目录1、重要财经信息2、今日热点聚焦3、上市公司重要信息4、昨日强势板块和个股一、重要财经信息①央行等七部门联合印发《关于金融支持新型工业化的指导意见》：加强对5G、工业互联网、数据和算力中心等数字基础设施建设的中长期贷款支持；引导银行为集成电路、工业母机、医疗装备、服务器、仪器仪表、基础软件、工业

   01   今日财经早餐·热点新闻 境外收入监管：近期有纳税人收到了税务部门通知，告知其需要依法办理境外所得申报并缴纳相应税款。有的纳税人表示，自己在境外投资股票，并且单笔交易有赚有亏，不知是否应该缴纳税款。专家表

热点：①军工②机器人③医药④AI硬件⑤AI应用⑥雅下水电站⑦固态电池前瞻：⑧商业航天⑨稳定币 10 反内卷 11 低空经济 12 海洋经济  13 水利 14 电力 15 智能驾驶No1:盘前热点事件（1-7条为盘面热点  &  8-15条为题材前瞻）一、军工◇

事件： （1）8月4日，Sam Altman晒出了一张使用GPT-5的问答图，并确认GPT-5基础开发已基本完成，目前处于安全和功能测试阶段，即将发布。 （2）8月3日，马斯克转发 Grok Imagine 相关贴文时称，10 天内 6 秒视频渲染时间从 60 秒缩短至 15 秒

核心受益逻辑裕鸢航空的直接受益军用无人机零件龙头：裕鸢航空主营高精度无人机机体结构件、起落架系统（如接头、梁框、活塞杆等），是国产新一代战斗机、大型运输机及多型军用无人机的核心供应商。技术壁垒：凭借钛合金、超高强度钢等难加工材料的成熟工艺，成为中航工业（A01、A03单位）主力配套商，技术优势显著。

1、军工（1）8月2日消息，巴基斯坦介绍，已将中国直-10ME列装巴基斯坦军队。（2）周末，《攻坚》播出，无人机“蜂群”、机器“狼群”协同作战演习，陆军首次披露无人化作战模式；无侦10起飞画面首次公开。无侦-7、无侦-10首次动态同框；歼-15“飞鲨”弹射画面公布！交装即交战斗力！福建舰入列进入最后

文章目录，可按需查看： 1、要闻简讯 2、盘前个股人气热度 3、三大报要点 4、公司公告 5、股指、期货、汇率 6、涨停复盘 7、龙虎榜 8、问财选股 9、北向资金 10、今日新股 11、投

杨晓峰核心观点： AIAgent框架：Coding模型+AI编程平台。Agent应用的落地逻辑，是优秀的Coding模型和AI编程平台协调配合。AIIDE并未抛弃传统IDE的核心功能（代码编辑、调试、版本控制等仍是基础），而是通过AI能力降低开发门槛、提升效率。从AI的角度重新把IDE和编码平台做一

1、自主可控7月31日消息，网信办就H20算力芯片漏洞后门安全风险约谈英伟达公司。英伟达H20芯片被怀疑可能有“后门”，比如能被远程追踪、甚至关掉，这可不是小事儿，是很严重的事情。所以，我们必须放弃幻想，自主可控是唯一的出路，这直接利好的就是国产算力产业链。2、AI（1）7月31日，国常会审议通过《

多看新闻勤复盘！ 每天10分钟阅读，开阔看盘思路，节约复盘时间。请将此文分享给身边每一位热爱学习的朋友，一起成长进步！       No.1 盘前热点事件   一、昨日热点 自主可控：东芯股份、川润股份 AI应用：南兴股份、易点天下 液冷

全文摘要1、AI应用加速落地的驱动逻辑与投资方向·技术与成本驱动：从技术与成本看，国内大模型能力迭代和成本下降将推动AI应用发展。当前国内模型与海外O3模型有差距，预计2025年三季度，国内模型能力将接近O3水平。成本上，国内AI应用TOKEN价格显著低于海外，新一代模型迭代后，推理成本将大幅下降。

