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冰镇西米露
2025-11-10 14:16:00
杰瑞股份基本面无变化,调整即布局绝佳时点,继续强烈推荐
杰瑞股份基本面无变化,调整即布局绝佳时点,继续强烈推荐 今日公司盘面调整,我们判断主要为前期发电概念的灵活资金调整导致。公司基本面无负面因素。 1)公司近期亮相阿布扎比石油展,展示了诸多新产品,并和ADNOC达成战略合作,深化大客户合作关系;2)此外,沙特阿美也上调了2030年天然气产量目标,是天然气产业景气度的有利支撑;3)公司在手订单100多亿元,且新订单、新地区、新客户仍在持续开拓中。 发电业务,是公司众多“油服”业务中的重要部分、也是冉冉上升的板块。公司有自己的中长期发展思路与战略布局,
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2025-11-10 13:21:02
航空机场行业:基本面拐点上行,赔率可期
华夏航空、海航控股,关注中国国航(A/H)、吉祥航空、春秋航空。 📈【广发交运】航空机场行业:基本面拐点上行,赔率可期 ✈️上游产能硬约束,存量飞机效率边际改善。 上游波音与空客产能修复缓慢,飞机交付量显著低于疫前水平。三大航实际引进进度普遍低于计划目标,运力扩张受限。与此同时,机队老龄化加速,15年以上机龄机占比已超15%。民航局实施“反内卷”与航班总量调控政策,供给端进一步收紧但结构优化;飞行时刻较2019年虽全面恢复,但较2024年略有收缩,资源配置向主基地与高质量国际航线集中。总体看,
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吉祥航空
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冰镇西米露
2025-11-10 05:30:52
淮河能源:收购淮河电力获上交所审批,归母净利润有望增厚109%
淮河能源:收购淮河电力获上交所审批,归母净利润有望增厚109% 🔥事件:公司拟通过发行股份及支付现金的方式购买控股股东淮南矿业持有的淮河电力89.3%股权的交易事项获得上交所并购重组审核委员会审核通过,本次交易尚需经证监会同意注册后方可实施。 🌹现金+发行股份收购淮河电力股权,收购PE为12.4倍,增发股份比例84%。 本次收购交易价格为116.94亿元,以2024年财务数据计算,收购PE为12.4倍,收购PB为1.1倍。其中,向股东淮南矿业支付现金对价17.54亿元、支付股份对价99.40
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冰镇西米露
2025-11-09 22:28:43
同力日升更新:卡位数据中心配储,海外大储突破在即
#【中泰电新】同力日升更新:卡位数据中心配储,海外大储突破在即 #结论:#公司数据中心配储和大储海外突破是近期最大的边际变化,有望对公司业绩和估值带来提振,戴维斯双击,建议重视 #海外大储 新能源团队来自中广核,具备深厚的海外项目开发经验,曾开发大量欧美光伏、风电及部分储能电站项目,包括后来到北控期间在澳洲、德国、英国、北美等地均有项目经验 项目开拓情况:#非洲主要是在肯尼亚和埃塞,光储柴微电网项目,共2千万美金销售,最近埃塞二期700万美金规模也中标了;#澳洲GWh级以上大项目有望取得突破,公
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冰镇西米露
2025-11-09 16:52:22
轨交设备周更新:沈白高铁运营首月累计发送旅客超66万人次,中国国产列车首次亮相奥地利铁路
[庆祝]【华福机械】轨交设备周更新:沈白高铁运营首月累计发送旅客超66万人次,中国国产列车首次亮相奥地利铁路 [玫瑰]沈佳高铁沈阳至长白山段,简称沈白高铁,全长约430公里,横跨辽宁、吉林两省。随着沈白、京哈、沈大等高铁路网相互连接,东北省际高铁首次形成了“O”形闭环。9月28日,沈白高铁开通运营。数据显示,运营首月,沈白高铁累计运送旅客逾66万人次,每日开行动车组列车最高达64列。回顾东北地区高铁网的发展,从一条线到一张网再到一盘棋,截至目前,我国东北地区高铁里程已超5000公里。 [玫瑰]由
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2025-11-09 16:42:59
千禾味业近况更新
千禾味业近况更新 10月环比进一步改善Q3线下渠道已恢复增长,10月进一步改善。线上渠道平台电商环比改善,自播已恢复,达播积极沟通下部分将恢复合作(原预期达播发生舆情锁定期三个季度至今年底)。 #新品近期千禾#松茸生抽产品已上市,对标松鲜鲜品牌(收入8亿以上,目前线上线下渠道各占50%,抖音渠道调味品第一品牌,产品以松茸鲜调味料为主),松茸类调味品市场教育已相当成熟。后续三鲜耗油等新品储备中。 清洁标签法规后零添加不能宣传,公司已完成新包装铺货。宣传以配料简单为主,千禾0商标继续使用。Q3公司获
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2025-11-09 16:37:12
11月量化核心观点
【国金金工高智威团队】11月量化核心观点 📮红利判断:红利择时模型给出的11月份中证红利推荐仓位为100%。其中经济增长维度指标多数未发出看多信号,货币流动性信号看多,最终合成信号为100%。 📮微盘风格:目前微盘股茅指数轮动信号后续更看好微盘指数的相对表现,微盘择时模型未触发风控,中期系统性风险处于可控范围。 📮AI全球配置:11月份全球大类资产配置策略建议权重国债指数(64.07%)以及日经225指数(9.18%),纳斯达克(0.31%),SHFE黄金(26.44%)。其中SHFE黄金
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2025-11-09 16:26:44
AIDC缺电延展:从欧洲AIDC建设看电力设备投资机会
❗️【天风电新】AIDC缺电延展:从欧洲AIDC建设看电力设备投资机会- 1109 ----------- 25年欧洲AIDC建设相对较慢,前期训练阶段欧洲大模型跑输中美、但进入推理阶段,欧洲市场具备开拓价值。 而#26年预计欧洲AIDC建设将加速,数据端看25年10月欧洲数据中心备案达到280 GW,较25年初增长65%。 结论:我们预计【欧洲不缺电,但电网建设会加速,继续重点推荐电力设备出海板块】,其中包括❗️当前位置相对底部,但海外订单25年以来快速增长的【明阳电气】、【三星医疗】和电力互
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超节点趋势再确认!小鹏重要模型更新!20251109
【申万计算机周报】超节点趋势再确认!小鹏重要模型更新!20251109 #中科曙光发布scaleX640超节点 [玫瑰]2025年11月6日,中科曙光在乌镇互联网大会上发布单机柜超节点scaleX640。 s[玫瑰]caleX640可搭载640张AI芯片,且采用浸没相变液冷、高压直流电源等创新技术。 #高密度的正交架构单机柜超节点方案或为华为CM384的多机柜方案后,又一国产超节点范式 1)单机高密在液冷、电源基建逐步完善后或为主流。 2)目前推出的正交架构超节点方案在设计时就已考虑各类国产AI
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2025-11-07 13:41:01
北美缺AI缺电推荐之--正泰电器推荐更新
北美缺AI缺电推荐之--正泰电器推荐更新 1、AIDC 1)公司产品覆盖交流/直流低压元件、配电柜成套、SST等; 2)目前配电柜产品,通过集成商进入海外CSP大厂项目,同时与部分大厂进行直接合作谈判; 3)SST产品明年中出产品,目前与海外客户对接中。 2、主业 1)低压处于盈利修复过程,并且海外出口高增长,前三季度出口增长24%,其中北美翻倍以上增长,贡献未来业绩增量; 2)户用利润今年75%来自于发电和运维,构筑业绩基本盘。 3、预计公司25/26年归属净利润49/55亿元,对于26年PE
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正泰电器
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2025-11-07 09:00:42
存储超级周期!闪迪财报超预期!全球存储龙头持续大
