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金融民工1990
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金融民工1990
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2024-01-22 19:43:29
卫浴及家居行业跨境电商市场后续展望
Q:在跨境电商环节中,公司具体扮演了什么角 色,并能分享一下近期在贸易中的表现吗?例如公 司在规模、订单情况以及需求变化方面的表现? A:作为跨境电商行业的核心参与者和运营者,我 们公司与众多合作伙伴携手深耕跨境电商业务。 自2021年以来,公司的业务规模实现了显著增 长,目前年度GMV已达到约3,000万美元,折合 人民币超过两亿元。近年来,特别是在疫情的催 化下,跨境电商行业经历了爆发式发展,尽管在 经历2021年亚马逊平台政策变动等挑战后, 2023年整体仍保持增长态势,但增速相较于预期
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皮阿诺
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匠心家居
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金融民工1990
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2024-01-22 19:42:51
汇川技术观点更新
会议要点 1. 市场分歧与价值 汇川技术面临担忧:订单从5月到10月维持在30~40%增幅,但11月是个位数,12月约15%,受光伏减弱影响。 近期订单反映强基数效应:11月和12月的订单实际上是在汇川去年同期较高基数上的,说明传统行业订单持续强劲。 2023年盈利预测:预计新能源占比约20%~25%,对总体业务影响有限,预测2023年净利润49亿,2024年62亿。市场对汇川的分歧在EPS和PE的估值,公司估值多在下行周期有超跌表现,目前担忧是否将变为低利润增长公司。 2. 拓展与增长前景 汇
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汇川技术
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金融民工1990
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2024-01-22 19:42:28
大国重器-半导体设备-重视订单增长弹性,板块成长空间持续拓宽
会议要点 1. 半导体设备市场潜力显著 半导体设备板块业绩高增长,众多厂商如北方华创、公司盛美等发布的2023年业绩预告显示订单增长显著,超出市场预期,供应份额大幅提升,新产品客户进展超预期。 2024年全球市场呈恢复性增长,中国市场因国产替代将有更加可观的增长,行业复苏趋势明确,预计24年行业增长显著,好于2023年。 下游行业存储客户扩产规划明确,特别是成熟市场的产能扩张稳定,带来资本支出弹性。国内设备商有望受益于下游产线技术升级带来的大量订单。 2. 国产半导体设备崛起之势 国产化速度:2
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华海清科
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金融民工1990
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2024-01-22 19:41:49
半导体设备行业观点更新
会议要点 1. 回顾与展望 全球半导体设备行业在2023年呈下滑趋势,销售额约为5200亿美元,同比下滑9.4%。其中存储产品下滑明显,降价导致。23年全球半导体设备销售额约为1000亿美元,同比下滑约6.12%。 中国区半导体设备厂商23年收入普遍大幅提升,受地缘政治影响,中国代工厂囤货需求上升。 预计2024年全球半导体销售额将达到5880亿美元,同比增长13.1%。新晶圆厂投产量将明显增加,多家设备厂进行较高的资本开支,预示着行业对先进产能的需求强烈,预计存储产品价格将恢复。 2. 半导体
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晶盛机电
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金融民工1990
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2024-01-22 19:40:33
深南电路交流纪要
Q1、请介绍公司目前PCB业务产品下游应用分布情况。 公司在PCB业务方面从事高中端PCB产品的设计、研发及制造等相关工作,产品下游应用以通信设备为核心,重点布局数据中心(含服务器)、汽车电子等领域,并长 期深耕工控医疗等领域。 下游应用分布情况较今年上半年未发生重大变化。 Q2、请介绍公司PCB业务在通信市场情况。 公司PCB业务长期深耕通信领域,覆盖各类无线侧及有线侧通信PCB产品。 2023年前三季度,通信市场整体需求未明显改善。 在市场环境带来的挑战下,公司凭借行业领先的技术与高效优质的
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深南电路
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金融民工1990
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2024-01-22 19:40:03
日久光电交流纪要
企业介绍内容: 公司是2010年1月份成立,2018年6月在浙江嘉兴市海盐县成立全资子公司。 所处行业属于计算机、通信和其他电子设备制造业,细分行业为触控显示应用材料行业。 围绕着湿法精密涂布、精密贴合、真空磁控溅射镀膜三项核心技术,公司目前主要产品包含了导电膜产品、光学膜产品、光学胶产品、配套原材料产品几个大 类。 导电膜细分下来,主要是ITO导电膜和调光膜,以及一些个性化产品,比如铜膜、EMI膜等。 ITO导电膜的下游主要集中在触控屏厂商,高方阻的应用为中小尺寸以手机、平板为主,低方阻的应用
