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冰镇西米露
2025-07-02 08:03:17
当前时点配置深海需要想清楚的几个问题以及思路
当前时点配置深海需要想清楚的几个问题以及思路——【国联民生军工】 本轮深海行情与3月行情的区别?3月深海是猝不及防的突然临时加入新质生产力,行情较为仓促且没有政策跟上持续性较差。本轮深海为领导亲自部署级别较高的会议开始,后续包括组织架构的调整落地、十五五规划的推动以及相应各省市的配套政策预计持续性较强,政策驱动下板块有望持续创新高。 深海科技(海洋经济)与低空经济产业的对比?相同点都是政策驱动,且后续会有持续的地方政策的配合;参与资金较广大致有军工、机械、电新、化工甚至可能扩散至能源、医药等;战
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景嘉微
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冰镇西米露
2025-07-01 15:38:31
深海科技主题建议重点关注
【中信机械】深海科技主题建议重点关注 #2025年7月1日习总书记召开第六次中央财经委员会研究纵深推进全国统一大市场建设、海洋经济高质量发展等问题。 会议指出,推动海洋经济高质量发展,要加强顶层设计,加大政策支持力度,鼓励引导社会资本积极参与发展海洋经济。要提高海洋科技自主创新能力,强化海洋战略科技力量,培育发展海洋科技领军企业和专精特新中小企业。要做强做优做大海洋产业,推动海上风电规范有序建设,发展现代化远洋捕捞,发展海洋生物医药、生物制品,打造海洋特色文化和旅游目的地,推动海运业高质量发展。
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天工国际
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冰镇西米露
2025-07-01 14:14:05
半导体自主可控持续推进,看好Q3半导体材料板块表现
半导体自主可控持续推进,看好Q3半导体材料板块表现 主要逻辑: #短期看,逻辑端:中芯国际股东大会相对乐观;存储端,芯片价格持续上涨,预计Q3有望带动稼动率回升;封测端,盛合晶微科创板IPO辅导验收; #中期看,前期下游资本开支落地拉动材料需求、存量替代&扩产增量带来材料企业成长空间。 重点推荐: ✔头部供应商细分领域高份额,下游扩产强受益:雅克科技(前驱体)、鼎龙股份(抛光垫)、安集科技(抛光液)、广钢气体(电子大宗现场制气); ✔核心卡脖子环节,光刻机强相关:彤程新材、晶瑞电材(光刻胶)、格
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冰镇西米露
2025-07-01 11:17:59
华峰测控跟踪:新一轮股权激励落地,基本面强劲
【广发机械】华峰测控跟踪:新一轮股权激励落地,基本面强劲 #股权激励目标复合增长高于20%。公司发布25年股权激励,拟授予88.8万股限制性股票,约占股本0.66%。行权价72.14元/股,业绩目标为以24年营收为基数,25-27年年均复合增速≥20%,显示公司对未来业绩的较强信心。 #订单饱满。25Q1公司月均订单在1.1e左右,4-5月份月均订单1.5e左右,在关税战的大背景下,芯片国产化将加快,公司有望受益。 #8600贡献想象力。经历过长时间的验证,8600的测试数据已经基本完成,验证较
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华峰测控
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冰镇西米露
2025-06-30 14:31:35
港股中芯、华虹带动半导体板块行情,看好Q3半导体材料板块表现
港股中芯、华虹带动半导体板块行情,看好Q3半导体材料板块表现 主要逻辑: #短期看,逻辑端:中芯国际股东大会相对乐观;存储端,芯片价格持续上涨,预计Q3有望带动稼动率回升;封测端,盛合晶微科创板IPO辅导验收; #中期看,前期下游资本开支落地拉动材料需求、存量替代&扩产增量带来材料企业成长空间。 重点推荐: ✔头部供应商细分领域高份额,下游扩产强受益:雅克科技(前驱体)、鼎龙股份(抛光垫)、安集科技(抛光液)、广钢气体(电子大宗现场制气); ✔核心卡脖子环节,光刻机强相关:彤程新材、晶瑞电材(光
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中船特气
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冰镇西米露
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恺英AI陪伴产品EVE刷屏
恺英AI陪伴产品EVE刷屏~25.3 AI游戏深度报告强调的观点 在持续验证。 美图、恺英、快手、巨人都说明情绪消费和技术结合点是ai应用最先商业化的方向~ 【申万互联网传媒】AI游戏深度:从增加供给到改变交互(游戏行业深度之八、GenAI系列之55) #小程序://申万宏源研究/Uv7W0mfLlae6BwF 我们发布AI游戏深度,回应当前市场最关心的几个问题。报告主要解答: [玫瑰]为什么看好AI游戏25年广泛落地? [玫瑰]AI对游戏改造的进展如何? [玫瑰]有哪些值得期待的AI游戏初创公
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盛天网络
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冰镇西米露
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欧克科技:生活用纸设备国产替代正当时,新设备、新材料、新赛道共成长
#欧克科技:生活用纸设备国产替代正当时,新设备、新材料、新赛道共成长 【国投证券轻工】 [太阳]生活用纸高端制造龙头,25年业绩预计底部企稳高增。 2019-2024年营收以13.92%CAGR增长至4.34亿元,归母净利润以-10.44%CAGR下降至0.34亿元。我们预计2025年业绩同比高增,主业伴随行业需求修复、新品带来新订单带来营收修复,第二增长曲线新能源设备和薄膜材料有望开始放量,其他新兴业务有望贡献收入,25Q1已开始兑现高增长业绩预期。 [太阳]公司制造技术筑造壁垒,引领国产替代
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欧克科技
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冰镇西米露
2025-06-30 14:29:55
美国与伊朗紧张关系再度升级,关注军贸概念和低成本耗材
[烟花]美国与伊朗紧张关系再度升级,关注军贸概念和低成本耗材 1、据最新消息,美国虚拟驻伊朗大使馆发布公告,坚持敦促在伊美国公民立即撤离。特朗普还威胁称,不排除再次攻击伊朗核设施。 以色列方面,当地时间6月27日,以色列防长卡茨表示,他已下令以色列国防军制定针对伊朗的行动计划。以色列将定期采取行动,挫败相关威胁。 2、全球军事冲突频发,多国军费支出和装备需求增加,在俄罗斯出口大幅减弱后,中国军贸份额将明显提升。 军贸产品对利润高,且具备涨价预期,和后市场持续创造利润的可能。 全球军贸交付总额超1
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中航成飞
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冰镇西米露
2025-06-30 14:24:15