【光大科技|存储】存储超级周期!闪迪财报超预期!全球存储龙头持续大涨-20251107 🔥本来存储超级周期:(1)持续至2027年;(2)HDD、DRAM、NAND FLASH三大细分领域全面涨价! 🔥全球存储持续大涨: 闪迪:业绩超预期,盘后继续上涨6%,历史新高。昨晚财报:下季度收入25.5-26.5亿美元收入,Non-GAAP EPS为3.00-3.40美元。 铠侠:历史新高 希捷:历史新高 美光:历史新高 西部数据:历史新高 🔥供给受限:从财报数据显示,当前库存已快速消耗,原厂将进
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北京君正
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2025-11-06 14:02:49
美国数据中心建设热潮兴起,电解铝供需缺口或逐年扩大
【铝】美国数据中心建设热潮兴起,电解铝供需缺口或逐年扩大 [玫瑰]麦肯锡分析显示,到2030年全球数据中心容量需求将增长至当前的三倍以上,年均复合增长率约为22% 。在美国,同期的数据中心需求可能每年增长20%至25%。 [玫瑰]数据中心对铝需求主要体现在服务器机柜、冷却系统、电力供应与布线、建筑结构与支撑,假设按照1台中型数据中心测算,5000个机架需要400吨铝,散热系统需要25吨铝,其他需求42.8~85吨铝,总合计需要467.5~505吨铝。大型数据中心用铝量至少为中型的2倍~20倍。
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2025-11-06 10:44:10
正泰电器低压电器龙头,积极布局AIDC
【正泰电器】低压电器龙头,积极布局AIDC ■积极布局数据中心领域,龙头地位显著。国内市场,推动三大运营商生态合作提供强劲动能;持续深化与华为的联合研发。北美区,深耕美国数据中心、墨西哥工业园电气配套业务,实现数据中心等领域标杆项目突破。美国市场与当地集成商对接,已与微软和英伟达签订长期战略协议,计划25Q4-26Q1进入NV tier2供应商,积极拓展液冷等新产品。#SST产品计划26Q3推出,美中新亚太区域资源拉通。 ■新能源业务保持稳健发展态势。截至25Q3公司持有光伏电站27GW,其中户
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小鹏科技日IRON机器人要点-1105
小鹏科技日IRON机器人要点-1105 #模型与大脑 第七代IRON 搭载物理世界大模型,拥有 3 颗图灵 AI 芯片,构建 VLT(T for task)+VLA+VLM 高阶大小脑能力组合,可实现对话、行走、交互等高阶智能。 #拟人化设计 拥有「骨骼-肌肉-皮肤」仿生结构,包括仿人脊椎、仿生肌肉、全包覆柔性皮肤、仿生灵动双肩,头部配备3D曲面显示,集成“听、说、看、表情”功能,带来类人交流体验。 #灵巧手 使用微型谐波(16mm),单手22个自由度。 #续航与安全 行业首发应用全固态电池,实
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磁性元器件行业更新1106
🍁🍁🍁磁性元器件行业更新1106:建议重视磁性元器件企业在sst中的优势 🍁sst核心元器件中频中压隔离变属于磁性元器件企业的强项。 1、技术:变压器分高频电子+低频电力。低频电力多数为50-60hz传统变压器,但是高频电子企业的频率范围涉及几百hz到几百khz,核心在于不同终端对于磁性元器件的工作频率要求巨大。sst后续频率会做的很高,这是磁性元器件企业的强项。 2、材料:sst由于频率变高,功率在10mw以下更多使用纳米晶材料。sst通过提高工作频率来缩小体积,但是传统材料高频损耗急
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杰瑞股份基本面无变化,调整即布局绝佳时点,继续强烈推荐
杰瑞股份基本面无变化,调整即布局绝佳时点,继续强烈推荐 今日公司盘面调整,我们判断主要为前期发电概念的灵活资金调整导致。公司基本面无负面因素。 1)公司近期亮相阿布扎比石油展,展示了诸多新产品,并和ADNOC达成战略合作,深化大客户合作关系;2)此外,沙特阿美也上调了2030年天然气产量目标,是天然气产业景气度的有利支撑;3)公司在手订单100多亿元,且新订单、新地区、新客户仍在持续开拓中。 发电业务,是公司众多“油服”业务中的重要部分、也是冉冉上升的板块。公司有自己的中长期发展思路与战略布局,
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航空机场行业:基本面拐点上行,赔率可期
华夏航空、海航控股,关注中国国航(A/H)、吉祥航空、春秋航空。 📈【广发交运】航空机场行业:基本面拐点上行,赔率可期 ✈️上游产能硬约束,存量飞机效率边际改善。 上游波音与空客产能修复缓慢,飞机交付量显著低于疫前水平。三大航实际引进进度普遍低于计划目标,运力扩张受限。与此同时,机队老龄化加速,15年以上机龄机占比已超15%。民航局实施“反内卷”与航班总量调控政策,供给端进一步收紧但结构优化;飞行时刻较2019年虽全面恢复,但较2024年略有收缩,资源配置向主基地与高质量国际航线集中。总体看,
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淮河能源:收购淮河电力获上交所审批,归母净利润有望增厚109%
淮河能源:收购淮河电力获上交所审批,归母净利润有望增厚109% 🔥事件:公司拟通过发行股份及支付现金的方式购买控股股东淮南矿业持有的淮河电力89.3%股权的交易事项获得上交所并购重组审核委员会审核通过,本次交易尚需经证监会同意注册后方可实施。 🌹现金+发行股份收购淮河电力股权,收购PE为12.4倍,增发股份比例84%。 本次收购交易价格为116.94亿元,以2024年财务数据计算,收购PE为12.4倍,收购PB为1.1倍。其中,向股东淮南矿业支付现金对价17.54亿元、支付股份对价99.40
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同力日升更新:卡位数据中心配储,海外大储突破在即
#【中泰电新】同力日升更新:卡位数据中心配储,海外大储突破在即 #结论:#公司数据中心配储和大储海外突破是近期最大的边际变化,有望对公司业绩和估值带来提振,戴维斯双击,建议重视 #海外大储 新能源团队来自中广核,具备深厚的海外项目开发经验,曾开发大量欧美光伏、风电及部分储能电站项目,包括后来到北控期间在澳洲、德国、英国、北美等地均有项目经验 项目开拓情况:#非洲主要是在肯尼亚和埃塞,光储柴微电网项目,共2千万美金销售,最近埃塞二期700万美金规模也中标了;#澳洲GWh级以上大项目有望取得突破,公
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轨交设备周更新:沈白高铁运营首月累计发送旅客超66万人次,中国国产列车首次亮相奥地利铁路
[庆祝]【华福机械】轨交设备周更新:沈白高铁运营首月累计发送旅客超66万人次,中国国产列车首次亮相奥地利铁路 [玫瑰]沈佳高铁沈阳至长白山段,简称沈白高铁,全长约430公里,横跨辽宁、吉林两省。随着沈白、京哈、沈大等高铁路网相互连接,东北省际高铁首次形成了“O”形闭环。9月28日,沈白高铁开通运营。数据显示,运营首月,沈白高铁累计运送旅客逾66万人次,每日开行动车组列车最高达64列。回顾东北地区高铁网的发展,从一条线到一张网再到一盘棋,截至目前,我国东北地区高铁里程已超5000公里。 [玫瑰]由
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千禾味业近况更新
千禾味业近况更新 10月环比进一步改善Q3线下渠道已恢复增长,10月进一步改善。线上渠道平台电商环比改善,自播已恢复,达播积极沟通下部分将恢复合作(原预期达播发生舆情锁定期三个季度至今年底)。 #新品近期千禾#松茸生抽产品已上市,对标松鲜鲜品牌(收入8亿以上,目前线上线下渠道各占50%,抖音渠道调味品第一品牌,产品以松茸鲜调味料为主),松茸类调味品市场教育已相当成熟。后续三鲜耗油等新品储备中。 清洁标签法规后零添加不能宣传,公司已完成新包装铺货。宣传以配料简单为主,千禾0商标继续使用。Q3公司获
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11月量化核心观点
【国金金工高智威团队】11月量化核心观点 📮红利判断:红利择时模型给出的11月份中证红利推荐仓位为100%。其中经济增长维度指标多数未发出看多信号,货币流动性信号看多,最终合成信号为100%。 📮微盘风格:目前微盘股茅指数轮动信号后续更看好微盘指数的相对表现,微盘择时模型未触发风控,中期系统性风险处于可控范围。 📮AI全球配置:11月份全球大类资产配置策略建议权重国债指数(64.07%)以及日经225指数(9.18%),纳斯达克(0.31%),SHFE黄金(26.44%)。其中SHFE黄金