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日久光电
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金融民工1990
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2024-01-22 19:39:29
当前时点如何看待AI板块
一、AI 板块的发展趋势及应用领域观察 主要讨论了 AI 板块的发展趋势及应用领域观察。参与者认为,从专利和业务落地上来看,AI在2024年仍将保持全面加速的趋势;国内模型追赶速度非常快,可能会到达第四产业可以落地的一个核心热点;新一代模型的推广将带动整个产业的发展。 要点: • AI在2024年将保持全面加速的趋势; • 国内模型追赶速度非常快,可能会到达第四产业可以落地的一个核心热点; • 新一代模型的推广将带动整个产业的发展; • 强化学习、交互是在技术上一个非常核心的一个产品; 二、AI
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金融民工1990
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2024-01-22 19:38:52
顺网科技交流纪要
总经理介绍算力业务发展情况 根据公司的新战略,“立足算力”也是我们战略升级的重要部分,给AI和各种领域的运营都起到了基础设施的作用。 依据未来算力服务“普惠化”“泛在化”“标准化”的发展趋势,公司“立足算力、聚焦AI”,将原来提供行业垂直算力服务的顺网雲升级为提供多层次算力服务 的顺网算力,从而满足不同算力业务的需求,升级后的顺网算力将由算力云业务和智算中心业务共同组成。 同时推出了顺网算力塔、顺网算力市场等产品,以满足各领域,各类型客户的需求,公司将紧抓这一轮AI带来的算力发展机遇。 四、交流
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西磁科技
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顺网科技
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2024-01-21 10:24:56
申能股份线上交流会
会议要点 1. 电力板块业绩修复 申能股份作为电力上市公司稳定盈利,2023年业绩预告净利润预计在33亿到35亿。 2023年受煤价下跌影响,煤电板块业绩显著修复,预估全年净利润约3亿,为公司上市30年来新高。 煤电板块相比2022年10亿+亏损,2023年的改善明显,其余板块如天然气、核电、新能源维持稳健增长。 2. 业绩及分红策略解析 四季度单季度业绩表现较好,部分原因在于分红。中天合创在三季度没有进行分红,而申能股份的核电板块分红则比较稳定,一般在二季度。 申能股份的主要利润板块:煤炭业务
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申能股份
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金融民工1990
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2024-01-21 10:24:32
思源电气机构交流会
会议要点 1. 业绩与挑战并存 公司两条新产线中亚和变压器去年表现良好,即使在快速上量过程中没有出大纰漏,这在全新产品中非常困难。 去年公司出现产能规划问题,造成了交货不及时,4元赫兹互感器和资源光电的生产线表现较差,需改善早期供应链设计和产能准备。 去年第四季度收入占全年的31.1%,与2021年相近,整体在正常范围内,但受到去年疫情和红海局势的影响。 2. 收入确认及成本费用分析 收入确认受海上货物运输及外汇管制国家支付能力影响,可能导致海外项目收入确认延后。 第四季度费用上升由股权激励期权
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思源电气
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金融民工1990
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2024-01-21 10:24:09
北美新能源园林机械(OPE)渠道专家交流会
会议要点 1. 加州新能源机械销售禁令解析 加州新能源园林机械禁令自2024年1月1日起实施,要求所有新销售的小型园林设备实现零排放,对行业构成重大利好。 加州市场影响巨大,人口和GDP占比均为12%-15%,加州园林机械市场占全美超过12%,具备较大市场潜力。 禁令实施前加州燃油机械销量激增,预计禁令实施后家用市场影响有限,商用市场需求转向锂电产品,预期二三季度销量逐步回升。 2. 北美新能源OPE市场政策展望 加州等北美部分地区推进新能源政策,预计2030年前要求停止销售燃油发动机类户外园林
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金融民工1990
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2024-01-21 10:23:30
光伏-技术创新主导超额盈利,成本优势巩固龙头地位
会议要点 1. 业务及转型发展概述 同兴环保转型发展:公司主营脱硫脱硝,并转型向CCUS和储能关键材料研发,2022年投入运行的新能源关键材料研发基地进一步支撑技术创新。 经营情况和历史表现:公司营业收入年复合增长率为40%,净利润年均复合增长率为47%;主要合作伙伴为非电行业头部客户,如宝武钢铁、冀中能源。 生产基地与研发规模:现有三个生产基地,总生产能力包括2万吨环保设备、6000立方催化材料;公司年研发投入超过5%,拥有强大研发团队支持 2. 科技创新与市场扩展 同兴环保技术创新成果丰富,
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金融民工1990
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2024-01-21 10:22:52