消息面，微软盘前市值突破4万亿美元，成为英伟达之后第二个市值突破4万亿美元公司！当地时间7月30日，微软发布了第四财季财报。报告显示，微软的云计算部门在人工智能(AI)需求的推动下，取得了强劲的季度业绩。尤其是在全球对AI服务的需求不断增长的背景下，微软的财务表现超出了华尔街的预期。财报显示，微软的

核心内容概述 本文分析聚焦了两大核心主题： 1.恒瑞医药与GSK的重磅License-out合作（2025年7月达成，潜在总金额120亿美元），包括交易细节、市场反应、行业影响及潜在风险； 2.创新药领域整体趋势与投资逻辑（政策支持、板块走强动因、产业链联动等），结合宏观环境与微观企业行为，解析中国

 一、昨夜发酵消息精选。1、创新药：中国生物制药，礼新医药与默沙东就LM-299达成全球独家授权协议  礼新医药将获得5.88亿美元的首付款，以及最高27亿美元的里程碑付款。概念股：舒泰神、山河药辅、科兴制药、昂利康、贵州百灵、赛力医疗、贝达药业、通化东宝、华北制药等2、军工：中

热点：①雅下水电站②医药③婴童概念④周期⑤消费⑥人工智能⑦影视传媒⑧体育产业 ⑨勘察加地震 10 机器人前瞻： 11 宁德时代中报 12 反内卷 13 泛金融 14 海南 15 军工 16 中美关税 17 上纬新材停牌No1:盘前热点事件（1-10条为盘面热点  &  1

目录1、重要财经信息2、今日热点聚焦3、上市公司重要信息4、昨日强势板块和个股一、重要财经信息①央行等七部门联合印发《关于金融支持新型工业化的指导意见》：加强对5G、工业互联网、数据和算力中心等数字基础设施建设的中长期贷款支持；引导银行为集成电路、工业母机、医疗装备、服务器、仪器仪表、基础软件、工业

   01   今日财经早餐·热点新闻 境外收入监管：近期有纳税人收到了税务部门通知，告知其需要依法办理境外所得申报并缴纳相应税款。有的纳税人表示，自己在境外投资股票，并且单笔交易有赚有亏，不知是否应该缴纳税款。专家表

热点：①军工②机器人③医药④AI硬件⑤AI应用⑥雅下水电站⑦固态电池前瞻：⑧商业航天⑨稳定币 10 反内卷 11 低空经济 12 海洋经济  13 水利 14 电力 15 智能驾驶No1:盘前热点事件（1-7条为盘面热点  &  8-15条为题材前瞻）一、军工◇

事件： （1）8月4日，Sam Altman晒出了一张使用GPT-5的问答图，并确认GPT-5基础开发已基本完成，目前处于安全和功能测试阶段，即将发布。 （2）8月3日，马斯克转发 Grok Imagine 相关贴文时称，10 天内 6 秒视频渲染时间从 60 秒缩短至 15 秒

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1、军工（1）8月2日消息，巴基斯坦介绍，已将中国直-10ME列装巴基斯坦军队。（2）周末，《攻坚》播出，无人机“蜂群”、机器“狼群”协同作战演习，陆军首次披露无人化作战模式；无侦10起飞画面首次公开。无侦-7、无侦-10首次动态同框；歼-15“飞鲨”弹射画面公布！交装即交战斗力！福建舰入列进入最后

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杨晓峰核心观点： AIAgent框架：Coding模型+AI编程平台。Agent应用的落地逻辑，是优秀的Coding模型和AI编程平台协调配合。AIIDE并未抛弃传统IDE的核心功能（代码编辑、调试、版本控制等仍是基础），而是通过AI能力降低开发门槛、提升效率。从AI的角度重新把IDE和编码平台做一

1、自主可控7月31日消息，网信办就H20算力芯片漏洞后门安全风险约谈英伟达公司。英伟达H20芯片被怀疑可能有“后门”，比如能被远程追踪、甚至关掉，这可不是小事儿，是很严重的事情。所以，我们必须放弃幻想，自主可控是唯一的出路，这直接利好的就是国产算力产业链。2、AI（1）7月31日，国常会审议通过《