PD(L)1*VEGF双抗赛道更新:从临床布局,数据有效性角度看几家中国资产
[玫瑰]【国泰海通医药】PD(L)1*VEGF双抗赛道更新:从临床布局,数据有效性角度看几家中国资产 [玫瑰]继此前的CEO&董事长系列调研(君实生物、神州细胞、宜明昂科、礼新、明慧)后,我们近期对整个PD(L)1*VEGF双抗中国资产的进度和数据情况进行了再梳理,建立了整体进度情况和全部数据汇总两个表格,欢迎联系团队和销售获取,我们将主要结论总结如下: [庆祝]1)目前海外PD(L)1*VEGF双抗赛道依然蓝海,CRC、PDAC、HNSCC、HER2-BC、HCC等适应症有拓展潜力。 除康方&
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冰镇西米露
2025-06-30 13:44:06
安恒信息:阿里战略合作,数据资产+RWA的核心标的,预计后续有更多进展
🔥持续重点关注【安恒信息】:阿里战略合作,数据资产+RWA的核心标的,预计后续有更多进展 我们站在产业前沿前瞻预判:数据要素+RWA,将成为未来虚拟资产的中国特色金融工具。推荐【安恒信息】之后,中国移动通信联合会区块链与数据要素专委会,向全国征集RWA生态合作伙伴, 成立“RWA联合实验室”。 安恒信息是“数据要素+RWA”全产业链布局的龙头:1)、在数据要素端:公司参股/参与建设多个数据交易所。2)、在RWA基础设施端:阿里战略级别合作,在RWA上链、数据及区块链安全等方面公司具备核心技术能
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安恒信息
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冰镇西米露
2025-06-30 10:15:14
反内卷推进,关注上游约束产能
[红包]【光伏更新】反内卷推进,关注上游约束产能 [福]光伏供给侧改革持续推进,自中央经济工作会议明确提出综合整治“内卷式”竞争后,光伏开展多轮会议以针对上游产能约束,我国供给侧改革力度有望加强,新增和存量产能或将有针对性措施。 [庆祝]6月27日,李强主持召开国务院常务会议,听取关于贯彻落实全国科技大会精神加快建设科技强国情况的汇报等;6月29日人民日报以“金社平”名义发表题为《在破除“内卷式”竞争中实现高质量发展》的文章,文章指出:1)加强产品一致性抽查,开展反不正当竞争执法;2)强化标准引
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爱旭股份
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冰镇西米露
2025-06-29 20:10:46
三体计算星座推进,普天科技持续受益
【华西军工】三体计算星座推进,普天科技持续受益 [玫瑰]事件概述:据氦星光联官微,6月25日,氦星光联与中电科普天科技股份有限公司、北京忆芯科技有限公司在之江实验室签署战略合作协议,正式成立联合创新中心。此次合作将围绕"三体计算星座"建设展开多维创新:聚焦空天算力网络构建、高速数据传输技术攻关及商业化运营探索,共同打造新一代天地一体化信息基础设施。 [玫瑰]根据协议,联合创新中心将整合多方技术资源,重点推进三大领域创新:1、空天传输通道升级,以满足海量数据实时交互需求;2、智能卫星平台研发,探索
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2025-06-27 16:25:44
兵器板块的崛起
【民生军工】兵器板块的崛起2-2025.6.27 -------------------------- 我们在25.3.23日发布观点“兵器板块的崛起”,自3月至今行业又出现新的变化,重申观点: 随着印巴、俄乌、以伊冲突的变化,装备出现新变化:(1)制导装备的广泛应用,代表公司北方导航、光电股份、中兵红箭三大龙头。(2)无人化装备的广泛应用,涉及到内蒙一机、航天电子、光电股份、晶品特装等。 阅兵、军贸和重组。(1)9.3阅兵官宣,叠加行业趋势好转,将形成行业层面的重大催化;(2)兵器装备历来是我
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内蒙一机
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冰镇西米露
2025-06-27 14:32:57
算力像“电”一样的新周期开启
【东财电子】算力像“电”一样的新周期开启!! [烟花]昨日NV股东大会后,股价创历史新高,此前博通、安费诺、CLS等率先创新高: #核心要点1:从“芯片公司”到“AI基础设施/计算平台”; #核心要点2:推理令牌生成激增,微软单季度处理的令牌超过100万亿,是一年前的5倍; #核心要点3:机器人技术是英伟达另一大具有增长潜力的市场 [烟花]供应链反馈26年预期上修: #主权AI:每1GW算力,就大概有400~500亿美金的收入,28年有10~20GW的算力部署预期,对应营收5000~10000亿
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菲利华
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冰镇西米露
2025-06-27 14:32:39
蒙煤供应链贸易板块有望触底反弹
[礼物][推荐嘉友国际] [發]1. #蒙煤供应链贸易板块有望触底反弹。量:山西焦煤产量增速二阶导承压,甘其毛都口岸通车数有望改善。价:焦煤期货价格走强,日均铁水持续站上240万吨/日,甘其毛都口岸报价持续探涨,山西煤炭交易中心近两日招拍挂流标率边际下滑且涨价明显。。 #地缘政治:蒙方新总理预期延续老总理经济政策,中蒙煤炭合作方向明确。长协签署可行性提升。 [發]2. 非洲:#坦嘎港下半年收购落地贡献分部估值,高成长打造新成长曲线。#非洲BHL车队线下workshop场站+线上运力池+车货匹配,
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当前时点配置深海需要想清楚的几个问题以及思路
当前时点配置深海需要想清楚的几个问题以及思路——【国联民生军工】 本轮深海行情与3月行情的区别?3月深海是猝不及防的突然临时加入新质生产力,行情较为仓促且没有政策跟上持续性较差。本轮深海为领导亲自部署级别较高的会议开始,后续包括组织架构的调整落地、十五五规划的推动以及相应各省市的配套政策预计持续性较强,政策驱动下板块有望持续创新高。 深海科技(海洋经济)与低空经济产业的对比?相同点都是政策驱动,且后续会有持续的地方政策的配合;参与资金较广大致有军工、机械、电新、化工甚至可能扩散至能源、医药等;战
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景嘉微
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2025-07-01 15:38:31
深海科技主题建议重点关注
【中信机械】深海科技主题建议重点关注 #2025年7月1日习总书记召开第六次中央财经委员会研究纵深推进全国统一大市场建设、海洋经济高质量发展等问题。 会议指出,推动海洋经济高质量发展,要加强顶层设计,加大政策支持力度,鼓励引导社会资本积极参与发展海洋经济。要提高海洋科技自主创新能力,强化海洋战略科技力量,培育发展海洋科技领军企业和专精特新中小企业。要做强做优做大海洋产业,推动海上风电规范有序建设,发展现代化远洋捕捞,发展海洋生物医药、生物制品,打造海洋特色文化和旅游目的地,推动海运业高质量发展。
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半导体自主可控持续推进,看好Q3半导体材料板块表现