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AIDC缺电延展:从欧洲AIDC建设看电力设备投资机会
❗️【天风电新】AIDC缺电延展:从欧洲AIDC建设看电力设备投资机会- 1109 ----------- 25年欧洲AIDC建设相对较慢,前期训练阶段欧洲大模型跑输中美、但进入推理阶段,欧洲市场具备开拓价值。 而#26年预计欧洲AIDC建设将加速,数据端看25年10月欧洲数据中心备案达到280 GW,较25年初增长65%。 结论:我们预计【欧洲不缺电,但电网建设会加速,继续重点推荐电力设备出海板块】,其中包括❗️当前位置相对底部,但海外订单25年以来快速增长的【明阳电气】、【三星医疗】和电力互
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超节点趋势再确认!小鹏重要模型更新!20251109
【申万计算机周报】超节点趋势再确认!小鹏重要模型更新!20251109 #中科曙光发布scaleX640超节点 [玫瑰]2025年11月6日,中科曙光在乌镇互联网大会上发布单机柜超节点scaleX640。 s[玫瑰]caleX640可搭载640张AI芯片,且采用浸没相变液冷、高压直流电源等创新技术。 #高密度的正交架构单机柜超节点方案或为华为CM384的多机柜方案后,又一国产超节点范式 1)单机高密在液冷、电源基建逐步完善后或为主流。 2)目前推出的正交架构超节点方案在设计时就已考虑各类国产AI
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北美缺AI缺电推荐之--正泰电器推荐更新
北美缺AI缺电推荐之--正泰电器推荐更新 1、AIDC 1)公司产品覆盖交流/直流低压元件、配电柜成套、SST等; 2)目前配电柜产品,通过集成商进入海外CSP大厂项目,同时与部分大厂进行直接合作谈判; 3)SST产品明年中出产品,目前与海外客户对接中。 2、主业 1)低压处于盈利修复过程,并且海外出口高增长,前三季度出口增长24%,其中北美翻倍以上增长,贡献未来业绩增量; 2)户用利润今年75%来自于发电和运维,构筑业绩基本盘。 3、预计公司25/26年归属净利润49/55亿元,对于26年PE
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存储超级周期!闪迪财报超预期!全球存储龙头持续大
【光大科技|存储】存储超级周期!闪迪财报超预期!全球存储龙头持续大涨-20251107 🔥本来存储超级周期:(1)持续至2027年;(2)HDD、DRAM、NAND FLASH三大细分领域全面涨价! 🔥全球存储持续大涨: 闪迪:业绩超预期,盘后继续上涨6%,历史新高。昨晚财报:下季度收入25.5-26.5亿美元收入,Non-GAAP EPS为3.00-3.40美元。 铠侠:历史新高 希捷:历史新高 美光:历史新高 西部数据:历史新高 🔥供给受限:从财报数据显示,当前库存已快速消耗,原厂将进
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美国数据中心建设热潮兴起,电解铝供需缺口或逐年扩大
【铝】美国数据中心建设热潮兴起,电解铝供需缺口或逐年扩大 [玫瑰]麦肯锡分析显示,到2030年全球数据中心容量需求将增长至当前的三倍以上,年均复合增长率约为22% 。在美国,同期的数据中心需求可能每年增长20%至25%。 [玫瑰]数据中心对铝需求主要体现在服务器机柜、冷却系统、电力供应与布线、建筑结构与支撑,假设按照1台中型数据中心测算,5000个机架需要400吨铝,散热系统需要25吨铝,其他需求42.8~85吨铝,总合计需要467.5~505吨铝。大型数据中心用铝量至少为中型的2倍~20倍。
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正泰电器低压电器龙头,积极布局AIDC
【正泰电器】低压电器龙头,积极布局AIDC ■积极布局数据中心领域,龙头地位显著。国内市场,推动三大运营商生态合作提供强劲动能;持续深化与华为的联合研发。北美区,深耕美国数据中心、墨西哥工业园电气配套业务,实现数据中心等领域标杆项目突破。美国市场与当地集成商对接,已与微软和英伟达签订长期战略协议,计划25Q4-26Q1进入NV tier2供应商,积极拓展液冷等新产品。#SST产品计划26Q3推出,美中新亚太区域资源拉通。 ■新能源业务保持稳健发展态势。截至25Q3公司持有光伏电站27GW,其中户
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小鹏科技日IRON机器人要点-1105
小鹏科技日IRON机器人要点-1105 #模型与大脑 第七代IRON 搭载物理世界大模型,拥有 3 颗图灵 AI 芯片,构建 VLT(T for task)+VLA+VLM 高阶大小脑能力组合,可实现对话、行走、交互等高阶智能。 #拟人化设计 拥有「骨骼-肌肉-皮肤」仿生结构,包括仿人脊椎、仿生肌肉、全包覆柔性皮肤、仿生灵动双肩,头部配备3D曲面显示,集成“听、说、看、表情”功能,带来类人交流体验。 #灵巧手 使用微型谐波(16mm),单手22个自由度。 #续航与安全 行业首发应用全固态电池,实
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磁性元器件行业更新1106
🍁🍁🍁磁性元器件行业更新1106:建议重视磁性元器件企业在sst中的优势 🍁sst核心元器件中频中压隔离变属于磁性元器件企业的强项。 1、技术:变压器分高频电子+低频电力。低频电力多数为50-60hz传统变压器,但是高频电子企业的频率范围涉及几百hz到几百khz,核心在于不同终端对于磁性元器件的工作频率要求巨大。sst后续频率会做的很高,这是磁性元器件企业的强项。 2、材料:sst由于频率变高,功率在10mw以下更多使用纳米晶材料。sst通过提高工作频率来缩小体积,但是传统材料高频损耗急
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杰瑞股份基本面无变化,调整即布局绝佳时点,继续强烈推荐
杰瑞股份基本面无变化,调整即布局绝佳时点,继续强烈推荐 今日公司盘面调整,我们判断主要为前期发电概念的灵活资金调整导致。公司基本面无负面因素。 1)公司近期亮相阿布扎比石油展,展示了诸多新产品,并和ADNOC达成战略合作,深化大客户合作关系;2)此外,沙特阿美也上调了2030年天然气产量目标,是天然气产业景气度的有利支撑;3)公司在手订单100多亿元,且新订单、新地区、新客户仍在持续开拓中。 发电业务,是公司众多“油服”业务中的重要部分、也是冉冉上升的板块。公司有自己的中长期发展思路与战略布局,
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2025-11-10 13:21:02
航空机场行业:基本面拐点上行,赔率可期
华夏航空、海航控股,关注中国国航(A/H)、吉祥航空、春秋航空。 📈【广发交运】航空机场行业:基本面拐点上行,赔率可期 ✈️上游产能硬约束,存量飞机效率边际改善。 上游波音与空客产能修复缓慢,飞机交付量显著低于疫前水平。三大航实际引进进度普遍低于计划目标,运力扩张受限。与此同时,机队老龄化加速,15年以上机龄机占比已超15%。民航局实施“反内卷”与航班总量调控政策,供给端进一步收紧但结构优化;飞行时刻较2019年虽全面恢复,但较2024年略有收缩,资源配置向主基地与高质量国际航线集中。总体看,
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淮河能源:收购淮河电力获上交所审批,归母净利润有望增厚109%
淮河能源:收购淮河电力获上交所审批,归母净利润有望增厚109% 🔥事件:公司拟通过发行股份及支付现金的方式购买控股股东淮南矿业持有的淮河电力89.3%股权的交易事项获得上交所并购重组审核委员会审核通过,本次交易尚需经证监会同意注册后方可实施。 🌹现金+发行股份收购淮河电力股权,收购PE为12.4倍,增发股份比例84%。 本次收购交易价格为116.94亿元,以2024年财务数据计算,收购PE为12.4倍,收购PB为1.1倍。其中,向股东淮南矿业支付现金对价17.54亿元、支付股份对价99.40
