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冰镇西米露
2025-12-27 12:33:39
AI大佬Karpathy为计算机发声,2026年度策略
()🧧AI大佬Karpathy为计算机发声,2026年度策略:AI上半场,2026年软件可以乐观的三大理由【天风计算机 缪欣君团队】 #三大理由之第一大理由更为明确了!完整PPT欢迎领导私信 1、2025复盘总结:总体跑赢沪深300,基本面复苏信号明确,但持仓仍处极为低配状态 2025年计算机板块在DeepSeek与“数字资产”双轮驱动下整体跑赢沪深300,三季度板块营收同比+3.22%、归母净利润同比+2.40%,基本面复苏信号明确。最为关键的是,Q3主动型基金持仓比例降至2.01%,#创近
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冰镇西米露
2025-12-26 11:00:15
科创新源:发布股票激励计划,看好AI液冷弹性
科创新源:发布股票激励计划,看好AI液冷弹性 #发布股票激励计划 12月25日,公司发布2025年限制性股票激励计划(草案),拟向激励对象授予股票权益总计不超过126万股,约占本激励计划公告时公司股本总额的0.997%,授予价格(含预留部分)为29.47元/股,授予对象为19名公司(含子公司)董事、高级管理人员、中层管理人员、核心技术(业务)骨干2、中层管理人员、核心技术(业务)骨干、董事会认为需要激励的其他人员。 #业绩考核目标高增长 考核年度为26年-28年,以25年净利润为基数,26年-2
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科创新源
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冰镇西米露
2025-12-25 18:21:11
光伏反内卷全面涨价
【光伏反内卷】全面涨价![福][福][福] 1、硅料:多晶硅期货价格已超6万元/吨!多晶硅现货报价已达6.5万元/吨以上 2、12月25日下午,四家头部硅片企业联合大幅上调报价,其中183N硅片报价1.4元/片、210RN报价1.5元/片、210N报价1.7元/片,平均涨幅达到12%。 3、12月24日,据百川盈孚行业数据统计,电池片全尺寸报价上调,企业报价上调至0.36-0.37元/瓦涨幅达8.82%。 4、12月22日,隆基绿能因银价上涨宣布上调组件价格,其中N型组件上涨0.04元/瓦,BC
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弘元绿能
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冰镇西米露
2025-12-25 14:38:31
会畅科技 300578(拟更名):AI 重大转型,底部关注
会畅科技 300578(拟更名):AI 重大转型,底部关注 20251225 ---------------------- #端侧AI出海+赛博宠物 1️⃣ 控股易主,管理变更。2023 年 10月,新霖飞(何家族)10.53亿收购27.15%股权,实现控股; 今年11月10日,何飞上任新董事长,#12月2日更名“会畅科技”,并将主营业务设定为 AI 与智能机器人/端侧; 2️⃣ 赛博宠物、科技新消费:公司2023年易主后,积极布局 #新消费+Cyberpet,新品 Ollobot 已研发,#明
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会畅科技
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冰镇西米露
2025-12-25 14:27:26
奥普特:机器视觉核心部件龙头,机器人赛道核心受益标的
奥普特:机器视觉核心部件龙头,机器人赛道核心受益标的 奥普特是国内机器视觉领域一体化解决方案提供商,核心产品覆盖光源、镜头、视觉控制系统等全链条。在机器人产业高速发展背景下,公司技术积累与产品协同优势突出,已成为机器人智能化升级的关键赋能者。 核心看点: 1. 机器人视觉需求爆发,公司卡位核心环节 机器人智能化依赖视觉感知与定位引导。公司深耕工业视觉多年,技术可无缝迁移至机器人场景,为协作机器人、AGV/AMR及具身智能机器人提供高精度视觉解决方案,深度绑定头部机器人厂商。 2. 产品覆盖“硬件
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奥普特
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2025-12-25 10:04:37
重点推荐液冷预期差强瑞技术
【中金机械】重点推荐液冷预期差强瑞技术❗️ 💎1)昨晚股权激励草案落地,公司拟向激励对象授予的股票期权为200万份,授予价格92.05%。近期减持结束。 💎2)收购铝宝科技35%股权,后续会继续增配,铝宝在AVC的铝型结构件及swich结构件中份额较高,明年预计并表收入8亿元+,利润1亿元+,此外有望助力公司疏通液冷业务与AVC间关系,冷板代工有望借AVC渠道切入英伟达。 💎3)公司液冷多项产品与富士康送样进展顺利,通过鸿泽送样英伟达冷板进展顺利,已有小批量。 🌸主业+并表后2026年利
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2025-12-24 22:35:24
存储大周期不要轻易言顶
()【中泰电子】存储大周期不要轻易言顶! 我们从9月初开始推荐存储,感受到因AI大爆发带来巨大需求,存储板块股价表现优异,回调一波后股价企稳,我们认为上升周期不要轻易言顶,再次重点提示领导们关注存储板块、及产业链公司。 Q1涨价超预期&涨价周期从26年延续到27年! 从产业链调研情况看,预计海力士Q1合约价涨幅30-40%,另外模组厂预计26Q1消费级NAND涨30%,企业级涨幅更高,DRAM涨40%以上,同时判断涨价将持续到27H1。 25Q4是国内模组厂这一轮涨价后首次释放利润的第一个季度!
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2025-12-24 18:33:10
恺英网络:《三国:天下归心》测试开启
恺英网络:《三国:天下归心》测试开启,期待多元AI应用落地【东吴传媒互联网 张良卫团队】 #传奇盒子增速亮眼,社区价值逐步释放。25年7月公司获传奇、传世游戏的盒子产品独家授权许可,并陆续与各厂商签约合作。公司披露三九互娱、贪玩游戏、掌玩游戏分别向闲趣互娱支付1亿元、2亿元、1.5亿元,用于在传奇盒子内设立专属品牌专区,开展游戏推广、明星代言及直播运营。Q3传奇盒子收入约5.7亿元,其中品牌专区确收约2.45亿元,贡献显著增量。目前传奇盒子DAU近50万,看好公司全面升级传奇IP生态运营,打造高
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2025-12-24 14:47:10
天顺风能:德国海风基地核心设备已就绪,经营景气拐点渐行渐近
天顺风能:德国海风基地核心设备已就绪,经营景气拐点渐行渐近 1、今日,公司披露德国海风基地迎来关键进展:公司采购的 4 台重型卷板机完成工厂验收测试(FAT),标志着核心制造设备已准备就绪。德国基地预计26年建成投产,最大能完成直径14m的管件制造,适配欧洲下一代海上风电基础的大尺寸需求。 2、当前时点,我们认为公司经营拐点有望逐渐显现,具体来看: #海外海风,德国基地预计26年建成投产,有望与江苏通州湾基地形成“国内+海外”联动的出海业务布局。公司定增募资购置出口运输船,26Q1有望中标海外导
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2025-12-24 13:12:55
安孚科技3.2T光模块薄膜铌酸锂硅光芯片A股核心标的
【安孚科技】3.2T光模块薄膜铌酸锂硅光芯片A股核心标的 🔥入股易缆微打造光芯片第二成长曲线。易缆微近期完成近亿元战略融资,安孚科技领投,多家知名基金跟投。易缆微自主构建“硅光异质集成薄膜铌酸锂”全栈技术平台,深度掌握单波200G/400G电光调制、CPO封装及OCS交换等关键技术。2025年发布的“单波400Gbps差分调制芯片”,采用自主8英寸晶圆制程,核心参数跻身国际先进行列。其推出的1.6T/3.2T光模块核心芯片、光电共封装(CPO)解决方案及OCS光子芯片产品,已通过行业头部客户验
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安孚科技
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2025-12-24 11:10:42
正宗的航天概念 ( 随着航天的批量发射业绩会迎来爆发)航天+天然气