多看新闻勤复盘！ 每天10分钟阅读，开阔看盘思路，节约复盘时间。请将此文分享给身边每一位热爱学习的朋友，一起成长进步！       No.1 盘前热点事件   一、昨日热点 自主可控：东芯股份、川润股份 AI应用：南兴股份、易点天下 液冷

全文摘要1、AI应用加速落地的驱动逻辑与投资方向·技术与成本驱动：从技术与成本看，国内大模型能力迭代和成本下降将推动AI应用发展。当前国内模型与海外O3模型有差距，预计2025年三季度，国内模型能力将接近O3水平。成本上，国内AI应用TOKEN价格显著低于海外，新一代模型迭代后，推理成本将大幅下降。

消息面，微软盘前市值突破4万亿美元，成为英伟达之后第二个市值突破4万亿美元公司！当地时间7月30日，微软发布了第四财季财报。报告显示，微软的云计算部门在人工智能(AI)需求的推动下，取得了强劲的季度业绩。尤其是在全球对AI服务的需求不断增长的背景下，微软的财务表现超出了华尔街的预期。财报显示，微软的

核心内容概述 本文分析聚焦了两大核心主题： 1.恒瑞医药与GSK的重磅License-out合作（2025年7月达成，潜在总金额120亿美元），包括交易细节、市场反应、行业影响及潜在风险； 2.创新药领域整体趋势与投资逻辑（政策支持、板块走强动因、产业链联动等），结合宏观环境与微观企业行为，解析中国

 一、昨夜发酵消息精选。1、创新药：中国生物制药，礼新医药与默沙东就LM-299达成全球独家授权协议  礼新医药将获得5.88亿美元的首付款，以及最高27亿美元的里程碑付款。概念股：舒泰神、山河药辅、科兴制药、昂利康、贵州百灵、赛力医疗、贝达药业、通化东宝、华北制药等2、军工：中

热点：①雅下水电站②医药③婴童概念④周期⑤消费⑥人工智能⑦影视传媒⑧体育产业 ⑨勘察加地震 10 机器人前瞻： 11 宁德时代中报 12 反内卷 13 泛金融 14 海南 15 军工 16 中美关税 17 上纬新材停牌No1:盘前热点事件（1-10条为盘面热点  &  1

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   01   今日财经早餐·热点新闻 境外收入监管：近期有纳税人收到了税务部门通知，告知其需要依法办理境外所得申报并缴纳相应税款。有的纳税人表示，自己在境外投资股票，并且单笔交易有赚有亏，不知是否应该缴纳税款。专家表

热点：①军工②机器人③医药④AI硬件⑤AI应用⑥雅下水电站⑦固态电池前瞻：⑧商业航天⑨稳定币 10 反内卷 11 低空经济 12 海洋经济  13 水利 14 电力 15 智能驾驶No1:盘前热点事件（1-7条为盘面热点  &  8-15条为题材前瞻）一、军工◇

事件： （1）8月4日，Sam Altman晒出了一张使用GPT-5的问答图，并确认GPT-5基础开发已基本完成，目前处于安全和功能测试阶段，即将发布。 （2）8月3日，马斯克转发 Grok Imagine 相关贴文时称，10 天内 6 秒视频渲染时间从 60 秒缩短至 15 秒

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1、自主可控7月31日消息，网信办就H20算力芯片漏洞后门安全风险约谈英伟达公司。英伟达H20芯片被怀疑可能有“后门”，比如能被远程追踪、甚至关掉，这可不是小事儿，是很严重的事情。所以，我们必须放弃幻想，自主可控是唯一的出路，这直接利好的就是国产算力产业链。2、AI（1）7月31日，国常会审议通过《

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全文摘要1、AI应用加速落地的驱动逻辑与投资方向·技术与成本驱动：从技术与成本看，国内大模型能力迭代和成本下降将推动AI应用发展。当前国内模型与海外O3模型有差距，预计2025年三季度，国内模型能力将接近O3水平。成本上，国内AI应用TOKEN价格显著低于海外，新一代模型迭代后，推理成本将大幅下降。