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同力日升更新:卡位数据中心配储,海外大储突破在即
#【中泰电新】同力日升更新:卡位数据中心配储,海外大储突破在即 #结论:#公司数据中心配储和大储海外突破是近期最大的边际变化,有望对公司业绩和估值带来提振,戴维斯双击,建议重视 #海外大储 新能源团队来自中广核,具备深厚的海外项目开发经验,曾开发大量欧美光伏、风电及部分储能电站项目,包括后来到北控期间在澳洲、德国、英国、北美等地均有项目经验 项目开拓情况:#非洲主要是在肯尼亚和埃塞,光储柴微电网项目,共2千万美金销售,最近埃塞二期700万美金规模也中标了;#澳洲GWh级以上大项目有望取得突破,公
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轨交设备周更新:沈白高铁运营首月累计发送旅客超66万人次,中国国产列车首次亮相奥地利铁路
[庆祝]【华福机械】轨交设备周更新:沈白高铁运营首月累计发送旅客超66万人次,中国国产列车首次亮相奥地利铁路 [玫瑰]沈佳高铁沈阳至长白山段,简称沈白高铁,全长约430公里,横跨辽宁、吉林两省。随着沈白、京哈、沈大等高铁路网相互连接,东北省际高铁首次形成了“O”形闭环。9月28日,沈白高铁开通运营。数据显示,运营首月,沈白高铁累计运送旅客逾66万人次,每日开行动车组列车最高达64列。回顾东北地区高铁网的发展,从一条线到一张网再到一盘棋,截至目前,我国东北地区高铁里程已超5000公里。 [玫瑰]由
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千禾味业近况更新
千禾味业近况更新 10月环比进一步改善Q3线下渠道已恢复增长,10月进一步改善。线上渠道平台电商环比改善,自播已恢复,达播积极沟通下部分将恢复合作(原预期达播发生舆情锁定期三个季度至今年底)。 #新品近期千禾#松茸生抽产品已上市,对标松鲜鲜品牌(收入8亿以上,目前线上线下渠道各占50%,抖音渠道调味品第一品牌,产品以松茸鲜调味料为主),松茸类调味品市场教育已相当成熟。后续三鲜耗油等新品储备中。 清洁标签法规后零添加不能宣传,公司已完成新包装铺货。宣传以配料简单为主,千禾0商标继续使用。Q3公司获
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11月量化核心观点
【国金金工高智威团队】11月量化核心观点 📮红利判断:红利择时模型给出的11月份中证红利推荐仓位为100%。其中经济增长维度指标多数未发出看多信号,货币流动性信号看多,最终合成信号为100%。 📮微盘风格:目前微盘股茅指数轮动信号后续更看好微盘指数的相对表现,微盘择时模型未触发风控,中期系统性风险处于可控范围。 📮AI全球配置:11月份全球大类资产配置策略建议权重国债指数(64.07%)以及日经225指数(9.18%),纳斯达克(0.31%),SHFE黄金(26.44%)。其中SHFE黄金
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AIDC缺电延展:从欧洲AIDC建设看电力设备投资机会
❗️【天风电新】AIDC缺电延展:从欧洲AIDC建设看电力设备投资机会- 1109 ----------- 25年欧洲AIDC建设相对较慢,前期训练阶段欧洲大模型跑输中美、但进入推理阶段,欧洲市场具备开拓价值。 而#26年预计欧洲AIDC建设将加速,数据端看25年10月欧洲数据中心备案达到280 GW,较25年初增长65%。 结论:我们预计【欧洲不缺电,但电网建设会加速,继续重点推荐电力设备出海板块】,其中包括❗️当前位置相对底部,但海外订单25年以来快速增长的【明阳电气】、【三星医疗】和电力互
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超节点趋势再确认!小鹏重要模型更新!20251109
【申万计算机周报】超节点趋势再确认!小鹏重要模型更新!20251109 #中科曙光发布scaleX640超节点 [玫瑰]2025年11月6日,中科曙光在乌镇互联网大会上发布单机柜超节点scaleX640。 s[玫瑰]caleX640可搭载640张AI芯片,且采用浸没相变液冷、高压直流电源等创新技术。 #高密度的正交架构单机柜超节点方案或为华为CM384的多机柜方案后,又一国产超节点范式 1)单机高密在液冷、电源基建逐步完善后或为主流。 2)目前推出的正交架构超节点方案在设计时就已考虑各类国产AI
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2025-11-07 13:41:01
北美缺AI缺电推荐之--正泰电器推荐更新
北美缺AI缺电推荐之--正泰电器推荐更新 1、AIDC 1)公司产品覆盖交流/直流低压元件、配电柜成套、SST等; 2)目前配电柜产品,通过集成商进入海外CSP大厂项目,同时与部分大厂进行直接合作谈判; 3)SST产品明年中出产品,目前与海外客户对接中。 2、主业 1)低压处于盈利修复过程,并且海外出口高增长,前三季度出口增长24%,其中北美翻倍以上增长,贡献未来业绩增量; 2)户用利润今年75%来自于发电和运维,构筑业绩基本盘。 3、预计公司25/26年归属净利润49/55亿元,对于26年PE
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存储超级周期!闪迪财报超预期!全球存储龙头持续大
【光大科技|存储】存储超级周期!闪迪财报超预期!全球存储龙头持续大涨-20251107 🔥本来存储超级周期:(1)持续至2027年;(2)HDD、DRAM、NAND FLASH三大细分领域全面涨价! 🔥全球存储持续大涨: 闪迪:业绩超预期,盘后继续上涨6%,历史新高。昨晚财报:下季度收入25.5-26.5亿美元收入,Non-GAAP EPS为3.00-3.40美元。 铠侠:历史新高 希捷:历史新高 美光:历史新高 西部数据:历史新高 🔥供给受限:从财报数据显示,当前库存已快速消耗,原厂将进
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美国数据中心建设热潮兴起,电解铝供需缺口或逐年扩大
【铝】美国数据中心建设热潮兴起,电解铝供需缺口或逐年扩大 [玫瑰]麦肯锡分析显示,到2030年全球数据中心容量需求将增长至当前的三倍以上,年均复合增长率约为22% 。在美国,同期的数据中心需求可能每年增长20%至25%。 [玫瑰]数据中心对铝需求主要体现在服务器机柜、冷却系统、电力供应与布线、建筑结构与支撑,假设按照1台中型数据中心测算,5000个机架需要400吨铝,散热系统需要25吨铝,其他需求42.8~85吨铝,总合计需要467.5~505吨铝。大型数据中心用铝量至少为中型的2倍~20倍。
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正泰电器低压电器龙头,积极布局AIDC
【正泰电器】低压电器龙头,积极布局AIDC ■积极布局数据中心领域,龙头地位显著。国内市场,推动三大运营商生态合作提供强劲动能;持续深化与华为的联合研发。北美区,深耕美国数据中心、墨西哥工业园电气配套业务,实现数据中心等领域标杆项目突破。美国市场与当地集成商对接,已与微软和英伟达签订长期战略协议,计划25Q4-26Q1进入NV tier2供应商,积极拓展液冷等新产品。#SST产品计划26Q3推出,美中新亚太区域资源拉通。 ■新能源业务保持稳健发展态势。截至25Q3公司持有光伏电站27GW,其中户
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小鹏科技日IRON机器人要点-1105
小鹏科技日IRON机器人要点-1105 #模型与大脑 第七代IRON 搭载物理世界大模型,拥有 3 颗图灵 AI 芯片,构建 VLT(T for task)+VLA+VLM 高阶大小脑能力组合,可实现对话、行走、交互等高阶智能。 #拟人化设计 拥有「骨骼-肌肉-皮肤」仿生结构,包括仿人脊椎、仿生肌肉、全包覆柔性皮肤、仿生灵动双肩,头部配备3D曲面显示,集成“听、说、看、表情”功能,带来类人交流体验。 #灵巧手 使用微型谐波(16mm),单手22个自由度。 #续航与安全 行业首发应用全固态电池,实
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磁性元器件行业更新1106