()正宗的航天概念 ( 随着航天的批量发射业绩会迎来爆发)航天+天然气 12月23日晚,九丰能源披露海南商业航天发射场特燃特气配套项目进展。据公告,项目一期工程建设基本完成,公司已与文昌国际航天城管理局、文昌市人民政府签署《海南商业航天发射场特燃特气配套项目(二期)产业投资协议书》,预计总投资约3亿元。“未来十年,我国商业低轨卫星组网任务艰巨,随着火箭可回收技术的突破与提高及高密度发射的实现,相关特燃特气需求潜力巨大。”九丰能源表示,公司将继续聚焦商业航天特燃特气需求领域,着力打造九丰“航天特气
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九丰能源
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2025-12-23 17:09:14
VC环节量价齐升
重视#锂电VC&6F VC环节量价齐升 价格持续上涨:12.23据百川盈孚最新数据,VC最高价已经涨至22w,均价17.5w,目前普遍采用m-1定价(本月按上个月均价来算),12月,VC&6F相关厂商开始收获巨额利润,部分厂商有望在1月15日前发布预告。 明年VC供需存在硬性缺口。VC今年8万吨需求,明年12-13万吨需求,供需缺口将至少持续到2027年。行业内仅永太、华盛、富祥、新宙邦(瀚康)有千吨级别扩产。考虑山东亘元及个别小厂复产,行业内仍有1-2万吨硬缺口,26Q1淡季不淡的情况下,价格
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华盛锂电
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淡季运价调整股价企稳,2026年布局已开启
()淡季运价调整股价企稳,2026年布局已开启;2025年运价表现超预期,目前估值相对低位;即将迎来圣诞运价真空期,利空出尽,推荐中远海能AH、招商轮船;美股FRO、DHT、ECO等。 #2025年VLCC年度均值约5.8万美元/天,标的股价目前估值对应2026年运价均值在6w美元/天附近,较2025年运价未见明显溢价预期,目前估值仍处于低位。因此运价淡季跌落但股价相对坚挺。VLCC运价每涨1w,对应中远海能税前净利润弹性11亿元;招商轮船税前净利润弹性13.3亿元(均仅计算自有运力,低价租入运
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中远海能
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北美AI缺电信号明确,看好AIDC配储及变压器
【银河电新曾韬团队】北美AI缺电信号明确,看好AIDC配储及变压器 [太阳] AI负荷高增,AIDC配储需求强劲。北美整体电力缺口大,AIDC需求增长进一步加剧缺口,传统快速补能受限,AIDC配储具备经济性且交付快,占比有望提升。假设美国AIDC功耗从2025年10GW提升至2028年22GW,AIDC配储需求按20%容量、4h系统测算,则北美AIDC配储需求约从2025年9.6 GWh提升至2028年21GWh,配储比例提以及配储时长从4h逐步提升至6-8h,仍具有较大弹性。 [太阳]北美AI
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四方股份
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理性回归,乐观看待创新出海
()理性回归,乐观看待创新出海 [庆祝]投资要点:1.走出内卷,出海授权为企业带来长期价值空间的打开;2. 重视口服自免药物的市值价值;3. 国内小核酸药物管线陆续推向临床,关注肝外靶向的进展突破;4. 流感南北哨点已达峰,关注新药使用比例提升;5. 关注创新药投融资趋势和CXO的订单变化;6.病理收费改革为AI应用打开商业化瓶颈。 [太阳]自免领域,关注口服方向以及UC/IBD等难治领域的突破,推荐【亚虹医药】,【益方生物】,关注【荃信生物】、【诺诚健华】。 [太阳]小核酸持续突破,中国企业对
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新诺威
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AI大佬Karpathy为计算机发声,2026年度策略
()🧧AI大佬Karpathy为计算机发声,2026年度策略:AI上半场,2026年软件可以乐观的三大理由【天风计算机 缪欣君团队】 #三大理由之第一大理由更为明确了!完整PPT欢迎领导私信 1、2025复盘总结:总体跑赢沪深300,基本面复苏信号明确,但持仓仍处极为低配状态 2025年计算机板块在DeepSeek与“数字资产”双轮驱动下整体跑赢沪深300,三季度板块营收同比+3.22%、归母净利润同比+2.40%,基本面复苏信号明确。最为关键的是,Q3主动型基金持仓比例降至2.01%,#创近
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科创新源:发布股票激励计划,看好AI液冷弹性
科创新源:发布股票激励计划,看好AI液冷弹性 #发布股票激励计划 12月25日,公司发布2025年限制性股票激励计划(草案),拟向激励对象授予股票权益总计不超过126万股,约占本激励计划公告时公司股本总额的0.997%,授予价格(含预留部分)为29.47元/股,授予对象为19名公司(含子公司)董事、高级管理人员、中层管理人员、核心技术(业务)骨干2、中层管理人员、核心技术(业务)骨干、董事会认为需要激励的其他人员。 #业绩考核目标高增长 考核年度为26年-28年,以25年净利润为基数,26年-2
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光伏反内卷全面涨价
【光伏反内卷】全面涨价![福][福][福] 1、硅料:多晶硅期货价格已超6万元/吨!多晶硅现货报价已达6.5万元/吨以上 2、12月25日下午,四家头部硅片企业联合大幅上调报价,其中183N硅片报价1.4元/片、210RN报价1.5元/片、210N报价1.7元/片,平均涨幅达到12%。 3、12月24日,据百川盈孚行业数据统计,电池片全尺寸报价上调,企业报价上调至0.36-0.37元/瓦涨幅达8.82%。 4、12月22日,隆基绿能因银价上涨宣布上调组件价格,其中N型组件上涨0.04元/瓦,BC
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会畅科技 300578(拟更名):AI 重大转型,底部关注
会畅科技 300578(拟更名):AI 重大转型,底部关注 20251225 ---------------------- #端侧AI出海+赛博宠物 1️⃣ 控股易主,管理变更。2023 年 10月,新霖飞(何家族)10.53亿收购27.15%股权,实现控股; 今年11月10日,何飞上任新董事长,#12月2日更名“会畅科技”,并将主营业务设定为 AI 与智能机器人/端侧; 2️⃣ 赛博宠物、科技新消费:公司2023年易主后,积极布局 #新消费+Cyberpet,新品 Ollobot 已研发,#明
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奥普特:机器视觉核心部件龙头,机器人赛道核心受益标的
奥普特:机器视觉核心部件龙头,机器人赛道核心受益标的 奥普特是国内机器视觉领域一体化解决方案提供商,核心产品覆盖光源、镜头、视觉控制系统等全链条。在机器人产业高速发展背景下,公司技术积累与产品协同优势突出,已成为机器人智能化升级的关键赋能者。 核心看点: 1. 机器人视觉需求爆发,公司卡位核心环节 机器人智能化依赖视觉感知与定位引导。公司深耕工业视觉多年,技术可无缝迁移至机器人场景,为协作机器人、AGV/AMR及具身智能机器人提供高精度视觉解决方案,深度绑定头部机器人厂商。 2. 产品覆盖“硬件
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重点推荐液冷预期差强瑞技术
【中金机械】重点推荐液冷预期差强瑞技术❗️ 💎1)昨晚股权激励草案落地,公司拟向激励对象授予的股票期权为200万份,授予价格92.05%。近期减持结束。 💎2)收购铝宝科技35%股权,后续会继续增配,铝宝在AVC的铝型结构件及swich结构件中份额较高,明年预计并表收入8亿元+,利润1亿元+,此外有望助力公司疏通液冷业务与AVC间关系,冷板代工有望借AVC渠道切入英伟达。 💎3)公司液冷多项产品与富士康送样进展顺利,通过鸿泽送样英伟达冷板进展顺利,已有小批量。 🌸主业+并表后2026年利
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存储大周期不要轻易言顶
()【中泰电子】存储大周期不要轻易言顶! 我们从9月初开始推荐存储,感受到因AI大爆发带来巨大需求,存储板块股价表现优异,回调一波后股价企稳,我们认为上升周期不要轻易言顶,再次重点提示领导们关注存储板块、及产业链公司。 Q1涨价超预期&涨价周期从26年延续到27年! 从产业链调研情况看,预计海力士Q1合约价涨幅30-40%,另外模组厂预计26Q1消费级NAND涨30%,企业级涨幅更高,DRAM涨40%以上,同时判断涨价将持续到27H1。 25Q4是国内模组厂这一轮涨价后首次释放利润的第一个季度!
