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冰镇西米露
2025-07-07 06:41:51
周观点:快递挖掘细分市场量增引领者,民航暑期旺季趋势良好
[抱拳]【中信证券交运物流】周观点:快递挖掘细分市场量增引领者,民航暑期旺季趋势良好 [玫瑰]快递:挖掘细分市场量增引领者,关注末端降本应用:3月以来四因素助力顺丰件量增速提升,料6月公司增速继续领跑行业;同时25年公司净利率或同增0.15pct至3.7%,成长性逐渐显现;极兔东南亚借助规模效应和中国经验,成本优势继续降维打击。我们测算2Q25抖音东南亚GMV或同增40%~50%左右,公司作为其最大服务商,期待“份额提升+格局优化”战略持续兑现。未来快递降本或重末端,2025年头部玩家无人车采购
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冰镇西米露
2025-07-05 23:34:02
世纪华通250704更新
世纪华通250704更新 ☀点点表现持续亮眼。根据Sensor Tower,5月点点互动《无尽冬日》表现卓越,在全球手游收入排行榜中上升一位至第二名;《Kingshot》高增长延续,在全球收入增长榜上排名第四,收入排名跃升36位至第29名;此外,点点在三消合成领域发力,目前已推出卡车题材的《Truck Star》、寻物解谜题材的《Dream Detective: Merge Game》、农场题材《Family Farm Match》和烹饪旅行题材的《Tasty Travels》等多款游戏。根据A
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苹果供应链投资逻辑
☎️苹果供应链投资逻辑 🕹️关税落地期,利空逐步释放:7月2日美国与越南达成贸易协定,美国对越南出口关税降至20%,越南对美国实行零关税,半导体和电子方面需等232调查结果。从美越协定及7月3日美国取消对华eda限制看,缓和信号明显,泰国、印度、中国与美国的关税谈判逐步进入落地期,国内板块利空因素将逐步消除。 🕹️苹果AI加速推进:苹果AI于24年6月开始,后续更新慢,受语言和功能限制,市场预期低。但上周苹果积极寻求第三方合作,考虑采用卡尔、OPPO AI技术驱动新版Siri,打破封闭体系,
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宜安科技
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2025-07-04 14:11:38
6月欧洲电动车销量跟踪
【东吴电新】6月欧洲电动车销量跟踪 #欧洲8国合计销量20.7万辆,同环比19%/16%,其中纯电注册13.4万辆,占比64.5%。乘用车注册77.2万辆,同环比-7%/10%,电动车渗透率26.9%,同环比+6/+1.6pct。 [跳跳]德国:6月电动车注册7.3万辆,同环比24%/7%,其中纯电注册4.7万辆,插混注册2.6万辆。乘用车注册25.6万辆,同环比-14%/7%,电动车渗透率28.4%,同环比+8.6/+0.1pct。 [跳跳]法国:6月电动车注册4.1万辆,同环-7%/48%,
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五龙电动车
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东材科技业绩好逻辑顺&PCB高景气下持续补涨
持续强Call东材科技 #业绩好逻辑顺&PCB高景气下持续补涨 高速树脂1)#品类突破逻辑纯度提升: CH放量快出货领先、OPE突破批量订单; 受益M7-M8-M9CCL升级需求增长逻辑加强(前期市场认为产品结构BMI过多)。 2)#业绩持续兑现+明后年弹性大: 22/23/24高速树脂业务分别实现营收0.6/1.6/2.7e元,今年预计6e+营收&2.5e利润;明后年产能上PPO/OPE/CH/BMI均有成倍增长。 其他主业在修复反转,#估值低位空间赔率高: 预计公司今年可实现业绩4.5亿,从
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东材科技
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2025-07-04 12:24:06
保健品深度:看好保健品功效化大时代
【国泰海通食饮/美护】保健品深度:看好保健品功效化大时代 [太阳]核心观点:新渠道、新客群有望催化保健品功效性新需求,看好产品创新能力突出叠加强运营的品牌跑出。推荐:若羽臣、仙乐健康,受益标的:金达威、H&H国际控股、汤臣倍健、百合股份。 [太阳]行业:千亿市场,随新人群&新需求扩容。2024年我国营养健康市场规模3998亿同比+3%,其中维生素及膳食补充剂VDS同比+4%;我国各年龄段保健品渗透率均较美国具备提升空间,后续随老龄化、中青年养生及精细化育儿等需求持续扩容,具备长期成长性。 [太阳
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众生药业凭借多款创新药布局,80%上升空间
转发:众生药业凭借多款创新药布局,80%上升空间,尤其在代谢疾病领域RAY1225(GLP-1/GIP双靶点)减肥药和流感药昂拉地韦的突破性进展,已进入创新成果兑现期。其上升空间需结合管线潜力、临床优势及市场前景综合评估: 一、核心创新药管线进展与市场潜力 1. RAY1225(减重/降糖双适应症) - 差异化优势:全球自主知识产权的GLP-1/GIP双靶点多肽药物,采用双周制剂(每两周注射一次),显著提升患者依从性;对比日制剂(如司美格鲁肽)和竞品替尔泊肽(Tirzepatide),用药间隔更
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2025-07-03 17:06:30
波动之际坚定看好RWA+主线
【民生计算机】‼波动之际坚定看好RWA+主线,建议重点关注【奥瑞德】回调机遇 [太阳]RWA 及稳定币板块迎来明显波动之际,我们再度重申 RWA 板块的显著预期差: [玫瑰]资金来源端:加密货币市场存在 3.3 万亿美元海量规模,在加密货币市场走向震荡期的现今,部分资金对于多元化资产配置的需求显而易见; [玫瑰]资产供给端:以稳定币作为链上交易➕支付➕跨境结算等媒介,面向以美国国债、算力租赁收益权的 RWA,形成链上全新的资产供给端已迅速在海外落地; [玫瑰]中国香港近期迅速立法《稳定币条例》等
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奥瑞德
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2025-07-03 15:34:26
继续推荐固态7.3
【招商电新】继续推荐固态7.3 #去年重大变化 a)大电池企业将重心切到全固态,改变了把半固态做重点的某种共识 B)对应的,技术路线上大调整,选择硫化物或混合路线。 #今年重要进展 a) 工艺与设备进步突出,清研系为主的干法设备商逐步可用,纤维化和成膜、干法极片工艺也显著进步。 此外业界反馈,信宇人另一种干法工艺,也开始受下游重视。 b) 材料端,固相硫化锂工艺少数公司如有研已可用;理论上成本有优势的液相法工艺,过去纯度不够,华盛等公司进展值得关注。 c) 今年大企业开始大力度投入,并且都开始建