🍁🍁🍁磁性元器件行业更新1106:建议重视磁性元器件企业在sst中的优势 🍁sst核心元器件中频中压隔离变属于磁性元器件企业的强项。 1、技术:变压器分高频电子+低频电力。低频电力多数为50-60hz传统变压器,但是高频电子企业的频率范围涉及几百hz到几百khz,核心在于不同终端对于磁性元器件的工作频率要求巨大。sst后续频率会做的很高,这是磁性元器件企业的强项。 2、材料:sst由于频率变高,功率在10mw以下更多使用纳米晶材料。sst通过提高工作频率来缩小体积,但是传统材料高频损耗急
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杰瑞股份基本面无变化,调整即布局绝佳时点,继续强烈推荐
杰瑞股份基本面无变化,调整即布局绝佳时点,继续强烈推荐 今日公司盘面调整,我们判断主要为前期发电概念的灵活资金调整导致。公司基本面无负面因素。 1)公司近期亮相阿布扎比石油展,展示了诸多新产品,并和ADNOC达成战略合作,深化大客户合作关系;2)此外,沙特阿美也上调了2030年天然气产量目标,是天然气产业景气度的有利支撑;3)公司在手订单100多亿元,且新订单、新地区、新客户仍在持续开拓中。 发电业务,是公司众多“油服”业务中的重要部分、也是冉冉上升的板块。公司有自己的中长期发展思路与战略布局,
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航空机场行业:基本面拐点上行,赔率可期
华夏航空、海航控股,关注中国国航(A/H)、吉祥航空、春秋航空。 📈【广发交运】航空机场行业:基本面拐点上行,赔率可期 ✈️上游产能硬约束,存量飞机效率边际改善。 上游波音与空客产能修复缓慢,飞机交付量显著低于疫前水平。三大航实际引进进度普遍低于计划目标,运力扩张受限。与此同时,机队老龄化加速,15年以上机龄机占比已超15%。民航局实施“反内卷”与航班总量调控政策,供给端进一步收紧但结构优化;飞行时刻较2019年虽全面恢复,但较2024年略有收缩,资源配置向主基地与高质量国际航线集中。总体看,
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淮河能源:收购淮河电力获上交所审批,归母净利润有望增厚109%
淮河能源:收购淮河电力获上交所审批,归母净利润有望增厚109% 🔥事件:公司拟通过发行股份及支付现金的方式购买控股股东淮南矿业持有的淮河电力89.3%股权的交易事项获得上交所并购重组审核委员会审核通过,本次交易尚需经证监会同意注册后方可实施。 🌹现金+发行股份收购淮河电力股权,收购PE为12.4倍,增发股份比例84%。 本次收购交易价格为116.94亿元,以2024年财务数据计算,收购PE为12.4倍,收购PB为1.1倍。其中,向股东淮南矿业支付现金对价17.54亿元、支付股份对价99.40
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同力日升更新:卡位数据中心配储,海外大储突破在即
#【中泰电新】同力日升更新:卡位数据中心配储,海外大储突破在即 #结论:#公司数据中心配储和大储海外突破是近期最大的边际变化,有望对公司业绩和估值带来提振,戴维斯双击,建议重视 #海外大储 新能源团队来自中广核,具备深厚的海外项目开发经验,曾开发大量欧美光伏、风电及部分储能电站项目,包括后来到北控期间在澳洲、德国、英国、北美等地均有项目经验 项目开拓情况:#非洲主要是在肯尼亚和埃塞,光储柴微电网项目,共2千万美金销售,最近埃塞二期700万美金规模也中标了;#澳洲GWh级以上大项目有望取得突破,公
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轨交设备周更新:沈白高铁运营首月累计发送旅客超66万人次,中国国产列车首次亮相奥地利铁路
[庆祝]【华福机械】轨交设备周更新:沈白高铁运营首月累计发送旅客超66万人次,中国国产列车首次亮相奥地利铁路 [玫瑰]沈佳高铁沈阳至长白山段,简称沈白高铁,全长约430公里,横跨辽宁、吉林两省。随着沈白、京哈、沈大等高铁路网相互连接,东北省际高铁首次形成了“O”形闭环。9月28日,沈白高铁开通运营。数据显示,运营首月,沈白高铁累计运送旅客逾66万人次,每日开行动车组列车最高达64列。回顾东北地区高铁网的发展,从一条线到一张网再到一盘棋,截至目前,我国东北地区高铁里程已超5000公里。 [玫瑰]由
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千禾味业近况更新
千禾味业近况更新 10月环比进一步改善Q3线下渠道已恢复增长,10月进一步改善。线上渠道平台电商环比改善,自播已恢复,达播积极沟通下部分将恢复合作(原预期达播发生舆情锁定期三个季度至今年底)。 #新品近期千禾#松茸生抽产品已上市,对标松鲜鲜品牌(收入8亿以上,目前线上线下渠道各占50%,抖音渠道调味品第一品牌,产品以松茸鲜调味料为主),松茸类调味品市场教育已相当成熟。后续三鲜耗油等新品储备中。 清洁标签法规后零添加不能宣传,公司已完成新包装铺货。宣传以配料简单为主,千禾0商标继续使用。Q3公司获
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11月量化核心观点
【国金金工高智威团队】11月量化核心观点 📮红利判断:红利择时模型给出的11月份中证红利推荐仓位为100%。其中经济增长维度指标多数未发出看多信号,货币流动性信号看多,最终合成信号为100%。 📮微盘风格:目前微盘股茅指数轮动信号后续更看好微盘指数的相对表现,微盘择时模型未触发风控,中期系统性风险处于可控范围。 📮AI全球配置:11月份全球大类资产配置策略建议权重国债指数(64.07%)以及日经225指数(9.18%),纳斯达克(0.31%),SHFE黄金(26.44%)。其中SHFE黄金
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AIDC缺电延展:从欧洲AIDC建设看电力设备投资机会
❗️【天风电新】AIDC缺电延展:从欧洲AIDC建设看电力设备投资机会- 1109 ----------- 25年欧洲AIDC建设相对较慢,前期训练阶段欧洲大模型跑输中美、但进入推理阶段,欧洲市场具备开拓价值。 而#26年预计欧洲AIDC建设将加速,数据端看25年10月欧洲数据中心备案达到280 GW,较25年初增长65%。 结论:我们预计【欧洲不缺电,但电网建设会加速,继续重点推荐电力设备出海板块】,其中包括❗️当前位置相对底部,但海外订单25年以来快速增长的【明阳电气】、【三星医疗】和电力互
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超节点趋势再确认!小鹏重要模型更新!20251109
【申万计算机周报】超节点趋势再确认!小鹏重要模型更新!20251109 #中科曙光发布scaleX640超节点 [玫瑰]2025年11月6日,中科曙光在乌镇互联网大会上发布单机柜超节点scaleX640。 s[玫瑰]caleX640可搭载640张AI芯片,且采用浸没相变液冷、高压直流电源等创新技术。 #高密度的正交架构单机柜超节点方案或为华为CM384的多机柜方案后,又一国产超节点范式 1)单机高密在液冷、电源基建逐步完善后或为主流。 2)目前推出的正交架构超节点方案在设计时就已考虑各类国产AI
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北美缺AI缺电推荐之--正泰电器推荐更新
北美缺AI缺电推荐之--正泰电器推荐更新 1、AIDC 1)公司产品覆盖交流/直流低压元件、配电柜成套、SST等; 2)目前配电柜产品,通过集成商进入海外CSP大厂项目,同时与部分大厂进行直接合作谈判; 3)SST产品明年中出产品,目前与海外客户对接中。 2、主业 1)低压处于盈利修复过程,并且海外出口高增长,前三季度出口增长24%,其中北美翻倍以上增长,贡献未来业绩增量; 2)户用利润今年75%来自于发电和运维,构筑业绩基本盘。 3、预计公司25/26年归属净利润49/55亿元,对于26年PE
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存储超级周期!闪迪财报超预期!全球存储龙头持续大
【光大科技|存储】存储超级周期!闪迪财报超预期!全球存储龙头持续大涨-20251107 🔥本来存储超级周期:(1)持续至2027年;(2)HDD、DRAM、NAND FLASH三大细分领域全面涨价! 🔥全球存储持续大涨: 闪迪:业绩超预期,盘后继续上涨6%,历史新高。昨晚财报:下季度收入25.5-26.5亿美元收入,Non-GAAP EPS为3.00-3.40美元。 铠侠:历史新高 希捷:历史新高 美光:历史新高 西部数据:历史新高 🔥供给受限:从财报数据显示,当前库存已快速消耗,原厂将进