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恺英网络:《三国:天下归心》测试开启
恺英网络:《三国:天下归心》测试开启,期待多元AI应用落地【东吴传媒互联网 张良卫团队】 #传奇盒子增速亮眼,社区价值逐步释放。25年7月公司获传奇、传世游戏的盒子产品独家授权许可,并陆续与各厂商签约合作。公司披露三九互娱、贪玩游戏、掌玩游戏分别向闲趣互娱支付1亿元、2亿元、1.5亿元,用于在传奇盒子内设立专属品牌专区,开展游戏推广、明星代言及直播运营。Q3传奇盒子收入约5.7亿元,其中品牌专区确收约2.45亿元,贡献显著增量。目前传奇盒子DAU近50万,看好公司全面升级传奇IP生态运营,打造高
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天顺风能:德国海风基地核心设备已就绪,经营景气拐点渐行渐近
天顺风能:德国海风基地核心设备已就绪,经营景气拐点渐行渐近 1、今日,公司披露德国海风基地迎来关键进展:公司采购的 4 台重型卷板机完成工厂验收测试(FAT),标志着核心制造设备已准备就绪。德国基地预计26年建成投产,最大能完成直径14m的管件制造,适配欧洲下一代海上风电基础的大尺寸需求。 2、当前时点,我们认为公司经营拐点有望逐渐显现,具体来看: #海外海风,德国基地预计26年建成投产,有望与江苏通州湾基地形成“国内+海外”联动的出海业务布局。公司定增募资购置出口运输船,26Q1有望中标海外导
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安孚科技3.2T光模块薄膜铌酸锂硅光芯片A股核心标的
【安孚科技】3.2T光模块薄膜铌酸锂硅光芯片A股核心标的 🔥入股易缆微打造光芯片第二成长曲线。易缆微近期完成近亿元战略融资,安孚科技领投,多家知名基金跟投。易缆微自主构建“硅光异质集成薄膜铌酸锂”全栈技术平台,深度掌握单波200G/400G电光调制、CPO封装及OCS交换等关键技术。2025年发布的“单波400Gbps差分调制芯片”,采用自主8英寸晶圆制程,核心参数跻身国际先进行列。其推出的1.6T/3.2T光模块核心芯片、光电共封装(CPO)解决方案及OCS光子芯片产品,已通过行业头部客户验
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正宗的航天概念 ( 随着航天的批量发射业绩会迎来爆发)航天+天然气
()正宗的航天概念 ( 随着航天的批量发射业绩会迎来爆发)航天+天然气 12月23日晚,九丰能源披露海南商业航天发射场特燃特气配套项目进展。据公告,项目一期工程建设基本完成,公司已与文昌国际航天城管理局、文昌市人民政府签署《海南商业航天发射场特燃特气配套项目(二期)产业投资协议书》,预计总投资约3亿元。“未来十年,我国商业低轨卫星组网任务艰巨,随着火箭可回收技术的突破与提高及高密度发射的实现,相关特燃特气需求潜力巨大。”九丰能源表示,公司将继续聚焦商业航天特燃特气需求领域,着力打造九丰“航天特气
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VC环节量价齐升
重视#锂电VC&6F VC环节量价齐升 价格持续上涨:12.23据百川盈孚最新数据,VC最高价已经涨至22w,均价17.5w,目前普遍采用m-1定价(本月按上个月均价来算),12月,VC&6F相关厂商开始收获巨额利润,部分厂商有望在1月15日前发布预告。 明年VC供需存在硬性缺口。VC今年8万吨需求,明年12-13万吨需求,供需缺口将至少持续到2027年。行业内仅永太、华盛、富祥、新宙邦(瀚康)有千吨级别扩产。考虑山东亘元及个别小厂复产,行业内仍有1-2万吨硬缺口,26Q1淡季不淡的情况下,价格
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淡季运价调整股价企稳,2026年布局已开启
()淡季运价调整股价企稳,2026年布局已开启;2025年运价表现超预期,目前估值相对低位;即将迎来圣诞运价真空期,利空出尽,推荐中远海能AH、招商轮船;美股FRO、DHT、ECO等。 #2025年VLCC年度均值约5.8万美元/天,标的股价目前估值对应2026年运价均值在6w美元/天附近,较2025年运价未见明显溢价预期,目前估值仍处于低位。因此运价淡季跌落但股价相对坚挺。VLCC运价每涨1w,对应中远海能税前净利润弹性11亿元;招商轮船税前净利润弹性13.3亿元(均仅计算自有运力,低价租入运
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北美AI缺电信号明确,看好AIDC配储及变压器
【银河电新曾韬团队】北美AI缺电信号明确,看好AIDC配储及变压器 [太阳] AI负荷高增,AIDC配储需求强劲。北美整体电力缺口大,AIDC需求增长进一步加剧缺口,传统快速补能受限,AIDC配储具备经济性且交付快,占比有望提升。假设美国AIDC功耗从2025年10GW提升至2028年22GW,AIDC配储需求按20%容量、4h系统测算,则北美AIDC配储需求约从2025年9.6 GWh提升至2028年21GWh,配储比例提以及配储时长从4h逐步提升至6-8h,仍具有较大弹性。 [太阳]北美AI
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理性回归,乐观看待创新出海
()理性回归,乐观看待创新出海 [庆祝]投资要点:1.走出内卷,出海授权为企业带来长期价值空间的打开;2. 重视口服自免药物的市值价值;3. 国内小核酸药物管线陆续推向临床,关注肝外靶向的进展突破;4. 流感南北哨点已达峰,关注新药使用比例提升;5. 关注创新药投融资趋势和CXO的订单变化;6.病理收费改革为AI应用打开商业化瓶颈。 [太阳]自免领域,关注口服方向以及UC/IBD等难治领域的突破,推荐【亚虹医药】,【益方生物】,关注【荃信生物】、【诺诚健华】。 [太阳]小核酸持续突破,中国企业对
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AI大佬Karpathy为计算机发声,2026年度策略
()🧧AI大佬Karpathy为计算机发声,2026年度策略:AI上半场,2026年软件可以乐观的三大理由【天风计算机 缪欣君团队】 #三大理由之第一大理由更为明确了!完整PPT欢迎领导私信 1、2025复盘总结:总体跑赢沪深300,基本面复苏信号明确,但持仓仍处极为低配状态 2025年计算机板块在DeepSeek与“数字资产”双轮驱动下整体跑赢沪深300,三季度板块营收同比+3.22%、归母净利润同比+2.40%,基本面复苏信号明确。最为关键的是,Q3主动型基金持仓比例降至2.01%,#创近
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科创新源:发布股票激励计划,看好AI液冷弹性
科创新源:发布股票激励计划,看好AI液冷弹性 #发布股票激励计划 12月25日,公司发布2025年限制性股票激励计划(草案),拟向激励对象授予股票权益总计不超过126万股,约占本激励计划公告时公司股本总额的0.997%,授予价格(含预留部分)为29.47元/股,授予对象为19名公司(含子公司)董事、高级管理人员、中层管理人员、核心技术(业务)骨干2、中层管理人员、核心技术(业务)骨干、董事会认为需要激励的其他人员。 #业绩考核目标高增长 考核年度为26年-28年,以25年净利润为基数,26年-2
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科创新源
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光伏反内卷全面涨价
【光伏反内卷】全面涨价![福][福][福] 1、硅料:多晶硅期货价格已超6万元/吨!多晶硅现货报价已达6.5万元/吨以上 2、12月25日下午,四家头部硅片企业联合大幅上调报价,其中183N硅片报价1.4元/片、210RN报价1.5元/片、210N报价1.7元/片,平均涨幅达到12%。 3、12月24日,据百川盈孚行业数据统计,电池片全尺寸报价上调,企业报价上调至0.36-0.37元/瓦涨幅达8.82%。 4、12月22日,隆基绿能因银价上涨宣布上调组件价格,其中N型组件上涨0.04元/瓦,BC
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会畅科技 300578(拟更名):AI 重大转型,底部关注
