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冰镇西米露
2025-09-18 10:29:40
电子特气:直接受益国产算力进程加速
电子特气:直接受益国产算力进程加速 #海外算力卡受限。根据英国金融时报,要求国内大型科技公司停止购买英伟达的所有人工智能芯片,并加大力度推动半导体自主化。此举较此前对H20的指导意见更严厉。 #国产算力进程加速。国产算力基础在先进制程,先进制程核心在设备+材料。其中电子特气为半导体制造中仅次于硅片的第二大材料,望直接受益先进制程扩产加速。 [玫瑰]重点关注细分龙头:#中船特气 三氟化氮龙头,抢份额+提价逻辑、GKJ气体认证通过;#华特气体 特气品类丰富、GKJ气体、#广钢气体 内资电子大宗龙头;
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电子艺界公司
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冰镇西米露
2025-09-18 08:31:35
Tesla Optimus取得万台意向订单,板块继续做多
【申万机器人】Tesla Optimus取得万台意向订单,板块继续做多 ✔️据外网GlobeNewswire报道,PharmAGRI董事长表示,公司与特斯拉签订了一个采购意向书,计划在其超级制药厂(SuperPharm)和受控环境农业设施(CEA)部署多达10000台Optimus Gen3+人形机器人,以实现劳动力和流程自动化,确保药品转移管控。 结合近期马斯克天价薪酬计划的“交付100万台Optimus目标”以及大规模增持特斯拉股票来看,说明马斯克对特斯拉后续发展和人形机器人的进展有极强信心
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卧龙电驱
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冰镇西米露
2025-09-17 23:05:42
富淼科技—同行爆燃事故导致行业出现供需缺口
#富淼科技—同行爆燃事故导致行业出现供需缺口,PDMDAAC产品价格连续跳涨38%-66%,上涨斜率愈加陡峭❗ 8月28日,浙江大川新材料股份有限公司(大川新材)合成车间反应釜发生爆燃,导致2人死亡,2人受伤。8月30日,公司公告,公司发生安全事故并暂停生产。公司主营产品为二甲基二烯丙基氯化铵(DMDAAC)及其聚合物(PDMDAAC),产能合计9万吨/年,其中单体产能4万吨,聚合物产能5万吨,#占国内总产能20%以上。 PDMDAAC为水处理絮凝剂,下游用于污水处理、造纸、石油开采、纺织印染、
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富淼科技
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冰镇西米露
2025-09-17 23:04:36
远东股份顶尖科研团队液冷技术实地调研
0917【远东股份】顶尖科研团队液冷技术实地调研 1️⃣仿生岐管微通道+复合材料双突破:#入水口液体喷射底板提高散热系数#可以实现2300w功率(目前国内唯一性) ➡️特点有2:*结构技术性(岐管+进水口喷射)*导热复合型材料研发(非硅片和石墨烯),散热效率优化40°C,结构优化15°C,材料优化25°C; 2️⃣现场已实际看到相关产品 我们上上周已组织液冷微通道专家电话会,相关纪要和今日行业要点欢迎私信📞
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远东股份
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冰镇西米露
2025-09-17 14:44:23
思源电气更新
【招商电新】思源电气更新 技术+出海稀缺标的、重视中压开关爆发力。海外配电市场空间大,需求非常旺盛,目前开关领域外资主导。相比高压,国内企业在中压开关领域几乎没有自主研发能力,思源有望改写海外中压开关市场格局。 数据中心超容初露头角、直流配电和高压绿电直连布局未来。超级电容前期配合客户研发进展较为顺利,即将进入验厂阶段,预计9月底10月初,客户需求迫切。未来数据中心供电方案预计向大容量高压直流变电(当前SST方案的升级)或者绿电直连演变,公司有技术储备。此外,直流断路器公司亦有储备。 国内电网业
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思源电气
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冰镇西米露
2025-09-17 14:41:24
重视机器人连接器赛道 -珠城科技、电连技术 0917
重视机器人连接器赛道 -珠城科技、电连技术 0917 #机器人连接器占BOM成本5%-8% 根据我们的草根调研,机器人连接器SKU高达上千种,平台化连接器公司在能力上更占优。连接器整体价值量大约占机器人BOM成本5-8%,假设Optimus成本2万美元,连接器占5%,价值量大约为1000美元,价值量不容忽视。 #目前机器人链接器缺乏专业的整体解决方案 根据我们草根调研,很多人形机器人公司通过淘宝采购连接器,没有专业的供应商,因此在连接器整体解决方案上相关公司仍大有可为。未来机器人连接器解决方案会
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珠城科技
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冰镇西米露
2025-09-17 10:17:20
国产AI芯片亮剑,国产算力产业链景气&确定性再提升!
【天风通信】国产AI芯片亮剑,国产算力产业链景气&确定性再提升! 🔥李强总理前往甘肃、青海调研,参观智算中心,其中平头哥等国产算力卡应用在列。 🌹国产算力大趋势,国产替代带动产业链繁荣 多款AI芯片亮相《新闻联播》,同时此前包括阿里、百度、腾讯等均表示自研/采用国产芯片。此前市场监管总局依法决定对英伟达违反反垄断法实施进一步调查。我们认为,国产算力战略层面重点重视,国内算力芯片成果也逐渐显现,性能持续追赶。国产替代趋势明确,国产算力确定性再提升。#我们看好国产芯片半导体受益AI算力需求爆发&
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科华数据
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冰镇西米露
2025-09-17 09:49:22
兄弟科技点评:前三季度业绩高增,peek核心原料国内唯一供应商
兄弟科技点评:前三季度业绩高增,peek核心原料国内唯一供应商,VB1长景气周期开启底部利润持续提升 [玫瑰]公司发布前三季度业绩预告:25年前三季度公司预计实现归母净利润1.00-1.15亿元,同比增长207-253%,实现扣非净利润0.97-1.12亿元,同比增长292-352%。其中Q3单季度预计实现归母净利润0.35-0.50亿元,同比增长92-174%,实现扣非净利润0.34-0.49亿元,同比增长152-262%。 [玫瑰]PEEK核心原料对苯二酚国内唯一供应商,已完成主流PEEK厂
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兄弟科技