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美国数据中心建设热潮兴起,电解铝供需缺口或逐年扩大
【铝】美国数据中心建设热潮兴起,电解铝供需缺口或逐年扩大 [玫瑰]麦肯锡分析显示,到2030年全球数据中心容量需求将增长至当前的三倍以上,年均复合增长率约为22% 。在美国,同期的数据中心需求可能每年增长20%至25%。 [玫瑰]数据中心对铝需求主要体现在服务器机柜、冷却系统、电力供应与布线、建筑结构与支撑,假设按照1台中型数据中心测算,5000个机架需要400吨铝,散热系统需要25吨铝,其他需求42.8~85吨铝,总合计需要467.5~505吨铝。大型数据中心用铝量至少为中型的2倍~20倍。
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正泰电器低压电器龙头,积极布局AIDC
【正泰电器】低压电器龙头,积极布局AIDC ■积极布局数据中心领域,龙头地位显著。国内市场,推动三大运营商生态合作提供强劲动能;持续深化与华为的联合研发。北美区,深耕美国数据中心、墨西哥工业园电气配套业务,实现数据中心等领域标杆项目突破。美国市场与当地集成商对接,已与微软和英伟达签订长期战略协议,计划25Q4-26Q1进入NV tier2供应商,积极拓展液冷等新产品。#SST产品计划26Q3推出,美中新亚太区域资源拉通。 ■新能源业务保持稳健发展态势。截至25Q3公司持有光伏电站27GW,其中户
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小鹏科技日IRON机器人要点-1105
小鹏科技日IRON机器人要点-1105 #模型与大脑 第七代IRON 搭载物理世界大模型,拥有 3 颗图灵 AI 芯片,构建 VLT(T for task)+VLA+VLM 高阶大小脑能力组合,可实现对话、行走、交互等高阶智能。 #拟人化设计 拥有「骨骼-肌肉-皮肤」仿生结构,包括仿人脊椎、仿生肌肉、全包覆柔性皮肤、仿生灵动双肩,头部配备3D曲面显示,集成“听、说、看、表情”功能,带来类人交流体验。 #灵巧手 使用微型谐波(16mm),单手22个自由度。 #续航与安全 行业首发应用全固态电池,实
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磁性元器件行业更新1106
🍁🍁🍁磁性元器件行业更新1106:建议重视磁性元器件企业在sst中的优势 🍁sst核心元器件中频中压隔离变属于磁性元器件企业的强项。 1、技术:变压器分高频电子+低频电力。低频电力多数为50-60hz传统变压器,但是高频电子企业的频率范围涉及几百hz到几百khz,核心在于不同终端对于磁性元器件的工作频率要求巨大。sst后续频率会做的很高,这是磁性元器件企业的强项。 2、材料:sst由于频率变高,功率在10mw以下更多使用纳米晶材料。sst通过提高工作频率来缩小体积,但是传统材料高频损耗急
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杰瑞股份基本面无变化,调整即布局绝佳时点,继续强烈推荐
杰瑞股份基本面无变化,调整即布局绝佳时点,继续强烈推荐 今日公司盘面调整,我们判断主要为前期发电概念的灵活资金调整导致。公司基本面无负面因素。 1)公司近期亮相阿布扎比石油展,展示了诸多新产品,并和ADNOC达成战略合作,深化大客户合作关系;2)此外,沙特阿美也上调了2030年天然气产量目标,是天然气产业景气度的有利支撑;3)公司在手订单100多亿元,且新订单、新地区、新客户仍在持续开拓中。 发电业务,是公司众多“油服”业务中的重要部分、也是冉冉上升的板块。公司有自己的中长期发展思路与战略布局,
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航空机场行业:基本面拐点上行,赔率可期
华夏航空、海航控股,关注中国国航(A/H)、吉祥航空、春秋航空。 📈【广发交运】航空机场行业:基本面拐点上行,赔率可期 ✈️上游产能硬约束,存量飞机效率边际改善。 上游波音与空客产能修复缓慢,飞机交付量显著低于疫前水平。三大航实际引进进度普遍低于计划目标,运力扩张受限。与此同时,机队老龄化加速,15年以上机龄机占比已超15%。民航局实施“反内卷”与航班总量调控政策,供给端进一步收紧但结构优化;飞行时刻较2019年虽全面恢复,但较2024年略有收缩,资源配置向主基地与高质量国际航线集中。总体看,
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淮河能源:收购淮河电力获上交所审批,归母净利润有望增厚109%
淮河能源:收购淮河电力获上交所审批,归母净利润有望增厚109% 🔥事件:公司拟通过发行股份及支付现金的方式购买控股股东淮南矿业持有的淮河电力89.3%股权的交易事项获得上交所并购重组审核委员会审核通过,本次交易尚需经证监会同意注册后方可实施。 🌹现金+发行股份收购淮河电力股权,收购PE为12.4倍,增发股份比例84%。 本次收购交易价格为116.94亿元,以2024年财务数据计算,收购PE为12.4倍,收购PB为1.1倍。其中,向股东淮南矿业支付现金对价17.54亿元、支付股份对价99.40
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同力日升更新:卡位数据中心配储,海外大储突破在即
#【中泰电新】同力日升更新:卡位数据中心配储,海外大储突破在即 #结论:#公司数据中心配储和大储海外突破是近期最大的边际变化,有望对公司业绩和估值带来提振,戴维斯双击,建议重视 #海外大储 新能源团队来自中广核,具备深厚的海外项目开发经验,曾开发大量欧美光伏、风电及部分储能电站项目,包括后来到北控期间在澳洲、德国、英国、北美等地均有项目经验 项目开拓情况:#非洲主要是在肯尼亚和埃塞,光储柴微电网项目,共2千万美金销售,最近埃塞二期700万美金规模也中标了;#澳洲GWh级以上大项目有望取得突破,公
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2025-11-09 16:52:22
轨交设备周更新:沈白高铁运营首月累计发送旅客超66万人次,中国国产列车首次亮相奥地利铁路
[庆祝]【华福机械】轨交设备周更新:沈白高铁运营首月累计发送旅客超66万人次,中国国产列车首次亮相奥地利铁路 [玫瑰]沈佳高铁沈阳至长白山段,简称沈白高铁,全长约430公里,横跨辽宁、吉林两省。随着沈白、京哈、沈大等高铁路网相互连接,东北省际高铁首次形成了“O”形闭环。9月28日,沈白高铁开通运营。数据显示,运营首月,沈白高铁累计运送旅客逾66万人次,每日开行动车组列车最高达64列。回顾东北地区高铁网的发展,从一条线到一张网再到一盘棋,截至目前,我国东北地区高铁里程已超5000公里。 [玫瑰]由
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千禾味业近况更新
千禾味业近况更新 10月环比进一步改善Q3线下渠道已恢复增长,10月进一步改善。线上渠道平台电商环比改善,自播已恢复,达播积极沟通下部分将恢复合作(原预期达播发生舆情锁定期三个季度至今年底)。 #新品近期千禾#松茸生抽产品已上市,对标松鲜鲜品牌(收入8亿以上,目前线上线下渠道各占50%,抖音渠道调味品第一品牌,产品以松茸鲜调味料为主),松茸类调味品市场教育已相当成熟。后续三鲜耗油等新品储备中。 清洁标签法规后零添加不能宣传,公司已完成新包装铺货。宣传以配料简单为主,千禾0商标继续使用。Q3公司获
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11月量化核心观点
【国金金工高智威团队】11月量化核心观点 📮红利判断:红利择时模型给出的11月份中证红利推荐仓位为100%。其中经济增长维度指标多数未发出看多信号,货币流动性信号看多,最终合成信号为100%。 📮微盘风格:目前微盘股茅指数轮动信号后续更看好微盘指数的相对表现,微盘择时模型未触发风控,中期系统性风险处于可控范围。 📮AI全球配置:11月份全球大类资产配置策略建议权重国债指数(64.07%)以及日经225指数(9.18%),纳斯达克(0.31%),SHFE黄金(26.44%)。其中SHFE黄金
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2025-11-09 16:26:44
AIDC缺电延展:从欧洲AIDC建设看电力设备投资机会