半导体自主可控持续推进,看好Q3半导体材料板块表现 主要逻辑: #短期看,逻辑端:中芯国际股东大会相对乐观;存储端,芯片价格持续上涨,预计Q3有望带动稼动率回升;封测端,盛合晶微科创板IPO辅导验收; #中期看,前期下游资本开支落地拉动材料需求、存量替代&扩产增量带来材料企业成长空间。 重点推荐: ✔头部供应商细分领域高份额,下游扩产强受益:雅克科技(前驱体)、鼎龙股份(抛光垫)、安集科技(抛光液)、广钢气体(电子大宗现场制气); ✔核心卡脖子环节,光刻机强相关:彤程新材、晶瑞电材(光刻胶)、格
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2025-07-01 11:17:59
华峰测控跟踪:新一轮股权激励落地,基本面强劲
【广发机械】华峰测控跟踪:新一轮股权激励落地,基本面强劲 #股权激励目标复合增长高于20%。公司发布25年股权激励,拟授予88.8万股限制性股票,约占股本0.66%。行权价72.14元/股,业绩目标为以24年营收为基数,25-27年年均复合增速≥20%,显示公司对未来业绩的较强信心。 #订单饱满。25Q1公司月均订单在1.1e左右,4-5月份月均订单1.5e左右,在关税战的大背景下,芯片国产化将加快,公司有望受益。 #8600贡献想象力。经历过长时间的验证,8600的测试数据已经基本完成,验证较
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华峰测控
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冰镇西米露
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港股中芯、华虹带动半导体板块行情,看好Q3半导体材料板块表现
港股中芯、华虹带动半导体板块行情,看好Q3半导体材料板块表现 主要逻辑: #短期看,逻辑端:中芯国际股东大会相对乐观;存储端,芯片价格持续上涨,预计Q3有望带动稼动率回升;封测端,盛合晶微科创板IPO辅导验收; #中期看,前期下游资本开支落地拉动材料需求、存量替代&扩产增量带来材料企业成长空间。 重点推荐: ✔头部供应商细分领域高份额,下游扩产强受益:雅克科技(前驱体)、鼎龙股份(抛光垫)、安集科技(抛光液)、广钢气体(电子大宗现场制气); ✔核心卡脖子环节,光刻机强相关:彤程新材、晶瑞电材(光
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恺英AI陪伴产品EVE刷屏
恺英AI陪伴产品EVE刷屏~25.3 AI游戏深度报告强调的观点 在持续验证。 美图、恺英、快手、巨人都说明情绪消费和技术结合点是ai应用最先商业化的方向~ 【申万互联网传媒】AI游戏深度:从增加供给到改变交互(游戏行业深度之八、GenAI系列之55) #小程序://申万宏源研究/Uv7W0mfLlae6BwF 我们发布AI游戏深度,回应当前市场最关心的几个问题。报告主要解答: [玫瑰]为什么看好AI游戏25年广泛落地? [玫瑰]AI对游戏改造的进展如何? [玫瑰]有哪些值得期待的AI游戏初创公
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盛天网络
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欧克科技:生活用纸设备国产替代正当时,新设备、新材料、新赛道共成长
#欧克科技:生活用纸设备国产替代正当时,新设备、新材料、新赛道共成长 【国投证券轻工】 [太阳]生活用纸高端制造龙头,25年业绩预计底部企稳高增。 2019-2024年营收以13.92%CAGR增长至4.34亿元,归母净利润以-10.44%CAGR下降至0.34亿元。我们预计2025年业绩同比高增,主业伴随行业需求修复、新品带来新订单带来营收修复,第二增长曲线新能源设备和薄膜材料有望开始放量,其他新兴业务有望贡献收入,25Q1已开始兑现高增长业绩预期。 [太阳]公司制造技术筑造壁垒,引领国产替代
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欧克科技
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美国与伊朗紧张关系再度升级,关注军贸概念和低成本耗材
[烟花]美国与伊朗紧张关系再度升级,关注军贸概念和低成本耗材 1、据最新消息,美国虚拟驻伊朗大使馆发布公告,坚持敦促在伊美国公民立即撤离。特朗普还威胁称,不排除再次攻击伊朗核设施。 以色列方面,当地时间6月27日,以色列防长卡茨表示,他已下令以色列国防军制定针对伊朗的行动计划。以色列将定期采取行动,挫败相关威胁。 2、全球军事冲突频发,多国军费支出和装备需求增加,在俄罗斯出口大幅减弱后,中国军贸份额将明显提升。 军贸产品对利润高,且具备涨价预期,和后市场持续创造利润的可能。 全球军贸交付总额超1
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中航成飞
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PD(L)1*VEGF双抗赛道更新:从临床布局,数据有效性角度看几家中国资产
[玫瑰]【国泰海通医药】PD(L)1*VEGF双抗赛道更新:从临床布局,数据有效性角度看几家中国资产 [玫瑰]继此前的CEO&董事长系列调研(君实生物、神州细胞、宜明昂科、礼新、明慧)后,我们近期对整个PD(L)1*VEGF双抗中国资产的进度和数据情况进行了再梳理,建立了整体进度情况和全部数据汇总两个表格,欢迎联系团队和销售获取,我们将主要结论总结如下: [庆祝]1)目前海外PD(L)1*VEGF双抗赛道依然蓝海,CRC、PDAC、HNSCC、HER2-BC、HCC等适应症有拓展潜力。 除康方&
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安恒信息:阿里战略合作,数据资产+RWA的核心标的,预计后续有更多进展
🔥持续重点关注【安恒信息】:阿里战略合作,数据资产+RWA的核心标的,预计后续有更多进展 我们站在产业前沿前瞻预判:数据要素+RWA,将成为未来虚拟资产的中国特色金融工具。推荐【安恒信息】之后,中国移动通信联合会区块链与数据要素专委会,向全国征集RWA生态合作伙伴, 成立“RWA联合实验室”。 安恒信息是“数据要素+RWA”全产业链布局的龙头:1)、在数据要素端:公司参股/参与建设多个数据交易所。2)、在RWA基础设施端:阿里战略级别合作,在RWA上链、数据及区块链安全等方面公司具备核心技术能
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反内卷推进,关注上游约束产能
[红包]【光伏更新】反内卷推进,关注上游约束产能 [福]光伏供给侧改革持续推进,自中央经济工作会议明确提出综合整治“内卷式”竞争后,光伏开展多轮会议以针对上游产能约束,我国供给侧改革力度有望加强,新增和存量产能或将有针对性措施。 [庆祝]6月27日,李强主持召开国务院常务会议,听取关于贯彻落实全国科技大会精神加快建设科技强国情况的汇报等;6月29日人民日报以“金社平”名义发表题为《在破除“内卷式”竞争中实现高质量发展》的文章,文章指出:1)加强产品一致性抽查,开展反不正当竞争执法;2)强化标准引
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三体计算星座推进,普天科技持续受益