会畅科技 300578(拟更名):AI 重大转型,底部关注 20251225 ---------------------- #端侧AI出海+赛博宠物 1️⃣ 控股易主,管理变更。2023 年 10月,新霖飞(何家族)10.53亿收购27.15%股权,实现控股; 今年11月10日,何飞上任新董事长,#12月2日更名“会畅科技”,并将主营业务设定为 AI 与智能机器人/端侧; 2️⃣ 赛博宠物、科技新消费:公司2023年易主后,积极布局 #新消费+Cyberpet,新品 Ollobot 已研发,#明
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奥普特:机器视觉核心部件龙头,机器人赛道核心受益标的
奥普特:机器视觉核心部件龙头,机器人赛道核心受益标的 奥普特是国内机器视觉领域一体化解决方案提供商,核心产品覆盖光源、镜头、视觉控制系统等全链条。在机器人产业高速发展背景下,公司技术积累与产品协同优势突出,已成为机器人智能化升级的关键赋能者。 核心看点: 1. 机器人视觉需求爆发,公司卡位核心环节 机器人智能化依赖视觉感知与定位引导。公司深耕工业视觉多年,技术可无缝迁移至机器人场景,为协作机器人、AGV/AMR及具身智能机器人提供高精度视觉解决方案,深度绑定头部机器人厂商。 2. 产品覆盖“硬件
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重点推荐液冷预期差强瑞技术
【中金机械】重点推荐液冷预期差强瑞技术❗️ 💎1)昨晚股权激励草案落地,公司拟向激励对象授予的股票期权为200万份,授予价格92.05%。近期减持结束。 💎2)收购铝宝科技35%股权,后续会继续增配,铝宝在AVC的铝型结构件及swich结构件中份额较高,明年预计并表收入8亿元+,利润1亿元+,此外有望助力公司疏通液冷业务与AVC间关系,冷板代工有望借AVC渠道切入英伟达。 💎3)公司液冷多项产品与富士康送样进展顺利,通过鸿泽送样英伟达冷板进展顺利,已有小批量。 🌸主业+并表后2026年利
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存储大周期不要轻易言顶
()【中泰电子】存储大周期不要轻易言顶! 我们从9月初开始推荐存储,感受到因AI大爆发带来巨大需求,存储板块股价表现优异,回调一波后股价企稳,我们认为上升周期不要轻易言顶,再次重点提示领导们关注存储板块、及产业链公司。 Q1涨价超预期&涨价周期从26年延续到27年! 从产业链调研情况看,预计海力士Q1合约价涨幅30-40%,另外模组厂预计26Q1消费级NAND涨30%,企业级涨幅更高,DRAM涨40%以上,同时判断涨价将持续到27H1。 25Q4是国内模组厂这一轮涨价后首次释放利润的第一个季度!
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恺英网络:《三国:天下归心》测试开启
恺英网络:《三国:天下归心》测试开启,期待多元AI应用落地【东吴传媒互联网 张良卫团队】 #传奇盒子增速亮眼,社区价值逐步释放。25年7月公司获传奇、传世游戏的盒子产品独家授权许可,并陆续与各厂商签约合作。公司披露三九互娱、贪玩游戏、掌玩游戏分别向闲趣互娱支付1亿元、2亿元、1.5亿元,用于在传奇盒子内设立专属品牌专区,开展游戏推广、明星代言及直播运营。Q3传奇盒子收入约5.7亿元,其中品牌专区确收约2.45亿元,贡献显著增量。目前传奇盒子DAU近50万,看好公司全面升级传奇IP生态运营,打造高
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天顺风能:德国海风基地核心设备已就绪,经营景气拐点渐行渐近
天顺风能:德国海风基地核心设备已就绪,经营景气拐点渐行渐近 1、今日,公司披露德国海风基地迎来关键进展:公司采购的 4 台重型卷板机完成工厂验收测试(FAT),标志着核心制造设备已准备就绪。德国基地预计26年建成投产,最大能完成直径14m的管件制造,适配欧洲下一代海上风电基础的大尺寸需求。 2、当前时点,我们认为公司经营拐点有望逐渐显现,具体来看: #海外海风,德国基地预计26年建成投产,有望与江苏通州湾基地形成“国内+海外”联动的出海业务布局。公司定增募资购置出口运输船,26Q1有望中标海外导
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安孚科技3.2T光模块薄膜铌酸锂硅光芯片A股核心标的
【安孚科技】3.2T光模块薄膜铌酸锂硅光芯片A股核心标的 🔥入股易缆微打造光芯片第二成长曲线。易缆微近期完成近亿元战略融资,安孚科技领投,多家知名基金跟投。易缆微自主构建“硅光异质集成薄膜铌酸锂”全栈技术平台,深度掌握单波200G/400G电光调制、CPO封装及OCS交换等关键技术。2025年发布的“单波400Gbps差分调制芯片”,采用自主8英寸晶圆制程,核心参数跻身国际先进行列。其推出的1.6T/3.2T光模块核心芯片、光电共封装(CPO)解决方案及OCS光子芯片产品,已通过行业头部客户验
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正宗的航天概念 ( 随着航天的批量发射业绩会迎来爆发)航天+天然气
()正宗的航天概念 ( 随着航天的批量发射业绩会迎来爆发)航天+天然气 12月23日晚,九丰能源披露海南商业航天发射场特燃特气配套项目进展。据公告,项目一期工程建设基本完成,公司已与文昌国际航天城管理局、文昌市人民政府签署《海南商业航天发射场特燃特气配套项目(二期)产业投资协议书》,预计总投资约3亿元。“未来十年,我国商业低轨卫星组网任务艰巨,随着火箭可回收技术的突破与提高及高密度发射的实现,相关特燃特气需求潜力巨大。”九丰能源表示,公司将继续聚焦商业航天特燃特气需求领域,着力打造九丰“航天特气
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VC环节量价齐升
重视#锂电VC&6F VC环节量价齐升 价格持续上涨:12.23据百川盈孚最新数据,VC最高价已经涨至22w,均价17.5w,目前普遍采用m-1定价(本月按上个月均价来算),12月,VC&6F相关厂商开始收获巨额利润,部分厂商有望在1月15日前发布预告。 明年VC供需存在硬性缺口。VC今年8万吨需求,明年12-13万吨需求,供需缺口将至少持续到2027年。行业内仅永太、华盛、富祥、新宙邦(瀚康)有千吨级别扩产。考虑山东亘元及个别小厂复产,行业内仍有1-2万吨硬缺口,26Q1淡季不淡的情况下,价格
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淡季运价调整股价企稳,2026年布局已开启
()淡季运价调整股价企稳,2026年布局已开启;2025年运价表现超预期,目前估值相对低位;即将迎来圣诞运价真空期,利空出尽,推荐中远海能AH、招商轮船;美股FRO、DHT、ECO等。 #2025年VLCC年度均值约5.8万美元/天,标的股价目前估值对应2026年运价均值在6w美元/天附近,较2025年运价未见明显溢价预期,目前估值仍处于低位。因此运价淡季跌落但股价相对坚挺。VLCC运价每涨1w,对应中远海能税前净利润弹性11亿元;招商轮船税前净利润弹性13.3亿元(均仅计算自有运力,低价租入运
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北美AI缺电信号明确,看好AIDC配储及变压器
【银河电新曾韬团队】北美AI缺电信号明确,看好AIDC配储及变压器 [太阳] AI负荷高增,AIDC配储需求强劲。北美整体电力缺口大,AIDC需求增长进一步加剧缺口,传统快速补能受限,AIDC配储具备经济性且交付快,占比有望提升。假设美国AIDC功耗从2025年10GW提升至2028年22GW,AIDC配储需求按20%容量、4h系统测算,则北美AIDC配储需求约从2025年9.6 GWh提升至2028年21GWh,配储比例提以及配储时长从4h逐步提升至6-8h,仍具有较大弹性。 [太阳]北美AI
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四方股份
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理性回归,乐观看待创新出海
()理性回归,乐观看待创新出海 [庆祝]投资要点:1.走出内卷,出海授权为企业带来长期价值空间的打开;2. 重视口服自免药物的市值价值;3. 国内小核酸药物管线陆续推向临床,关注肝外靶向的进展突破;4. 流感南北哨点已达峰,关注新药使用比例提升;5. 关注创新药投融资趋势和CXO的订单变化;6.病理收费改革为AI应用打开商业化瓶颈。 [太阳]自免领域,关注口服方向以及UC/IBD等难治领域的突破,推荐【亚虹医药】,【益方生物】,关注【荃信生物】、【诺诚健华】。 [太阳]小核酸持续突破,中国企业对