❗️【天风电新】AIDC缺电延展:从欧洲AIDC建设看电力设备投资机会- 1109 ----------- 25年欧洲AIDC建设相对较慢,前期训练阶段欧洲大模型跑输中美、但进入推理阶段,欧洲市场具备开拓价值。 而#26年预计欧洲AIDC建设将加速,数据端看25年10月欧洲数据中心备案达到280 GW,较25年初增长65%。 结论:我们预计【欧洲不缺电,但电网建设会加速,继续重点推荐电力设备出海板块】,其中包括❗️当前位置相对底部,但海外订单25年以来快速增长的【明阳电气】、【三星医疗】和电力互
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超节点趋势再确认!小鹏重要模型更新!20251109
【申万计算机周报】超节点趋势再确认!小鹏重要模型更新!20251109 #中科曙光发布scaleX640超节点 [玫瑰]2025年11月6日,中科曙光在乌镇互联网大会上发布单机柜超节点scaleX640。 s[玫瑰]caleX640可搭载640张AI芯片,且采用浸没相变液冷、高压直流电源等创新技术。 #高密度的正交架构单机柜超节点方案或为华为CM384的多机柜方案后,又一国产超节点范式 1)单机高密在液冷、电源基建逐步完善后或为主流。 2)目前推出的正交架构超节点方案在设计时就已考虑各类国产AI
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2025-11-07 13:41:01
北美缺AI缺电推荐之--正泰电器推荐更新
北美缺AI缺电推荐之--正泰电器推荐更新 1、AIDC 1)公司产品覆盖交流/直流低压元件、配电柜成套、SST等; 2)目前配电柜产品,通过集成商进入海外CSP大厂项目,同时与部分大厂进行直接合作谈判; 3)SST产品明年中出产品,目前与海外客户对接中。 2、主业 1)低压处于盈利修复过程,并且海外出口高增长,前三季度出口增长24%,其中北美翻倍以上增长,贡献未来业绩增量; 2)户用利润今年75%来自于发电和运维,构筑业绩基本盘。 3、预计公司25/26年归属净利润49/55亿元,对于26年PE
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存储超级周期!闪迪财报超预期!全球存储龙头持续大
【光大科技|存储】存储超级周期!闪迪财报超预期!全球存储龙头持续大涨-20251107 🔥本来存储超级周期:(1)持续至2027年;(2)HDD、DRAM、NAND FLASH三大细分领域全面涨价! 🔥全球存储持续大涨: 闪迪:业绩超预期,盘后继续上涨6%,历史新高。昨晚财报:下季度收入25.5-26.5亿美元收入,Non-GAAP EPS为3.00-3.40美元。 铠侠:历史新高 希捷:历史新高 美光:历史新高 西部数据:历史新高 🔥供给受限:从财报数据显示,当前库存已快速消耗,原厂将进
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美国数据中心建设热潮兴起,电解铝供需缺口或逐年扩大
【铝】美国数据中心建设热潮兴起,电解铝供需缺口或逐年扩大 [玫瑰]麦肯锡分析显示,到2030年全球数据中心容量需求将增长至当前的三倍以上,年均复合增长率约为22% 。在美国,同期的数据中心需求可能每年增长20%至25%。 [玫瑰]数据中心对铝需求主要体现在服务器机柜、冷却系统、电力供应与布线、建筑结构与支撑,假设按照1台中型数据中心测算,5000个机架需要400吨铝,散热系统需要25吨铝,其他需求42.8~85吨铝,总合计需要467.5~505吨铝。大型数据中心用铝量至少为中型的2倍~20倍。
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正泰电器低压电器龙头,积极布局AIDC
【正泰电器】低压电器龙头,积极布局AIDC ■积极布局数据中心领域,龙头地位显著。国内市场,推动三大运营商生态合作提供强劲动能;持续深化与华为的联合研发。北美区,深耕美国数据中心、墨西哥工业园电气配套业务,实现数据中心等领域标杆项目突破。美国市场与当地集成商对接,已与微软和英伟达签订长期战略协议,计划25Q4-26Q1进入NV tier2供应商,积极拓展液冷等新产品。#SST产品计划26Q3推出,美中新亚太区域资源拉通。 ■新能源业务保持稳健发展态势。截至25Q3公司持有光伏电站27GW,其中户
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小鹏科技日IRON机器人要点-1105
小鹏科技日IRON机器人要点-1105 #模型与大脑 第七代IRON 搭载物理世界大模型,拥有 3 颗图灵 AI 芯片,构建 VLT(T for task)+VLA+VLM 高阶大小脑能力组合,可实现对话、行走、交互等高阶智能。 #拟人化设计 拥有「骨骼-肌肉-皮肤」仿生结构,包括仿人脊椎、仿生肌肉、全包覆柔性皮肤、仿生灵动双肩,头部配备3D曲面显示,集成“听、说、看、表情”功能,带来类人交流体验。 #灵巧手 使用微型谐波(16mm),单手22个自由度。 #续航与安全 行业首发应用全固态电池,实
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磁性元器件行业更新1106
🍁🍁🍁磁性元器件行业更新1106:建议重视磁性元器件企业在sst中的优势 🍁sst核心元器件中频中压隔离变属于磁性元器件企业的强项。 1、技术:变压器分高频电子+低频电力。低频电力多数为50-60hz传统变压器,但是高频电子企业的频率范围涉及几百hz到几百khz,核心在于不同终端对于磁性元器件的工作频率要求巨大。sst后续频率会做的很高,这是磁性元器件企业的强项。 2、材料:sst由于频率变高,功率在10mw以下更多使用纳米晶材料。sst通过提高工作频率来缩小体积,但是传统材料高频损耗急
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杰瑞股份基本面无变化,调整即布局绝佳时点,继续强烈推荐
杰瑞股份基本面无变化,调整即布局绝佳时点,继续强烈推荐 今日公司盘面调整,我们判断主要为前期发电概念的灵活资金调整导致。公司基本面无负面因素。 1)公司近期亮相阿布扎比石油展,展示了诸多新产品,并和ADNOC达成战略合作,深化大客户合作关系;2)此外,沙特阿美也上调了2030年天然气产量目标,是天然气产业景气度的有利支撑;3)公司在手订单100多亿元,且新订单、新地区、新客户仍在持续开拓中。 发电业务,是公司众多“油服”业务中的重要部分、也是冉冉上升的板块。公司有自己的中长期发展思路与战略布局,
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航空机场行业:基本面拐点上行,赔率可期
华夏航空、海航控股,关注中国国航(A/H)、吉祥航空、春秋航空。 📈【广发交运】航空机场行业:基本面拐点上行,赔率可期 ✈️上游产能硬约束,存量飞机效率边际改善。 上游波音与空客产能修复缓慢,飞机交付量显著低于疫前水平。三大航实际引进进度普遍低于计划目标,运力扩张受限。与此同时,机队老龄化加速,15年以上机龄机占比已超15%。民航局实施“反内卷”与航班总量调控政策,供给端进一步收紧但结构优化;飞行时刻较2019年虽全面恢复,但较2024年略有收缩,资源配置向主基地与高质量国际航线集中。总体看,
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吉祥航空
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淮河能源:收购淮河电力获上交所审批,归母净利润有望增厚109%
淮河能源:收购淮河电力获上交所审批,归母净利润有望增厚109% 🔥事件:公司拟通过发行股份及支付现金的方式购买控股股东淮南矿业持有的淮河电力89.3%股权的交易事项获得上交所并购重组审核委员会审核通过,本次交易尚需经证监会同意注册后方可实施。 🌹现金+发行股份收购淮河电力股权,收购PE为12.4倍,增发股份比例84%。 本次收购交易价格为116.94亿元,以2024年财务数据计算,收购PE为12.4倍,收购PB为1.1倍。其中,向股东淮南矿业支付现金对价17.54亿元、支付股份对价99.40
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同力日升更新:卡位数据中心配储,海外大储突破在即
#【中泰电新】同力日升更新:卡位数据中心配储,海外大储突破在即 #结论:#公司数据中心配储和大储海外突破是近期最大的边际变化,有望对公司业绩和估值带来提振,戴维斯双击,建议重视 #海外大储 新能源团队来自中广核,具备深厚的海外项目开发经验,曾开发大量欧美光伏、风电及部分储能电站项目,包括后来到北控期间在澳洲、德国、英国、北美等地均有项目经验 项目开拓情况:#非洲主要是在肯尼亚和埃塞,光储柴微电网项目,共2千万美金销售,最近埃塞二期700万美金规模也中标了;#澳洲GWh级以上大项目有望取得突破,公