【华西军工】三体计算星座推进,普天科技持续受益 [玫瑰]事件概述:据氦星光联官微,6月25日,氦星光联与中电科普天科技股份有限公司、北京忆芯科技有限公司在之江实验室签署战略合作协议,正式成立联合创新中心。此次合作将围绕"三体计算星座"建设展开多维创新:聚焦空天算力网络构建、高速数据传输技术攻关及商业化运营探索,共同打造新一代天地一体化信息基础设施。 [玫瑰]根据协议,联合创新中心将整合多方技术资源,重点推进三大领域创新:1、空天传输通道升级,以满足海量数据实时交互需求;2、智能卫星平台研发,探索
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冰镇西米露
2025-06-27 16:25:44
兵器板块的崛起
【民生军工】兵器板块的崛起2-2025.6.27 -------------------------- 我们在25.3.23日发布观点“兵器板块的崛起”,自3月至今行业又出现新的变化,重申观点: 随着印巴、俄乌、以伊冲突的变化,装备出现新变化:(1)制导装备的广泛应用,代表公司北方导航、光电股份、中兵红箭三大龙头。(2)无人化装备的广泛应用,涉及到内蒙一机、航天电子、光电股份、晶品特装等。 阅兵、军贸和重组。(1)9.3阅兵官宣,叠加行业趋势好转,将形成行业层面的重大催化;(2)兵器装备历来是我
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算力像“电”一样的新周期开启
【东财电子】算力像“电”一样的新周期开启!! [烟花]昨日NV股东大会后,股价创历史新高,此前博通、安费诺、CLS等率先创新高: #核心要点1:从“芯片公司”到“AI基础设施/计算平台”; #核心要点2:推理令牌生成激增,微软单季度处理的令牌超过100万亿,是一年前的5倍; #核心要点3:机器人技术是英伟达另一大具有增长潜力的市场 [烟花]供应链反馈26年预期上修: #主权AI:每1GW算力,就大概有400~500亿美金的收入,28年有10~20GW的算力部署预期,对应营收5000~10000亿
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菲利华
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2025-06-27 14:32:39
蒙煤供应链贸易板块有望触底反弹
[礼物][推荐嘉友国际] [發]1. #蒙煤供应链贸易板块有望触底反弹。量:山西焦煤产量增速二阶导承压,甘其毛都口岸通车数有望改善。价:焦煤期货价格走强,日均铁水持续站上240万吨/日,甘其毛都口岸报价持续探涨,山西煤炭交易中心近两日招拍挂流标率边际下滑且涨价明显。。 #地缘政治:蒙方新总理预期延续老总理经济政策,中蒙煤炭合作方向明确。长协签署可行性提升。 [發]2. 非洲:#坦嘎港下半年收购落地贡献分部估值,高成长打造新成长曲线。#非洲BHL车队线下workshop场站+线上运力池+车货匹配,
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当前时点配置深海需要想清楚的几个问题以及思路
当前时点配置深海需要想清楚的几个问题以及思路——【国联民生军工】 本轮深海行情与3月行情的区别?3月深海是猝不及防的突然临时加入新质生产力,行情较为仓促且没有政策跟上持续性较差。本轮深海为领导亲自部署级别较高的会议开始,后续包括组织架构的调整落地、十五五规划的推动以及相应各省市的配套政策预计持续性较强,政策驱动下板块有望持续创新高。 深海科技(海洋经济)与低空经济产业的对比?相同点都是政策驱动,且后续会有持续的地方政策的配合;参与资金较广大致有军工、机械、电新、化工甚至可能扩散至能源、医药等;战
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深海科技主题建议重点关注
【中信机械】深海科技主题建议重点关注 #2025年7月1日习总书记召开第六次中央财经委员会研究纵深推进全国统一大市场建设、海洋经济高质量发展等问题。 会议指出,推动海洋经济高质量发展,要加强顶层设计,加大政策支持力度,鼓励引导社会资本积极参与发展海洋经济。要提高海洋科技自主创新能力,强化海洋战略科技力量,培育发展海洋科技领军企业和专精特新中小企业。要做强做优做大海洋产业,推动海上风电规范有序建设,发展现代化远洋捕捞,发展海洋生物医药、生物制品,打造海洋特色文化和旅游目的地,推动海运业高质量发展。
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2025-07-01 14:14:05
半导体自主可控持续推进,看好Q3半导体材料板块表现
半导体自主可控持续推进,看好Q3半导体材料板块表现 主要逻辑: #短期看,逻辑端:中芯国际股东大会相对乐观;存储端,芯片价格持续上涨,预计Q3有望带动稼动率回升;封测端,盛合晶微科创板IPO辅导验收; #中期看,前期下游资本开支落地拉动材料需求、存量替代&扩产增量带来材料企业成长空间。 重点推荐: ✔头部供应商细分领域高份额,下游扩产强受益:雅克科技(前驱体)、鼎龙股份(抛光垫)、安集科技(抛光液)、广钢气体(电子大宗现场制气); ✔核心卡脖子环节,光刻机强相关:彤程新材、晶瑞电材(光刻胶)、格
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华峰测控跟踪:新一轮股权激励落地,基本面强劲
【广发机械】华峰测控跟踪:新一轮股权激励落地,基本面强劲 #股权激励目标复合增长高于20%。公司发布25年股权激励,拟授予88.8万股限制性股票,约占股本0.66%。行权价72.14元/股,业绩目标为以24年营收为基数,25-27年年均复合增速≥20%,显示公司对未来业绩的较强信心。 #订单饱满。25Q1公司月均订单在1.1e左右,4-5月份月均订单1.5e左右,在关税战的大背景下,芯片国产化将加快,公司有望受益。 #8600贡献想象力。经历过长时间的验证,8600的测试数据已经基本完成,验证较
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港股中芯、华虹带动半导体板块行情,看好Q3半导体材料板块表现
港股中芯、华虹带动半导体板块行情,看好Q3半导体材料板块表现 主要逻辑: #短期看,逻辑端:中芯国际股东大会相对乐观;存储端,芯片价格持续上涨,预计Q3有望带动稼动率回升;封测端,盛合晶微科创板IPO辅导验收; #中期看,前期下游资本开支落地拉动材料需求、存量替代&扩产增量带来材料企业成长空间。 重点推荐: ✔头部供应商细分领域高份额,下游扩产强受益:雅克科技(前驱体)、鼎龙股份(抛光垫)、安集科技(抛光液)、广钢气体(电子大宗现场制气); ✔核心卡脖子环节,光刻机强相关:彤程新材、晶瑞电材(光
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恺英AI陪伴产品EVE刷屏
恺英AI陪伴产品EVE刷屏~25.3 AI游戏深度报告强调的观点 在持续验证。 美图、恺英、快手、巨人都说明情绪消费和技术结合点是ai应用最先商业化的方向~ 【申万互联网传媒】AI游戏深度:从增加供给到改变交互(游戏行业深度之八、GenAI系列之55) #小程序://申万宏源研究/Uv7W0mfLlae6BwF 我们发布AI游戏深度,回应当前市场最关心的几个问题。报告主要解答: [玫瑰]为什么看好AI游戏25年广泛落地? [玫瑰]AI对游戏改造的进展如何? [玫瑰]有哪些值得期待的AI游戏初创公
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欧克科技:生活用纸设备国产替代正当时,新设备、新材料、新赛道共成长