台积电(TSMC)2023年Q4电话会议精华速览
1️⃣概要: • 财务总结:报告重点在TSMC 2023年第四季度及全年的财务表现,包括收入增长、毛利率、营业利润率、每股收益(EPS)以及平台的收入贡献。同时涵盖资产负债表、现金流、资本支出和全年业绩,还提及了TSMC 2024年第一季度的收入指导和未来盈利展望。 • 技术领导力:TSMC针对IDM声称其PPA领先于TSMC的2纳米技术并成本更低的说法作出回应,强调致力于为客户产品优化技术。报告还深入讨论了未来的产能规划。 • 2024年展望与AI机遇:报告详细说明了TSMC 2024年的增长
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2024-01-21 10:22:15
拓普集团电话会交流纪要
拓普集团 2023 年业绩说明会 要点: 一、驱动执行器材料进入材料级疲劳性测试; 二、24 年主要工作: 1)墨西哥 300 亩地,具备 50 亿人民币的产业园,24 年爬坡 结束,25 年大批量生产,在手订单 50 个亿, 25 年目标止亏 为盈; 2)国内增加 80-100 个亿的收入; 3)50 亿的投资,建设 300 亩地驱动执行器的生产基地,2 年 建设,5 年达产期,规划 300 亿人民币驱动执行器的规模。 三、一月份营收同比应该有 60-70%的增长。 增发用处: 重庆的赛力斯、
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拓普集团
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金融民工1990
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2024-01-21 10:21:41
春节动销系列调研(第一场)——高端酒专题
会议要点 1. 高端酒市场解读 春节动销对白酒板块影响显著,尤其是高端酒,因礼品需求提前动销 茅台业绩预计超预期,考虑1499指导价上涨,以及积极完成十四五目标的态度 五粮液和老窖未设定新增速目标,采取稳健策略,春节后可能有涨价动作预期 2. 高端酒市场调研动态 茅台已回款20%,预计月底达30-35%,配额无大调整,维持23年水平。五粮液、国窖紧张回款,计划本月完成一季度大部分任务,五粮液已回款30%,国窖24%,2024年销售要求增长20%。 高端酒批价平稳,茅台约3000元/整箱,五粮液和
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百润股份
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卫浴及家居行业跨境电商市场后续展望
Q:在跨境电商环节中,公司具体扮演了什么角 色,并能分享一下近期在贸易中的表现吗?例如公 司在规模、订单情况以及需求变化方面的表现? A:作为跨境电商行业的核心参与者和运营者,我 们公司与众多合作伙伴携手深耕跨境电商业务。 自2021年以来,公司的业务规模实现了显著增 长,目前年度GMV已达到约3,000万美元,折合 人民币超过两亿元。近年来,特别是在疫情的催 化下,跨境电商行业经历了爆发式发展,尽管在 经历2021年亚马逊平台政策变动等挑战后, 2023年整体仍保持增长态势,但增速相较于预期
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汇川技术观点更新
会议要点 1. 市场分歧与价值 汇川技术面临担忧:订单从5月到10月维持在30~40%增幅,但11月是个位数,12月约15%,受光伏减弱影响。 近期订单反映强基数效应:11月和12月的订单实际上是在汇川去年同期较高基数上的,说明传统行业订单持续强劲。 2023年盈利预测:预计新能源占比约20%~25%,对总体业务影响有限,预测2023年净利润49亿,2024年62亿。市场对汇川的分歧在EPS和PE的估值,公司估值多在下行周期有超跌表现,目前担忧是否将变为低利润增长公司。 2. 拓展与增长前景 汇
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大国重器-半导体设备-重视订单增长弹性,板块成长空间持续拓宽
会议要点 1. 半导体设备市场潜力显著 半导体设备板块业绩高增长,众多厂商如北方华创、公司盛美等发布的2023年业绩预告显示订单增长显著,超出市场预期,供应份额大幅提升,新产品客户进展超预期。 2024年全球市场呈恢复性增长,中国市场因国产替代将有更加可观的增长,行业复苏趋势明确,预计24年行业增长显著,好于2023年。 下游行业存储客户扩产规划明确,特别是成熟市场的产能扩张稳定,带来资本支出弹性。国内设备商有望受益于下游产线技术升级带来的大量订单。 2. 国产半导体设备崛起之势 国产化速度:2
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半导体设备行业观点更新
会议要点 1. 回顾与展望 全球半导体设备行业在2023年呈下滑趋势,销售额约为5200亿美元,同比下滑9.4%。其中存储产品下滑明显,降价导致。23年全球半导体设备销售额约为1000亿美元,同比下滑约6.12%。 中国区半导体设备厂商23年收入普遍大幅提升,受地缘政治影响,中国代工厂囤货需求上升。 预计2024年全球半导体销售额将达到5880亿美元,同比增长13.1%。新晶圆厂投产量将明显增加,多家设备厂进行较高的资本开支,预示着行业对先进产能的需求强烈,预计存储产品价格将恢复。 2. 半导体
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深南电路交流纪要
Q1、请介绍公司目前PCB业务产品下游应用分布情况。 公司在PCB业务方面从事高中端PCB产品的设计、研发及制造等相关工作,产品下游应用以通信设备为核心,重点布局数据中心(含服务器)、汽车电子等领域,并长 期深耕工控医疗等领域。 下游应用分布情况较今年上半年未发生重大变化。 Q2、请介绍公司PCB业务在通信市场情况。 公司PCB业务长期深耕通信领域,覆盖各类无线侧及有线侧通信PCB产品。 2023年前三季度,通信市场整体需求未明显改善。 在市场环境带来的挑战下,公司凭借行业领先的技术与高效优质的
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日久光电交流纪要