消息面，微软盘前市值突破4万亿美元，成为英伟达之后第二个市值突破4万亿美元公司！当地时间7月30日，微软发布了第四财季财报。报告显示，微软的云计算部门在人工智能(AI)需求的推动下，取得了强劲的季度业绩。尤其是在全球对AI服务的需求不断增长的背景下，微软的财务表现超出了华尔街的预期。财报显示，微软的

核心内容概述 本文分析聚焦了两大核心主题： 1.恒瑞医药与GSK的重磅License-out合作（2025年7月达成，潜在总金额120亿美元），包括交易细节、市场反应、行业影响及潜在风险； 2.创新药领域整体趋势与投资逻辑（政策支持、板块走强动因、产业链联动等），结合宏观环境与微观企业行为，解析中国

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   01   今日财经早餐·热点新闻 境外收入监管：近期有纳税人收到了税务部门通知，告知其需要依法办理境外所得申报并缴纳相应税款。有的纳税人表示，自己在境外投资股票，并且单笔交易有赚有亏，不知是否应该缴纳税款。专家表

热点：①军工②机器人③医药④AI硬件⑤AI应用⑥雅下水电站⑦固态电池前瞻：⑧商业航天⑨稳定币 10 反内卷 11 低空经济 12 海洋经济  13 水利 14 电力 15 智能驾驶No1:盘前热点事件（1-7条为盘面热点  &  8-15条为题材前瞻）一、军工◇

事件： （1）8月4日，Sam Altman晒出了一张使用GPT-5的问答图，并确认GPT-5基础开发已基本完成，目前处于安全和功能测试阶段，即将发布。 （2）8月3日，马斯克转发 Grok Imagine 相关贴文时称，10 天内 6 秒视频渲染时间从 60 秒缩短至 15 秒

核心受益逻辑裕鸢航空的直接受益军用无人机零件龙头：裕鸢航空主营高精度无人机机体结构件、起落架系统（如接头、梁框、活塞杆等），是国产新一代战斗机、大型运输机及多型军用无人机的核心供应商。技术壁垒：凭借钛合金、超高强度钢等难加工材料的成熟工艺，成为中航工业（A01、A03单位）主力配套商，技术优势显著。

1、军工（1）8月2日消息，巴基斯坦介绍，已将中国直-10ME列装巴基斯坦军队。（2）周末，《攻坚》播出，无人机“蜂群”、机器“狼群”协同作战演习，陆军首次披露无人化作战模式；无侦10起飞画面首次公开。无侦-7、无侦-10首次动态同框；歼-15“飞鲨”弹射画面公布！交装即交战斗力！福建舰入列进入最后

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1、自主可控7月31日消息，网信办就H20算力芯片漏洞后门安全风险约谈英伟达公司。英伟达H20芯片被怀疑可能有“后门”，比如能被远程追踪、甚至关掉，这可不是小事儿，是很严重的事情。所以，我们必须放弃幻想，自主可控是唯一的出路，这直接利好的就是国产算力产业链。2、AI（1）7月31日，国常会审议通过《

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消息面，微软盘前市值突破4万亿美元，成为英伟达之后第二个市值突破4万亿美元公司！当地时间7月30日，微软发布了第四财季财报。报告显示，微软的云计算部门在人工智能(AI)需求的推动下，取得了强劲的季度业绩。尤其是在全球对AI服务的需求不断增长的背景下，微软的财务表现超出了华尔街的预期。财报显示，微软的

核心内容概述 本文分析聚焦了两大核心主题： 1.恒瑞医药与GSK的重磅License-out合作（2025年7月达成，潜在总金额120亿美元），包括交易细节、市场反应、行业影响及潜在风险； 2.创新药领域整体趋势与投资逻辑（政策支持、板块走强动因、产业链联动等），结合宏观环境与微观企业行为，解析中国