#欧克科技:生活用纸设备国产替代正当时,新设备、新材料、新赛道共成长 【国投证券轻工】 [太阳]生活用纸高端制造龙头,25年业绩预计底部企稳高增。 2019-2024年营收以13.92%CAGR增长至4.34亿元,归母净利润以-10.44%CAGR下降至0.34亿元。我们预计2025年业绩同比高增,主业伴随行业需求修复、新品带来新订单带来营收修复,第二增长曲线新能源设备和薄膜材料有望开始放量,其他新兴业务有望贡献收入,25Q1已开始兑现高增长业绩预期。 [太阳]公司制造技术筑造壁垒,引领国产替代
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美国与伊朗紧张关系再度升级,关注军贸概念和低成本耗材
[烟花]美国与伊朗紧张关系再度升级,关注军贸概念和低成本耗材 1、据最新消息,美国虚拟驻伊朗大使馆发布公告,坚持敦促在伊美国公民立即撤离。特朗普还威胁称,不排除再次攻击伊朗核设施。 以色列方面,当地时间6月27日,以色列防长卡茨表示,他已下令以色列国防军制定针对伊朗的行动计划。以色列将定期采取行动,挫败相关威胁。 2、全球军事冲突频发,多国军费支出和装备需求增加,在俄罗斯出口大幅减弱后,中国军贸份额将明显提升。 军贸产品对利润高,且具备涨价预期,和后市场持续创造利润的可能。 全球军贸交付总额超1
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PD(L)1*VEGF双抗赛道更新:从临床布局,数据有效性角度看几家中国资产
[玫瑰]【国泰海通医药】PD(L)1*VEGF双抗赛道更新:从临床布局,数据有效性角度看几家中国资产 [玫瑰]继此前的CEO&董事长系列调研(君实生物、神州细胞、宜明昂科、礼新、明慧)后,我们近期对整个PD(L)1*VEGF双抗中国资产的进度和数据情况进行了再梳理,建立了整体进度情况和全部数据汇总两个表格,欢迎联系团队和销售获取,我们将主要结论总结如下: [庆祝]1)目前海外PD(L)1*VEGF双抗赛道依然蓝海,CRC、PDAC、HNSCC、HER2-BC、HCC等适应症有拓展潜力。 除康方&
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安恒信息:阿里战略合作,数据资产+RWA的核心标的,预计后续有更多进展
🔥持续重点关注【安恒信息】:阿里战略合作,数据资产+RWA的核心标的,预计后续有更多进展 我们站在产业前沿前瞻预判:数据要素+RWA,将成为未来虚拟资产的中国特色金融工具。推荐【安恒信息】之后,中国移动通信联合会区块链与数据要素专委会,向全国征集RWA生态合作伙伴, 成立“RWA联合实验室”。 安恒信息是“数据要素+RWA”全产业链布局的龙头:1)、在数据要素端:公司参股/参与建设多个数据交易所。2)、在RWA基础设施端:阿里战略级别合作,在RWA上链、数据及区块链安全等方面公司具备核心技术能
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2025-06-30 10:15:14
反内卷推进,关注上游约束产能
[红包]【光伏更新】反内卷推进,关注上游约束产能 [福]光伏供给侧改革持续推进,自中央经济工作会议明确提出综合整治“内卷式”竞争后,光伏开展多轮会议以针对上游产能约束,我国供给侧改革力度有望加强,新增和存量产能或将有针对性措施。 [庆祝]6月27日,李强主持召开国务院常务会议,听取关于贯彻落实全国科技大会精神加快建设科技强国情况的汇报等;6月29日人民日报以“金社平”名义发表题为《在破除“内卷式”竞争中实现高质量发展》的文章,文章指出:1)加强产品一致性抽查,开展反不正当竞争执法;2)强化标准引
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2025-06-29 20:10:46
三体计算星座推进,普天科技持续受益
【华西军工】三体计算星座推进,普天科技持续受益 [玫瑰]事件概述:据氦星光联官微,6月25日,氦星光联与中电科普天科技股份有限公司、北京忆芯科技有限公司在之江实验室签署战略合作协议,正式成立联合创新中心。此次合作将围绕"三体计算星座"建设展开多维创新:聚焦空天算力网络构建、高速数据传输技术攻关及商业化运营探索,共同打造新一代天地一体化信息基础设施。 [玫瑰]根据协议,联合创新中心将整合多方技术资源,重点推进三大领域创新:1、空天传输通道升级,以满足海量数据实时交互需求;2、智能卫星平台研发,探索
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2025-06-27 16:25:44
兵器板块的崛起
【民生军工】兵器板块的崛起2-2025.6.27 -------------------------- 我们在25.3.23日发布观点“兵器板块的崛起”,自3月至今行业又出现新的变化,重申观点: 随着印巴、俄乌、以伊冲突的变化,装备出现新变化:(1)制导装备的广泛应用,代表公司北方导航、光电股份、中兵红箭三大龙头。(2)无人化装备的广泛应用,涉及到内蒙一机、航天电子、光电股份、晶品特装等。 阅兵、军贸和重组。(1)9.3阅兵官宣,叠加行业趋势好转,将形成行业层面的重大催化;(2)兵器装备历来是我
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算力像“电”一样的新周期开启
【东财电子】算力像“电”一样的新周期开启!! [烟花]昨日NV股东大会后,股价创历史新高,此前博通、安费诺、CLS等率先创新高: #核心要点1:从“芯片公司”到“AI基础设施/计算平台”; #核心要点2:推理令牌生成激增,微软单季度处理的令牌超过100万亿,是一年前的5倍; #核心要点3:机器人技术是英伟达另一大具有增长潜力的市场 [烟花]供应链反馈26年预期上修: #主权AI:每1GW算力,就大概有400~500亿美金的收入,28年有10~20GW的算力部署预期,对应营收5000~10000亿
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蒙煤供应链贸易板块有望触底反弹
[礼物][推荐嘉友国际] [發]1. #蒙煤供应链贸易板块有望触底反弹。量:山西焦煤产量增速二阶导承压,甘其毛都口岸通车数有望改善。价:焦煤期货价格走强,日均铁水持续站上240万吨/日,甘其毛都口岸报价持续探涨,山西煤炭交易中心近两日招拍挂流标率边际下滑且涨价明显。。 #地缘政治:蒙方新总理预期延续老总理经济政策,中蒙煤炭合作方向明确。长协签署可行性提升。 [發]2. 非洲:#坦嘎港下半年收购落地贡献分部估值,高成长打造新成长曲线。#非洲BHL车队线下workshop场站+线上运力池+车货匹配,
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2025-07-02 08:03:17
当前时点配置深海需要想清楚的几个问题以及思路
当前时点配置深海需要想清楚的几个问题以及思路——【国联民生军工】 本轮深海行情与3月行情的区别?3月深海是猝不及防的突然临时加入新质生产力,行情较为仓促且没有政策跟上持续性较差。本轮深海为领导亲自部署级别较高的会议开始,后续包括组织架构的调整落地、十五五规划的推动以及相应各省市的配套政策预计持续性较强,政策驱动下板块有望持续创新高。 深海科技(海洋经济)与低空经济产业的对比?相同点都是政策驱动,且后续会有持续的地方政策的配合;参与资金较广大致有军工、机械、电新、化工甚至可能扩散至能源、医药等;战
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2025-07-01 15:38:31
深海科技主题建议重点关注