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AI大佬Karpathy为计算机发声,2026年度策略
()🧧AI大佬Karpathy为计算机发声,2026年度策略:AI上半场,2026年软件可以乐观的三大理由【天风计算机 缪欣君团队】 #三大理由之第一大理由更为明确了!完整PPT欢迎领导私信 1、2025复盘总结:总体跑赢沪深300,基本面复苏信号明确,但持仓仍处极为低配状态 2025年计算机板块在DeepSeek与“数字资产”双轮驱动下整体跑赢沪深300,三季度板块营收同比+3.22%、归母净利润同比+2.40%,基本面复苏信号明确。最为关键的是,Q3主动型基金持仓比例降至2.01%,#创近
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科创新源:发布股票激励计划,看好AI液冷弹性
科创新源:发布股票激励计划,看好AI液冷弹性 #发布股票激励计划 12月25日,公司发布2025年限制性股票激励计划(草案),拟向激励对象授予股票权益总计不超过126万股,约占本激励计划公告时公司股本总额的0.997%,授予价格(含预留部分)为29.47元/股,授予对象为19名公司(含子公司)董事、高级管理人员、中层管理人员、核心技术(业务)骨干2、中层管理人员、核心技术(业务)骨干、董事会认为需要激励的其他人员。 #业绩考核目标高增长 考核年度为26年-28年,以25年净利润为基数,26年-2
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光伏反内卷全面涨价
【光伏反内卷】全面涨价![福][福][福] 1、硅料:多晶硅期货价格已超6万元/吨!多晶硅现货报价已达6.5万元/吨以上 2、12月25日下午,四家头部硅片企业联合大幅上调报价,其中183N硅片报价1.4元/片、210RN报价1.5元/片、210N报价1.7元/片,平均涨幅达到12%。 3、12月24日,据百川盈孚行业数据统计,电池片全尺寸报价上调,企业报价上调至0.36-0.37元/瓦涨幅达8.82%。 4、12月22日,隆基绿能因银价上涨宣布上调组件价格,其中N型组件上涨0.04元/瓦,BC
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会畅科技 300578(拟更名):AI 重大转型,底部关注
会畅科技 300578(拟更名):AI 重大转型,底部关注 20251225 ---------------------- #端侧AI出海+赛博宠物 1️⃣ 控股易主,管理变更。2023 年 10月,新霖飞(何家族)10.53亿收购27.15%股权,实现控股; 今年11月10日,何飞上任新董事长,#12月2日更名“会畅科技”,并将主营业务设定为 AI 与智能机器人/端侧; 2️⃣ 赛博宠物、科技新消费:公司2023年易主后,积极布局 #新消费+Cyberpet,新品 Ollobot 已研发,#明
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奥普特:机器视觉核心部件龙头,机器人赛道核心受益标的
奥普特:机器视觉核心部件龙头,机器人赛道核心受益标的 奥普特是国内机器视觉领域一体化解决方案提供商,核心产品覆盖光源、镜头、视觉控制系统等全链条。在机器人产业高速发展背景下,公司技术积累与产品协同优势突出,已成为机器人智能化升级的关键赋能者。 核心看点: 1. 机器人视觉需求爆发,公司卡位核心环节 机器人智能化依赖视觉感知与定位引导。公司深耕工业视觉多年,技术可无缝迁移至机器人场景,为协作机器人、AGV/AMR及具身智能机器人提供高精度视觉解决方案,深度绑定头部机器人厂商。 2. 产品覆盖“硬件
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重点推荐液冷预期差强瑞技术
【中金机械】重点推荐液冷预期差强瑞技术❗️ 💎1)昨晚股权激励草案落地,公司拟向激励对象授予的股票期权为200万份,授予价格92.05%。近期减持结束。 💎2)收购铝宝科技35%股权,后续会继续增配,铝宝在AVC的铝型结构件及swich结构件中份额较高,明年预计并表收入8亿元+,利润1亿元+,此外有望助力公司疏通液冷业务与AVC间关系,冷板代工有望借AVC渠道切入英伟达。 💎3)公司液冷多项产品与富士康送样进展顺利,通过鸿泽送样英伟达冷板进展顺利,已有小批量。 🌸主业+并表后2026年利
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存储大周期不要轻易言顶
()【中泰电子】存储大周期不要轻易言顶! 我们从9月初开始推荐存储,感受到因AI大爆发带来巨大需求,存储板块股价表现优异,回调一波后股价企稳,我们认为上升周期不要轻易言顶,再次重点提示领导们关注存储板块、及产业链公司。 Q1涨价超预期&涨价周期从26年延续到27年! 从产业链调研情况看,预计海力士Q1合约价涨幅30-40%,另外模组厂预计26Q1消费级NAND涨30%,企业级涨幅更高,DRAM涨40%以上,同时判断涨价将持续到27H1。 25Q4是国内模组厂这一轮涨价后首次释放利润的第一个季度!
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恺英网络:《三国:天下归心》测试开启
恺英网络:《三国:天下归心》测试开启,期待多元AI应用落地【东吴传媒互联网 张良卫团队】 #传奇盒子增速亮眼,社区价值逐步释放。25年7月公司获传奇、传世游戏的盒子产品独家授权许可,并陆续与各厂商签约合作。公司披露三九互娱、贪玩游戏、掌玩游戏分别向闲趣互娱支付1亿元、2亿元、1.5亿元,用于在传奇盒子内设立专属品牌专区,开展游戏推广、明星代言及直播运营。Q3传奇盒子收入约5.7亿元,其中品牌专区确收约2.45亿元,贡献显著增量。目前传奇盒子DAU近50万,看好公司全面升级传奇IP生态运营,打造高
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天顺风能:德国海风基地核心设备已就绪,经营景气拐点渐行渐近
天顺风能:德国海风基地核心设备已就绪,经营景气拐点渐行渐近 1、今日,公司披露德国海风基地迎来关键进展:公司采购的 4 台重型卷板机完成工厂验收测试(FAT),标志着核心制造设备已准备就绪。德国基地预计26年建成投产,最大能完成直径14m的管件制造,适配欧洲下一代海上风电基础的大尺寸需求。 2、当前时点,我们认为公司经营拐点有望逐渐显现,具体来看: #海外海风,德国基地预计26年建成投产,有望与江苏通州湾基地形成“国内+海外”联动的出海业务布局。公司定增募资购置出口运输船,26Q1有望中标海外导
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安孚科技3.2T光模块薄膜铌酸锂硅光芯片A股核心标的
【安孚科技】3.2T光模块薄膜铌酸锂硅光芯片A股核心标的 🔥入股易缆微打造光芯片第二成长曲线。易缆微近期完成近亿元战略融资,安孚科技领投,多家知名基金跟投。易缆微自主构建“硅光异质集成薄膜铌酸锂”全栈技术平台,深度掌握单波200G/400G电光调制、CPO封装及OCS交换等关键技术。2025年发布的“单波400Gbps差分调制芯片”,采用自主8英寸晶圆制程,核心参数跻身国际先进行列。其推出的1.6T/3.2T光模块核心芯片、光电共封装(CPO)解决方案及OCS光子芯片产品,已通过行业头部客户验
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正宗的航天概念 ( 随着航天的批量发射业绩会迎来爆发)航天+天然气
()正宗的航天概念 ( 随着航天的批量发射业绩会迎来爆发)航天+天然气 12月23日晚,九丰能源披露海南商业航天发射场特燃特气配套项目进展。据公告,项目一期工程建设基本完成,公司已与文昌国际航天城管理局、文昌市人民政府签署《海南商业航天发射场特燃特气配套项目(二期)产业投资协议书》,预计总投资约3亿元。“未来十年,我国商业低轨卫星组网任务艰巨,随着火箭可回收技术的突破与提高及高密度发射的实现,相关特燃特气需求潜力巨大。”九丰能源表示,公司将继续聚焦商业航天特燃特气需求领域,着力打造九丰“航天特气
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VC环节量价齐升