 一、昨夜发酵消息精选。1、创新药：中国生物制药，礼新医药与默沙东就LM-299达成全球独家授权协议  礼新医药将获得5.88亿美元的首付款，以及最高27亿美元的里程碑付款。概念股：舒泰神、山河药辅、科兴制药、昂利康、贵州百灵、赛力医疗、贝达药业、通化东宝、华北制药等2、军工：中

热点：①雅下水电站②医药③婴童概念④周期⑤消费⑥人工智能⑦影视传媒⑧体育产业 ⑨勘察加地震 10 机器人前瞻： 11 宁德时代中报 12 反内卷 13 泛金融 14 海南 15 军工 16 中美关税 17 上纬新材停牌No1:盘前热点事件（1-10条为盘面热点  &  1

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   01   今日财经早餐·热点新闻 境外收入监管：近期有纳税人收到了税务部门通知，告知其需要依法办理境外所得申报并缴纳相应税款。有的纳税人表示，自己在境外投资股票，并且单笔交易有赚有亏，不知是否应该缴纳税款。专家表

热点：①军工②机器人③医药④AI硬件⑤AI应用⑥雅下水电站⑦固态电池前瞻：⑧商业航天⑨稳定币 10 反内卷 11 低空经济 12 海洋经济  13 水利 14 电力 15 智能驾驶No1:盘前热点事件（1-7条为盘面热点  &  8-15条为题材前瞻）一、军工◇

事件： （1）8月4日，Sam Altman晒出了一张使用GPT-5的问答图，并确认GPT-5基础开发已基本完成，目前处于安全和功能测试阶段，即将发布。 （2）8月3日，马斯克转发 Grok Imagine 相关贴文时称，10 天内 6 秒视频渲染时间从 60 秒缩短至 15 秒

核心受益逻辑裕鸢航空的直接受益军用无人机零件龙头：裕鸢航空主营高精度无人机机体结构件、起落架系统（如接头、梁框、活塞杆等），是国产新一代战斗机、大型运输机及多型军用无人机的核心供应商。技术壁垒：凭借钛合金、超高强度钢等难加工材料的成熟工艺，成为中航工业（A01、A03单位）主力配套商，技术优势显著。

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消息面，微软盘前市值突破4万亿美元，成为英伟达之后第二个市值突破4万亿美元公司！当地时间7月30日，微软发布了第四财季财报。报告显示，微软的云计算部门在人工智能(AI)需求的推动下，取得了强劲的季度业绩。尤其是在全球对AI服务的需求不断增长的背景下，微软的财务表现超出了华尔街的预期。财报显示，微软的

核心内容概述 本文分析聚焦了两大核心主题： 1.恒瑞医药与GSK的重磅License-out合作（2025年7月达成，潜在总金额120亿美元），包括交易细节、市场反应、行业影响及潜在风险； 2.创新药领域整体趋势与投资逻辑（政策支持、板块走强动因、产业链联动等），结合宏观环境与微观企业行为，解析中国

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热点：①雅下水电站②医药③婴童概念④周期⑤消费⑥人工智能⑦影视传媒⑧体育产业 ⑨勘察加地震 10 机器人前瞻： 11 宁德时代中报 12 反内卷 13 泛金融 14 海南 15 军工 16 中美关税 17 上纬新材停牌No1:盘前热点事件（1-10条为盘面热点  &  1

目录1、重要财经信息2、今日热点聚焦3、上市公司重要信息4、昨日强势板块和个股一、重要财经信息①央行等七部门联合印发《关于金融支持新型工业化的指导意见》：加强对5G、工业互联网、数据和算力中心等数字基础设施建设的中长期贷款支持；引导银行为集成电路、工业母机、医疗装备、服务器、仪器仪表、基础软件、工业

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热点：①军工②机器人③医药④AI硬件⑤AI应用⑥雅下水电站⑦固态电池前瞻：⑧商业航天⑨稳定币 10 反内卷 11 低空经济 12 海洋经济  13 水利 14 电力 15 智能驾驶No1:盘前热点事件（1-7条为盘面热点  &  8-15条为题材前瞻）一、军工◇