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25年6月抖音渠道重点国货GMV同比——基于蝉妈妈数据分析
25年6月抖音渠道重点国货GMV同比——基于蝉妈妈数据分析 [烟花] 上美股份:四大品牌6月合计GMV约7.6亿(+56%)1⃣韩束品牌6月GMV约7.2亿(+53%),2⃣红色小象6月GMV约0.1亿(+285%),3⃣一叶子6月GMV约0.03亿(+96%),4️⃣New Page一页6月 GMV约0.3亿(+107%)。 [烟花] 珀莱雅公司:三大品牌6月GMV合计3.9亿元(+11%),1⃣主品牌珀莱雅6月GMV约3.3亿元(+15%),2⃣彩棠品牌6月GMV .04亿元(-31%),O
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逆变器推荐更新:小逆变器Q2出货改善明显,业绩环比高增困境反转
【中信电新】逆变器推荐更新:小逆变器Q2出货改善明显,业绩环比高增困境反转 ⭕艾罗:得益于新兴市场放量及澳洲补贴刺激,我们预计公司Q2发货额环比70%+;工商储Q2环比翻倍以上增长,6月发货额超Q1总和。业绩维度,预计Q2利润8千万,环比+74%。 ⭕固德威:欧、澳复苏叠加新兴市场开始放量,我们预计公司Q2并网机同比20%+,储能机同比300%+,合计发货同比40%。业绩维度,预计Q2利润8千万,环比转正高增。 ⭕逆变器海关数据:5月东南亚、中东等新兴市场景气度走高,欧洲方面,东欧同环比高增,其
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浙江荣泰&涛涛车业:新变化带来新机遇 -0702
❗️【天风电新】浙江荣泰&涛涛车业:新变化带来新机遇 -0702 ——————————— 近期再次调研两家企业,都是主业扎实,积极拥抱机器人新产业,而最新又会产生什么梦幻联动呢? 1、【浙江荣泰】 以灵巧手为切入口,从微型丝杠到行星减速器、电机,目前行星减速器处于小批量阶段。电机方面,金力可以做无刷电机,目前没有空心杯电机能力。空心杯电机难做,但公司与合作方在继续推进。 而再看主业:T的Robotaxi指引明确,明年单周2000辆+。虽然项目初期T拿货量会打折,但Robotaxi远期规划是百万台
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2025-07-02 14:59:20
无人车深度:谁先放量
🧧浙商机械 邱世梁 | 王华君 【无人车】深度:谁先放量? 🎯无人车(Robo-X)在多个场景落地前景可观 载客场景(无人出租车Robotaxi)、物料搬运场景(无人叉车)、环卫场景(无人环卫车Robosweeper)、矿山场景(无人矿车)、军用场景(无人作战平台)、农用场景(无人拖拉机)等均有可观的落地前景。 📌谁先放量?我们认为#仓储等封闭场景(无人叉车)、 #矿山/军用等特种场景 的无人车有望率先放量 📌无人车先行品种之一:无人叉车:全球仓储自动化解决方案潜在空间超2万亿人民币,无
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徐工机械
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7月金股·乐普医疗:拥有医美+减肥药期权的高胜率标的
7月金股·乐普医疗:拥有医美+减肥药期权的高胜率标的【东财新消费|美护】 [玫瑰]期权1-医美业务: 1)医美产品管线中最重磅的PDRN三文鱼针上个月已收到发补,进度最快。在目前医美机构陷入低价竞争困境的情况下,PDRN三文鱼针是有卖点(独特但普适的消炎祛红功效)、有利润空间(预计单只利润空间约3000元)的新品,明年获批后预计将迅速成为医美机构重点推荐的新品爆品。参考韩国PDRN龙头丽珠兰全球年收入7-8亿/其中韩国市场5-6亿RMB、薇旖美今年15亿+的体量,我们初步预计乐普PDRN三文鱼针
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乐普医疗
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当前时点配置深海需要想清楚的几个问题以及思路
当前时点配置深海需要想清楚的几个问题以及思路——【国联民生军工】 本轮深海行情与3月行情的区别?3月深海是猝不及防的突然临时加入新质生产力,行情较为仓促且没有政策跟上持续性较差。本轮深海为领导亲自部署级别较高的会议开始,后续包括组织架构的调整落地、十五五规划的推动以及相应各省市的配套政策预计持续性较强,政策驱动下板块有望持续创新高。 深海科技(海洋经济)与低空经济产业的对比?相同点都是政策驱动,且后续会有持续的地方政策的配合;参与资金较广大致有军工、机械、电新、化工甚至可能扩散至能源、医药等;战
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景嘉微
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周观点:快递挖掘细分市场量增引领者,民航暑期旺季趋势良好
[抱拳]【中信证券交运物流】周观点:快递挖掘细分市场量增引领者,民航暑期旺季趋势良好 [玫瑰]快递:挖掘细分市场量增引领者,关注末端降本应用:3月以来四因素助力顺丰件量增速提升,料6月公司增速继续领跑行业;同时25年公司净利率或同增0.15pct至3.7%,成长性逐渐显现;极兔东南亚借助规模效应和中国经验,成本优势继续降维打击。我们测算2Q25抖音东南亚GMV或同增40%~50%左右,公司作为其最大服务商,期待“份额提升+格局优化”战略持续兑现。未来快递降本或重末端,2025年头部玩家无人车采购
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世纪华通250704更新
世纪华通250704更新 ☀点点表现持续亮眼。根据Sensor Tower,5月点点互动《无尽冬日》表现卓越,在全球手游收入排行榜中上升一位至第二名;《Kingshot》高增长延续,在全球收入增长榜上排名第四,收入排名跃升36位至第29名;此外,点点在三消合成领域发力,目前已推出卡车题材的《Truck Star》、寻物解谜题材的《Dream Detective: Merge Game》、农场题材《Family Farm Match》和烹饪旅行题材的《Tasty Travels》等多款游戏。根据A
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苹果供应链投资逻辑
☎️苹果供应链投资逻辑 🕹️关税落地期,利空逐步释放:7月2日美国与越南达成贸易协定,美国对越南出口关税降至20%,越南对美国实行零关税,半导体和电子方面需等232调查结果。从美越协定及7月3日美国取消对华eda限制看,缓和信号明显,泰国、印度、中国与美国的关税谈判逐步进入落地期,国内板块利空因素将逐步消除。 🕹️苹果AI加速推进:苹果AI于24年6月开始,后续更新慢,受语言和功能限制,市场预期低。但上周苹果积极寻求第三方合作,考虑采用卡尔、OPPO AI技术驱动新版Siri,打破封闭体系,
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宜安科技
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6月欧洲电动车销量跟踪