【中信机械】深海科技主题建议重点关注 #2025年7月1日习总书记召开第六次中央财经委员会研究纵深推进全国统一大市场建设、海洋经济高质量发展等问题。 会议指出,推动海洋经济高质量发展,要加强顶层设计,加大政策支持力度,鼓励引导社会资本积极参与发展海洋经济。要提高海洋科技自主创新能力,强化海洋战略科技力量,培育发展海洋科技领军企业和专精特新中小企业。要做强做优做大海洋产业,推动海上风电规范有序建设,发展现代化远洋捕捞,发展海洋生物医药、生物制品,打造海洋特色文化和旅游目的地,推动海运业高质量发展。
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半导体自主可控持续推进,看好Q3半导体材料板块表现
半导体自主可控持续推进,看好Q3半导体材料板块表现 主要逻辑: #短期看,逻辑端:中芯国际股东大会相对乐观;存储端,芯片价格持续上涨,预计Q3有望带动稼动率回升;封测端,盛合晶微科创板IPO辅导验收; #中期看,前期下游资本开支落地拉动材料需求、存量替代&扩产增量带来材料企业成长空间。 重点推荐: ✔头部供应商细分领域高份额,下游扩产强受益:雅克科技(前驱体)、鼎龙股份(抛光垫)、安集科技(抛光液)、广钢气体(电子大宗现场制气); ✔核心卡脖子环节,光刻机强相关:彤程新材、晶瑞电材(光刻胶)、格
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华峰测控跟踪:新一轮股权激励落地,基本面强劲
【广发机械】华峰测控跟踪:新一轮股权激励落地,基本面强劲 #股权激励目标复合增长高于20%。公司发布25年股权激励,拟授予88.8万股限制性股票,约占股本0.66%。行权价72.14元/股,业绩目标为以24年营收为基数,25-27年年均复合增速≥20%,显示公司对未来业绩的较强信心。 #订单饱满。25Q1公司月均订单在1.1e左右,4-5月份月均订单1.5e左右,在关税战的大背景下,芯片国产化将加快,公司有望受益。 #8600贡献想象力。经历过长时间的验证,8600的测试数据已经基本完成,验证较
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2025-06-30 14:31:35
港股中芯、华虹带动半导体板块行情,看好Q3半导体材料板块表现
港股中芯、华虹带动半导体板块行情,看好Q3半导体材料板块表现 主要逻辑: #短期看,逻辑端:中芯国际股东大会相对乐观;存储端,芯片价格持续上涨,预计Q3有望带动稼动率回升;封测端,盛合晶微科创板IPO辅导验收; #中期看,前期下游资本开支落地拉动材料需求、存量替代&扩产增量带来材料企业成长空间。 重点推荐: ✔头部供应商细分领域高份额,下游扩产强受益:雅克科技(前驱体)、鼎龙股份(抛光垫)、安集科技(抛光液)、广钢气体(电子大宗现场制气); ✔核心卡脖子环节,光刻机强相关:彤程新材、晶瑞电材(光
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恺英AI陪伴产品EVE刷屏
恺英AI陪伴产品EVE刷屏~25.3 AI游戏深度报告强调的观点 在持续验证。 美图、恺英、快手、巨人都说明情绪消费和技术结合点是ai应用最先商业化的方向~ 【申万互联网传媒】AI游戏深度:从增加供给到改变交互(游戏行业深度之八、GenAI系列之55) #小程序://申万宏源研究/Uv7W0mfLlae6BwF 我们发布AI游戏深度,回应当前市场最关心的几个问题。报告主要解答: [玫瑰]为什么看好AI游戏25年广泛落地? [玫瑰]AI对游戏改造的进展如何? [玫瑰]有哪些值得期待的AI游戏初创公
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欧克科技:生活用纸设备国产替代正当时,新设备、新材料、新赛道共成长
#欧克科技:生活用纸设备国产替代正当时,新设备、新材料、新赛道共成长 【国投证券轻工】 [太阳]生活用纸高端制造龙头,25年业绩预计底部企稳高增。 2019-2024年营收以13.92%CAGR增长至4.34亿元,归母净利润以-10.44%CAGR下降至0.34亿元。我们预计2025年业绩同比高增,主业伴随行业需求修复、新品带来新订单带来营收修复,第二增长曲线新能源设备和薄膜材料有望开始放量,其他新兴业务有望贡献收入,25Q1已开始兑现高增长业绩预期。 [太阳]公司制造技术筑造壁垒,引领国产替代
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美国与伊朗紧张关系再度升级,关注军贸概念和低成本耗材
[烟花]美国与伊朗紧张关系再度升级,关注军贸概念和低成本耗材 1、据最新消息,美国虚拟驻伊朗大使馆发布公告,坚持敦促在伊美国公民立即撤离。特朗普还威胁称,不排除再次攻击伊朗核设施。 以色列方面,当地时间6月27日,以色列防长卡茨表示,他已下令以色列国防军制定针对伊朗的行动计划。以色列将定期采取行动,挫败相关威胁。 2、全球军事冲突频发,多国军费支出和装备需求增加,在俄罗斯出口大幅减弱后,中国军贸份额将明显提升。 军贸产品对利润高,且具备涨价预期,和后市场持续创造利润的可能。 全球军贸交付总额超1
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PD(L)1*VEGF双抗赛道更新:从临床布局,数据有效性角度看几家中国资产
[玫瑰]【国泰海通医药】PD(L)1*VEGF双抗赛道更新:从临床布局,数据有效性角度看几家中国资产 [玫瑰]继此前的CEO&董事长系列调研(君实生物、神州细胞、宜明昂科、礼新、明慧)后,我们近期对整个PD(L)1*VEGF双抗中国资产的进度和数据情况进行了再梳理,建立了整体进度情况和全部数据汇总两个表格,欢迎联系团队和销售获取,我们将主要结论总结如下: [庆祝]1)目前海外PD(L)1*VEGF双抗赛道依然蓝海,CRC、PDAC、HNSCC、HER2-BC、HCC等适应症有拓展潜力。 除康方&
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安恒信息:阿里战略合作,数据资产+RWA的核心标的,预计后续有更多进展
🔥持续重点关注【安恒信息】:阿里战略合作,数据资产+RWA的核心标的,预计后续有更多进展 我们站在产业前沿前瞻预判:数据要素+RWA,将成为未来虚拟资产的中国特色金融工具。推荐【安恒信息】之后,中国移动通信联合会区块链与数据要素专委会,向全国征集RWA生态合作伙伴, 成立“RWA联合实验室”。 安恒信息是“数据要素+RWA”全产业链布局的龙头:1)、在数据要素端:公司参股/参与建设多个数据交易所。2)、在RWA基础设施端:阿里战略级别合作,在RWA上链、数据及区块链安全等方面公司具备核心技术能
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反内卷推进,关注上游约束产能
[红包]【光伏更新】反内卷推进,关注上游约束产能 [福]光伏供给侧改革持续推进,自中央经济工作会议明确提出综合整治“内卷式”竞争后,光伏开展多轮会议以针对上游产能约束,我国供给侧改革力度有望加强,新增和存量产能或将有针对性措施。 [庆祝]6月27日,李强主持召开国务院常务会议,听取关于贯彻落实全国科技大会精神加快建设科技强国情况的汇报等;6月29日人民日报以“金社平”名义发表题为《在破除“内卷式”竞争中实现高质量发展》的文章,文章指出:1)加强产品一致性抽查,开展反不正当竞争执法;2)强化标准引
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2025-06-29 20:10:46
三体计算星座推进,普天科技持续受益
【华西军工】三体计算星座推进,普天科技持续受益 [玫瑰]事件概述:据氦星光联官微,6月25日,氦星光联与中电科普天科技股份有限公司、北京忆芯科技有限公司在之江实验室签署战略合作协议,正式成立联合创新中心。此次合作将围绕"三体计算星座"建设展开多维创新:聚焦空天算力网络构建、高速数据传输技术攻关及商业化运营探索,共同打造新一代天地一体化信息基础设施。 [玫瑰]根据协议,联合创新中心将整合多方技术资源,重点推进三大领域创新:1、空天传输通道升级,以满足海量数据实时交互需求;2、智能卫星平台研发,探索