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冰镇西米露
2025-09-17 09:00:47
存储行情对比AI驱动的结构性行情与历史周期的根本分野
🔥【存储行情对比】AI驱动的结构性行情与历史周期的根本分野 🌟核心观点: 本轮由美光、闪迪领涨的存储涨价潮,并非传统周期的简单重复,而是AI革命驱动下的结构性供需失衡。#其持续性与强度将远超上一轮由智能手机和通用服务器驱动的行情,#有望开启一个由高性能、高带宽存储需求主导的“超级周期”。 1️⃣复盘对比与上一轮行情的同与不同,本质是范式转换 ⚡️1)相同点:涨价表象与周期旗号 #价格暴涨:两轮行情均出现产品价格在短期内飙升 ,并伴随原厂减产、暂停报价等操控手段。 #龙头领涨:均由三星、海力士
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德明利
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冰镇西米露
2025-09-17 07:16:10
人形机器人更新0916
🌹【国金机械】人形机器人更新0916 💡事件: 1️⃣9月16日电,人工智能机器人公司Figure完成C轮融资,融资额超10亿美元,投后估值达390亿美元。实现人形具身智能机器人重要里程碑。 2️⃣马斯克称,计划周六对A15芯片设计进行技术评估,下周将召开关于人工智能/自动驾驶系统、擎天柱(Optimus)机器人、车辆产量的会议。 3️⃣本周开始T陆续拜访国产链。 🌟点评:Figure在具身智能大模型Helix全球领先,并且率先探索场景化商业落地,尤其是物流和汽车(战略绑定宝马、亚马逊,1
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恒立液压
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冰镇西米露
2025-09-16 21:35:05
服务消费促进政策点评
服务消费促进政策点评 [太阳]商务部联合9部门今日发布《关于扩大服务消费的若干政策》(以下简称《政策》。 [太阳]相比以往消费以及服务消费促进政策,本次主要增量: 1)优化学生假期安排,探索中小学春秋假增加旅游出行服务时间安排。(利好景区 OTA 酒店) 2)IP联动新场景:提出消费优质资源与IP跨界合作。(泡泡玛特 名创优品等) 3)鼓励赛事与文旅联动:支持引进海外,以及地方打造文旅赛事。(利好体育版块) 4)重视AI+消费:鼓励电商平台推出服务消费新场景。(Ai电商 ai眼镜 ai教育 ai
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冰镇西米露
2025-09-16 17:48:16
从电力弹性系数出发,看长期煤炭需求韧性
从电力弹性系数出发,看长期煤炭需求韧性 💡回顾:上半年煤价最低跌至609元/吨(秦港Q5500),除部分产地增产影响外,用电需求的走弱或为主因。具体来看,2025H1国内GDP增长5.3%,用电量仅增3.7%,电力弹性系数(用电增速/GDP增速)下滑至0.7,该系数过去10年是1.0,过去5年是1.3,去年是1.4。 ✨分析:拆解一产/二产/三产/居民部分对电力弹性系数的贡献发现,在经济增速稳定下电力弹性系数的显著下滑主要系二产制造业中的细分行业用电需求存在周期性走弱+系统性下行、居民部门及三
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RYZZMANAGEDFUTURESSTRATEGYPLUSETF
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2025-09-16 11:14:17
代运营:走出底部,自有品牌+AI赋能迎来业绩拐点
【国泰海通美护】代运营:走出底部,自有品牌+AI赋能迎来业绩拐点 [玫瑰]代运营行业在线上流量见顶、经历阵痛后,头部公司探索AI布局、自有品牌孵化等新方向,25年多公司迎来拐点,重点推荐【若羽臣、壹网壹创】,受益标的【青木科技】。 [玫瑰]电商代运营行业在2015-2020年依托天猫发展红利经历高速发展,2020-21年伴随线上流量红利见顶、内容电商崛起、行业竞争加剧等原因,头部公司净利润陆续见顶,行业步入调整期。在2021-2023年调整期,头部代运营商一方面持续优化自身运营的品牌矩阵,一方面
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若羽臣
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2025-09-16 09:44:06
中富电路嵌入式pcb组件受益最核心标的
🔥强call【中富电路】🔥:嵌入式pcb组件受益最核心标的,谷歌10亿订单在谈(公司可验),泰国20亿产能即将开产 Rubin机柜功率持续提升,未来谷歌单颗芯片更是到达3000-5000W功率量级。电感、电容、氮化镓芯片使用量大幅提升,过去是围在GPU边上一圈,目前一个平面布置不下了——新型pcb组件形成-嵌了电容 电感 氮化镓等的#嵌入式的pcb组件 大客户订单在谈!10亿订单谷歌在谈 ,中富电路是国内知名的电源之王(业内公认 ),预计eps至少增厚5-7亿,Q2单季度营收已经同比转正,Q
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中富电路
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光峰科技688007-今日上涨更新点评:Meta发布会倒计时3天
【光峰科技】-688007-今日上涨更新点评:Meta发布会倒计时3天-250915 MetaAI眼镜最大变化是LCOS、A股映射标就一个光峰科技。9.17Meta发布第三代AI眼镜,最大变化是新发布一款带显示的Hypernova,但Meta显示方案不是microled,而是Lcos(meta设计+日亚激光器+豪威Lcos+舜宇光学+歌尔组装)。而Lcos方案A股唯一标的就是光峰科技,公司于9月11日在光博会正式发布单绿光和全彩Lcos显示方案,并公布1万台订单,对接全球各类客户。公司Lcos采
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光峰科技
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电子特气:直接受益国产算力进程加速
电子特气:直接受益国产算力进程加速 #海外算力卡受限。根据英国金融时报,要求国内大型科技公司停止购买英伟达的所有人工智能芯片,并加大力度推动半导体自主化。此举较此前对H20的指导意见更严厉。 #国产算力进程加速。国产算力基础在先进制程,先进制程核心在设备+材料。其中电子特气为半导体制造中仅次于硅片的第二大材料,望直接受益先进制程扩产加速。 [玫瑰]重点关注细分龙头:#中船特气 三氟化氮龙头,抢份额+提价逻辑、GKJ气体认证通过;#华特气体 特气品类丰富、GKJ气体、#广钢气体 内资电子大宗龙头;
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2025-09-18 08:31:35
Tesla Optimus取得万台意向订单,板块继续做多