企业介绍内容: 公司是2010年1月份成立,2018年6月在浙江嘉兴市海盐县成立全资子公司。 所处行业属于计算机、通信和其他电子设备制造业,细分行业为触控显示应用材料行业。 围绕着湿法精密涂布、精密贴合、真空磁控溅射镀膜三项核心技术,公司目前主要产品包含了导电膜产品、光学膜产品、光学胶产品、配套原材料产品几个大 类。 导电膜细分下来,主要是ITO导电膜和调光膜,以及一些个性化产品,比如铜膜、EMI膜等。 ITO导电膜的下游主要集中在触控屏厂商,高方阻的应用为中小尺寸以手机、平板为主,低方阻的应用
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日久光电
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当前时点如何看待AI板块
一、AI 板块的发展趋势及应用领域观察 主要讨论了 AI 板块的发展趋势及应用领域观察。参与者认为,从专利和业务落地上来看,AI在2024年仍将保持全面加速的趋势;国内模型追赶速度非常快,可能会到达第四产业可以落地的一个核心热点;新一代模型的推广将带动整个产业的发展。 要点: • AI在2024年将保持全面加速的趋势; • 国内模型追赶速度非常快,可能会到达第四产业可以落地的一个核心热点; • 新一代模型的推广将带动整个产业的发展; • 强化学习、交互是在技术上一个非常核心的一个产品; 二、AI
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顺网科技交流纪要
总经理介绍算力业务发展情况 根据公司的新战略,“立足算力”也是我们战略升级的重要部分,给AI和各种领域的运营都起到了基础设施的作用。 依据未来算力服务“普惠化”“泛在化”“标准化”的发展趋势,公司“立足算力、聚焦AI”,将原来提供行业垂直算力服务的顺网雲升级为提供多层次算力服务 的顺网算力,从而满足不同算力业务的需求,升级后的顺网算力将由算力云业务和智算中心业务共同组成。 同时推出了顺网算力塔、顺网算力市场等产品,以满足各领域,各类型客户的需求,公司将紧抓这一轮AI带来的算力发展机遇。 四、交流
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西磁科技
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申能股份线上交流会
会议要点 1. 电力板块业绩修复 申能股份作为电力上市公司稳定盈利,2023年业绩预告净利润预计在33亿到35亿。 2023年受煤价下跌影响,煤电板块业绩显著修复,预估全年净利润约3亿,为公司上市30年来新高。 煤电板块相比2022年10亿+亏损,2023年的改善明显,其余板块如天然气、核电、新能源维持稳健增长。 2. 业绩及分红策略解析 四季度单季度业绩表现较好,部分原因在于分红。中天合创在三季度没有进行分红,而申能股份的核电板块分红则比较稳定,一般在二季度。 申能股份的主要利润板块:煤炭业务
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思源电气机构交流会
会议要点 1. 业绩与挑战并存 公司两条新产线中亚和变压器去年表现良好,即使在快速上量过程中没有出大纰漏,这在全新产品中非常困难。 去年公司出现产能规划问题,造成了交货不及时,4元赫兹互感器和资源光电的生产线表现较差,需改善早期供应链设计和产能准备。 去年第四季度收入占全年的31.1%,与2021年相近,整体在正常范围内,但受到去年疫情和红海局势的影响。 2. 收入确认及成本费用分析 收入确认受海上货物运输及外汇管制国家支付能力影响,可能导致海外项目收入确认延后。 第四季度费用上升由股权激励期权
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北美新能源园林机械(OPE)渠道专家交流会
会议要点 1. 加州新能源机械销售禁令解析 加州新能源园林机械禁令自2024年1月1日起实施,要求所有新销售的小型园林设备实现零排放,对行业构成重大利好。 加州市场影响巨大,人口和GDP占比均为12%-15%,加州园林机械市场占全美超过12%,具备较大市场潜力。 禁令实施前加州燃油机械销量激增,预计禁令实施后家用市场影响有限,商用市场需求转向锂电产品,预期二三季度销量逐步回升。 2. 北美新能源OPE市场政策展望 加州等北美部分地区推进新能源政策,预计2030年前要求停止销售燃油发动机类户外园林
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光伏-技术创新主导超额盈利,成本优势巩固龙头地位
会议要点 1. 业务及转型发展概述 同兴环保转型发展:公司主营脱硫脱硝,并转型向CCUS和储能关键材料研发,2022年投入运行的新能源关键材料研发基地进一步支撑技术创新。 经营情况和历史表现:公司营业收入年复合增长率为40%,净利润年均复合增长率为47%;主要合作伙伴为非电行业头部客户,如宝武钢铁、冀中能源。 生产基地与研发规模:现有三个生产基地,总生产能力包括2万吨环保设备、6000立方催化材料;公司年研发投入超过5%,拥有强大研发团队支持 2. 科技创新与市场扩展 同兴环保技术创新成果丰富,
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台积电(TSMC)2023年Q4电话会议精华速览
1️⃣概要: • 财务总结:报告重点在TSMC 2023年第四季度及全年的财务表现,包括收入增长、毛利率、营业利润率、每股收益(EPS)以及平台的收入贡献。同时涵盖资产负债表、现金流、资本支出和全年业绩,还提及了TSMC 2024年第一季度的收入指导和未来盈利展望。 • 技术领导力:TSMC针对IDM声称其PPA领先于TSMC的2纳米技术并成本更低的说法作出回应,强调致力于为客户产品优化技术。报告还深入讨论了未来的产能规划。 • 2024年展望与AI机遇:报告详细说明了TSMC 2024年的增长
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拓普集团电话会交流纪要