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2025-06-27 16:25:44
兵器板块的崛起
【民生军工】兵器板块的崛起2-2025.6.27 -------------------------- 我们在25.3.23日发布观点“兵器板块的崛起”,自3月至今行业又出现新的变化,重申观点: 随着印巴、俄乌、以伊冲突的变化,装备出现新变化:(1)制导装备的广泛应用,代表公司北方导航、光电股份、中兵红箭三大龙头。(2)无人化装备的广泛应用,涉及到内蒙一机、航天电子、光电股份、晶品特装等。 阅兵、军贸和重组。(1)9.3阅兵官宣,叠加行业趋势好转,将形成行业层面的重大催化;(2)兵器装备历来是我
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算力像“电”一样的新周期开启
【东财电子】算力像“电”一样的新周期开启!! [烟花]昨日NV股东大会后,股价创历史新高,此前博通、安费诺、CLS等率先创新高: #核心要点1:从“芯片公司”到“AI基础设施/计算平台”; #核心要点2:推理令牌生成激增,微软单季度处理的令牌超过100万亿,是一年前的5倍; #核心要点3:机器人技术是英伟达另一大具有增长潜力的市场 [烟花]供应链反馈26年预期上修: #主权AI:每1GW算力,就大概有400~500亿美金的收入,28年有10~20GW的算力部署预期,对应营收5000~10000亿
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2025-06-27 14:32:39
蒙煤供应链贸易板块有望触底反弹
[礼物][推荐嘉友国际] [發]1. #蒙煤供应链贸易板块有望触底反弹。量:山西焦煤产量增速二阶导承压,甘其毛都口岸通车数有望改善。价:焦煤期货价格走强,日均铁水持续站上240万吨/日,甘其毛都口岸报价持续探涨,山西煤炭交易中心近两日招拍挂流标率边际下滑且涨价明显。。 #地缘政治:蒙方新总理预期延续老总理经济政策,中蒙煤炭合作方向明确。长协签署可行性提升。 [發]2. 非洲:#坦嘎港下半年收购落地贡献分部估值,高成长打造新成长曲线。#非洲BHL车队线下workshop场站+线上运力池+车货匹配,
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2025-07-02 08:03:17
当前时点配置深海需要想清楚的几个问题以及思路
当前时点配置深海需要想清楚的几个问题以及思路——【国联民生军工】 本轮深海行情与3月行情的区别?3月深海是猝不及防的突然临时加入新质生产力,行情较为仓促且没有政策跟上持续性较差。本轮深海为领导亲自部署级别较高的会议开始,后续包括组织架构的调整落地、十五五规划的推动以及相应各省市的配套政策预计持续性较强,政策驱动下板块有望持续创新高。 深海科技(海洋经济)与低空经济产业的对比?相同点都是政策驱动,且后续会有持续的地方政策的配合;参与资金较广大致有军工、机械、电新、化工甚至可能扩散至能源、医药等;战
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深海科技主题建议重点关注
【中信机械】深海科技主题建议重点关注 #2025年7月1日习总书记召开第六次中央财经委员会研究纵深推进全国统一大市场建设、海洋经济高质量发展等问题。 会议指出,推动海洋经济高质量发展,要加强顶层设计,加大政策支持力度,鼓励引导社会资本积极参与发展海洋经济。要提高海洋科技自主创新能力,强化海洋战略科技力量,培育发展海洋科技领军企业和专精特新中小企业。要做强做优做大海洋产业,推动海上风电规范有序建设,发展现代化远洋捕捞,发展海洋生物医药、生物制品,打造海洋特色文化和旅游目的地,推动海运业高质量发展。
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半导体自主可控持续推进,看好Q3半导体材料板块表现
半导体自主可控持续推进,看好Q3半导体材料板块表现 主要逻辑: #短期看,逻辑端:中芯国际股东大会相对乐观;存储端,芯片价格持续上涨,预计Q3有望带动稼动率回升;封测端,盛合晶微科创板IPO辅导验收; #中期看,前期下游资本开支落地拉动材料需求、存量替代&扩产增量带来材料企业成长空间。 重点推荐: ✔头部供应商细分领域高份额,下游扩产强受益:雅克科技(前驱体)、鼎龙股份(抛光垫)、安集科技(抛光液)、广钢气体(电子大宗现场制气); ✔核心卡脖子环节,光刻机强相关:彤程新材、晶瑞电材(光刻胶)、格
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2025-07-01 11:17:59
华峰测控跟踪:新一轮股权激励落地,基本面强劲
【广发机械】华峰测控跟踪:新一轮股权激励落地,基本面强劲 #股权激励目标复合增长高于20%。公司发布25年股权激励,拟授予88.8万股限制性股票,约占股本0.66%。行权价72.14元/股,业绩目标为以24年营收为基数,25-27年年均复合增速≥20%,显示公司对未来业绩的较强信心。 #订单饱满。25Q1公司月均订单在1.1e左右,4-5月份月均订单1.5e左右,在关税战的大背景下,芯片国产化将加快,公司有望受益。 #8600贡献想象力。经历过长时间的验证,8600的测试数据已经基本完成,验证较
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华峰测控
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冰镇西米露
2025-06-30 14:31:35
港股中芯、华虹带动半导体板块行情,看好Q3半导体材料板块表现
港股中芯、华虹带动半导体板块行情,看好Q3半导体材料板块表现 主要逻辑: #短期看,逻辑端:中芯国际股东大会相对乐观;存储端,芯片价格持续上涨,预计Q3有望带动稼动率回升;封测端,盛合晶微科创板IPO辅导验收; #中期看,前期下游资本开支落地拉动材料需求、存量替代&扩产增量带来材料企业成长空间。 重点推荐: ✔头部供应商细分领域高份额,下游扩产强受益:雅克科技(前驱体)、鼎龙股份(抛光垫)、安集科技(抛光液)、广钢气体(电子大宗现场制气); ✔核心卡脖子环节,光刻机强相关:彤程新材、晶瑞电材(光
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中船特气
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冰镇西米露
2025-06-30 14:31:08
恺英AI陪伴产品EVE刷屏
恺英AI陪伴产品EVE刷屏~25.3 AI游戏深度报告强调的观点 在持续验证。 美图、恺英、快手、巨人都说明情绪消费和技术结合点是ai应用最先商业化的方向~ 【申万互联网传媒】AI游戏深度:从增加供给到改变交互(游戏行业深度之八、GenAI系列之55) #小程序://申万宏源研究/Uv7W0mfLlae6BwF 我们发布AI游戏深度,回应当前市场最关心的几个问题。报告主要解答: [玫瑰]为什么看好AI游戏25年广泛落地? [玫瑰]AI对游戏改造的进展如何? [玫瑰]有哪些值得期待的AI游戏初创公
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盛天网络
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冰镇西米露
2025-06-30 14:30:36