【申万机器人】Tesla Optimus取得万台意向订单,板块继续做多 ✔️据外网GlobeNewswire报道,PharmAGRI董事长表示,公司与特斯拉签订了一个采购意向书,计划在其超级制药厂(SuperPharm)和受控环境农业设施(CEA)部署多达10000台Optimus Gen3+人形机器人,以实现劳动力和流程自动化,确保药品转移管控。 结合近期马斯克天价薪酬计划的“交付100万台Optimus目标”以及大规模增持特斯拉股票来看,说明马斯克对特斯拉后续发展和人形机器人的进展有极强信心
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富淼科技—同行爆燃事故导致行业出现供需缺口
#富淼科技—同行爆燃事故导致行业出现供需缺口,PDMDAAC产品价格连续跳涨38%-66%,上涨斜率愈加陡峭❗ 8月28日,浙江大川新材料股份有限公司(大川新材)合成车间反应釜发生爆燃,导致2人死亡,2人受伤。8月30日,公司公告,公司发生安全事故并暂停生产。公司主营产品为二甲基二烯丙基氯化铵(DMDAAC)及其聚合物(PDMDAAC),产能合计9万吨/年,其中单体产能4万吨,聚合物产能5万吨,#占国内总产能20%以上。 PDMDAAC为水处理絮凝剂,下游用于污水处理、造纸、石油开采、纺织印染、
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富淼科技
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远东股份顶尖科研团队液冷技术实地调研
0917【远东股份】顶尖科研团队液冷技术实地调研 1️⃣仿生岐管微通道+复合材料双突破:#入水口液体喷射底板提高散热系数#可以实现2300w功率(目前国内唯一性) ➡️特点有2:*结构技术性(岐管+进水口喷射)*导热复合型材料研发(非硅片和石墨烯),散热效率优化40°C,结构优化15°C,材料优化25°C; 2️⃣现场已实际看到相关产品 我们上上周已组织液冷微通道专家电话会,相关纪要和今日行业要点欢迎私信📞
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思源电气更新
【招商电新】思源电气更新 技术+出海稀缺标的、重视中压开关爆发力。海外配电市场空间大,需求非常旺盛,目前开关领域外资主导。相比高压,国内企业在中压开关领域几乎没有自主研发能力,思源有望改写海外中压开关市场格局。 数据中心超容初露头角、直流配电和高压绿电直连布局未来。超级电容前期配合客户研发进展较为顺利,即将进入验厂阶段,预计9月底10月初,客户需求迫切。未来数据中心供电方案预计向大容量高压直流变电(当前SST方案的升级)或者绿电直连演变,公司有技术储备。此外,直流断路器公司亦有储备。 国内电网业
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重视机器人连接器赛道 -珠城科技、电连技术 0917
重视机器人连接器赛道 -珠城科技、电连技术 0917 #机器人连接器占BOM成本5%-8% 根据我们的草根调研,机器人连接器SKU高达上千种,平台化连接器公司在能力上更占优。连接器整体价值量大约占机器人BOM成本5-8%,假设Optimus成本2万美元,连接器占5%,价值量大约为1000美元,价值量不容忽视。 #目前机器人链接器缺乏专业的整体解决方案 根据我们草根调研,很多人形机器人公司通过淘宝采购连接器,没有专业的供应商,因此在连接器整体解决方案上相关公司仍大有可为。未来机器人连接器解决方案会
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国产AI芯片亮剑,国产算力产业链景气&确定性再提升!
【天风通信】国产AI芯片亮剑,国产算力产业链景气&确定性再提升! 🔥李强总理前往甘肃、青海调研,参观智算中心,其中平头哥等国产算力卡应用在列。 🌹国产算力大趋势,国产替代带动产业链繁荣 多款AI芯片亮相《新闻联播》,同时此前包括阿里、百度、腾讯等均表示自研/采用国产芯片。此前市场监管总局依法决定对英伟达违反反垄断法实施进一步调查。我们认为,国产算力战略层面重点重视,国内算力芯片成果也逐渐显现,性能持续追赶。国产替代趋势明确,国产算力确定性再提升。#我们看好国产芯片半导体受益AI算力需求爆发&
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兄弟科技点评:前三季度业绩高增,peek核心原料国内唯一供应商
兄弟科技点评:前三季度业绩高增,peek核心原料国内唯一供应商,VB1长景气周期开启底部利润持续提升 [玫瑰]公司发布前三季度业绩预告:25年前三季度公司预计实现归母净利润1.00-1.15亿元,同比增长207-253%,实现扣非净利润0.97-1.12亿元,同比增长292-352%。其中Q3单季度预计实现归母净利润0.35-0.50亿元,同比增长92-174%,实现扣非净利润0.34-0.49亿元,同比增长152-262%。 [玫瑰]PEEK核心原料对苯二酚国内唯一供应商,已完成主流PEEK厂
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存储行情对比AI驱动的结构性行情与历史周期的根本分野
🔥【存储行情对比】AI驱动的结构性行情与历史周期的根本分野 🌟核心观点: 本轮由美光、闪迪领涨的存储涨价潮,并非传统周期的简单重复,而是AI革命驱动下的结构性供需失衡。#其持续性与强度将远超上一轮由智能手机和通用服务器驱动的行情,#有望开启一个由高性能、高带宽存储需求主导的“超级周期”。 1️⃣复盘对比与上一轮行情的同与不同,本质是范式转换 ⚡️1)相同点:涨价表象与周期旗号 #价格暴涨:两轮行情均出现产品价格在短期内飙升 ,并伴随原厂减产、暂停报价等操控手段。 #龙头领涨:均由三星、海力士
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2025-09-17 07:16:10
人形机器人更新0916
🌹【国金机械】人形机器人更新0916 💡事件: 1️⃣9月16日电,人工智能机器人公司Figure完成C轮融资,融资额超10亿美元,投后估值达390亿美元。实现人形具身智能机器人重要里程碑。 2️⃣马斯克称,计划周六对A15芯片设计进行技术评估,下周将召开关于人工智能/自动驾驶系统、擎天柱(Optimus)机器人、车辆产量的会议。 3️⃣本周开始T陆续拜访国产链。 🌟点评:Figure在具身智能大模型Helix全球领先,并且率先探索场景化商业落地,尤其是物流和汽车(战略绑定宝马、亚马逊,1
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服务消费促进政策点评
服务消费促进政策点评 [太阳]商务部联合9部门今日发布《关于扩大服务消费的若干政策》(以下简称《政策》。 [太阳]相比以往消费以及服务消费促进政策,本次主要增量: 1)优化学生假期安排,探索中小学春秋假增加旅游出行服务时间安排。(利好景区 OTA 酒店) 2)IP联动新场景:提出消费优质资源与IP跨界合作。(泡泡玛特 名创优品等) 3)鼓励赛事与文旅联动:支持引进海外,以及地方打造文旅赛事。(利好体育版块) 4)重视AI+消费:鼓励电商平台推出服务消费新场景。(Ai电商 ai眼镜 ai教育 ai
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从电力弹性系数出发,看长期煤炭需求韧性