拓普集团 2023 年业绩说明会 要点: 一、驱动执行器材料进入材料级疲劳性测试; 二、24 年主要工作: 1)墨西哥 300 亩地,具备 50 亿人民币的产业园,24 年爬坡 结束,25 年大批量生产,在手订单 50 个亿, 25 年目标止亏 为盈; 2)国内增加 80-100 个亿的收入; 3)50 亿的投资,建设 300 亩地驱动执行器的生产基地,2 年 建设,5 年达产期,规划 300 亿人民币驱动执行器的规模。 三、一月份营收同比应该有 60-70%的增长。 增发用处: 重庆的赛力斯、
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春节动销系列调研(第一场)——高端酒专题
会议要点 1. 高端酒市场解读 春节动销对白酒板块影响显著,尤其是高端酒,因礼品需求提前动销 茅台业绩预计超预期,考虑1499指导价上涨,以及积极完成十四五目标的态度 五粮液和老窖未设定新增速目标,采取稳健策略,春节后可能有涨价动作预期 2. 高端酒市场调研动态 茅台已回款20%,预计月底达30-35%,配额无大调整,维持23年水平。五粮液、国窖紧张回款,计划本月完成一季度大部分任务,五粮液已回款30%,国窖24%,2024年销售要求增长20%。 高端酒批价平稳,茅台约3000元/整箱,五粮液和
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卫浴及家居行业跨境电商市场后续展望
Q:在跨境电商环节中,公司具体扮演了什么角 色,并能分享一下近期在贸易中的表现吗?例如公 司在规模、订单情况以及需求变化方面的表现? A:作为跨境电商行业的核心参与者和运营者,我 们公司与众多合作伙伴携手深耕跨境电商业务。 自2021年以来,公司的业务规模实现了显著增 长,目前年度GMV已达到约3,000万美元,折合 人民币超过两亿元。近年来,特别是在疫情的催 化下,跨境电商行业经历了爆发式发展,尽管在 经历2021年亚马逊平台政策变动等挑战后, 2023年整体仍保持增长态势,但增速相较于预期
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金融民工1990
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2024-01-22 19:42:51
汇川技术观点更新
会议要点 1. 市场分歧与价值 汇川技术面临担忧:订单从5月到10月维持在30~40%增幅,但11月是个位数,12月约15%,受光伏减弱影响。 近期订单反映强基数效应:11月和12月的订单实际上是在汇川去年同期较高基数上的,说明传统行业订单持续强劲。 2023年盈利预测:预计新能源占比约20%~25%,对总体业务影响有限,预测2023年净利润49亿,2024年62亿。市场对汇川的分歧在EPS和PE的估值,公司估值多在下行周期有超跌表现,目前担忧是否将变为低利润增长公司。 2. 拓展与增长前景 汇
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汇川技术
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2024-01-22 19:42:28
大国重器-半导体设备-重视订单增长弹性,板块成长空间持续拓宽
会议要点 1. 半导体设备市场潜力显著 半导体设备板块业绩高增长,众多厂商如北方华创、公司盛美等发布的2023年业绩预告显示订单增长显著,超出市场预期,供应份额大幅提升,新产品客户进展超预期。 2024年全球市场呈恢复性增长,中国市场因国产替代将有更加可观的增长,行业复苏趋势明确,预计24年行业增长显著,好于2023年。 下游行业存储客户扩产规划明确,特别是成熟市场的产能扩张稳定,带来资本支出弹性。国内设备商有望受益于下游产线技术升级带来的大量订单。 2. 国产半导体设备崛起之势 国产化速度:2
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华海清科
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2024-01-22 19:41:49
半导体设备行业观点更新
会议要点 1. 回顾与展望 全球半导体设备行业在2023年呈下滑趋势,销售额约为5200亿美元,同比下滑9.4%。其中存储产品下滑明显,降价导致。23年全球半导体设备销售额约为1000亿美元,同比下滑约6.12%。 中国区半导体设备厂商23年收入普遍大幅提升,受地缘政治影响,中国代工厂囤货需求上升。 预计2024年全球半导体销售额将达到5880亿美元,同比增长13.1%。新晶圆厂投产量将明显增加,多家设备厂进行较高的资本开支,预示着行业对先进产能的需求强烈,预计存储产品价格将恢复。 2. 半导体
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2024-01-22 19:40:33
深南电路交流纪要
Q1、请介绍公司目前PCB业务产品下游应用分布情况。 公司在PCB业务方面从事高中端PCB产品的设计、研发及制造等相关工作,产品下游应用以通信设备为核心,重点布局数据中心(含服务器)、汽车电子等领域,并长 期深耕工控医疗等领域。 下游应用分布情况较今年上半年未发生重大变化。 Q2、请介绍公司PCB业务在通信市场情况。 公司PCB业务长期深耕通信领域,覆盖各类无线侧及有线侧通信PCB产品。 2023年前三季度,通信市场整体需求未明显改善。 在市场环境带来的挑战下,公司凭借行业领先的技术与高效优质的
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深南电路
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2024-01-22 19:40:03
日久光电交流纪要
企业介绍内容: 公司是2010年1月份成立,2018年6月在浙江嘉兴市海盐县成立全资子公司。 所处行业属于计算机、通信和其他电子设备制造业,细分行业为触控显示应用材料行业。 围绕着湿法精密涂布、精密贴合、真空磁控溅射镀膜三项核心技术,公司目前主要产品包含了导电膜产品、光学膜产品、光学胶产品、配套原材料产品几个大 类。 导电膜细分下来,主要是ITO导电膜和调光膜,以及一些个性化产品,比如铜膜、EMI膜等。 ITO导电膜的下游主要集中在触控屏厂商,高方阻的应用为中小尺寸以手机、平板为主,低方阻的应用
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日久光电