【东吴电新】6月欧洲电动车销量跟踪 #欧洲8国合计销量20.7万辆,同环比19%/16%,其中纯电注册13.4万辆,占比64.5%。乘用车注册77.2万辆,同环比-7%/10%,电动车渗透率26.9%,同环比+6/+1.6pct。 [跳跳]德国:6月电动车注册7.3万辆,同环比24%/7%,其中纯电注册4.7万辆,插混注册2.6万辆。乘用车注册25.6万辆,同环比-14%/7%,电动车渗透率28.4%,同环比+8.6/+0.1pct。 [跳跳]法国:6月电动车注册4.1万辆,同环-7%/48%,
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东材科技业绩好逻辑顺&PCB高景气下持续补涨
持续强Call东材科技 #业绩好逻辑顺&PCB高景气下持续补涨 高速树脂1)#品类突破逻辑纯度提升: CH放量快出货领先、OPE突破批量订单; 受益M7-M8-M9CCL升级需求增长逻辑加强(前期市场认为产品结构BMI过多)。 2)#业绩持续兑现+明后年弹性大: 22/23/24高速树脂业务分别实现营收0.6/1.6/2.7e元,今年预计6e+营收&2.5e利润;明后年产能上PPO/OPE/CH/BMI均有成倍增长。 其他主业在修复反转,#估值低位空间赔率高: 预计公司今年可实现业绩4.5亿,从
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保健品深度:看好保健品功效化大时代
【国泰海通食饮/美护】保健品深度:看好保健品功效化大时代 [太阳]核心观点:新渠道、新客群有望催化保健品功效性新需求,看好产品创新能力突出叠加强运营的品牌跑出。推荐:若羽臣、仙乐健康,受益标的:金达威、H&H国际控股、汤臣倍健、百合股份。 [太阳]行业:千亿市场,随新人群&新需求扩容。2024年我国营养健康市场规模3998亿同比+3%,其中维生素及膳食补充剂VDS同比+4%;我国各年龄段保健品渗透率均较美国具备提升空间,后续随老龄化、中青年养生及精细化育儿等需求持续扩容,具备长期成长性。 [太阳
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众生药业凭借多款创新药布局,80%上升空间
转发:众生药业凭借多款创新药布局,80%上升空间,尤其在代谢疾病领域RAY1225(GLP-1/GIP双靶点)减肥药和流感药昂拉地韦的突破性进展,已进入创新成果兑现期。其上升空间需结合管线潜力、临床优势及市场前景综合评估: 一、核心创新药管线进展与市场潜力 1. RAY1225(减重/降糖双适应症) - 差异化优势:全球自主知识产权的GLP-1/GIP双靶点多肽药物,采用双周制剂(每两周注射一次),显著提升患者依从性;对比日制剂(如司美格鲁肽)和竞品替尔泊肽(Tirzepatide),用药间隔更
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波动之际坚定看好RWA+主线
【民生计算机】‼波动之际坚定看好RWA+主线,建议重点关注【奥瑞德】回调机遇 [太阳]RWA 及稳定币板块迎来明显波动之际,我们再度重申 RWA 板块的显著预期差: [玫瑰]资金来源端:加密货币市场存在 3.3 万亿美元海量规模,在加密货币市场走向震荡期的现今,部分资金对于多元化资产配置的需求显而易见; [玫瑰]资产供给端:以稳定币作为链上交易➕支付➕跨境结算等媒介,面向以美国国债、算力租赁收益权的 RWA,形成链上全新的资产供给端已迅速在海外落地; [玫瑰]中国香港近期迅速立法《稳定币条例》等
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继续推荐固态7.3
【招商电新】继续推荐固态7.3 #去年重大变化 a)大电池企业将重心切到全固态,改变了把半固态做重点的某种共识 B)对应的,技术路线上大调整,选择硫化物或混合路线。 #今年重要进展 a) 工艺与设备进步突出,清研系为主的干法设备商逐步可用,纤维化和成膜、干法极片工艺也显著进步。 此外业界反馈,信宇人另一种干法工艺,也开始受下游重视。 b) 材料端,固相硫化锂工艺少数公司如有研已可用;理论上成本有优势的液相法工艺,过去纯度不够,华盛等公司进展值得关注。 c) 今年大企业开始大力度投入,并且都开始建
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25年6月抖音渠道重点国货GMV同比——基于蝉妈妈数据分析
25年6月抖音渠道重点国货GMV同比——基于蝉妈妈数据分析 [烟花] 上美股份:四大品牌6月合计GMV约7.6亿(+56%)1⃣韩束品牌6月GMV约7.2亿(+53%),2⃣红色小象6月GMV约0.1亿(+285%),3⃣一叶子6月GMV约0.03亿(+96%),4️⃣New Page一页6月 GMV约0.3亿(+107%)。 [烟花] 珀莱雅公司:三大品牌6月GMV合计3.9亿元(+11%),1⃣主品牌珀莱雅6月GMV约3.3亿元(+15%),2⃣彩棠品牌6月GMV .04亿元(-31%),O
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逆变器推荐更新:小逆变器Q2出货改善明显,业绩环比高增困境反转
【中信电新】逆变器推荐更新:小逆变器Q2出货改善明显,业绩环比高增困境反转 ⭕艾罗:得益于新兴市场放量及澳洲补贴刺激,我们预计公司Q2发货额环比70%+;工商储Q2环比翻倍以上增长,6月发货额超Q1总和。业绩维度,预计Q2利润8千万,环比+74%。 ⭕固德威:欧、澳复苏叠加新兴市场开始放量,我们预计公司Q2并网机同比20%+,储能机同比300%+,合计发货同比40%。业绩维度,预计Q2利润8千万,环比转正高增。 ⭕逆变器海关数据:5月东南亚、中东等新兴市场景气度走高,欧洲方面,东欧同环比高增,其
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浙江荣泰&涛涛车业:新变化带来新机遇 -0702
❗️【天风电新】浙江荣泰&涛涛车业:新变化带来新机遇 -0702 ——————————— 近期再次调研两家企业,都是主业扎实,积极拥抱机器人新产业,而最新又会产生什么梦幻联动呢? 1、【浙江荣泰】 以灵巧手为切入口,从微型丝杠到行星减速器、电机,目前行星减速器处于小批量阶段。电机方面,金力可以做无刷电机,目前没有空心杯电机能力。空心杯电机难做,但公司与合作方在继续推进。 而再看主业:T的Robotaxi指引明确,明年单周2000辆+。虽然项目初期T拿货量会打折,但Robotaxi远期规划是百万台
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无人车深度:谁先放量
🧧浙商机械 邱世梁 | 王华君 【无人车】深度:谁先放量? 🎯无人车(Robo-X)在多个场景落地前景可观 载客场景(无人出租车Robotaxi)、物料搬运场景(无人叉车)、环卫场景(无人环卫车Robosweeper)、矿山场景(无人矿车)、军用场景(无人作战平台)、农用场景(无人拖拉机)等均有可观的落地前景。 📌谁先放量?我们认为#仓储等封闭场景(无人叉车)、 #矿山/军用等特种场景 的无人车有望率先放量 📌无人车先行品种之一:无人叉车:全球仓储自动化解决方案潜在空间超2万亿人民币,无
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7月金股·乐普医疗:拥有医美+减肥药期权的高胜率标的