从电力弹性系数出发,看长期煤炭需求韧性 💡回顾:上半年煤价最低跌至609元/吨(秦港Q5500),除部分产地增产影响外,用电需求的走弱或为主因。具体来看,2025H1国内GDP增长5.3%,用电量仅增3.7%,电力弹性系数(用电增速/GDP增速)下滑至0.7,该系数过去10年是1.0,过去5年是1.3,去年是1.4。 ✨分析:拆解一产/二产/三产/居民部分对电力弹性系数的贡献发现,在经济增速稳定下电力弹性系数的显著下滑主要系二产制造业中的细分行业用电需求存在周期性走弱+系统性下行、居民部门及三
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代运营:走出底部,自有品牌+AI赋能迎来业绩拐点
【国泰海通美护】代运营:走出底部,自有品牌+AI赋能迎来业绩拐点 [玫瑰]代运营行业在线上流量见顶、经历阵痛后,头部公司探索AI布局、自有品牌孵化等新方向,25年多公司迎来拐点,重点推荐【若羽臣、壹网壹创】,受益标的【青木科技】。 [玫瑰]电商代运营行业在2015-2020年依托天猫发展红利经历高速发展,2020-21年伴随线上流量红利见顶、内容电商崛起、行业竞争加剧等原因,头部公司净利润陆续见顶,行业步入调整期。在2021-2023年调整期,头部代运营商一方面持续优化自身运营的品牌矩阵,一方面
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中富电路嵌入式pcb组件受益最核心标的
🔥强call【中富电路】🔥:嵌入式pcb组件受益最核心标的,谷歌10亿订单在谈(公司可验),泰国20亿产能即将开产 Rubin机柜功率持续提升,未来谷歌单颗芯片更是到达3000-5000W功率量级。电感、电容、氮化镓芯片使用量大幅提升,过去是围在GPU边上一圈,目前一个平面布置不下了——新型pcb组件形成-嵌了电容 电感 氮化镓等的#嵌入式的pcb组件 大客户订单在谈!10亿订单谷歌在谈 ,中富电路是国内知名的电源之王(业内公认 ),预计eps至少增厚5-7亿,Q2单季度营收已经同比转正,Q
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光峰科技688007-今日上涨更新点评:Meta发布会倒计时3天
【光峰科技】-688007-今日上涨更新点评:Meta发布会倒计时3天-250915 MetaAI眼镜最大变化是LCOS、A股映射标就一个光峰科技。9.17Meta发布第三代AI眼镜,最大变化是新发布一款带显示的Hypernova,但Meta显示方案不是microled,而是Lcos(meta设计+日亚激光器+豪威Lcos+舜宇光学+歌尔组装)。而Lcos方案A股唯一标的就是光峰科技,公司于9月11日在光博会正式发布单绿光和全彩Lcos显示方案,并公布1万台订单,对接全球各类客户。公司Lcos采
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电子特气:直接受益国产算力进程加速
电子特气:直接受益国产算力进程加速 #海外算力卡受限。根据英国金融时报,要求国内大型科技公司停止购买英伟达的所有人工智能芯片,并加大力度推动半导体自主化。此举较此前对H20的指导意见更严厉。 #国产算力进程加速。国产算力基础在先进制程,先进制程核心在设备+材料。其中电子特气为半导体制造中仅次于硅片的第二大材料,望直接受益先进制程扩产加速。 [玫瑰]重点关注细分龙头:#中船特气 三氟化氮龙头,抢份额+提价逻辑、GKJ气体认证通过;#华特气体 特气品类丰富、GKJ气体、#广钢气体 内资电子大宗龙头;
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Tesla Optimus取得万台意向订单,板块继续做多
【申万机器人】Tesla Optimus取得万台意向订单,板块继续做多 ✔️据外网GlobeNewswire报道,PharmAGRI董事长表示,公司与特斯拉签订了一个采购意向书,计划在其超级制药厂(SuperPharm)和受控环境农业设施(CEA)部署多达10000台Optimus Gen3+人形机器人,以实现劳动力和流程自动化,确保药品转移管控。 结合近期马斯克天价薪酬计划的“交付100万台Optimus目标”以及大规模增持特斯拉股票来看,说明马斯克对特斯拉后续发展和人形机器人的进展有极强信心
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富淼科技—同行爆燃事故导致行业出现供需缺口
#富淼科技—同行爆燃事故导致行业出现供需缺口,PDMDAAC产品价格连续跳涨38%-66%,上涨斜率愈加陡峭❗ 8月28日,浙江大川新材料股份有限公司(大川新材)合成车间反应釜发生爆燃,导致2人死亡,2人受伤。8月30日,公司公告,公司发生安全事故并暂停生产。公司主营产品为二甲基二烯丙基氯化铵(DMDAAC)及其聚合物(PDMDAAC),产能合计9万吨/年,其中单体产能4万吨,聚合物产能5万吨,#占国内总产能20%以上。 PDMDAAC为水处理絮凝剂,下游用于污水处理、造纸、石油开采、纺织印染、
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富淼科技
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远东股份顶尖科研团队液冷技术实地调研
0917【远东股份】顶尖科研团队液冷技术实地调研 1️⃣仿生岐管微通道+复合材料双突破:#入水口液体喷射底板提高散热系数#可以实现2300w功率(目前国内唯一性) ➡️特点有2:*结构技术性(岐管+进水口喷射)*导热复合型材料研发(非硅片和石墨烯),散热效率优化40°C,结构优化15°C,材料优化25°C; 2️⃣现场已实际看到相关产品 我们上上周已组织液冷微通道专家电话会,相关纪要和今日行业要点欢迎私信📞
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思源电气更新
【招商电新】思源电气更新 技术+出海稀缺标的、重视中压开关爆发力。海外配电市场空间大,需求非常旺盛,目前开关领域外资主导。相比高压,国内企业在中压开关领域几乎没有自主研发能力,思源有望改写海外中压开关市场格局。 数据中心超容初露头角、直流配电和高压绿电直连布局未来。超级电容前期配合客户研发进展较为顺利,即将进入验厂阶段,预计9月底10月初,客户需求迫切。未来数据中心供电方案预计向大容量高压直流变电(当前SST方案的升级)或者绿电直连演变,公司有技术储备。此外,直流断路器公司亦有储备。 国内电网业
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重视机器人连接器赛道 -珠城科技、电连技术 0917
重视机器人连接器赛道 -珠城科技、电连技术 0917 #机器人连接器占BOM成本5%-8% 根据我们的草根调研,机器人连接器SKU高达上千种,平台化连接器公司在能力上更占优。连接器整体价值量大约占机器人BOM成本5-8%,假设Optimus成本2万美元,连接器占5%,价值量大约为1000美元,价值量不容忽视。 #目前机器人链接器缺乏专业的整体解决方案 根据我们草根调研,很多人形机器人公司通过淘宝采购连接器,没有专业的供应商,因此在连接器整体解决方案上相关公司仍大有可为。未来机器人连接器解决方案会
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国产AI芯片亮剑,国产算力产业链景气&确定性再提升!