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2024-01-22 19:39:29
当前时点如何看待AI板块
一、AI 板块的发展趋势及应用领域观察 主要讨论了 AI 板块的发展趋势及应用领域观察。参与者认为,从专利和业务落地上来看,AI在2024年仍将保持全面加速的趋势;国内模型追赶速度非常快,可能会到达第四产业可以落地的一个核心热点;新一代模型的推广将带动整个产业的发展。 要点: • AI在2024年将保持全面加速的趋势; • 国内模型追赶速度非常快,可能会到达第四产业可以落地的一个核心热点; • 新一代模型的推广将带动整个产业的发展; • 强化学习、交互是在技术上一个非常核心的一个产品; 二、AI
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开普云
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2024-01-22 19:38:52
顺网科技交流纪要
总经理介绍算力业务发展情况 根据公司的新战略,“立足算力”也是我们战略升级的重要部分,给AI和各种领域的运营都起到了基础设施的作用。 依据未来算力服务“普惠化”“泛在化”“标准化”的发展趋势,公司“立足算力、聚焦AI”,将原来提供行业垂直算力服务的顺网雲升级为提供多层次算力服务 的顺网算力,从而满足不同算力业务的需求,升级后的顺网算力将由算力云业务和智算中心业务共同组成。 同时推出了顺网算力塔、顺网算力市场等产品,以满足各领域,各类型客户的需求,公司将紧抓这一轮AI带来的算力发展机遇。 四、交流
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西磁科技
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2024-01-21 10:24:56
申能股份线上交流会
会议要点 1. 电力板块业绩修复 申能股份作为电力上市公司稳定盈利,2023年业绩预告净利润预计在33亿到35亿。 2023年受煤价下跌影响,煤电板块业绩显著修复,预估全年净利润约3亿,为公司上市30年来新高。 煤电板块相比2022年10亿+亏损,2023年的改善明显,其余板块如天然气、核电、新能源维持稳健增长。 2. 业绩及分红策略解析 四季度单季度业绩表现较好,部分原因在于分红。中天合创在三季度没有进行分红,而申能股份的核电板块分红则比较稳定,一般在二季度。 申能股份的主要利润板块:煤炭业务
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申能股份
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2024-01-21 10:24:32
思源电气机构交流会
会议要点 1. 业绩与挑战并存 公司两条新产线中亚和变压器去年表现良好,即使在快速上量过程中没有出大纰漏,这在全新产品中非常困难。 去年公司出现产能规划问题,造成了交货不及时,4元赫兹互感器和资源光电的生产线表现较差,需改善早期供应链设计和产能准备。 去年第四季度收入占全年的31.1%,与2021年相近,整体在正常范围内,但受到去年疫情和红海局势的影响。 2. 收入确认及成本费用分析 收入确认受海上货物运输及外汇管制国家支付能力影响,可能导致海外项目收入确认延后。 第四季度费用上升由股权激励期权
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思源电气
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2024-01-21 10:24:09
北美新能源园林机械(OPE)渠道专家交流会
会议要点 1. 加州新能源机械销售禁令解析 加州新能源园林机械禁令自2024年1月1日起实施,要求所有新销售的小型园林设备实现零排放,对行业构成重大利好。 加州市场影响巨大,人口和GDP占比均为12%-15%,加州园林机械市场占全美超过12%,具备较大市场潜力。 禁令实施前加州燃油机械销量激增,预计禁令实施后家用市场影响有限,商用市场需求转向锂电产品,预期二三季度销量逐步回升。 2. 北美新能源OPE市场政策展望 加州等北美部分地区推进新能源政策,预计2030年前要求停止销售燃油发动机类户外园林
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林洋能源
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2024-01-21 10:23:30
光伏-技术创新主导超额盈利,成本优势巩固龙头地位
会议要点 1. 业务及转型发展概述 同兴环保转型发展:公司主营脱硫脱硝,并转型向CCUS和储能关键材料研发,2022年投入运行的新能源关键材料研发基地进一步支撑技术创新。 经营情况和历史表现:公司营业收入年复合增长率为40%,净利润年均复合增长率为47%;主要合作伙伴为非电行业头部客户,如宝武钢铁、冀中能源。 生产基地与研发规模:现有三个生产基地,总生产能力包括2万吨环保设备、6000立方催化材料;公司年研发投入超过5%,拥有强大研发团队支持 2. 科技创新与市场扩展 同兴环保技术创新成果丰富,
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台积电(TSMC)2023年Q4电话会议精华速览
1️⃣概要: • 财务总结:报告重点在TSMC 2023年第四季度及全年的财务表现,包括收入增长、毛利率、营业利润率、每股收益(EPS)以及平台的收入贡献。同时涵盖资产负债表、现金流、资本支出和全年业绩,还提及了TSMC 2024年第一季度的收入指导和未来盈利展望。 • 技术领导力:TSMC针对IDM声称其PPA领先于TSMC的2纳米技术并成本更低的说法作出回应,强调致力于为客户产品优化技术。报告还深入讨论了未来的产能规划。 • 2024年展望与AI机遇:报告详细说明了TSMC 2024年的增长
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2024-01-21 10:22:15
拓普集团电话会交流纪要