7月金股·乐普医疗:拥有医美+减肥药期权的高胜率标的【东财新消费|美护】 [玫瑰]期权1-医美业务: 1)医美产品管线中最重磅的PDRN三文鱼针上个月已收到发补,进度最快。在目前医美机构陷入低价竞争困境的情况下,PDRN三文鱼针是有卖点(独特但普适的消炎祛红功效)、有利润空间(预计单只利润空间约3000元)的新品,明年获批后预计将迅速成为医美机构重点推荐的新品爆品。参考韩国PDRN龙头丽珠兰全球年收入7-8亿/其中韩国市场5-6亿RMB、薇旖美今年15亿+的体量,我们初步预计乐普PDRN三文鱼针
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当前时点配置深海需要想清楚的几个问题以及思路
当前时点配置深海需要想清楚的几个问题以及思路——【国联民生军工】 本轮深海行情与3月行情的区别?3月深海是猝不及防的突然临时加入新质生产力,行情较为仓促且没有政策跟上持续性较差。本轮深海为领导亲自部署级别较高的会议开始,后续包括组织架构的调整落地、十五五规划的推动以及相应各省市的配套政策预计持续性较强,政策驱动下板块有望持续创新高。 深海科技(海洋经济)与低空经济产业的对比?相同点都是政策驱动,且后续会有持续的地方政策的配合;参与资金较广大致有军工、机械、电新、化工甚至可能扩散至能源、医药等;战
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周观点:快递挖掘细分市场量增引领者,民航暑期旺季趋势良好
[抱拳]【中信证券交运物流】周观点:快递挖掘细分市场量增引领者,民航暑期旺季趋势良好 [玫瑰]快递:挖掘细分市场量增引领者,关注末端降本应用:3月以来四因素助力顺丰件量增速提升,料6月公司增速继续领跑行业;同时25年公司净利率或同增0.15pct至3.7%,成长性逐渐显现;极兔东南亚借助规模效应和中国经验,成本优势继续降维打击。我们测算2Q25抖音东南亚GMV或同增40%~50%左右,公司作为其最大服务商,期待“份额提升+格局优化”战略持续兑现。未来快递降本或重末端,2025年头部玩家无人车采购
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世纪华通250704更新
世纪华通250704更新 ☀点点表现持续亮眼。根据Sensor Tower,5月点点互动《无尽冬日》表现卓越,在全球手游收入排行榜中上升一位至第二名;《Kingshot》高增长延续,在全球收入增长榜上排名第四,收入排名跃升36位至第29名;此外,点点在三消合成领域发力,目前已推出卡车题材的《Truck Star》、寻物解谜题材的《Dream Detective: Merge Game》、农场题材《Family Farm Match》和烹饪旅行题材的《Tasty Travels》等多款游戏。根据A
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苹果供应链投资逻辑
☎️苹果供应链投资逻辑 🕹️关税落地期,利空逐步释放:7月2日美国与越南达成贸易协定,美国对越南出口关税降至20%,越南对美国实行零关税,半导体和电子方面需等232调查结果。从美越协定及7月3日美国取消对华eda限制看,缓和信号明显,泰国、印度、中国与美国的关税谈判逐步进入落地期,国内板块利空因素将逐步消除。 🕹️苹果AI加速推进:苹果AI于24年6月开始,后续更新慢,受语言和功能限制,市场预期低。但上周苹果积极寻求第三方合作,考虑采用卡尔、OPPO AI技术驱动新版Siri,打破封闭体系,
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6月欧洲电动车销量跟踪
【东吴电新】6月欧洲电动车销量跟踪 #欧洲8国合计销量20.7万辆,同环比19%/16%,其中纯电注册13.4万辆,占比64.5%。乘用车注册77.2万辆,同环比-7%/10%,电动车渗透率26.9%,同环比+6/+1.6pct。 [跳跳]德国:6月电动车注册7.3万辆,同环比24%/7%,其中纯电注册4.7万辆,插混注册2.6万辆。乘用车注册25.6万辆,同环比-14%/7%,电动车渗透率28.4%,同环比+8.6/+0.1pct。 [跳跳]法国:6月电动车注册4.1万辆,同环-7%/48%,
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东材科技业绩好逻辑顺&PCB高景气下持续补涨
持续强Call东材科技 #业绩好逻辑顺&PCB高景气下持续补涨 高速树脂1)#品类突破逻辑纯度提升: CH放量快出货领先、OPE突破批量订单; 受益M7-M8-M9CCL升级需求增长逻辑加强(前期市场认为产品结构BMI过多)。 2)#业绩持续兑现+明后年弹性大: 22/23/24高速树脂业务分别实现营收0.6/1.6/2.7e元,今年预计6e+营收&2.5e利润;明后年产能上PPO/OPE/CH/BMI均有成倍增长。 其他主业在修复反转,#估值低位空间赔率高: 预计公司今年可实现业绩4.5亿,从
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保健品深度:看好保健品功效化大时代
【国泰海通食饮/美护】保健品深度:看好保健品功效化大时代 [太阳]核心观点:新渠道、新客群有望催化保健品功效性新需求,看好产品创新能力突出叠加强运营的品牌跑出。推荐:若羽臣、仙乐健康,受益标的:金达威、H&H国际控股、汤臣倍健、百合股份。 [太阳]行业:千亿市场,随新人群&新需求扩容。2024年我国营养健康市场规模3998亿同比+3%,其中维生素及膳食补充剂VDS同比+4%;我国各年龄段保健品渗透率均较美国具备提升空间,后续随老龄化、中青年养生及精细化育儿等需求持续扩容,具备长期成长性。 [太阳
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众生药业凭借多款创新药布局,80%上升空间
转发:众生药业凭借多款创新药布局,80%上升空间,尤其在代谢疾病领域RAY1225(GLP-1/GIP双靶点)减肥药和流感药昂拉地韦的突破性进展,已进入创新成果兑现期。其上升空间需结合管线潜力、临床优势及市场前景综合评估: 一、核心创新药管线进展与市场潜力 1. RAY1225(减重/降糖双适应症) - 差异化优势:全球自主知识产权的GLP-1/GIP双靶点多肽药物,采用双周制剂(每两周注射一次),显著提升患者依从性;对比日制剂(如司美格鲁肽)和竞品替尔泊肽(Tirzepatide),用药间隔更
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波动之际坚定看好RWA+主线
【民生计算机】‼波动之际坚定看好RWA+主线,建议重点关注【奥瑞德】回调机遇 [太阳]RWA 及稳定币板块迎来明显波动之际,我们再度重申 RWA 板块的显著预期差: [玫瑰]资金来源端:加密货币市场存在 3.3 万亿美元海量规模,在加密货币市场走向震荡期的现今,部分资金对于多元化资产配置的需求显而易见; [玫瑰]资产供给端:以稳定币作为链上交易➕支付➕跨境结算等媒介,面向以美国国债、算力租赁收益权的 RWA,形成链上全新的资产供给端已迅速在海外落地; [玫瑰]中国香港近期迅速立法《稳定币条例》等
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继续推荐固态7.3