【天风通信】国产AI芯片亮剑,国产算力产业链景气&确定性再提升! 🔥李强总理前往甘肃、青海调研,参观智算中心,其中平头哥等国产算力卡应用在列。 🌹国产算力大趋势,国产替代带动产业链繁荣 多款AI芯片亮相《新闻联播》,同时此前包括阿里、百度、腾讯等均表示自研/采用国产芯片。此前市场监管总局依法决定对英伟达违反反垄断法实施进一步调查。我们认为,国产算力战略层面重点重视,国内算力芯片成果也逐渐显现,性能持续追赶。国产替代趋势明确,国产算力确定性再提升。#我们看好国产芯片半导体受益AI算力需求爆发&
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兄弟科技点评:前三季度业绩高增,peek核心原料国内唯一供应商
兄弟科技点评:前三季度业绩高增,peek核心原料国内唯一供应商,VB1长景气周期开启底部利润持续提升 [玫瑰]公司发布前三季度业绩预告:25年前三季度公司预计实现归母净利润1.00-1.15亿元,同比增长207-253%,实现扣非净利润0.97-1.12亿元,同比增长292-352%。其中Q3单季度预计实现归母净利润0.35-0.50亿元,同比增长92-174%,实现扣非净利润0.34-0.49亿元,同比增长152-262%。 [玫瑰]PEEK核心原料对苯二酚国内唯一供应商,已完成主流PEEK厂
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存储行情对比AI驱动的结构性行情与历史周期的根本分野
🔥【存储行情对比】AI驱动的结构性行情与历史周期的根本分野 🌟核心观点: 本轮由美光、闪迪领涨的存储涨价潮,并非传统周期的简单重复,而是AI革命驱动下的结构性供需失衡。#其持续性与强度将远超上一轮由智能手机和通用服务器驱动的行情,#有望开启一个由高性能、高带宽存储需求主导的“超级周期”。 1️⃣复盘对比与上一轮行情的同与不同,本质是范式转换 ⚡️1)相同点:涨价表象与周期旗号 #价格暴涨:两轮行情均出现产品价格在短期内飙升 ,并伴随原厂减产、暂停报价等操控手段。 #龙头领涨:均由三星、海力士
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人形机器人更新0916
🌹【国金机械】人形机器人更新0916 💡事件: 1️⃣9月16日电,人工智能机器人公司Figure完成C轮融资,融资额超10亿美元,投后估值达390亿美元。实现人形具身智能机器人重要里程碑。 2️⃣马斯克称,计划周六对A15芯片设计进行技术评估,下周将召开关于人工智能/自动驾驶系统、擎天柱(Optimus)机器人、车辆产量的会议。 3️⃣本周开始T陆续拜访国产链。 🌟点评:Figure在具身智能大模型Helix全球领先,并且率先探索场景化商业落地,尤其是物流和汽车(战略绑定宝马、亚马逊,1
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服务消费促进政策点评
服务消费促进政策点评 [太阳]商务部联合9部门今日发布《关于扩大服务消费的若干政策》(以下简称《政策》。 [太阳]相比以往消费以及服务消费促进政策,本次主要增量: 1)优化学生假期安排,探索中小学春秋假增加旅游出行服务时间安排。(利好景区 OTA 酒店) 2)IP联动新场景:提出消费优质资源与IP跨界合作。(泡泡玛特 名创优品等) 3)鼓励赛事与文旅联动:支持引进海外,以及地方打造文旅赛事。(利好体育版块) 4)重视AI+消费:鼓励电商平台推出服务消费新场景。(Ai电商 ai眼镜 ai教育 ai
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从电力弹性系数出发,看长期煤炭需求韧性
从电力弹性系数出发,看长期煤炭需求韧性 💡回顾:上半年煤价最低跌至609元/吨(秦港Q5500),除部分产地增产影响外,用电需求的走弱或为主因。具体来看,2025H1国内GDP增长5.3%,用电量仅增3.7%,电力弹性系数(用电增速/GDP增速)下滑至0.7,该系数过去10年是1.0,过去5年是1.3,去年是1.4。 ✨分析:拆解一产/二产/三产/居民部分对电力弹性系数的贡献发现,在经济增速稳定下电力弹性系数的显著下滑主要系二产制造业中的细分行业用电需求存在周期性走弱+系统性下行、居民部门及三
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代运营:走出底部,自有品牌+AI赋能迎来业绩拐点
【国泰海通美护】代运营:走出底部,自有品牌+AI赋能迎来业绩拐点 [玫瑰]代运营行业在线上流量见顶、经历阵痛后,头部公司探索AI布局、自有品牌孵化等新方向,25年多公司迎来拐点,重点推荐【若羽臣、壹网壹创】,受益标的【青木科技】。 [玫瑰]电商代运营行业在2015-2020年依托天猫发展红利经历高速发展,2020-21年伴随线上流量红利见顶、内容电商崛起、行业竞争加剧等原因,头部公司净利润陆续见顶,行业步入调整期。在2021-2023年调整期,头部代运营商一方面持续优化自身运营的品牌矩阵,一方面
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中富电路嵌入式pcb组件受益最核心标的
🔥强call【中富电路】🔥:嵌入式pcb组件受益最核心标的,谷歌10亿订单在谈(公司可验),泰国20亿产能即将开产 Rubin机柜功率持续提升,未来谷歌单颗芯片更是到达3000-5000W功率量级。电感、电容、氮化镓芯片使用量大幅提升,过去是围在GPU边上一圈,目前一个平面布置不下了——新型pcb组件形成-嵌了电容 电感 氮化镓等的#嵌入式的pcb组件 大客户订单在谈!10亿订单谷歌在谈 ,中富电路是国内知名的电源之王(业内公认 ),预计eps至少增厚5-7亿,Q2单季度营收已经同比转正,Q
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光峰科技688007-今日上涨更新点评:Meta发布会倒计时3天
【光峰科技】-688007-今日上涨更新点评:Meta发布会倒计时3天-250915 MetaAI眼镜最大变化是LCOS、A股映射标就一个光峰科技。9.17Meta发布第三代AI眼镜,最大变化是新发布一款带显示的Hypernova,但Meta显示方案不是microled,而是Lcos(meta设计+日亚激光器+豪威Lcos+舜宇光学+歌尔组装)。而Lcos方案A股唯一标的就是光峰科技,公司于9月11日在光博会正式发布单绿光和全彩Lcos显示方案,并公布1万台订单,对接全球各类客户。公司Lcos采
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光峰科技
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电子特气:直接受益国产算力进程加速
电子特气:直接受益国产算力进程加速 #海外算力卡受限。根据英国金融时报,要求国内大型科技公司停止购买英伟达的所有人工智能芯片,并加大力度推动半导体自主化。此举较此前对H20的指导意见更严厉。 #国产算力进程加速。国产算力基础在先进制程,先进制程核心在设备+材料。其中电子特气为半导体制造中仅次于硅片的第二大材料,望直接受益先进制程扩产加速。 [玫瑰]重点关注细分龙头:#中船特气 三氟化氮龙头,抢份额+提价逻辑、GKJ气体认证通过;#华特气体 特气品类丰富、GKJ气体、#广钢气体 内资电子大宗龙头;
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Tesla Optimus取得万台意向订单,板块继续做多