重视#锂电VC&6F VC环节量价齐升 价格持续上涨:12.23据百川盈孚最新数据,VC最高价已经涨至22w,均价17.5w,目前普遍采用m-1定价(本月按上个月均价来算),12月,VC&6F相关厂商开始收获巨额利润,部分厂商有望在1月15日前发布预告。 明年VC供需存在硬性缺口。VC今年8万吨需求,明年12-13万吨需求,供需缺口将至少持续到2027年。行业内仅永太、华盛、富祥、新宙邦(瀚康)有千吨级别扩产。考虑山东亘元及个别小厂复产,行业内仍有1-2万吨硬缺口,26Q1淡季不淡的情况下,价格
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淡季运价调整股价企稳,2026年布局已开启
()淡季运价调整股价企稳,2026年布局已开启;2025年运价表现超预期,目前估值相对低位;即将迎来圣诞运价真空期,利空出尽,推荐中远海能AH、招商轮船;美股FRO、DHT、ECO等。 #2025年VLCC年度均值约5.8万美元/天,标的股价目前估值对应2026年运价均值在6w美元/天附近,较2025年运价未见明显溢价预期,目前估值仍处于低位。因此运价淡季跌落但股价相对坚挺。VLCC运价每涨1w,对应中远海能税前净利润弹性11亿元;招商轮船税前净利润弹性13.3亿元(均仅计算自有运力,低价租入运
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北美AI缺电信号明确,看好AIDC配储及变压器
【银河电新曾韬团队】北美AI缺电信号明确,看好AIDC配储及变压器 [太阳] AI负荷高增,AIDC配储需求强劲。北美整体电力缺口大,AIDC需求增长进一步加剧缺口,传统快速补能受限,AIDC配储具备经济性且交付快,占比有望提升。假设美国AIDC功耗从2025年10GW提升至2028年22GW,AIDC配储需求按20%容量、4h系统测算,则北美AIDC配储需求约从2025年9.6 GWh提升至2028年21GWh,配储比例提以及配储时长从4h逐步提升至6-8h,仍具有较大弹性。 [太阳]北美AI
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理性回归,乐观看待创新出海
()理性回归,乐观看待创新出海 [庆祝]投资要点:1.走出内卷,出海授权为企业带来长期价值空间的打开;2. 重视口服自免药物的市值价值;3. 国内小核酸药物管线陆续推向临床,关注肝外靶向的进展突破;4. 流感南北哨点已达峰,关注新药使用比例提升;5. 关注创新药投融资趋势和CXO的订单变化;6.病理收费改革为AI应用打开商业化瓶颈。 [太阳]自免领域,关注口服方向以及UC/IBD等难治领域的突破,推荐【亚虹医药】,【益方生物】,关注【荃信生物】、【诺诚健华】。 [太阳]小核酸持续突破,中国企业对
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AI大佬Karpathy为计算机发声,2026年度策略
()🧧AI大佬Karpathy为计算机发声,2026年度策略:AI上半场,2026年软件可以乐观的三大理由【天风计算机 缪欣君团队】 #三大理由之第一大理由更为明确了!完整PPT欢迎领导私信 1、2025复盘总结:总体跑赢沪深300,基本面复苏信号明确,但持仓仍处极为低配状态 2025年计算机板块在DeepSeek与“数字资产”双轮驱动下整体跑赢沪深300,三季度板块营收同比+3.22%、归母净利润同比+2.40%,基本面复苏信号明确。最为关键的是,Q3主动型基金持仓比例降至2.01%,#创近
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科创新源:发布股票激励计划,看好AI液冷弹性
科创新源:发布股票激励计划,看好AI液冷弹性 #发布股票激励计划 12月25日,公司发布2025年限制性股票激励计划(草案),拟向激励对象授予股票权益总计不超过126万股,约占本激励计划公告时公司股本总额的0.997%,授予价格(含预留部分)为29.47元/股,授予对象为19名公司(含子公司)董事、高级管理人员、中层管理人员、核心技术(业务)骨干2、中层管理人员、核心技术(业务)骨干、董事会认为需要激励的其他人员。 #业绩考核目标高增长 考核年度为26年-28年,以25年净利润为基数,26年-2
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科创新源
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光伏反内卷全面涨价
【光伏反内卷】全面涨价![福][福][福] 1、硅料:多晶硅期货价格已超6万元/吨!多晶硅现货报价已达6.5万元/吨以上 2、12月25日下午,四家头部硅片企业联合大幅上调报价,其中183N硅片报价1.4元/片、210RN报价1.5元/片、210N报价1.7元/片,平均涨幅达到12%。 3、12月24日,据百川盈孚行业数据统计,电池片全尺寸报价上调,企业报价上调至0.36-0.37元/瓦涨幅达8.82%。 4、12月22日,隆基绿能因银价上涨宣布上调组件价格,其中N型组件上涨0.04元/瓦,BC
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弘元绿能
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会畅科技 300578(拟更名):AI 重大转型,底部关注
会畅科技 300578(拟更名):AI 重大转型,底部关注 20251225 ---------------------- #端侧AI出海+赛博宠物 1️⃣ 控股易主,管理变更。2023 年 10月,新霖飞(何家族)10.53亿收购27.15%股权,实现控股; 今年11月10日,何飞上任新董事长,#12月2日更名“会畅科技”,并将主营业务设定为 AI 与智能机器人/端侧; 2️⃣ 赛博宠物、科技新消费:公司2023年易主后,积极布局 #新消费+Cyberpet,新品 Ollobot 已研发,#明
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会畅科技
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奥普特:机器视觉核心部件龙头,机器人赛道核心受益标的
奥普特:机器视觉核心部件龙头,机器人赛道核心受益标的 奥普特是国内机器视觉领域一体化解决方案提供商,核心产品覆盖光源、镜头、视觉控制系统等全链条。在机器人产业高速发展背景下,公司技术积累与产品协同优势突出,已成为机器人智能化升级的关键赋能者。 核心看点: 1. 机器人视觉需求爆发,公司卡位核心环节 机器人智能化依赖视觉感知与定位引导。公司深耕工业视觉多年,技术可无缝迁移至机器人场景,为协作机器人、AGV/AMR及具身智能机器人提供高精度视觉解决方案,深度绑定头部机器人厂商。 2. 产品覆盖“硬件
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奥普特
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重点推荐液冷预期差强瑞技术
【中金机械】重点推荐液冷预期差强瑞技术❗️ 💎1)昨晚股权激励草案落地,公司拟向激励对象授予的股票期权为200万份,授予价格92.05%。近期减持结束。 💎2)收购铝宝科技35%股权,后续会继续增配,铝宝在AVC的铝型结构件及swich结构件中份额较高,明年预计并表收入8亿元+,利润1亿元+,此外有望助力公司疏通液冷业务与AVC间关系,冷板代工有望借AVC渠道切入英伟达。 💎3)公司液冷多项产品与富士康送样进展顺利,通过鸿泽送样英伟达冷板进展顺利,已有小批量。 🌸主业+并表后2026年利
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存储大周期不要轻易言顶
()【中泰电子】存储大周期不要轻易言顶! 我们从9月初开始推荐存储,感受到因AI大爆发带来巨大需求,存储板块股价表现优异,回调一波后股价企稳,我们认为上升周期不要轻易言顶,再次重点提示领导们关注存储板块、及产业链公司。 Q1涨价超预期&涨价周期从26年延续到27年! 从产业链调研情况看,预计海力士Q1合约价涨幅30-40%,另外模组厂预计26Q1消费级NAND涨30%,企业级涨幅更高,DRAM涨40%以上,同时判断涨价将持续到27H1。 25Q4是国内模组厂这一轮涨价后首次释放利润的第一个季度!