【招商电新】继续推荐固态7.3 #去年重大变化 a)大电池企业将重心切到全固态,改变了把半固态做重点的某种共识 B)对应的,技术路线上大调整,选择硫化物或混合路线。 #今年重要进展 a) 工艺与设备进步突出,清研系为主的干法设备商逐步可用,纤维化和成膜、干法极片工艺也显著进步。 此外业界反馈,信宇人另一种干法工艺,也开始受下游重视。 b) 材料端,固相硫化锂工艺少数公司如有研已可用;理论上成本有优势的液相法工艺,过去纯度不够,华盛等公司进展值得关注。 c) 今年大企业开始大力度投入,并且都开始建
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25年6月抖音渠道重点国货GMV同比——基于蝉妈妈数据分析
25年6月抖音渠道重点国货GMV同比——基于蝉妈妈数据分析 [烟花] 上美股份:四大品牌6月合计GMV约7.6亿(+56%)1⃣韩束品牌6月GMV约7.2亿(+53%),2⃣红色小象6月GMV约0.1亿(+285%),3⃣一叶子6月GMV约0.03亿(+96%),4️⃣New Page一页6月 GMV约0.3亿(+107%)。 [烟花] 珀莱雅公司:三大品牌6月GMV合计3.9亿元(+11%),1⃣主品牌珀莱雅6月GMV约3.3亿元(+15%),2⃣彩棠品牌6月GMV .04亿元(-31%),O
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逆变器推荐更新:小逆变器Q2出货改善明显,业绩环比高增困境反转
【中信电新】逆变器推荐更新:小逆变器Q2出货改善明显,业绩环比高增困境反转 ⭕艾罗:得益于新兴市场放量及澳洲补贴刺激,我们预计公司Q2发货额环比70%+;工商储Q2环比翻倍以上增长,6月发货额超Q1总和。业绩维度,预计Q2利润8千万,环比+74%。 ⭕固德威:欧、澳复苏叠加新兴市场开始放量,我们预计公司Q2并网机同比20%+,储能机同比300%+,合计发货同比40%。业绩维度,预计Q2利润8千万,环比转正高增。 ⭕逆变器海关数据:5月东南亚、中东等新兴市场景气度走高,欧洲方面,东欧同环比高增,其
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浙江荣泰&涛涛车业:新变化带来新机遇 -0702
❗️【天风电新】浙江荣泰&涛涛车业:新变化带来新机遇 -0702 ——————————— 近期再次调研两家企业,都是主业扎实,积极拥抱机器人新产业,而最新又会产生什么梦幻联动呢? 1、【浙江荣泰】 以灵巧手为切入口,从微型丝杠到行星减速器、电机,目前行星减速器处于小批量阶段。电机方面,金力可以做无刷电机,目前没有空心杯电机能力。空心杯电机难做,但公司与合作方在继续推进。 而再看主业:T的Robotaxi指引明确,明年单周2000辆+。虽然项目初期T拿货量会打折,但Robotaxi远期规划是百万台
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无人车深度:谁先放量
🧧浙商机械 邱世梁 | 王华君 【无人车】深度:谁先放量? 🎯无人车(Robo-X)在多个场景落地前景可观 载客场景(无人出租车Robotaxi)、物料搬运场景(无人叉车)、环卫场景(无人环卫车Robosweeper)、矿山场景(无人矿车)、军用场景(无人作战平台)、农用场景(无人拖拉机)等均有可观的落地前景。 📌谁先放量?我们认为#仓储等封闭场景(无人叉车)、 #矿山/军用等特种场景 的无人车有望率先放量 📌无人车先行品种之一:无人叉车:全球仓储自动化解决方案潜在空间超2万亿人民币,无
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7月金股·乐普医疗:拥有医美+减肥药期权的高胜率标的
7月金股·乐普医疗:拥有医美+减肥药期权的高胜率标的【东财新消费|美护】 [玫瑰]期权1-医美业务: 1)医美产品管线中最重磅的PDRN三文鱼针上个月已收到发补,进度最快。在目前医美机构陷入低价竞争困境的情况下,PDRN三文鱼针是有卖点(独特但普适的消炎祛红功效)、有利润空间(预计单只利润空间约3000元)的新品,明年获批后预计将迅速成为医美机构重点推荐的新品爆品。参考韩国PDRN龙头丽珠兰全球年收入7-8亿/其中韩国市场5-6亿RMB、薇旖美今年15亿+的体量,我们初步预计乐普PDRN三文鱼针
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当前时点配置深海需要想清楚的几个问题以及思路
当前时点配置深海需要想清楚的几个问题以及思路——【国联民生军工】 本轮深海行情与3月行情的区别?3月深海是猝不及防的突然临时加入新质生产力,行情较为仓促且没有政策跟上持续性较差。本轮深海为领导亲自部署级别较高的会议开始,后续包括组织架构的调整落地、十五五规划的推动以及相应各省市的配套政策预计持续性较强,政策驱动下板块有望持续创新高。 深海科技(海洋经济)与低空经济产业的对比?相同点都是政策驱动,且后续会有持续的地方政策的配合;参与资金较广大致有军工、机械、电新、化工甚至可能扩散至能源、医药等;战
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景嘉微
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周观点:快递挖掘细分市场量增引领者,民航暑期旺季趋势良好
[抱拳]【中信证券交运物流】周观点:快递挖掘细分市场量增引领者,民航暑期旺季趋势良好 [玫瑰]快递:挖掘细分市场量增引领者,关注末端降本应用:3月以来四因素助力顺丰件量增速提升,料6月公司增速继续领跑行业;同时25年公司净利率或同增0.15pct至3.7%,成长性逐渐显现;极兔东南亚借助规模效应和中国经验,成本优势继续降维打击。我们测算2Q25抖音东南亚GMV或同增40%~50%左右,公司作为其最大服务商,期待“份额提升+格局优化”战略持续兑现。未来快递降本或重末端,2025年头部玩家无人车采购
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世纪华通250704更新
世纪华通250704更新 ☀点点表现持续亮眼。根据Sensor Tower,5月点点互动《无尽冬日》表现卓越,在全球手游收入排行榜中上升一位至第二名;《Kingshot》高增长延续,在全球收入增长榜上排名第四,收入排名跃升36位至第29名;此外,点点在三消合成领域发力,目前已推出卡车题材的《Truck Star》、寻物解谜题材的《Dream Detective: Merge Game》、农场题材《Family Farm Match》和烹饪旅行题材的《Tasty Travels》等多款游戏。根据A
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苹果供应链投资逻辑
☎️苹果供应链投资逻辑 🕹️关税落地期,利空逐步释放:7月2日美国与越南达成贸易协定,美国对越南出口关税降至20%,越南对美国实行零关税,半导体和电子方面需等232调查结果。从美越协定及7月3日美国取消对华eda限制看,缓和信号明显,泰国、印度、中国与美国的关税谈判逐步进入落地期,国内板块利空因素将逐步消除。 🕹️苹果AI加速推进:苹果AI于24年6月开始,后续更新慢,受语言和功能限制,市场预期低。但上周苹果积极寻求第三方合作,考虑采用卡尔、OPPO AI技术驱动新版Siri,打破封闭体系,