【申万机器人】Tesla Optimus取得万台意向订单,板块继续做多 ✔️据外网GlobeNewswire报道,PharmAGRI董事长表示,公司与特斯拉签订了一个采购意向书,计划在其超级制药厂(SuperPharm)和受控环境农业设施(CEA)部署多达10000台Optimus Gen3+人形机器人,以实现劳动力和流程自动化,确保药品转移管控。 结合近期马斯克天价薪酬计划的“交付100万台Optimus目标”以及大规模增持特斯拉股票来看,说明马斯克对特斯拉后续发展和人形机器人的进展有极强信心
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富淼科技—同行爆燃事故导致行业出现供需缺口
#富淼科技—同行爆燃事故导致行业出现供需缺口,PDMDAAC产品价格连续跳涨38%-66%,上涨斜率愈加陡峭❗ 8月28日,浙江大川新材料股份有限公司(大川新材)合成车间反应釜发生爆燃,导致2人死亡,2人受伤。8月30日,公司公告,公司发生安全事故并暂停生产。公司主营产品为二甲基二烯丙基氯化铵(DMDAAC)及其聚合物(PDMDAAC),产能合计9万吨/年,其中单体产能4万吨,聚合物产能5万吨,#占国内总产能20%以上。 PDMDAAC为水处理絮凝剂,下游用于污水处理、造纸、石油开采、纺织印染、
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富淼科技
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远东股份顶尖科研团队液冷技术实地调研
0917【远东股份】顶尖科研团队液冷技术实地调研 1️⃣仿生岐管微通道+复合材料双突破:#入水口液体喷射底板提高散热系数#可以实现2300w功率(目前国内唯一性) ➡️特点有2:*结构技术性(岐管+进水口喷射)*导热复合型材料研发(非硅片和石墨烯),散热效率优化40°C,结构优化15°C,材料优化25°C; 2️⃣现场已实际看到相关产品 我们上上周已组织液冷微通道专家电话会,相关纪要和今日行业要点欢迎私信📞
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思源电气更新
【招商电新】思源电气更新 技术+出海稀缺标的、重视中压开关爆发力。海外配电市场空间大,需求非常旺盛,目前开关领域外资主导。相比高压,国内企业在中压开关领域几乎没有自主研发能力,思源有望改写海外中压开关市场格局。 数据中心超容初露头角、直流配电和高压绿电直连布局未来。超级电容前期配合客户研发进展较为顺利,即将进入验厂阶段,预计9月底10月初,客户需求迫切。未来数据中心供电方案预计向大容量高压直流变电(当前SST方案的升级)或者绿电直连演变,公司有技术储备。此外,直流断路器公司亦有储备。 国内电网业
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重视机器人连接器赛道 -珠城科技、电连技术 0917
重视机器人连接器赛道 -珠城科技、电连技术 0917 #机器人连接器占BOM成本5%-8% 根据我们的草根调研,机器人连接器SKU高达上千种,平台化连接器公司在能力上更占优。连接器整体价值量大约占机器人BOM成本5-8%,假设Optimus成本2万美元,连接器占5%,价值量大约为1000美元,价值量不容忽视。 #目前机器人链接器缺乏专业的整体解决方案 根据我们草根调研,很多人形机器人公司通过淘宝采购连接器,没有专业的供应商,因此在连接器整体解决方案上相关公司仍大有可为。未来机器人连接器解决方案会
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国产AI芯片亮剑,国产算力产业链景气&确定性再提升!
【天风通信】国产AI芯片亮剑,国产算力产业链景气&确定性再提升! 🔥李强总理前往甘肃、青海调研,参观智算中心,其中平头哥等国产算力卡应用在列。 🌹国产算力大趋势,国产替代带动产业链繁荣 多款AI芯片亮相《新闻联播》,同时此前包括阿里、百度、腾讯等均表示自研/采用国产芯片。此前市场监管总局依法决定对英伟达违反反垄断法实施进一步调查。我们认为,国产算力战略层面重点重视,国内算力芯片成果也逐渐显现,性能持续追赶。国产替代趋势明确,国产算力确定性再提升。#我们看好国产芯片半导体受益AI算力需求爆发&
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兄弟科技点评:前三季度业绩高增,peek核心原料国内唯一供应商
兄弟科技点评:前三季度业绩高增,peek核心原料国内唯一供应商,VB1长景气周期开启底部利润持续提升 [玫瑰]公司发布前三季度业绩预告:25年前三季度公司预计实现归母净利润1.00-1.15亿元,同比增长207-253%,实现扣非净利润0.97-1.12亿元,同比增长292-352%。其中Q3单季度预计实现归母净利润0.35-0.50亿元,同比增长92-174%,实现扣非净利润0.34-0.49亿元,同比增长152-262%。 [玫瑰]PEEK核心原料对苯二酚国内唯一供应商,已完成主流PEEK厂
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存储行情对比AI驱动的结构性行情与历史周期的根本分野
🔥【存储行情对比】AI驱动的结构性行情与历史周期的根本分野 🌟核心观点: 本轮由美光、闪迪领涨的存储涨价潮,并非传统周期的简单重复,而是AI革命驱动下的结构性供需失衡。#其持续性与强度将远超上一轮由智能手机和通用服务器驱动的行情,#有望开启一个由高性能、高带宽存储需求主导的“超级周期”。 1️⃣复盘对比与上一轮行情的同与不同,本质是范式转换 ⚡️1)相同点:涨价表象与周期旗号 #价格暴涨:两轮行情均出现产品价格在短期内飙升 ,并伴随原厂减产、暂停报价等操控手段。 #龙头领涨:均由三星、海力士
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人形机器人更新0916
🌹【国金机械】人形机器人更新0916 💡事件: 1️⃣9月16日电,人工智能机器人公司Figure完成C轮融资,融资额超10亿美元,投后估值达390亿美元。实现人形具身智能机器人重要里程碑。 2️⃣马斯克称,计划周六对A15芯片设计进行技术评估,下周将召开关于人工智能/自动驾驶系统、擎天柱(Optimus)机器人、车辆产量的会议。 3️⃣本周开始T陆续拜访国产链。 🌟点评:Figure在具身智能大模型Helix全球领先,并且率先探索场景化商业落地,尤其是物流和汽车(战略绑定宝马、亚马逊,1
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服务消费促进政策点评
服务消费促进政策点评 [太阳]商务部联合9部门今日发布《关于扩大服务消费的若干政策》(以下简称《政策》。 [太阳]相比以往消费以及服务消费促进政策,本次主要增量: 1)优化学生假期安排,探索中小学春秋假增加旅游出行服务时间安排。(利好景区 OTA 酒店) 2)IP联动新场景:提出消费优质资源与IP跨界合作。(泡泡玛特 名创优品等) 3)鼓励赛事与文旅联动:支持引进海外,以及地方打造文旅赛事。(利好体育版块) 4)重视AI+消费:鼓励电商平台推出服务消费新场景。(Ai电商 ai眼镜 ai教育 ai
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从电力弹性系数出发,看长期煤炭需求韧性