欧克科技:生活用纸设备国产替代正当时,新设备、新材料、新赛道共成长
#欧克科技:生活用纸设备国产替代正当时,新设备、新材料、新赛道共成长 【国投证券轻工】 [太阳]生活用纸高端制造龙头,25年业绩预计底部企稳高增。 2019-2024年营收以13.92%CAGR增长至4.34亿元,归母净利润以-10.44%CAGR下降至0.34亿元。我们预计2025年业绩同比高增,主业伴随行业需求修复、新品带来新订单带来营收修复,第二增长曲线新能源设备和薄膜材料有望开始放量,其他新兴业务有望贡献收入,25Q1已开始兑现高增长业绩预期。 [太阳]公司制造技术筑造壁垒,引领国产替代
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欧克科技
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冰镇西米露
2025-06-30 14:29:55
美国与伊朗紧张关系再度升级,关注军贸概念和低成本耗材
[烟花]美国与伊朗紧张关系再度升级,关注军贸概念和低成本耗材 1、据最新消息,美国虚拟驻伊朗大使馆发布公告,坚持敦促在伊美国公民立即撤离。特朗普还威胁称,不排除再次攻击伊朗核设施。 以色列方面,当地时间6月27日,以色列防长卡茨表示,他已下令以色列国防军制定针对伊朗的行动计划。以色列将定期采取行动,挫败相关威胁。 2、全球军事冲突频发,多国军费支出和装备需求增加,在俄罗斯出口大幅减弱后,中国军贸份额将明显提升。 军贸产品对利润高,且具备涨价预期,和后市场持续创造利润的可能。 全球军贸交付总额超1
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中航成飞
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冰镇西米露
2025-06-30 14:24:15
PD(L)1*VEGF双抗赛道更新:从临床布局,数据有效性角度看几家中国资产
[玫瑰]【国泰海通医药】PD(L)1*VEGF双抗赛道更新:从临床布局,数据有效性角度看几家中国资产 [玫瑰]继此前的CEO&董事长系列调研(君实生物、神州细胞、宜明昂科、礼新、明慧)后,我们近期对整个PD(L)1*VEGF双抗中国资产的进度和数据情况进行了再梳理,建立了整体进度情况和全部数据汇总两个表格,欢迎联系团队和销售获取,我们将主要结论总结如下: [庆祝]1)目前海外PD(L)1*VEGF双抗赛道依然蓝海,CRC、PDAC、HNSCC、HER2-BC、HCC等适应症有拓展潜力。 除康方&
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2025-06-30 13:44:06
安恒信息:阿里战略合作,数据资产+RWA的核心标的,预计后续有更多进展
🔥持续重点关注【安恒信息】:阿里战略合作,数据资产+RWA的核心标的,预计后续有更多进展 我们站在产业前沿前瞻预判:数据要素+RWA,将成为未来虚拟资产的中国特色金融工具。推荐【安恒信息】之后,中国移动通信联合会区块链与数据要素专委会,向全国征集RWA生态合作伙伴, 成立“RWA联合实验室”。 安恒信息是“数据要素+RWA”全产业链布局的龙头:1)、在数据要素端:公司参股/参与建设多个数据交易所。2)、在RWA基础设施端:阿里战略级别合作,在RWA上链、数据及区块链安全等方面公司具备核心技术能
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冰镇西米露
2025-06-30 10:15:14
反内卷推进,关注上游约束产能
[红包]【光伏更新】反内卷推进,关注上游约束产能 [福]光伏供给侧改革持续推进,自中央经济工作会议明确提出综合整治“内卷式”竞争后,光伏开展多轮会议以针对上游产能约束,我国供给侧改革力度有望加强,新增和存量产能或将有针对性措施。 [庆祝]6月27日,李强主持召开国务院常务会议,听取关于贯彻落实全国科技大会精神加快建设科技强国情况的汇报等;6月29日人民日报以“金社平”名义发表题为《在破除“内卷式”竞争中实现高质量发展》的文章,文章指出:1)加强产品一致性抽查,开展反不正当竞争执法;2)强化标准引
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爱旭股份
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冰镇西米露
2025-06-29 20:10:46
三体计算星座推进,普天科技持续受益
【华西军工】三体计算星座推进,普天科技持续受益 [玫瑰]事件概述:据氦星光联官微,6月25日,氦星光联与中电科普天科技股份有限公司、北京忆芯科技有限公司在之江实验室签署战略合作协议,正式成立联合创新中心。此次合作将围绕"三体计算星座"建设展开多维创新:聚焦空天算力网络构建、高速数据传输技术攻关及商业化运营探索,共同打造新一代天地一体化信息基础设施。 [玫瑰]根据协议,联合创新中心将整合多方技术资源,重点推进三大领域创新:1、空天传输通道升级,以满足海量数据实时交互需求;2、智能卫星平台研发,探索
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冰镇西米露
2025-06-27 16:25:44
兵器板块的崛起
【民生军工】兵器板块的崛起2-2025.6.27 -------------------------- 我们在25.3.23日发布观点“兵器板块的崛起”,自3月至今行业又出现新的变化,重申观点: 随着印巴、俄乌、以伊冲突的变化,装备出现新变化:(1)制导装备的广泛应用,代表公司北方导航、光电股份、中兵红箭三大龙头。(2)无人化装备的广泛应用,涉及到内蒙一机、航天电子、光电股份、晶品特装等。 阅兵、军贸和重组。(1)9.3阅兵官宣,叠加行业趋势好转,将形成行业层面的重大催化;(2)兵器装备历来是我
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冰镇西米露
2025-06-27 14:32:57
算力像“电”一样的新周期开启
【东财电子】算力像“电”一样的新周期开启!! [烟花]昨日NV股东大会后,股价创历史新高,此前博通、安费诺、CLS等率先创新高: #核心要点1:从“芯片公司”到“AI基础设施/计算平台”; #核心要点2:推理令牌生成激增,微软单季度处理的令牌超过100万亿,是一年前的5倍; #核心要点3:机器人技术是英伟达另一大具有增长潜力的市场 [烟花]供应链反馈26年预期上修: #主权AI:每1GW算力,就大概有400~500亿美金的收入,28年有10~20GW的算力部署预期,对应营收5000~10000亿
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菲利华
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冰镇西米露
2025-06-27 14:32:39
蒙煤供应链贸易板块有望触底反弹
[礼物][推荐嘉友国际] [發]1. #蒙煤供应链贸易板块有望触底反弹。量:山西焦煤产量增速二阶导承压,甘其毛都口岸通车数有望改善。价:焦煤期货价格走强,日均铁水持续站上240万吨/日,甘其毛都口岸报价持续探涨,山西煤炭交易中心近两日招拍挂流标率边际下滑且涨价明显。。 #地缘政治:蒙方新总理预期延续老总理经济政策,中蒙煤炭合作方向明确。长协签署可行性提升。 [發]2. 非洲:#坦嘎港下半年收购落地贡献分部估值,高成长打造新成长曲线。#非洲BHL车队线下workshop场站+线上运力池+车货匹配,
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