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6月欧洲电动车销量跟踪
【东吴电新】6月欧洲电动车销量跟踪 #欧洲8国合计销量20.7万辆,同环比19%/16%,其中纯电注册13.4万辆,占比64.5%。乘用车注册77.2万辆,同环比-7%/10%,电动车渗透率26.9%,同环比+6/+1.6pct。 [跳跳]德国:6月电动车注册7.3万辆,同环比24%/7%,其中纯电注册4.7万辆,插混注册2.6万辆。乘用车注册25.6万辆,同环比-14%/7%,电动车渗透率28.4%,同环比+8.6/+0.1pct。 [跳跳]法国:6月电动车注册4.1万辆,同环-7%/48%,
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东材科技业绩好逻辑顺&PCB高景气下持续补涨
持续强Call东材科技 #业绩好逻辑顺&PCB高景气下持续补涨 高速树脂1)#品类突破逻辑纯度提升: CH放量快出货领先、OPE突破批量订单; 受益M7-M8-M9CCL升级需求增长逻辑加强(前期市场认为产品结构BMI过多)。 2)#业绩持续兑现+明后年弹性大: 22/23/24高速树脂业务分别实现营收0.6/1.6/2.7e元,今年预计6e+营收&2.5e利润;明后年产能上PPO/OPE/CH/BMI均有成倍增长。 其他主业在修复反转,#估值低位空间赔率高: 预计公司今年可实现业绩4.5亿,从
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保健品深度:看好保健品功效化大时代
【国泰海通食饮/美护】保健品深度:看好保健品功效化大时代 [太阳]核心观点:新渠道、新客群有望催化保健品功效性新需求,看好产品创新能力突出叠加强运营的品牌跑出。推荐:若羽臣、仙乐健康,受益标的:金达威、H&H国际控股、汤臣倍健、百合股份。 [太阳]行业:千亿市场,随新人群&新需求扩容。2024年我国营养健康市场规模3998亿同比+3%,其中维生素及膳食补充剂VDS同比+4%;我国各年龄段保健品渗透率均较美国具备提升空间,后续随老龄化、中青年养生及精细化育儿等需求持续扩容,具备长期成长性。 [太阳
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众生药业凭借多款创新药布局,80%上升空间
转发:众生药业凭借多款创新药布局,80%上升空间,尤其在代谢疾病领域RAY1225(GLP-1/GIP双靶点)减肥药和流感药昂拉地韦的突破性进展,已进入创新成果兑现期。其上升空间需结合管线潜力、临床优势及市场前景综合评估: 一、核心创新药管线进展与市场潜力 1. RAY1225(减重/降糖双适应症) - 差异化优势:全球自主知识产权的GLP-1/GIP双靶点多肽药物,采用双周制剂(每两周注射一次),显著提升患者依从性;对比日制剂(如司美格鲁肽)和竞品替尔泊肽(Tirzepatide),用药间隔更
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波动之际坚定看好RWA+主线
【民生计算机】‼波动之际坚定看好RWA+主线,建议重点关注【奥瑞德】回调机遇 [太阳]RWA 及稳定币板块迎来明显波动之际,我们再度重申 RWA 板块的显著预期差: [玫瑰]资金来源端:加密货币市场存在 3.3 万亿美元海量规模,在加密货币市场走向震荡期的现今,部分资金对于多元化资产配置的需求显而易见; [玫瑰]资产供给端:以稳定币作为链上交易➕支付➕跨境结算等媒介,面向以美国国债、算力租赁收益权的 RWA,形成链上全新的资产供给端已迅速在海外落地; [玫瑰]中国香港近期迅速立法《稳定币条例》等
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继续推荐固态7.3
【招商电新】继续推荐固态7.3 #去年重大变化 a)大电池企业将重心切到全固态,改变了把半固态做重点的某种共识 B)对应的,技术路线上大调整,选择硫化物或混合路线。 #今年重要进展 a) 工艺与设备进步突出,清研系为主的干法设备商逐步可用,纤维化和成膜、干法极片工艺也显著进步。 此外业界反馈,信宇人另一种干法工艺,也开始受下游重视。 b) 材料端,固相硫化锂工艺少数公司如有研已可用;理论上成本有优势的液相法工艺,过去纯度不够,华盛等公司进展值得关注。 c) 今年大企业开始大力度投入,并且都开始建
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25年6月抖音渠道重点国货GMV同比——基于蝉妈妈数据分析
25年6月抖音渠道重点国货GMV同比——基于蝉妈妈数据分析 [烟花] 上美股份:四大品牌6月合计GMV约7.6亿(+56%)1⃣韩束品牌6月GMV约7.2亿(+53%),2⃣红色小象6月GMV约0.1亿(+285%),3⃣一叶子6月GMV约0.03亿(+96%),4️⃣New Page一页6月 GMV约0.3亿(+107%)。 [烟花] 珀莱雅公司:三大品牌6月GMV合计3.9亿元(+11%),1⃣主品牌珀莱雅6月GMV约3.3亿元(+15%),2⃣彩棠品牌6月GMV .04亿元(-31%),O
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逆变器推荐更新:小逆变器Q2出货改善明显,业绩环比高增困境反转
【中信电新】逆变器推荐更新:小逆变器Q2出货改善明显,业绩环比高增困境反转 ⭕艾罗:得益于新兴市场放量及澳洲补贴刺激,我们预计公司Q2发货额环比70%+;工商储Q2环比翻倍以上增长,6月发货额超Q1总和。业绩维度,预计Q2利润8千万,环比+74%。 ⭕固德威:欧、澳复苏叠加新兴市场开始放量,我们预计公司Q2并网机同比20%+,储能机同比300%+,合计发货同比40%。业绩维度,预计Q2利润8千万,环比转正高增。 ⭕逆变器海关数据:5月东南亚、中东等新兴市场景气度走高,欧洲方面,东欧同环比高增,其
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浙江荣泰&涛涛车业:新变化带来新机遇 -0702
❗️【天风电新】浙江荣泰&涛涛车业:新变化带来新机遇 -0702 ——————————— 近期再次调研两家企业,都是主业扎实,积极拥抱机器人新产业,而最新又会产生什么梦幻联动呢? 1、【浙江荣泰】 以灵巧手为切入口,从微型丝杠到行星减速器、电机,目前行星减速器处于小批量阶段。电机方面,金力可以做无刷电机,目前没有空心杯电机能力。空心杯电机难做,但公司与合作方在继续推进。 而再看主业:T的Robotaxi指引明确,明年单周2000辆+。虽然项目初期T拿货量会打折,但Robotaxi远期规划是百万台
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无人车深度:谁先放量
🧧浙商机械 邱世梁 | 王华君 【无人车】深度:谁先放量? 🎯无人车(Robo-X)在多个场景落地前景可观 载客场景(无人出租车Robotaxi)、物料搬运场景(无人叉车)、环卫场景(无人环卫车Robosweeper)、矿山场景(无人矿车)、军用场景(无人作战平台)、农用场景(无人拖拉机)等均有可观的落地前景。 📌谁先放量?我们认为#仓储等封闭场景(无人叉车)、 #矿山/军用等特种场景 的无人车有望率先放量 📌无人车先行品种之一:无人叉车:全球仓储自动化解决方案潜在空间超2万亿人民币,无