从电力弹性系数出发,看长期煤炭需求韧性 💡回顾:上半年煤价最低跌至609元/吨(秦港Q5500),除部分产地增产影响外,用电需求的走弱或为主因。具体来看,2025H1国内GDP增长5.3%,用电量仅增3.7%,电力弹性系数(用电增速/GDP增速)下滑至0.7,该系数过去10年是1.0,过去5年是1.3,去年是1.4。 ✨分析:拆解一产/二产/三产/居民部分对电力弹性系数的贡献发现,在经济增速稳定下电力弹性系数的显著下滑主要系二产制造业中的细分行业用电需求存在周期性走弱+系统性下行、居民部门及三
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代运营:走出底部,自有品牌+AI赋能迎来业绩拐点
【国泰海通美护】代运营:走出底部,自有品牌+AI赋能迎来业绩拐点 [玫瑰]代运营行业在线上流量见顶、经历阵痛后,头部公司探索AI布局、自有品牌孵化等新方向,25年多公司迎来拐点,重点推荐【若羽臣、壹网壹创】,受益标的【青木科技】。 [玫瑰]电商代运营行业在2015-2020年依托天猫发展红利经历高速发展,2020-21年伴随线上流量红利见顶、内容电商崛起、行业竞争加剧等原因,头部公司净利润陆续见顶,行业步入调整期。在2021-2023年调整期,头部代运营商一方面持续优化自身运营的品牌矩阵,一方面
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中富电路嵌入式pcb组件受益最核心标的
🔥强call【中富电路】🔥:嵌入式pcb组件受益最核心标的,谷歌10亿订单在谈(公司可验),泰国20亿产能即将开产 Rubin机柜功率持续提升,未来谷歌单颗芯片更是到达3000-5000W功率量级。电感、电容、氮化镓芯片使用量大幅提升,过去是围在GPU边上一圈,目前一个平面布置不下了——新型pcb组件形成-嵌了电容 电感 氮化镓等的#嵌入式的pcb组件 大客户订单在谈!10亿订单谷歌在谈 ,中富电路是国内知名的电源之王(业内公认 ),预计eps至少增厚5-7亿,Q2单季度营收已经同比转正,Q
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光峰科技688007-今日上涨更新点评:Meta发布会倒计时3天
【光峰科技】-688007-今日上涨更新点评:Meta发布会倒计时3天-250915 MetaAI眼镜最大变化是LCOS、A股映射标就一个光峰科技。9.17Meta发布第三代AI眼镜,最大变化是新发布一款带显示的Hypernova,但Meta显示方案不是microled,而是Lcos(meta设计+日亚激光器+豪威Lcos+舜宇光学+歌尔组装)。而Lcos方案A股唯一标的就是光峰科技,公司于9月11日在光博会正式发布单绿光和全彩Lcos显示方案,并公布1万台订单,对接全球各类客户。公司Lcos采
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电子特气:直接受益国产算力进程加速
电子特气:直接受益国产算力进程加速 #海外算力卡受限。根据英国金融时报,要求国内大型科技公司停止购买英伟达的所有人工智能芯片,并加大力度推动半导体自主化。此举较此前对H20的指导意见更严厉。 #国产算力进程加速。国产算力基础在先进制程,先进制程核心在设备+材料。其中电子特气为半导体制造中仅次于硅片的第二大材料,望直接受益先进制程扩产加速。 [玫瑰]重点关注细分龙头:#中船特气 三氟化氮龙头,抢份额+提价逻辑、GKJ气体认证通过;#华特气体 特气品类丰富、GKJ气体、#广钢气体 内资电子大宗龙头;
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Tesla Optimus取得万台意向订单,板块继续做多
【申万机器人】Tesla Optimus取得万台意向订单,板块继续做多 ✔️据外网GlobeNewswire报道,PharmAGRI董事长表示,公司与特斯拉签订了一个采购意向书,计划在其超级制药厂(SuperPharm)和受控环境农业设施(CEA)部署多达10000台Optimus Gen3+人形机器人,以实现劳动力和流程自动化,确保药品转移管控。 结合近期马斯克天价薪酬计划的“交付100万台Optimus目标”以及大规模增持特斯拉股票来看,说明马斯克对特斯拉后续发展和人形机器人的进展有极强信心
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富淼科技—同行爆燃事故导致行业出现供需缺口
#富淼科技—同行爆燃事故导致行业出现供需缺口,PDMDAAC产品价格连续跳涨38%-66%,上涨斜率愈加陡峭❗ 8月28日,浙江大川新材料股份有限公司(大川新材)合成车间反应釜发生爆燃,导致2人死亡,2人受伤。8月30日,公司公告,公司发生安全事故并暂停生产。公司主营产品为二甲基二烯丙基氯化铵(DMDAAC)及其聚合物(PDMDAAC),产能合计9万吨/年,其中单体产能4万吨,聚合物产能5万吨,#占国内总产能20%以上。 PDMDAAC为水处理絮凝剂,下游用于污水处理、造纸、石油开采、纺织印染、
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远东股份顶尖科研团队液冷技术实地调研
0917【远东股份】顶尖科研团队液冷技术实地调研 1️⃣仿生岐管微通道+复合材料双突破:#入水口液体喷射底板提高散热系数#可以实现2300w功率(目前国内唯一性) ➡️特点有2:*结构技术性(岐管+进水口喷射)*导热复合型材料研发(非硅片和石墨烯),散热效率优化40°C,结构优化15°C,材料优化25°C; 2️⃣现场已实际看到相关产品 我们上上周已组织液冷微通道专家电话会,相关纪要和今日行业要点欢迎私信📞
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思源电气更新
【招商电新】思源电气更新 技术+出海稀缺标的、重视中压开关爆发力。海外配电市场空间大,需求非常旺盛,目前开关领域外资主导。相比高压,国内企业在中压开关领域几乎没有自主研发能力,思源有望改写海外中压开关市场格局。 数据中心超容初露头角、直流配电和高压绿电直连布局未来。超级电容前期配合客户研发进展较为顺利,即将进入验厂阶段,预计9月底10月初,客户需求迫切。未来数据中心供电方案预计向大容量高压直流变电(当前SST方案的升级)或者绿电直连演变,公司有技术储备。此外,直流断路器公司亦有储备。 国内电网业
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冰镇西米露
2025-09-17 14:41:24
重视机器人连接器赛道 -珠城科技、电连技术 0917
重视机器人连接器赛道 -珠城科技、电连技术 0917 #机器人连接器占BOM成本5%-8% 根据我们的草根调研,机器人连接器SKU高达上千种,平台化连接器公司在能力上更占优。连接器整体价值量大约占机器人BOM成本5-8%,假设Optimus成本2万美元,连接器占5%,价值量大约为1000美元,价值量不容忽视。 #目前机器人链接器缺乏专业的整体解决方案 根据我们草根调研,很多人形机器人公司通过淘宝采购连接器,没有专业的供应商,因此在连接器整体解决方案上相关公司仍大有可为。未来机器人连接器解决方案会
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珠城科技
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冰镇西米露
2025-09-17 10:17:20
国产AI芯片亮剑,国产算力产业链景气&确定性再提升!