事件： （1）8月4日，Sam Altman晒出了一张使用GPT-5的问答图，并确认GPT-5基础开发已基本完成，目前处于安全和功能测试阶段，即将发布。 （2）8月3日，马斯克转发 Grok Imagine 相关贴文时称，10 天内 6 秒视频渲染时间从 60 秒缩短至 15 秒

核心受益逻辑裕鸢航空的直接受益军用无人机零件龙头：裕鸢航空主营高精度无人机机体结构件、起落架系统（如接头、梁框、活塞杆等），是国产新一代战斗机、大型运输机及多型军用无人机的核心供应商。技术壁垒：凭借钛合金、超高强度钢等难加工材料的成熟工艺，成为中航工业（A01、A03单位）主力配套商，技术优势显著。

1、军工（1）8月2日消息，巴基斯坦介绍，已将中国直-10ME列装巴基斯坦军队。（2）周末，《攻坚》播出，无人机“蜂群”、机器“狼群”协同作战演习，陆军首次披露无人化作战模式；无侦10起飞画面首次公开。无侦-7、无侦-10首次动态同框；歼-15“飞鲨”弹射画面公布！交装即交战斗力！福建舰入列进入最后

文章目录，可按需查看： 1、要闻简讯 2、盘前个股人气热度 3、三大报要点 4、公司公告 5、股指、期货、汇率 6、涨停复盘 7、龙虎榜 8、问财选股 9、北向资金 10、今日新股 11、投

杨晓峰核心观点： AIAgent框架：Coding模型+AI编程平台。Agent应用的落地逻辑，是优秀的Coding模型和AI编程平台协调配合。AIIDE并未抛弃传统IDE的核心功能（代码编辑、调试、版本控制等仍是基础），而是通过AI能力降低开发门槛、提升效率。从AI的角度重新把IDE和编码平台做一

1、自主可控7月31日消息，网信办就H20算力芯片漏洞后门安全风险约谈英伟达公司。英伟达H20芯片被怀疑可能有“后门”，比如能被远程追踪、甚至关掉，这可不是小事儿，是很严重的事情。所以，我们必须放弃幻想，自主可控是唯一的出路，这直接利好的就是国产算力产业链。2、AI（1）7月31日，国常会审议通过《

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全文摘要1、AI应用加速落地的驱动逻辑与投资方向·技术与成本驱动：从技术与成本看，国内大模型能力迭代和成本下降将推动AI应用发展。当前国内模型与海外O3模型有差距，预计2025年三季度，国内模型能力将接近O3水平。成本上，国内AI应用TOKEN价格显著低于海外，新一代模型迭代后，推理成本将大幅下降。

消息面，微软盘前市值突破4万亿美元，成为英伟达之后第二个市值突破4万亿美元公司！当地时间7月30日，微软发布了第四财季财报。报告显示，微软的云计算部门在人工智能(AI)需求的推动下，取得了强劲的季度业绩。尤其是在全球对AI服务的需求不断增长的背景下，微软的财务表现超出了华尔街的预期。财报显示，微软的

核心内容概述 本文分析聚焦了两大核心主题： 1.恒瑞医药与GSK的重磅License-out合作（2025年7月达成，潜在总金额120亿美元），包括交易细节、市场反应、行业影响及潜在风险； 2.创新药领域整体趋势与投资逻辑（政策支持、板块走强动因、产业链联动等），结合宏观环境与微观企业行为，解析中国

 一、昨夜发酵消息精选。1、创新药：中国生物制药，礼新医药与默沙东就LM-299达成全球独家授权协议  礼新医药将获得5.88亿美元的首付款，以及最高27亿美元的里程碑付款。概念股：舒泰神、山河药辅、科兴制药、昂利康、贵州百灵、赛力医疗、贝达药业、通化东宝、华北制药等2、军工：中

热点：①雅下水电站②医药③婴童概念④周期⑤消费⑥人工智能⑦影视传媒⑧体育产业 ⑨勘察加地震 10 机器人前瞻： 11 宁德时代中报 12 反内卷 13 泛金融 14 海南 15 军工 16 中美关税 17 上纬新材停牌No1:盘前热点事件（1-10条为盘面热点  &  1