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7月金股·乐普医疗:拥有医美+减肥药期权的高胜率标的
7月金股·乐普医疗:拥有医美+减肥药期权的高胜率标的【东财新消费|美护】 [玫瑰]期权1-医美业务: 1)医美产品管线中最重磅的PDRN三文鱼针上个月已收到发补,进度最快。在目前医美机构陷入低价竞争困境的情况下,PDRN三文鱼针是有卖点(独特但普适的消炎祛红功效)、有利润空间(预计单只利润空间约3000元)的新品,明年获批后预计将迅速成为医美机构重点推荐的新品爆品。参考韩国PDRN龙头丽珠兰全球年收入7-8亿/其中韩国市场5-6亿RMB、薇旖美今年15亿+的体量,我们初步预计乐普PDRN三文鱼针
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当前时点配置深海需要想清楚的几个问题以及思路
当前时点配置深海需要想清楚的几个问题以及思路——【国联民生军工】 本轮深海行情与3月行情的区别?3月深海是猝不及防的突然临时加入新质生产力,行情较为仓促且没有政策跟上持续性较差。本轮深海为领导亲自部署级别较高的会议开始,后续包括组织架构的调整落地、十五五规划的推动以及相应各省市的配套政策预计持续性较强,政策驱动下板块有望持续创新高。 深海科技(海洋经济)与低空经济产业的对比?相同点都是政策驱动,且后续会有持续的地方政策的配合;参与资金较广大致有军工、机械、电新、化工甚至可能扩散至能源、医药等;战
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周观点:快递挖掘细分市场量增引领者,民航暑期旺季趋势良好
[抱拳]【中信证券交运物流】周观点:快递挖掘细分市场量增引领者,民航暑期旺季趋势良好 [玫瑰]快递:挖掘细分市场量增引领者,关注末端降本应用:3月以来四因素助力顺丰件量增速提升,料6月公司增速继续领跑行业;同时25年公司净利率或同增0.15pct至3.7%,成长性逐渐显现;极兔东南亚借助规模效应和中国经验,成本优势继续降维打击。我们测算2Q25抖音东南亚GMV或同增40%~50%左右,公司作为其最大服务商,期待“份额提升+格局优化”战略持续兑现。未来快递降本或重末端,2025年头部玩家无人车采购
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世纪华通250704更新
世纪华通250704更新 ☀点点表现持续亮眼。根据Sensor Tower,5月点点互动《无尽冬日》表现卓越,在全球手游收入排行榜中上升一位至第二名;《Kingshot》高增长延续,在全球收入增长榜上排名第四,收入排名跃升36位至第29名;此外,点点在三消合成领域发力,目前已推出卡车题材的《Truck Star》、寻物解谜题材的《Dream Detective: Merge Game》、农场题材《Family Farm Match》和烹饪旅行题材的《Tasty Travels》等多款游戏。根据A
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苹果供应链投资逻辑
☎️苹果供应链投资逻辑 🕹️关税落地期,利空逐步释放:7月2日美国与越南达成贸易协定,美国对越南出口关税降至20%,越南对美国实行零关税,半导体和电子方面需等232调查结果。从美越协定及7月3日美国取消对华eda限制看,缓和信号明显,泰国、印度、中国与美国的关税谈判逐步进入落地期,国内板块利空因素将逐步消除。 🕹️苹果AI加速推进:苹果AI于24年6月开始,后续更新慢,受语言和功能限制,市场预期低。但上周苹果积极寻求第三方合作,考虑采用卡尔、OPPO AI技术驱动新版Siri,打破封闭体系,
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2025-07-04 14:11:38
6月欧洲电动车销量跟踪
【东吴电新】6月欧洲电动车销量跟踪 #欧洲8国合计销量20.7万辆,同环比19%/16%,其中纯电注册13.4万辆,占比64.5%。乘用车注册77.2万辆,同环比-7%/10%,电动车渗透率26.9%,同环比+6/+1.6pct。 [跳跳]德国:6月电动车注册7.3万辆,同环比24%/7%,其中纯电注册4.7万辆,插混注册2.6万辆。乘用车注册25.6万辆,同环比-14%/7%,电动车渗透率28.4%,同环比+8.6/+0.1pct。 [跳跳]法国:6月电动车注册4.1万辆,同环-7%/48%,
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五龙电动车
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2025-07-04 13:39:15
东材科技业绩好逻辑顺&PCB高景气下持续补涨
持续强Call东材科技 #业绩好逻辑顺&PCB高景气下持续补涨 高速树脂1)#品类突破逻辑纯度提升: CH放量快出货领先、OPE突破批量订单; 受益M7-M8-M9CCL升级需求增长逻辑加强(前期市场认为产品结构BMI过多)。 2)#业绩持续兑现+明后年弹性大: 22/23/24高速树脂业务分别实现营收0.6/1.6/2.7e元,今年预计6e+营收&2.5e利润;明后年产能上PPO/OPE/CH/BMI均有成倍增长。 其他主业在修复反转,#估值低位空间赔率高: 预计公司今年可实现业绩4.5亿,从
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东材科技
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2025-07-04 12:24:06
保健品深度:看好保健品功效化大时代
【国泰海通食饮/美护】保健品深度:看好保健品功效化大时代 [太阳]核心观点:新渠道、新客群有望催化保健品功效性新需求,看好产品创新能力突出叠加强运营的品牌跑出。推荐:若羽臣、仙乐健康,受益标的:金达威、H&H国际控股、汤臣倍健、百合股份。 [太阳]行业:千亿市场,随新人群&新需求扩容。2024年我国营养健康市场规模3998亿同比+3%,其中维生素及膳食补充剂VDS同比+4%;我国各年龄段保健品渗透率均较美国具备提升空间,后续随老龄化、中青年养生及精细化育儿等需求持续扩容,具备长期成长性。 [太阳
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泰鸿万立
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2025-07-04 10:24:45
众生药业凭借多款创新药布局,80%上升空间
转发:众生药业凭借多款创新药布局,80%上升空间,尤其在代谢疾病领域RAY1225(GLP-1/GIP双靶点)减肥药和流感药昂拉地韦的突破性进展,已进入创新成果兑现期。其上升空间需结合管线潜力、临床优势及市场前景综合评估: 一、核心创新药管线进展与市场潜力 1. RAY1225(减重/降糖双适应症) - 差异化优势:全球自主知识产权的GLP-1/GIP双靶点多肽药物,采用双周制剂(每两周注射一次),显著提升患者依从性;对比日制剂(如司美格鲁肽)和竞品替尔泊肽(Tirzepatide),用药间隔更
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众生药业