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恺英网络:《三国:天下归心》测试开启
恺英网络:《三国:天下归心》测试开启,期待多元AI应用落地【东吴传媒互联网 张良卫团队】 #传奇盒子增速亮眼,社区价值逐步释放。25年7月公司获传奇、传世游戏的盒子产品独家授权许可,并陆续与各厂商签约合作。公司披露三九互娱、贪玩游戏、掌玩游戏分别向闲趣互娱支付1亿元、2亿元、1.5亿元,用于在传奇盒子内设立专属品牌专区,开展游戏推广、明星代言及直播运营。Q3传奇盒子收入约5.7亿元,其中品牌专区确收约2.45亿元,贡献显著增量。目前传奇盒子DAU近50万,看好公司全面升级传奇IP生态运营,打造高
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天顺风能:德国海风基地核心设备已就绪,经营景气拐点渐行渐近
天顺风能:德国海风基地核心设备已就绪,经营景气拐点渐行渐近 1、今日,公司披露德国海风基地迎来关键进展:公司采购的 4 台重型卷板机完成工厂验收测试(FAT),标志着核心制造设备已准备就绪。德国基地预计26年建成投产,最大能完成直径14m的管件制造,适配欧洲下一代海上风电基础的大尺寸需求。 2、当前时点,我们认为公司经营拐点有望逐渐显现,具体来看: #海外海风,德国基地预计26年建成投产,有望与江苏通州湾基地形成“国内+海外”联动的出海业务布局。公司定增募资购置出口运输船,26Q1有望中标海外导
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安孚科技3.2T光模块薄膜铌酸锂硅光芯片A股核心标的
【安孚科技】3.2T光模块薄膜铌酸锂硅光芯片A股核心标的 🔥入股易缆微打造光芯片第二成长曲线。易缆微近期完成近亿元战略融资,安孚科技领投,多家知名基金跟投。易缆微自主构建“硅光异质集成薄膜铌酸锂”全栈技术平台,深度掌握单波200G/400G电光调制、CPO封装及OCS交换等关键技术。2025年发布的“单波400Gbps差分调制芯片”,采用自主8英寸晶圆制程,核心参数跻身国际先进行列。其推出的1.6T/3.2T光模块核心芯片、光电共封装(CPO)解决方案及OCS光子芯片产品,已通过行业头部客户验
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安孚科技
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正宗的航天概念 ( 随着航天的批量发射业绩会迎来爆发)航天+天然气
()正宗的航天概念 ( 随着航天的批量发射业绩会迎来爆发)航天+天然气 12月23日晚,九丰能源披露海南商业航天发射场特燃特气配套项目进展。据公告,项目一期工程建设基本完成,公司已与文昌国际航天城管理局、文昌市人民政府签署《海南商业航天发射场特燃特气配套项目(二期)产业投资协议书》,预计总投资约3亿元。“未来十年,我国商业低轨卫星组网任务艰巨,随着火箭可回收技术的突破与提高及高密度发射的实现,相关特燃特气需求潜力巨大。”九丰能源表示,公司将继续聚焦商业航天特燃特气需求领域,着力打造九丰“航天特气
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VC环节量价齐升
重视#锂电VC&6F VC环节量价齐升 价格持续上涨:12.23据百川盈孚最新数据,VC最高价已经涨至22w,均价17.5w,目前普遍采用m-1定价(本月按上个月均价来算),12月,VC&6F相关厂商开始收获巨额利润,部分厂商有望在1月15日前发布预告。 明年VC供需存在硬性缺口。VC今年8万吨需求,明年12-13万吨需求,供需缺口将至少持续到2027年。行业内仅永太、华盛、富祥、新宙邦(瀚康)有千吨级别扩产。考虑山东亘元及个别小厂复产,行业内仍有1-2万吨硬缺口,26Q1淡季不淡的情况下,价格
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华盛锂电
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淡季运价调整股价企稳,2026年布局已开启
()淡季运价调整股价企稳,2026年布局已开启;2025年运价表现超预期,目前估值相对低位;即将迎来圣诞运价真空期,利空出尽,推荐中远海能AH、招商轮船;美股FRO、DHT、ECO等。 #2025年VLCC年度均值约5.8万美元/天,标的股价目前估值对应2026年运价均值在6w美元/天附近,较2025年运价未见明显溢价预期,目前估值仍处于低位。因此运价淡季跌落但股价相对坚挺。VLCC运价每涨1w,对应中远海能税前净利润弹性11亿元;招商轮船税前净利润弹性13.3亿元(均仅计算自有运力,低价租入运
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北美AI缺电信号明确,看好AIDC配储及变压器
【银河电新曾韬团队】北美AI缺电信号明确,看好AIDC配储及变压器 [太阳] AI负荷高增,AIDC配储需求强劲。北美整体电力缺口大,AIDC需求增长进一步加剧缺口,传统快速补能受限,AIDC配储具备经济性且交付快,占比有望提升。假设美国AIDC功耗从2025年10GW提升至2028年22GW,AIDC配储需求按20%容量、4h系统测算,则北美AIDC配储需求约从2025年9.6 GWh提升至2028年21GWh,配储比例提以及配储时长从4h逐步提升至6-8h,仍具有较大弹性。 [太阳]北美AI
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四方股份
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理性回归,乐观看待创新出海
()理性回归,乐观看待创新出海 [庆祝]投资要点:1.走出内卷,出海授权为企业带来长期价值空间的打开;2. 重视口服自免药物的市值价值;3. 国内小核酸药物管线陆续推向临床,关注肝外靶向的进展突破;4. 流感南北哨点已达峰,关注新药使用比例提升;5. 关注创新药投融资趋势和CXO的订单变化;6.病理收费改革为AI应用打开商业化瓶颈。 [太阳]自免领域,关注口服方向以及UC/IBD等难治领域的突破,推荐【亚虹医药】,【益方生物】,关注【荃信生物】、【诺诚健华】。 [太阳]小核酸持续突破,中国企业对
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2025-12-27 12:33:39
AI大佬Karpathy为计算机发声,2026年度策略
()🧧AI大佬Karpathy为计算机发声,2026年度策略:AI上半场,2026年软件可以乐观的三大理由【天风计算机 缪欣君团队】 #三大理由之第一大理由更为明确了!完整PPT欢迎领导私信 1、2025复盘总结:总体跑赢沪深300,基本面复苏信号明确,但持仓仍处极为低配状态 2025年计算机板块在DeepSeek与“数字资产”双轮驱动下整体跑赢沪深300,三季度板块营收同比+3.22%、归母净利润同比+2.40%,基本面复苏信号明确。最为关键的是,Q3主动型基金持仓比例降至2.01%,#创近
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科创新源:发布股票激励计划,看好AI液冷弹性
科创新源:发布股票激励计划,看好AI液冷弹性 #发布股票激励计划 12月25日,公司发布2025年限制性股票激励计划(草案),拟向激励对象授予股票权益总计不超过126万股,约占本激励计划公告时公司股本总额的0.997%,授予价格(含预留部分)为29.47元/股,授予对象为19名公司(含子公司)董事、高级管理人员、中层管理人员、核心技术(业务)骨干2、中层管理人员、核心技术(业务)骨干、董事会认为需要激励的其他人员。 #业绩考核目标高增长 考核年度为26年-28年,以25年净利润为基数,26年-2
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光伏反内卷全面涨价
【光伏反内卷】全面涨价![福][福][福] 1、硅料:多晶硅期货价格已超6万元/吨!多晶硅现货报价已达6.5万元/吨以上 2、12月25日下午,四家头部硅片企业联合大幅上调报价,其中183N硅片报价1.4元/片、210RN报价1.5元/片、210N报价1.7元/片,平均涨幅达到12%。 3、12月24日,据百川盈孚行业数据统计,电池片全尺寸报价上调,企业报价上调至0.36-0.37元/瓦涨幅达8.82%。 4、12月22日,隆基绿能因银价上涨宣布上调组件价格,其中N型组件上涨0.04元/瓦,BC
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会畅科技 300578(拟更名):AI 重大转型,底部关注
会畅科技 300578(拟更名):AI 重大转型,底部关注 20251225 ---------------------- #端侧AI出海+赛博宠物 1️⃣ 控股易主,管理变更。2023 年 10月,新霖飞(何家族)10.53亿收购27.15%股权,实现控股; 今年11月10日,何飞上任新董事长,#12月2日更名“会畅科技”,并将主营业务设定为 AI 与智能机器人/端侧; 2️⃣ 赛博宠物、科技新消费:公司2023年易主后,积极布局 #新消费+Cyberpet,新品 Ollobot 已研发,#明
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奥普特:机器视觉核心部件龙头,机器人赛道核心受益标的
奥普特:机器视觉核心部件龙头,机器人赛道核心受益标的 奥普特是国内机器视觉领域一体化解决方案提供商,核心产品覆盖光源、镜头、视觉控制系统等全链条。在机器人产业高速发展背景下,公司技术积累与产品协同优势突出,已成为机器人智能化升级的关键赋能者。 核心看点: 1. 机器人视觉需求爆发,公司卡位核心环节 机器人智能化依赖视觉感知与定位引导。公司深耕工业视觉多年,技术可无缝迁移至机器人场景,为协作机器人、AGV/AMR及具身智能机器人提供高精度视觉解决方案,深度绑定头部机器人厂商。 2. 产品覆盖“硬件
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重点推荐液冷预期差强瑞技术
【中金机械】重点推荐液冷预期差强瑞技术❗️ 💎1)昨晚股权激励草案落地,公司拟向激励对象授予的股票期权为200万份,授予价格92.05%。近期减持结束。 💎2)收购铝宝科技35%股权,后续会继续增配,铝宝在AVC的铝型结构件及swich结构件中份额较高,明年预计并表收入8亿元+,利润1亿元+,此外有望助力公司疏通液冷业务与AVC间关系,冷板代工有望借AVC渠道切入英伟达。 💎3)公司液冷多项产品与富士康送样进展顺利,通过鸿泽送样英伟达冷板进展顺利,已有小批量。 🌸主业+并表后2026年利
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存储大周期不要轻易言顶
()【中泰电子】存储大周期不要轻易言顶! 我们从9月初开始推荐存储,感受到因AI大爆发带来巨大需求,存储板块股价表现优异,回调一波后股价企稳,我们认为上升周期不要轻易言顶,再次重点提示领导们关注存储板块、及产业链公司。 Q1涨价超预期&涨价周期从26年延续到27年! 从产业链调研情况看,预计海力士Q1合约价涨幅30-40%,另外模组厂预计26Q1消费级NAND涨30%,企业级涨幅更高,DRAM涨40%以上,同时判断涨价将持续到27H1。 25Q4是国内模组厂这一轮涨价后首次释放利润的第一个季度!