拓普集团 2023 年业绩说明会 要点: 一、驱动执行器材料进入材料级疲劳性测试; 二、24 年主要工作: 1)墨西哥 300 亩地,具备 50 亿人民币的产业园,24 年爬坡 结束,25 年大批量生产,在手订单 50 个亿, 25 年目标止亏 为盈; 2)国内增加 80-100 个亿的收入; 3)50 亿的投资,建设 300 亩地驱动执行器的生产基地,2 年 建设,5 年达产期,规划 300 亿人民币驱动执行器的规模。 三、一月份营收同比应该有 60-70%的增长。 增发用处: 重庆的赛力斯、
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拓普集团
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2024-01-21 10:21:41
春节动销系列调研(第一场)——高端酒专题
会议要点 1. 高端酒市场解读 春节动销对白酒板块影响显著,尤其是高端酒,因礼品需求提前动销 茅台业绩预计超预期,考虑1499指导价上涨,以及积极完成十四五目标的态度 五粮液和老窖未设定新增速目标,采取稳健策略,春节后可能有涨价动作预期 2. 高端酒市场调研动态 茅台已回款20%,预计月底达30-35%,配额无大调整,维持23年水平。五粮液、国窖紧张回款,计划本月完成一季度大部分任务,五粮液已回款30%,国窖24%,2024年销售要求增长20%。 高端酒批价平稳,茅台约3000元/整箱,五粮液和
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卫浴及家居行业跨境电商市场后续展望
Q:在跨境电商环节中,公司具体扮演了什么角 色,并能分享一下近期在贸易中的表现吗?例如公 司在规模、订单情况以及需求变化方面的表现? A:作为跨境电商行业的核心参与者和运营者,我 们公司与众多合作伙伴携手深耕跨境电商业务。 自2021年以来,公司的业务规模实现了显著增 长,目前年度GMV已达到约3,000万美元,折合 人民币超过两亿元。近年来,特别是在疫情的催 化下,跨境电商行业经历了爆发式发展,尽管在 经历2021年亚马逊平台政策变动等挑战后, 2023年整体仍保持增长态势,但增速相较于预期
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汇川技术观点更新
会议要点 1. 市场分歧与价值 汇川技术面临担忧:订单从5月到10月维持在30~40%增幅,但11月是个位数,12月约15%,受光伏减弱影响。 近期订单反映强基数效应:11月和12月的订单实际上是在汇川去年同期较高基数上的,说明传统行业订单持续强劲。 2023年盈利预测:预计新能源占比约20%~25%,对总体业务影响有限,预测2023年净利润49亿,2024年62亿。市场对汇川的分歧在EPS和PE的估值,公司估值多在下行周期有超跌表现,目前担忧是否将变为低利润增长公司。 2. 拓展与增长前景 汇
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大国重器-半导体设备-重视订单增长弹性,板块成长空间持续拓宽
会议要点 1. 半导体设备市场潜力显著 半导体设备板块业绩高增长,众多厂商如北方华创、公司盛美等发布的2023年业绩预告显示订单增长显著,超出市场预期,供应份额大幅提升,新产品客户进展超预期。 2024年全球市场呈恢复性增长,中国市场因国产替代将有更加可观的增长,行业复苏趋势明确,预计24年行业增长显著,好于2023年。 下游行业存储客户扩产规划明确,特别是成熟市场的产能扩张稳定,带来资本支出弹性。国内设备商有望受益于下游产线技术升级带来的大量订单。 2. 国产半导体设备崛起之势 国产化速度:2
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华海清科
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半导体设备行业观点更新
会议要点 1. 回顾与展望 全球半导体设备行业在2023年呈下滑趋势,销售额约为5200亿美元,同比下滑9.4%。其中存储产品下滑明显,降价导致。23年全球半导体设备销售额约为1000亿美元,同比下滑约6.12%。 中国区半导体设备厂商23年收入普遍大幅提升,受地缘政治影响,中国代工厂囤货需求上升。 预计2024年全球半导体销售额将达到5880亿美元,同比增长13.1%。新晶圆厂投产量将明显增加,多家设备厂进行较高的资本开支,预示着行业对先进产能的需求强烈,预计存储产品价格将恢复。 2. 半导体
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深南电路交流纪要
Q1、请介绍公司目前PCB业务产品下游应用分布情况。 公司在PCB业务方面从事高中端PCB产品的设计、研发及制造等相关工作,产品下游应用以通信设备为核心,重点布局数据中心(含服务器)、汽车电子等领域,并长 期深耕工控医疗等领域。 下游应用分布情况较今年上半年未发生重大变化。 Q2、请介绍公司PCB业务在通信市场情况。 公司PCB业务长期深耕通信领域,覆盖各类无线侧及有线侧通信PCB产品。 2023年前三季度,通信市场整体需求未明显改善。 在市场环境带来的挑战下,公司凭借行业领先的技术与高效优质的
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深南电路
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日久光电交流纪要
企业介绍内容: 公司是2010年1月份成立,2018年6月在浙江嘉兴市海盐县成立全资子公司。 所处行业属于计算机、通信和其他电子设备制造业,细分行业为触控显示应用材料行业。 围绕着湿法精密涂布、精密贴合、真空磁控溅射镀膜三项核心技术,公司目前主要产品包含了导电膜产品、光学膜产品、光学胶产品、配套原材料产品几个大 类。 导电膜细分下来,主要是ITO导电膜和调光膜,以及一些个性化产品,比如铜膜、EMI膜等。 ITO导电膜的下游主要集中在触控屏厂商,高方阻的应用为中小尺寸以手机、平板为主,低方阻的应用
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日久光电
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当前时点如何看待AI板块