【天风通信】国产AI芯片亮剑,国产算力产业链景气&确定性再提升! 🔥李强总理前往甘肃、青海调研,参观智算中心,其中平头哥等国产算力卡应用在列。 🌹国产算力大趋势,国产替代带动产业链繁荣 多款AI芯片亮相《新闻联播》,同时此前包括阿里、百度、腾讯等均表示自研/采用国产芯片。此前市场监管总局依法决定对英伟达违反反垄断法实施进一步调查。我们认为,国产算力战略层面重点重视,国内算力芯片成果也逐渐显现,性能持续追赶。国产替代趋势明确,国产算力确定性再提升。#我们看好国产芯片半导体受益AI算力需求爆发&
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科华数据
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冰镇西米露
2025-09-17 09:49:22
兄弟科技点评:前三季度业绩高增,peek核心原料国内唯一供应商
兄弟科技点评:前三季度业绩高增,peek核心原料国内唯一供应商,VB1长景气周期开启底部利润持续提升 [玫瑰]公司发布前三季度业绩预告:25年前三季度公司预计实现归母净利润1.00-1.15亿元,同比增长207-253%,实现扣非净利润0.97-1.12亿元,同比增长292-352%。其中Q3单季度预计实现归母净利润0.35-0.50亿元,同比增长92-174%,实现扣非净利润0.34-0.49亿元,同比增长152-262%。 [玫瑰]PEEK核心原料对苯二酚国内唯一供应商,已完成主流PEEK厂
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兄弟科技
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2025-09-17 09:00:47
存储行情对比AI驱动的结构性行情与历史周期的根本分野
🔥【存储行情对比】AI驱动的结构性行情与历史周期的根本分野 🌟核心观点: 本轮由美光、闪迪领涨的存储涨价潮,并非传统周期的简单重复,而是AI革命驱动下的结构性供需失衡。#其持续性与强度将远超上一轮由智能手机和通用服务器驱动的行情,#有望开启一个由高性能、高带宽存储需求主导的“超级周期”。 1️⃣复盘对比与上一轮行情的同与不同,本质是范式转换 ⚡️1)相同点:涨价表象与周期旗号 #价格暴涨:两轮行情均出现产品价格在短期内飙升 ,并伴随原厂减产、暂停报价等操控手段。 #龙头领涨:均由三星、海力士
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德明利
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冰镇西米露
2025-09-17 07:16:10
人形机器人更新0916
🌹【国金机械】人形机器人更新0916 💡事件: 1️⃣9月16日电,人工智能机器人公司Figure完成C轮融资,融资额超10亿美元,投后估值达390亿美元。实现人形具身智能机器人重要里程碑。 2️⃣马斯克称,计划周六对A15芯片设计进行技术评估,下周将召开关于人工智能/自动驾驶系统、擎天柱(Optimus)机器人、车辆产量的会议。 3️⃣本周开始T陆续拜访国产链。 🌟点评:Figure在具身智能大模型Helix全球领先,并且率先探索场景化商业落地,尤其是物流和汽车(战略绑定宝马、亚马逊,1
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2025-09-16 21:35:05
服务消费促进政策点评
服务消费促进政策点评 [太阳]商务部联合9部门今日发布《关于扩大服务消费的若干政策》(以下简称《政策》。 [太阳]相比以往消费以及服务消费促进政策,本次主要增量: 1)优化学生假期安排,探索中小学春秋假增加旅游出行服务时间安排。(利好景区 OTA 酒店) 2)IP联动新场景:提出消费优质资源与IP跨界合作。(泡泡玛特 名创优品等) 3)鼓励赛事与文旅联动:支持引进海外,以及地方打造文旅赛事。(利好体育版块) 4)重视AI+消费:鼓励电商平台推出服务消费新场景。(Ai电商 ai眼镜 ai教育 ai
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2025-09-16 17:48:16
从电力弹性系数出发,看长期煤炭需求韧性
从电力弹性系数出发,看长期煤炭需求韧性 💡回顾:上半年煤价最低跌至609元/吨(秦港Q5500),除部分产地增产影响外,用电需求的走弱或为主因。具体来看,2025H1国内GDP增长5.3%,用电量仅增3.7%,电力弹性系数(用电增速/GDP增速)下滑至0.7,该系数过去10年是1.0,过去5年是1.3,去年是1.4。 ✨分析:拆解一产/二产/三产/居民部分对电力弹性系数的贡献发现,在经济增速稳定下电力弹性系数的显著下滑主要系二产制造业中的细分行业用电需求存在周期性走弱+系统性下行、居民部门及三
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2025-09-16 11:14:17
代运营:走出底部,自有品牌+AI赋能迎来业绩拐点
【国泰海通美护】代运营:走出底部,自有品牌+AI赋能迎来业绩拐点 [玫瑰]代运营行业在线上流量见顶、经历阵痛后,头部公司探索AI布局、自有品牌孵化等新方向,25年多公司迎来拐点,重点推荐【若羽臣、壹网壹创】,受益标的【青木科技】。 [玫瑰]电商代运营行业在2015-2020年依托天猫发展红利经历高速发展,2020-21年伴随线上流量红利见顶、内容电商崛起、行业竞争加剧等原因,头部公司净利润陆续见顶,行业步入调整期。在2021-2023年调整期,头部代运营商一方面持续优化自身运营的品牌矩阵,一方面
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2025-09-16 09:44:06
中富电路嵌入式pcb组件受益最核心标的
🔥强call【中富电路】🔥:嵌入式pcb组件受益最核心标的,谷歌10亿订单在谈(公司可验),泰国20亿产能即将开产 Rubin机柜功率持续提升,未来谷歌单颗芯片更是到达3000-5000W功率量级。电感、电容、氮化镓芯片使用量大幅提升,过去是围在GPU边上一圈,目前一个平面布置不下了——新型pcb组件形成-嵌了电容 电感 氮化镓等的#嵌入式的pcb组件 大客户订单在谈!10亿订单谷歌在谈 ,中富电路是国内知名的电源之王(业内公认 ),预计eps至少增厚5-7亿,Q2单季度营收已经同比转正,Q
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2025-09-15 21:10:30
光峰科技688007-今日上涨更新点评:Meta发布会倒计时3天
【光峰科技】-688007-今日上涨更新点评:Meta发布会倒计时3天-250915 MetaAI眼镜最大变化是LCOS、A股映射标就一个光峰科技。9.17Meta发布第三代AI眼镜,最大变化是新发布一款带显示的Hypernova,但Meta显示方案不是microled,而是Lcos(meta设计+日亚激光器+豪威Lcos+舜宇光学+歌尔组装)。而Lcos方案A股唯一标的就是光峰科技,公司于9月11日在光博会正式发布单绿光和全彩Lcos显示方案,并公布1万台订单,对接全球各类客户。公司Lcos采
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