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恺英网络:《三国:天下归心》测试开启
恺英网络:《三国:天下归心》测试开启,期待多元AI应用落地【东吴传媒互联网 张良卫团队】 #传奇盒子增速亮眼,社区价值逐步释放。25年7月公司获传奇、传世游戏的盒子产品独家授权许可,并陆续与各厂商签约合作。公司披露三九互娱、贪玩游戏、掌玩游戏分别向闲趣互娱支付1亿元、2亿元、1.5亿元,用于在传奇盒子内设立专属品牌专区,开展游戏推广、明星代言及直播运营。Q3传奇盒子收入约5.7亿元,其中品牌专区确收约2.45亿元,贡献显著增量。目前传奇盒子DAU近50万,看好公司全面升级传奇IP生态运营,打造高
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天顺风能:德国海风基地核心设备已就绪,经营景气拐点渐行渐近
天顺风能:德国海风基地核心设备已就绪,经营景气拐点渐行渐近 1、今日,公司披露德国海风基地迎来关键进展:公司采购的 4 台重型卷板机完成工厂验收测试(FAT),标志着核心制造设备已准备就绪。德国基地预计26年建成投产,最大能完成直径14m的管件制造,适配欧洲下一代海上风电基础的大尺寸需求。 2、当前时点,我们认为公司经营拐点有望逐渐显现,具体来看: #海外海风,德国基地预计26年建成投产,有望与江苏通州湾基地形成“国内+海外”联动的出海业务布局。公司定增募资购置出口运输船,26Q1有望中标海外导
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安孚科技3.2T光模块薄膜铌酸锂硅光芯片A股核心标的
【安孚科技】3.2T光模块薄膜铌酸锂硅光芯片A股核心标的 🔥入股易缆微打造光芯片第二成长曲线。易缆微近期完成近亿元战略融资,安孚科技领投,多家知名基金跟投。易缆微自主构建“硅光异质集成薄膜铌酸锂”全栈技术平台,深度掌握单波200G/400G电光调制、CPO封装及OCS交换等关键技术。2025年发布的“单波400Gbps差分调制芯片”,采用自主8英寸晶圆制程,核心参数跻身国际先进行列。其推出的1.6T/3.2T光模块核心芯片、光电共封装(CPO)解决方案及OCS光子芯片产品,已通过行业头部客户验
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正宗的航天概念 ( 随着航天的批量发射业绩会迎来爆发)航天+天然气
()正宗的航天概念 ( 随着航天的批量发射业绩会迎来爆发)航天+天然气 12月23日晚,九丰能源披露海南商业航天发射场特燃特气配套项目进展。据公告,项目一期工程建设基本完成,公司已与文昌国际航天城管理局、文昌市人民政府签署《海南商业航天发射场特燃特气配套项目(二期)产业投资协议书》,预计总投资约3亿元。“未来十年,我国商业低轨卫星组网任务艰巨,随着火箭可回收技术的突破与提高及高密度发射的实现,相关特燃特气需求潜力巨大。”九丰能源表示,公司将继续聚焦商业航天特燃特气需求领域,着力打造九丰“航天特气
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VC环节量价齐升
重视#锂电VC&6F VC环节量价齐升 价格持续上涨:12.23据百川盈孚最新数据,VC最高价已经涨至22w,均价17.5w,目前普遍采用m-1定价(本月按上个月均价来算),12月,VC&6F相关厂商开始收获巨额利润,部分厂商有望在1月15日前发布预告。 明年VC供需存在硬性缺口。VC今年8万吨需求,明年12-13万吨需求,供需缺口将至少持续到2027年。行业内仅永太、华盛、富祥、新宙邦(瀚康)有千吨级别扩产。考虑山东亘元及个别小厂复产,行业内仍有1-2万吨硬缺口,26Q1淡季不淡的情况下,价格
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淡季运价调整股价企稳,2026年布局已开启
()淡季运价调整股价企稳,2026年布局已开启;2025年运价表现超预期,目前估值相对低位;即将迎来圣诞运价真空期,利空出尽,推荐中远海能AH、招商轮船;美股FRO、DHT、ECO等。 #2025年VLCC年度均值约5.8万美元/天,标的股价目前估值对应2026年运价均值在6w美元/天附近,较2025年运价未见明显溢价预期,目前估值仍处于低位。因此运价淡季跌落但股价相对坚挺。VLCC运价每涨1w,对应中远海能税前净利润弹性11亿元;招商轮船税前净利润弹性13.3亿元(均仅计算自有运力,低价租入运
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北美AI缺电信号明确,看好AIDC配储及变压器
【银河电新曾韬团队】北美AI缺电信号明确,看好AIDC配储及变压器 [太阳] AI负荷高增,AIDC配储需求强劲。北美整体电力缺口大,AIDC需求增长进一步加剧缺口,传统快速补能受限,AIDC配储具备经济性且交付快,占比有望提升。假设美国AIDC功耗从2025年10GW提升至2028年22GW,AIDC配储需求按20%容量、4h系统测算,则北美AIDC配储需求约从2025年9.6 GWh提升至2028年21GWh,配储比例提以及配储时长从4h逐步提升至6-8h,仍具有较大弹性。 [太阳]北美AI
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理性回归,乐观看待创新出海
()理性回归,乐观看待创新出海 [庆祝]投资要点:1.走出内卷,出海授权为企业带来长期价值空间的打开;2. 重视口服自免药物的市值价值;3. 国内小核酸药物管线陆续推向临床,关注肝外靶向的进展突破;4. 流感南北哨点已达峰,关注新药使用比例提升;5. 关注创新药投融资趋势和CXO的订单变化;6.病理收费改革为AI应用打开商业化瓶颈。 [太阳]自免领域,关注口服方向以及UC/IBD等难治领域的突破,推荐【亚虹医药】,【益方生物】,关注【荃信生物】、【诺诚健华】。 [太阳]小核酸持续突破,中国企业对
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