜以及电池、电解液会受到影响，另一方面，板块积累了较大涨幅，遇到不确定性也会正常反应一下。就市场关注和担忧的问题，几个浅薄的看法 1、  目前的半固态，就是把增加了一些新的添加剂