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轨交设备周更新:沈白高铁运营首月累计发送旅客超66万人次,中国国产列车首次亮相奥地利铁路
[庆祝]【华福机械】轨交设备周更新:沈白高铁运营首月累计发送旅客超66万人次,中国国产列车首次亮相奥地利铁路 [玫瑰]沈佳高铁沈阳至长白山段,简称沈白高铁,全长约430公里,横跨辽宁、吉林两省。随着沈白、京哈、沈大等高铁路网相互连接,东北省际高铁首次形成了“O”形闭环。9月28日,沈白高铁开通运营。数据显示,运营首月,沈白高铁累计运送旅客逾66万人次,每日开行动车组列车最高达64列。回顾东北地区高铁网的发展,从一条线到一张网再到一盘棋,截至目前,我国东北地区高铁里程已超5000公里。 [玫瑰]由
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千禾味业近况更新
千禾味业近况更新 10月环比进一步改善Q3线下渠道已恢复增长,10月进一步改善。线上渠道平台电商环比改善,自播已恢复,达播积极沟通下部分将恢复合作(原预期达播发生舆情锁定期三个季度至今年底)。 #新品近期千禾#松茸生抽产品已上市,对标松鲜鲜品牌(收入8亿以上,目前线上线下渠道各占50%,抖音渠道调味品第一品牌,产品以松茸鲜调味料为主),松茸类调味品市场教育已相当成熟。后续三鲜耗油等新品储备中。 清洁标签法规后零添加不能宣传,公司已完成新包装铺货。宣传以配料简单为主,千禾0商标继续使用。Q3公司获
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11月量化核心观点
【国金金工高智威团队】11月量化核心观点 📮红利判断:红利择时模型给出的11月份中证红利推荐仓位为100%。其中经济增长维度指标多数未发出看多信号,货币流动性信号看多,最终合成信号为100%。 📮微盘风格:目前微盘股茅指数轮动信号后续更看好微盘指数的相对表现,微盘择时模型未触发风控,中期系统性风险处于可控范围。 📮AI全球配置:11月份全球大类资产配置策略建议权重国债指数(64.07%)以及日经225指数(9.18%),纳斯达克(0.31%),SHFE黄金(26.44%)。其中SHFE黄金
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AIDC缺电延展:从欧洲AIDC建设看电力设备投资机会
❗️【天风电新】AIDC缺电延展:从欧洲AIDC建设看电力设备投资机会- 1109 ----------- 25年欧洲AIDC建设相对较慢,前期训练阶段欧洲大模型跑输中美、但进入推理阶段,欧洲市场具备开拓价值。 而#26年预计欧洲AIDC建设将加速,数据端看25年10月欧洲数据中心备案达到280 GW,较25年初增长65%。 结论:我们预计【欧洲不缺电,但电网建设会加速,继续重点推荐电力设备出海板块】,其中包括❗️当前位置相对底部,但海外订单25年以来快速增长的【明阳电气】、【三星医疗】和电力互
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超节点趋势再确认!小鹏重要模型更新!20251109
【申万计算机周报】超节点趋势再确认!小鹏重要模型更新!20251109 #中科曙光发布scaleX640超节点 [玫瑰]2025年11月6日,中科曙光在乌镇互联网大会上发布单机柜超节点scaleX640。 s[玫瑰]caleX640可搭载640张AI芯片,且采用浸没相变液冷、高压直流电源等创新技术。 #高密度的正交架构单机柜超节点方案或为华为CM384的多机柜方案后,又一国产超节点范式 1)单机高密在液冷、电源基建逐步完善后或为主流。 2)目前推出的正交架构超节点方案在设计时就已考虑各类国产AI
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北美缺AI缺电推荐之--正泰电器推荐更新
北美缺AI缺电推荐之--正泰电器推荐更新 1、AIDC 1)公司产品覆盖交流/直流低压元件、配电柜成套、SST等; 2)目前配电柜产品,通过集成商进入海外CSP大厂项目,同时与部分大厂进行直接合作谈判; 3)SST产品明年中出产品,目前与海外客户对接中。 2、主业 1)低压处于盈利修复过程,并且海外出口高增长,前三季度出口增长24%,其中北美翻倍以上增长,贡献未来业绩增量; 2)户用利润今年75%来自于发电和运维,构筑业绩基本盘。 3、预计公司25/26年归属净利润49/55亿元,对于26年PE
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存储超级周期!闪迪财报超预期!全球存储龙头持续大
【光大科技|存储】存储超级周期!闪迪财报超预期!全球存储龙头持续大涨-20251107 🔥本来存储超级周期:(1)持续至2027年;(2)HDD、DRAM、NAND FLASH三大细分领域全面涨价! 🔥全球存储持续大涨: 闪迪:业绩超预期,盘后继续上涨6%,历史新高。昨晚财报:下季度收入25.5-26.5亿美元收入,Non-GAAP EPS为3.00-3.40美元。 铠侠:历史新高 希捷:历史新高 美光:历史新高 西部数据:历史新高 🔥供给受限:从财报数据显示,当前库存已快速消耗,原厂将进
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美国数据中心建设热潮兴起,电解铝供需缺口或逐年扩大
【铝】美国数据中心建设热潮兴起,电解铝供需缺口或逐年扩大 [玫瑰]麦肯锡分析显示,到2030年全球数据中心容量需求将增长至当前的三倍以上,年均复合增长率约为22% 。在美国,同期的数据中心需求可能每年增长20%至25%。 [玫瑰]数据中心对铝需求主要体现在服务器机柜、冷却系统、电力供应与布线、建筑结构与支撑,假设按照1台中型数据中心测算,5000个机架需要400吨铝,散热系统需要25吨铝,其他需求42.8~85吨铝,总合计需要467.5~505吨铝。大型数据中心用铝量至少为中型的2倍~20倍。
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正泰电器低压电器龙头,积极布局AIDC
【正泰电器】低压电器龙头,积极布局AIDC ■积极布局数据中心领域,龙头地位显著。国内市场,推动三大运营商生态合作提供强劲动能;持续深化与华为的联合研发。北美区,深耕美国数据中心、墨西哥工业园电气配套业务,实现数据中心等领域标杆项目突破。美国市场与当地集成商对接,已与微软和英伟达签订长期战略协议,计划25Q4-26Q1进入NV tier2供应商,积极拓展液冷等新产品。#SST产品计划26Q3推出,美中新亚太区域资源拉通。 ■新能源业务保持稳健发展态势。截至25Q3公司持有光伏电站27GW,其中户
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小鹏科技日IRON机器人要点-1105
小鹏科技日IRON机器人要点-1105 #模型与大脑 第七代IRON 搭载物理世界大模型,拥有 3 颗图灵 AI 芯片,构建 VLT(T for task)+VLA+VLM 高阶大小脑能力组合,可实现对话、行走、交互等高阶智能。 #拟人化设计 拥有「骨骼-肌肉-皮肤」仿生结构,包括仿人脊椎、仿生肌肉、全包覆柔性皮肤、仿生灵动双肩,头部配备3D曲面显示,集成“听、说、看、表情”功能,带来类人交流体验。 #灵巧手 使用微型谐波(16mm),单手22个自由度。 #续航与安全 行业首发应用全固态电池,实
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磁性元器件行业更新1106
🍁🍁🍁磁性元器件行业更新1106:建议重视磁性元器件企业在sst中的优势 🍁sst核心元器件中频中压隔离变属于磁性元器件企业的强项。 1、技术:变压器分高频电子+低频电力。低频电力多数为50-60hz传统变压器,但是高频电子企业的频率范围涉及几百hz到几百khz,核心在于不同终端对于磁性元器件的工作频率要求巨大。sst后续频率会做的很高,这是磁性元器件企业的强项。 2、材料:sst由于频率变高,功率在10mw以下更多使用纳米晶材料。sst通过提高工作频率来缩小体积,但是传统材料高频损耗急
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