一、AI 板块的发展趋势及应用领域观察 主要讨论了 AI 板块的发展趋势及应用领域观察。参与者认为,从专利和业务落地上来看,AI在2024年仍将保持全面加速的趋势;国内模型追赶速度非常快,可能会到达第四产业可以落地的一个核心热点;新一代模型的推广将带动整个产业的发展。 要点: • AI在2024年将保持全面加速的趋势; • 国内模型追赶速度非常快,可能会到达第四产业可以落地的一个核心热点; • 新一代模型的推广将带动整个产业的发展; • 强化学习、交互是在技术上一个非常核心的一个产品; 二、AI
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顺网科技交流纪要
总经理介绍算力业务发展情况 根据公司的新战略,“立足算力”也是我们战略升级的重要部分,给AI和各种领域的运营都起到了基础设施的作用。 依据未来算力服务“普惠化”“泛在化”“标准化”的发展趋势,公司“立足算力、聚焦AI”,将原来提供行业垂直算力服务的顺网雲升级为提供多层次算力服务 的顺网算力,从而满足不同算力业务的需求,升级后的顺网算力将由算力云业务和智算中心业务共同组成。 同时推出了顺网算力塔、顺网算力市场等产品,以满足各领域,各类型客户的需求,公司将紧抓这一轮AI带来的算力发展机遇。 四、交流
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申能股份线上交流会
会议要点 1. 电力板块业绩修复 申能股份作为电力上市公司稳定盈利,2023年业绩预告净利润预计在33亿到35亿。 2023年受煤价下跌影响,煤电板块业绩显著修复,预估全年净利润约3亿,为公司上市30年来新高。 煤电板块相比2022年10亿+亏损,2023年的改善明显,其余板块如天然气、核电、新能源维持稳健增长。 2. 业绩及分红策略解析 四季度单季度业绩表现较好,部分原因在于分红。中天合创在三季度没有进行分红,而申能股份的核电板块分红则比较稳定,一般在二季度。 申能股份的主要利润板块:煤炭业务
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思源电气机构交流会
会议要点 1. 业绩与挑战并存 公司两条新产线中亚和变压器去年表现良好,即使在快速上量过程中没有出大纰漏,这在全新产品中非常困难。 去年公司出现产能规划问题,造成了交货不及时,4元赫兹互感器和资源光电的生产线表现较差,需改善早期供应链设计和产能准备。 去年第四季度收入占全年的31.1%,与2021年相近,整体在正常范围内,但受到去年疫情和红海局势的影响。 2. 收入确认及成本费用分析 收入确认受海上货物运输及外汇管制国家支付能力影响,可能导致海外项目收入确认延后。 第四季度费用上升由股权激励期权
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北美新能源园林机械(OPE)渠道专家交流会
会议要点 1. 加州新能源机械销售禁令解析 加州新能源园林机械禁令自2024年1月1日起实施,要求所有新销售的小型园林设备实现零排放,对行业构成重大利好。 加州市场影响巨大,人口和GDP占比均为12%-15%,加州园林机械市场占全美超过12%,具备较大市场潜力。 禁令实施前加州燃油机械销量激增,预计禁令实施后家用市场影响有限,商用市场需求转向锂电产品,预期二三季度销量逐步回升。 2. 北美新能源OPE市场政策展望 加州等北美部分地区推进新能源政策,预计2030年前要求停止销售燃油发动机类户外园林
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光伏-技术创新主导超额盈利,成本优势巩固龙头地位
会议要点 1. 业务及转型发展概述 同兴环保转型发展:公司主营脱硫脱硝,并转型向CCUS和储能关键材料研发,2022年投入运行的新能源关键材料研发基地进一步支撑技术创新。 经营情况和历史表现:公司营业收入年复合增长率为40%,净利润年均复合增长率为47%;主要合作伙伴为非电行业头部客户,如宝武钢铁、冀中能源。 生产基地与研发规模:现有三个生产基地,总生产能力包括2万吨环保设备、6000立方催化材料;公司年研发投入超过5%,拥有强大研发团队支持 2. 科技创新与市场扩展 同兴环保技术创新成果丰富,
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台积电(TSMC)2023年Q4电话会议精华速览
1️⃣概要: • 财务总结:报告重点在TSMC 2023年第四季度及全年的财务表现,包括收入增长、毛利率、营业利润率、每股收益(EPS)以及平台的收入贡献。同时涵盖资产负债表、现金流、资本支出和全年业绩,还提及了TSMC 2024年第一季度的收入指导和未来盈利展望。 • 技术领导力:TSMC针对IDM声称其PPA领先于TSMC的2纳米技术并成本更低的说法作出回应,强调致力于为客户产品优化技术。报告还深入讨论了未来的产能规划。 • 2024年展望与AI机遇:报告详细说明了TSMC 2024年的增长
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拓普集团电话会交流纪要
拓普集团 2023 年业绩说明会 要点: 一、驱动执行器材料进入材料级疲劳性测试; 二、24 年主要工作: 1)墨西哥 300 亩地,具备 50 亿人民币的产业园,24 年爬坡 结束,25 年大批量生产,在手订单 50 个亿, 25 年目标止亏 为盈; 2)国内增加 80-100 个亿的收入; 3)50 亿的投资,建设 300 亩地驱动执行器的生产基地,2 年 建设,5 年达产期,规划 300 亿人民币驱动执行器的规模。 三、一月份营收同比应该有 60-70%的增长。 增发用处: 重庆的赛力斯、
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春节动销系列调研(第一场)——高端酒专题
会议要点 1. 高端酒市场解读 春节动销对白酒板块影响显著,尤其是高端酒,因礼品需求提前动销 茅台业绩预计超预期,考虑1499指导价上涨,以及积极完成十四五目标的态度 五粮液和老窖未设定新增速目标,采取稳健策略,春节后可能有涨价动作预期 2. 高端酒市场调研动态 茅台已回款20%,预计月底达30-35%,配额无大调整,维持23年水平。五粮液、国窖紧张回款,计划本月完成一季度大部分任务,五粮液已回款30%,国窖24%,2024年销售要求增长20%。 高端酒批价平稳,茅台约3000元/整箱,五粮液和
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