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2025-07-03 17:06:30
波动之际坚定看好RWA+主线
【民生计算机】‼波动之际坚定看好RWA+主线,建议重点关注【奥瑞德】回调机遇 [太阳]RWA 及稳定币板块迎来明显波动之际,我们再度重申 RWA 板块的显著预期差: [玫瑰]资金来源端:加密货币市场存在 3.3 万亿美元海量规模,在加密货币市场走向震荡期的现今,部分资金对于多元化资产配置的需求显而易见; [玫瑰]资产供给端:以稳定币作为链上交易➕支付➕跨境结算等媒介,面向以美国国债、算力租赁收益权的 RWA,形成链上全新的资产供给端已迅速在海外落地; [玫瑰]中国香港近期迅速立法《稳定币条例》等
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奥瑞德
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2025-07-03 15:34:26
继续推荐固态7.3
【招商电新】继续推荐固态7.3 #去年重大变化 a)大电池企业将重心切到全固态,改变了把半固态做重点的某种共识 B)对应的,技术路线上大调整,选择硫化物或混合路线。 #今年重要进展 a) 工艺与设备进步突出,清研系为主的干法设备商逐步可用,纤维化和成膜、干法极片工艺也显著进步。 此外业界反馈,信宇人另一种干法工艺,也开始受下游重视。 b) 材料端,固相硫化锂工艺少数公司如有研已可用;理论上成本有优势的液相法工艺,过去纯度不够,华盛等公司进展值得关注。 c) 今年大企业开始大力度投入,并且都开始建
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杰普特
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2025-07-03 11:11:02
25年6月抖音渠道重点国货GMV同比——基于蝉妈妈数据分析
25年6月抖音渠道重点国货GMV同比——基于蝉妈妈数据分析 [烟花] 上美股份:四大品牌6月合计GMV约7.6亿(+56%)1⃣韩束品牌6月GMV约7.2亿(+53%),2⃣红色小象6月GMV约0.1亿(+285%),3⃣一叶子6月GMV约0.03亿(+96%),4️⃣New Page一页6月 GMV约0.3亿(+107%)。 [烟花] 珀莱雅公司:三大品牌6月GMV合计3.9亿元(+11%),1⃣主品牌珀莱雅6月GMV约3.3亿元(+15%),2⃣彩棠品牌6月GMV .04亿元(-31%),O
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上海家化
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2025-07-02 19:13:02
逆变器推荐更新:小逆变器Q2出货改善明显,业绩环比高增困境反转
【中信电新】逆变器推荐更新:小逆变器Q2出货改善明显,业绩环比高增困境反转 ⭕艾罗:得益于新兴市场放量及澳洲补贴刺激,我们预计公司Q2发货额环比70%+;工商储Q2环比翻倍以上增长,6月发货额超Q1总和。业绩维度,预计Q2利润8千万,环比+74%。 ⭕固德威:欧、澳复苏叠加新兴市场开始放量,我们预计公司Q2并网机同比20%+,储能机同比300%+,合计发货同比40%。业绩维度,预计Q2利润8千万,环比转正高增。 ⭕逆变器海关数据:5月东南亚、中东等新兴市场景气度走高,欧洲方面,东欧同环比高增,其
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德业股份
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2025-07-02 14:59:43
浙江荣泰&涛涛车业:新变化带来新机遇 -0702
❗️【天风电新】浙江荣泰&涛涛车业:新变化带来新机遇 -0702 ——————————— 近期再次调研两家企业,都是主业扎实,积极拥抱机器人新产业,而最新又会产生什么梦幻联动呢? 1、【浙江荣泰】 以灵巧手为切入口,从微型丝杠到行星减速器、电机,目前行星减速器处于小批量阶段。电机方面,金力可以做无刷电机,目前没有空心杯电机能力。空心杯电机难做,但公司与合作方在继续推进。 而再看主业:T的Robotaxi指引明确,明年单周2000辆+。虽然项目初期T拿货量会打折,但Robotaxi远期规划是百万台
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涛涛车业
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2025-07-02 14:59:20
无人车深度:谁先放量
🧧浙商机械 邱世梁 | 王华君 【无人车】深度:谁先放量? 🎯无人车(Robo-X)在多个场景落地前景可观 载客场景(无人出租车Robotaxi)、物料搬运场景(无人叉车)、环卫场景(无人环卫车Robosweeper)、矿山场景(无人矿车)、军用场景(无人作战平台)、农用场景(无人拖拉机)等均有可观的落地前景。 📌谁先放量?我们认为#仓储等封闭场景(无人叉车)、 #矿山/军用等特种场景 的无人车有望率先放量 📌无人车先行品种之一:无人叉车:全球仓储自动化解决方案潜在空间超2万亿人民币,无
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徐工机械
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2025-07-02 10:05:36
7月金股·乐普医疗:拥有医美+减肥药期权的高胜率标的
7月金股·乐普医疗:拥有医美+减肥药期权的高胜率标的【东财新消费|美护】 [玫瑰]期权1-医美业务: 1)医美产品管线中最重磅的PDRN三文鱼针上个月已收到发补,进度最快。在目前医美机构陷入低价竞争困境的情况下,PDRN三文鱼针是有卖点(独特但普适的消炎祛红功效)、有利润空间(预计单只利润空间约3000元)的新品,明年获批后预计将迅速成为医美机构重点推荐的新品爆品。参考韩国PDRN龙头丽珠兰全球年收入7-8亿/其中韩国市场5-6亿RMB、薇旖美今年15亿+的体量,我们初步预计乐普PDRN三文鱼针
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乐普医疗
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2025-07-02 08:03:17
当前时点配置深海需要想清楚的几个问题以及思路
当前时点配置深海需要想清楚的几个问题以及思路——【国联民生军工】 本轮深海行情与3月行情的区别?3月深海是猝不及防的突然临时加入新质生产力,行情较为仓促且没有政策跟上持续性较差。本轮深海为领导亲自部署级别较高的会议开始,后续包括组织架构的调整落地、十五五规划的推动以及相应各省市的配套政策预计持续性较强,政策驱动下板块有望持续创新高。 深海科技(海洋经济)与低空经济产业的对比?相同点都是政策驱动,且后续会有持续的地方政策的配合;参与资金较广大致有军工、机械、电新、化工甚至可能扩散至能源、医药等;战
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景嘉微
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